Меню
Главная
УСЛУГИ
Авторизация/Регистрация
Реклама на сайте
Операции, профессиональная деятельность и сделки на рынке ценных...Банковские операции с ценными бумагамиОсновы организации бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности...Налогообложение операций с ценными бумагамиПроцедура перехода прав собственности по эмиссионным ценным бумагам
ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГОсновы организации бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности...Операции Банка России по покупке/ продаже ценных бумаг на открытом...ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГОперации кредитных организаций с ценными бумагами, осуществляемые на...
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банковское право
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >

Лекция 7. БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Правовые основы осуществления банками операций с ценными бумагами

При переходе к рыночной экономике в России возродился рынок ценных бумаг (фондовый рынок), что потребовало создания соответствующей правовой базы. В России формируется (о полном формировании говорить преждевременно) континентальная германская модель фондового рынка. Согласно ст. 6 Закона о банках в соответствии с лицензией ЦБР на осуществление банковских операций банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

К правовым актам, регулирующим современный фондовый рынок с участием банков, можно отнести следующие:

1) Федеральный закон от27 октября 2008 г. № 175-ФЗ "О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до ЗІ декабря 2014 года";

2) Закон о ЦБР;

3) Закон о банках;

4) Федеральный закон "О рынке ценных бумаг";

5) Федеральный закон "Об акционерных обществах";

6) Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах".

К основным нормативным актам ЦБР относятся: I) Инструкция ЦБР "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории

Российской Федерации", которая устанавливает правила выпуска и государственной регистрации акций, облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг (далее - ценных бумаг) кредитными организациями на территории РФ;

2) Положение ЦБР об особенностях выпуска (дополнительного выпуска) и регистрации акций банка при осуществлении ЦБР и государственной корпорацией "Агентство по страхованию вкладов" мер по предупреждению банкротства банка, являющегося участником системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках РФ от 29 октября 2008 г. № 325-П, предусматривающее:

- определение Департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций в качестве регистрирующего органа, осуществляющего регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) акций банка при осуществлении ЦБР и Агентством мер по предупреждению банкротства банка;

- особенности выпуска акций банка при уменьшении размера уставного капитала банка до величины собственных средств (капитала) путем уменьшения номинальной стоимости акций банка при осуществлении временной администрацией мер по предупреждению банкротства банка в части порядка принятия решения о размещении акций и решений об утверждении эмиссионных документов;

- требования к комплекту эмиссионных документов при уменьшении размера уставного капитала банка до величины собственных средств (капитала);

- порядок и срок подачи временной администрацией эмиссионных документов;

- действия Департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций, связанные с регистрацией выпуска акций при уменьшении размера уставного капитала банка до величины собственных средств (капитала);

- особенности выпуска акций банка при увеличении размера уставного капитала банка при осуществлении временной администрацией мер по предупреждению банкротства банка, в том числе в части порядка принятия решения о размещении акций и решений об утверждении эмиссионных документов;

- требования к комплекту эмиссионных документов при увеличении размера уставного капитала банка;

- исчерпывающий перечень документов, направляемых в территориальное учреждение ЦБР, для проверки правомерности оплаты акций банка.

Анализ действующей нормативно-правовой базы позволяет сделать вывод о том, что коммерческие банки могут выступать на рынке ценных бумаг в следующих качествах:

- как инвесторы, т.е. осуществлять сделки с ценными бумагами от своего имени и за свой счет;

- как эмитенты в широком смысле этого понятия, т.е. осуществлять выпуск как эмиссионных, так и не эмиссионных ценных бумаг;

- как профессиональные участники рынка ценных бумаг.

Значительное место среди нормативных актов, регулирующих рынок ценных бумаг, имеют постановления ФСФР России (ранее - ФКЦБ). Положение о ФСФР России, утвержденное постановлением Правительства РФ от 30 июня 2004 г. № 317, предусмотрело, что ФСФР России принимает нормативные акты по утверждению стандартов эмиссии ценных бумаг; порядка государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг; отчетов об итогах выпуска; единых требований к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами; обязательных требований к порядку ведения реестра владельцев именных ценных бумаг; обязательных для профессиональных участников рынка ценных бумаг нормативов достаточности собственных средств и иных требований, направленных на снижение рисков; норм допуска ценных бумаг к их публичному размещению, обращению, котированию и листингу, расчетно-депозитарной деятельности; требований к структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов; порядка регистрации правил негосударственных пенсионных фондов и изменений в них, стандартов раскрытия информации и форм отчетности негосударственных пенсионных фондов, а также по определению порядка допуска к первичному размещению и обращению вне территории РФ ценных бумаг эмитентами, зарегистрированными в Российской Федерации.

Рынок эмиссионных и иных ценных бумаг подвергается жесткому регулированию не только со стороны государственных органов, но и саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг. Мировая практика подтвердила, что на рынке одного регулятора в лице ФСФР России и иных государственных органов недостаточно. Не случайно в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" добавлена специальная глава о саморегулируемых организациях профессиональных участников рынка ценных бумаг.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика