Меню
Главная
УСЛУГИ
Авторизация/Регистрация
Реклама на сайте
Значение и целевая направленность отчета о движении денежных средствОтчет о движении денежных средств (МСФО 7)Содержание отчета о движении денежных средств, представление и анализ...Определение и классификация денежных потоков. Понятие операционной,...Методы формирования отчета о движении денежных средствОтчет о движении денежных средствОценка, планирование и оптимизация денежных потоков предприятия....МСФО (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств"Содержание отчета о движении денежных средствБазовые оценки для определения денежных потоков
 
Главная arrow Бухучет и аудит arrow Бухгалтерская (финансовая) отчетность
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >

Значение отчета о движении денежных средств для оценки денежных потоков

В отчете о движении денежных средств раскрывается информация о денежных потоках. Это позволяет прогнозировать денежные поступления и выплаты, составлять, график платежей. Информация о денежных потоках помогает анализировать финансовую гибкость. Особенно важно при определении совокупного риска исчислять вероятность несостоятельности (банкротства) в условиях получения высокой прибыли.

Кроме того, целью представления отчетности о движении денежных средств является обеспечение возможности оценки ликвидности платежеспособности фирмы.

Ликвидность представляет собой относительную способность фирмы конвертировать активы в деньги. Она может быть представлена отношением суммы денежных средств и их эквивалентов к сумме краткосрочной кредиторской задолженности фирмы.

Платежеспособность более широко раскрывает способность фирмы получать (или иметь в распоряжении) денежные средства в форме, пригодной для оплаты обязательств организации. Платежеспособность доказывает возможность погасить долги, когда это необходимо.

Финансовая гибкость - способность фирмы быстро получать денежные средства в случае возникновения непредвиденных обстоятельств или умение воспользоваться благоприятными случаями для получения денег.

Все три понятия взаимосвязаны, но финансовая гибкость важнее, чем платежеспособность, а платежеспособность, в свою очередь, важнее ликвидности.

Особое значение платежеспособность имеет для обеспечения непрерывности деятельности фирмы. Несостоятельность (как отсутствие платежеспособности) может привести к банкротству, принудительной оплате долга и потере прав как акционерами, так и кредиторами. Однако даже при отсутствии признаков банкротства несостоятельность может привести к распространению претензий кредиторов на собственный капитал организации, в результате чего акционеры и кредиторы понесут убытки.

Но само по себе состояние платежеспособности не так существенно, чтобы ее кратковременное отсутствие вызвало потери для акционеров и кредиторов. Угроза несостоятельности может стать причиной негативной реакции рынка, т.е. снижения курса акций и долговых ценных бумаг общества, а также увеличения затрат на привлечение заемных средств. Причина такой реакции рынка кроется в увеличении риска полной или частичной потери собственного капитала (для акционеров) и риска непогашения долгов (для кредиторов).

Таким образом, данные, позволяющие пользователю прогнозировать распределение денежных потоков, являются ключевыми. В целом распределение денежного потока отражает способность фирмы генерировать денежные средства. Инвесторы и кредиторы смогут прогнозировать уровень дивидендов, но для этого они должны располагать информацией о денежных потоках:

o по текущим операциям;

o инвестиционным операциям;

o финансовым операциям.

К текущей деятельности относят продажу продукции, выполнение работ, оказание услуг.

Инвестиционная деятельность связана с производственным (приобретение объектов внеоборотных активов) и финансовыми инвестициями (осуществление долгосрочных финансовых вложений).

Финансовая деятельность осуществляется в связи с эмиссионной деятельностью, привлечением заемных источников финансирования (кредитная деятельность) и т.п.

Как показали исследования американских ученых, надежность информации о движении денежных средств выше, чем прогнозов, полученных только на основе данных о прибыли. Поэтому представление информации о движении денежных потоков в финансовой отчетности стало обязательным.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика