Меню
Главная
УСЛУГИ
Авторизация/Регистрация
Реклама на сайте
Проблема мегарегулятора в РоссииПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОКУРАТУРЫПринцип правового разграничения деятельности различных ветвей...Принципы обучения как основной ориентир в преподавательской...Принципы обучения как основной ориентир в преподавательской...КОНСТИТУЦИОННЫЕ ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ И ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СУДЕБНОЙ ВЛАСТИВнутриорганизационные принципы деятельности прокуратурыПринцип законности уголопно-процессуалыюй деятельностиИзменение принципов деятельности художников и предвосхищениеПринципы организации и деятельности прокуратуры, ее система и...
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банкострахование
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ

Принципы деятельности мегарегулятора

Реалии возникновения и функционирования финансовых конгломератов, в том числе банкостраховых групп, в России актуализировали проблему создания мегарегулятора.

В России процесс создания мегарегулятора начался с объединения двух федеральных служб - Федеральной службы по финансовым рынкам и Федеральной службы по страховому надзору. В целях обеспечения эффективного регулирования, контроля и надзора в сфере финансового рынка Российской Федерации Указом Президента РФ от 04.03.2011 № 270 "О мерах по совершенствованию государственного регулирования в сфере финансового рынка Российской Федерации" постановлено присоединить Федеральную службу страхового надзора к Федеральной службе по финансовым рынкам. В связи с присоединением Федеральной службе по финансовым рынкам переданы функции по контролю и надзору за субъектами страхового дела.

Примеры объединения финансовых регуляторов существуют и за рубежом. В мировой практике сложилось несколько моделей регулирования деятельности финансовых институтов:

- изолированное регулирование, которое предполагает, что каждый финансовый институт регулируется обособленным регулирующим органом;

- смешанное регулирование;

- универсальное регулирование на базе функционирования мегарегулятора.

Мегарегулятор - это организация, которая осуществляет регулирование большинства сегментов финансового рынка: банковский рынок, рынок ценных бумаг, страховой рынок и т.д.

Тенденция к интеграции национальных органов регулирования финансового рынка и конвергенции подходов к регулированию различных его сегментов получает все большее распространение. Так, количество стран, объединивших регулирование двух и более сегментов финансового рынка в компетенцию одного мегарегулятора, увеличилось с 2 в 1985 г. до 40 в 2006 г. На настоящий момент мегарегуляторы уже действуют в Великобритании, Дании, Исландии, Японии, Корее, Норвегии, Швеции, Канаде, Германии, Венгрии, Латвии и Эстонии. Причем, активизация этого процесса обусловлена общими наднациональными причинами:

- финансовые инновации и структурные изменения в финансовой системе под воздействием глобализации, которые привели к необходимости совершенствования структуры органов регулирования;

- дерегулирование, либерализация и широкое распространение технологических инноваций привели к появлению новых финансовых продуктов, которые сложно однозначно отнести к традиционным категориям банковского дела, страхования, рынка ценных бумаг;

- распространение новых финансовых инструментов и интенсивный рост объемов торговли ими увеличили степень рискованности как национальных финансовых рынков в целом, так и финансовых институтов;

- универсализация финансовых институтов на открытых и либерализованных рынках;

- создание финансовых конгломератов, в которых холдинговая компания или иным образом консолидированный собственник владеет несколькими финансовыми институтами, предоставляющими финансовые продукты, относящиеся к разным секторам финансового рынка;

- перекрестные предложения финансовых продуктов: банками - страховых, фондовых, пенсионных, коллективных инвестиций и т.д., страховыми и брокерско-дилерским и компаниями - банковских или подобных банковским;

- секьюритизация финансовых продуктов, создание банкоподобных продуктов и т.д.

В большинстве стран, даже имеющих в той или иной форме мегарегулятор, банковское регулирование и надзор закреплены за центральным банком, его аналогом или отдельным органом банковского надзора. Имеется опыт, когда некоторые параметры банковской деятельности подпадают под юрисдикцию мегарегулятора, а другие, такие как норма резервирования, достаточность капитала, лицензирование - регулируются специализированным органом. Такое разделение оправдано: поддержание устойчивости банковского сектора является специфической задачей, в некоторых случаях противоречащей задачам развития иных сегментов финансового рынка

Популярность идеи образования мегарегулятора связана с теми преимуществами, которые он предоставляет.

Во-первых, мегарегулятор призван устранить ситуации, когда участники рынка используют противоречия в его регулировании разными органами, поскольку формируются единые стандарты и правила для всех участников финансового рынка

Кроме того, мегарегулятор призван сочетать в себе правоустанавливающую и правоприменяющую функции, что делает процесс подготовки и внедрения новых норм более гибким, быстрым и отвечающим интересам рынка

Осуществление регулирования через мегарегулятор также отвечает интересам консолидации рынка и созданию финансовых конгломератов, которые занимаются не одним видом финансовой деятельности, а сразу несколькими. Создание единого регулятора позволяет внедрять более оперативный и эффективный контроль в рамках стирания границ финансовых рынков и их наложения друг на друга. Мегарегулятор может составлять сводную отчетность по крупным конгломератам, что будет более понятно рынку, чем многочисленные отчеты из различных ведомств.

Во-вторых, единый мегарегулятор может более оперативно справляться с рисками на рынке в связи с тем, что при наличии каких-либо проблем в определенном направлении он имеет возможность быстро реорганизовываться и направлять необходимую часть своего кадрового потенциала на их решение. Таким образом, мегарегулятор способен лучше использовать имеющийся кадровый потенциал, что должно привести к снижению расходов на его содержание по сравнению с затратами на содержание нескольких регулирующих органов, а также более эффективному контролю на рынке.

Кроме того, мегарегулятор позволит избежать споров о том, какому органу надо предоставить полномочия регулирования в отдельном сегменте рынка, какой орган будет наблюдать за этим сектором. Как показала практика, в России споры по компетенции и распределению полномочий могут быть достаточно острыми, как, например, было в отношении рынка производных финансовых инструментов.

В-третьих, мегарегулятор может лучше сгенерировать потоки информации и обеспечить их конфиденциальность, так как оборот информации происходит внутри одной организации, а не между несколькими. В связи с этим уменьшается опасность утечки информации, ее незаконного разглашения.

В-четвертых, единый регулятор способен быть контактным центром для соответствующих органов в других странах, что может стимулировать международное сотрудничество по координации финансового рынка и более открытый обмен информацией. Иностранным участникам рынка и инвесторам легче понять, где искать защиту в случае возникновения конфликтов и нарушения их прав на национальном финансовом рынке.

Принципы создания мегарегулятора:

- область ответственности регулятора должна быть ясно и объективно определена и утверждена;

- регулятор должен быть операционно независим наряду с тем, что он должен обладать подотчетностью в исполнении своих обязанностей и полномочий;

- регулятор должен иметь адекватные полномочия, надлежащие ресурсы и способность выполнять свои функции и осуществлять свои полномочия;

- регулятор должен обеспечить ясный, последовательный и непротиворечивый регулятивный процесс;

- сотрудники регулятора должны соблюдать высочайшие профессиональные стандарты, включая соответствующие стандарты конфиденциальности.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика