Меню
Главная
УСЛУГИ
Авторизация/Регистрация
Реклама на сайте
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТАФинансовый менеджмент банкаСОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА И ЕГО МЕСТО В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ...Теоретические основы финансового менеджментаСОВРЕМЕННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТАФинансовый менеджмент и его место в управлении предприятиемСущность финансового менеджмента и его роль в управлении организациейИнформационные основы менеджментаОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банковское дело
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >

Финансовый менеджмент – основа управления банком

Финансовый менеджмент – это управление финансово-экономической деятельностью банка, т.е. процессом формирования его ресурсов и их использования в целях обеспечения доходности деятельности и роста стоимости банка.

Финансовый менеджмент включает:

• управление капиталом;

• управление активами и пассивами;

• управление ликвидностью;

• управление доходностью;

• управление банковскими рисками;

• финансовое планирование и бюджетирование;

• систему учета и информации;

• управление капиталом.

Управление капиталом предполагает:

1) обоснование его достаточности в соответствии с объемом, структурой и содержанием активных операций банка. Чем больше доля рисковых активов, тем сравнительно большего размера требуются собственные средства. В любом случае банки с высокой долей капитала считаются более надежными и конкурентоспособными;

2) выбор оптимального для данного момента способа наращивания капитала. Различают следующие способы:

• важнейший внутренний источник роста капитала – прибыль. Ее размер связан с дивидендной политикой банка (установленным размером дохода на акцию). Банк заинтересован в сохранении старых акционеров и привлечении новых, поэтому доходность акций должна быть не ниже доходности других инвестиций с аналогичной степенью риска;

• увеличение уставного капитала банка в форме АО возможно за счет повторных эмиссий акций, что связано с высокими эмиссионными издержками[1];

• привлечение субординированных кредитов;

3) учет стоимости и рисков привлечения средств клиентов и других кредитных организаций.

Окончательный выбор источника увеличения капитала делается с учетом совокупности различных факторов.

Управление активами и пассивами предполагает использование методов формирования ресурсов и их размещения по активным операциям, обеспечивающих оптимальное для банка соотношение ликвидности, доходности и риска.

При организации депозитных операций следует:

• разнообразить депозиты по срокам, размерам и формам, обязательно выделяя депозиты до востребования, срочные и вклады населения;

• особое внимание уделять срочным депозитам, которые в наибольшей степени поддерживают ликвидность баланса банка;

• постоянно отслеживать остатки средств на расчетных (текущих) счетах и обороты по ним; при наличии на отдельных счетах постоянного остатка средств рекомендовать владельцам переводить их на счета срочных депозитов (возможно, на условиях компенсационного депозита под кредит);

• сводить к минимуму свободные ресурсы средств на депозитных счетах (т.е. не использованных в активных операциях);

• проводить процентную политику, обеспечивающую привлечение клиентов-вкладчиков и процентную маржу (разницу между взимаемыми и выплачиваемыми процентами) не ниже, чем в сопоставимых банках.

Управление активами предполагает:

1) диверсификацию активных операций по степени их ликвидности. Здесь выделяют:

• высоколиквидные активы – первичные резервы[2] (кассовые активы, средства на корреспондентских счетах в других банках);

• вторичные резервы – государственные ценные бумаги, ссуды и другие платежи в пользу банка со сроком погашения в течение 30 дней;

• остальные ссуды;

• ценные бумаги негосударственных эмитентов;

• основные средства (здания и оборудование) – неликвидные активы;

2) отслеживание рисков и их снижение, создание резервов на возможные потери по активным операциям;

3) поддержание доходности активов. В зависимости от доходности операции делятся на приносящие и не приносящие доход. Активы, приносящие доходы, делятся но признаку их стабильности:

• стабильный доход – кредитные и инвестиционные операции;

• нестабильный доход – консалтинговые и финансовые услуги, предоставляемые клиентам за комиссию.

Основные методы управления активами. Все ресурсы банка (собственные и привлеченные) образуют общий фонд средств, который размещается по активам на основе текущих приоритетов с позиций обеспечения текущей ликвидности, или спекулятивной прибыли (рис. 10.11). Метод считается рискованным. Им в отдельные периоды могут пользоваться только банки с высокой финансовой устойчивостью.

Управление активами по методу общего фонда средств

Рис. 10.11. Управление активами по методу общего фонда средств

Метод распределения активов, или консервации средств, имеет широкое распространение в банковской практике. Он базируется на скорости обращения различных видов привлечения ресурсов. Управление осуществляется одновременно пассивами и активами путем их координации по срокам и размерам (рис. 10.12). Метод приводит к созданию внутри банка относительно обособленных "центров ликвидности – прибыльности".

Управление активами по методу распределения активов (конверсия средств)

Рис. 10.12. Управление активами по методу распределения активов (конверсия средств)

При ориентации банка на более полное удовлетворение потребностей клиентов оба метода имеют недостатки. Спрос на кредиты и предложение ресурсов могут не совпадать. Ориентируясь на средний уровень ликвидности, банки меньше внимания уделяют клиентам.

Метод научного управления активами, или экономико-математический, ориентируется на максимизацию прибыли при соблюдении нормативов ликвидности и диверсификации рисков и считается наиболее эффективным.

Показателем эффективности управления активами и пассивами любым из методов является уровень доходности по активным операциям банка. В основе научного управления активами и пассивами лежат так называемые "золотые банковские правила"[3]:

• краткосрочные пассивы размещаются в краткосрочные активы. Долгосрочные пассивы размещаются в долгосрочные активы;

• сумма краткосрочных и среднесрочных средств по активу не должна превышать сумму краткосрочных и среднесрочных обязательств по пассиву;

• сумма долгосрочных средств по активу может превышать сумму долгосрочных обязательств банка и его собственного капитала. Срок размещения не должен превышать срок привлечения[4];

• структура активов: чем ниже доля высокорисковых активов в балансе банка, тем выше его ликвидность;

• структура пассивов: чем ниже доля вкладов до востребования и больше доля срочных вкладов, тем выше ликвидность.

Управление доходностью банка предполагает извлечение по активным операциям дохода, достаточного для покрытия:

• издержек по привлечению средств;

• операционных издержек;

• издержек инфляции;

• рисков по доходным операциям (премия за риск).

Следует различать понятия, образующие систему финансовых результатов деятельности банка:

• доходы банка;

• расходы банка;

• прибыль банка;

• доходность банка или отдельных операций;

• прибыльность (рентабельность) банка[5].

В табл. 10.1 приведен пример заполнения формы отчета о прибылях и убытках.

Таблица 10.1

Форма отчета о прибылях и убытках № 0409807 "Публикуемый баланс"

№ п/п

Наименование статьи

Данные за отчетный период

Данные за соответствующий период прошлого года

1

Чистые процентные и аналогичные доходы

2

Чистые доходы от операций с ценными бумагами

3

Чистые доходы от операций с иностранной валютой

4

Чистые доходы от операций с драгоценными металлами и прочими финансовыми инструментами

5

Чистые доходы от переоценки иностранной валюты

6

Комиссионные доходы

7

Комиссионные расходы

8

Чистые доходы от разовых операций

9

Прочие чистые операционные доходы

10

Административно-управленческие расходы

11

Резервы на возможные потери

12

Прибыль до налогообложения

13

Начисленные налоги (включая налог на прибыль)

14

Прибыль за отчетный период

Для расчета прибыли выделяют процентные и непроцентные доходы и расходы.

Прибыль банка характеризует конечный финансовый результат и отражается по пассивному счету 70801.

Балансовая прибыль (сч. 70801) представляет собой разницу между доходами (сч. 70601) и расходами (сч. 70606).

Убытки (превышение расходов над доходами) отражаются на сч. 70802 (А).

Банки уплачивают следующие налоги:

• налог на прибыль;

• налог на операции с ценными бумагами;

• налог на добавленную стоимость;

• налог на имущество;

• налоги в дорожные фонды;

• местные налоги и плата за землю.

Налог на прибыль банка начисляется по доходности (рентабельности) его деятельности и отражается в системе показателей (коэффициентов). К основным показателям относятся:

• рентабельность активов (ROA):

• рентабельность активов, приносящих доход:

• эффективность активных операций:

• рентабельность капитала (ROE):

Грамотное управление доходностью банка отражает интересы многих экономических субъектов:

• банк → прибыль:

• государство → налоги и устойчивость денежно-кредитной системы;

• клиенты → проценты по вкладам;

• акционеры → размер дивидендов.

Управление банковскими рисками включает:

• классификацию рисков по их видам;

• выявление взаимозависимостей между различными группами рисков;

• определение целей и принципов управления рисками;

• выделение этапов управления рисками;

• выбор способов снижения рисков.

Риск – вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом (вариабельность дохода).

Классификация рисков (рис. 10.13) многовариантна: строится в зависимости от выбранных критериев[6].

Классификация рисков

Рис. 10.13. Классификация рисков

Наиболее важную роль в деятельности кредитных организаций играют следующие риски:

• кредитный;

• портфельный (ценные бумаги);

• риск ликвидности;

• риск изменения процентных ставок;

• валютный (риск изменения стоимости активов и пассивов в национальной валюте при изменении валютного курса).

Управление финансовыми рисками по МСФО осуществляется в отношении следующих рисков:

• кредитного;

• географического;

• валютного;

• ликвидного;

• риска процентной ставки.

Кроме того, выделяются операционные и юридические риски.

В международной практике особое внимание уделяется кредитному риску, риску ликвидности, операционному и рыночному рискам[7].

Цели управления рисками:

• избежать риска;

• удержать риск за инвестором;

• перевести риск на третье лицо.

Принципы управления рисками:

• нельзя рисковать больше, чем может позволить собственный капитал;

• нужно тщательно просчитывать последствия риска;

• нельзя рисковать многим ради малого.

Этапы управления риском:

• определение сферы риска;

• количественная оценка риска;

• разработка программы мероприятий по снижению рисков;

• мониторинг (отслеживание) рисков.

Основные способы снижения риска:

• диверсификация (размещение в кредитном или инвестиционном портфеле различных по уровню доходности и степени риска активов);

• лимитирование – установление лимита (предельных сумм кредитования, расходов и т.п.);

• самострахование – создание резервных и страховых фондов за счет кредитной организации;

• страхование – перенесение части риска на страховую компанию, которая возмещает полностью или частично ущерб кредитору при возникновении страхового случая;

• хеджирование;

• оценка кредитоспособности заемщика как способ снижения кредитного риска;

• создание резервов на возможные потери.

На рис. 10.14 изображен процесс управления рисками.

Процесс управления риском

Рис. 10.14. Процесс управления риском

Современные системы финансового управления. Цель финансового управления – обеспечение контроля над уровнем расходов и повышение рентабельности деятельности кредитной организации.

Задачи финансового управления:

• оптимизация затрат;

• создание эффективной системы финансовой диагностики и оперативного мониторинга рентабельности банковских продуктов и работы отдельных подразделений кредитной организации;

• разработка нормативной базы для внутреннего управления и формализации процедур управления расходами, доходами, прибылью;

• автоматизация аналитических систем.

Методы финансового управления. Основой финансового управления деятельностью банка является финансовый анализ (шире – финансово-экономический анализ), бюджетное планирование, управление ликвидностью банка.

Под финансовым анализом (англ. financial analysis) понимается совокупность методов определения имущественного и финансового положения кредитной организации в истекшем периоде и на перспективу, направленных на достижение ее финансовой устойчивости. Целью финансового анализа является оптимизация денежных потоков кредитной организации и обеспечение максимально возможной доходности ее деятельности при приемлемых рисках. Финансовый анализ – обязательное условие принятия финансового решения, он неразрывно связан с финансовым планированием. К основным методам финансового анализа относят метод финансовых коэффициентов и метод анализа денежных потоков (АДП).

Финансовое планирование – метод финансового менеджмента, применяемый с целью эффективного формирования и использования ресурсов – представляет собой систему текущих, оперативных и долгосрочных планов. Разновидностью финансового планирования в банках в современных условиях стало бюджетное планирование (бюджетирование).

Диверсификация активов и пассивов по суммам, срокам, цене происходит с целью оптимизации прибыли, рисков, адекватности капитала. Казначейское управление краткосрочными активами и обязательствами осуществляется путем создания казначейства. Казначейский отдел поддерживает связь с другими подразделениями банка на основе постоянного мониторинга банковских позиций с точки зрения доходов и расходов. Казначейства возникли в зарубежной банковской практике в начале 1980-х гг. Их основной функцией является поддержка банковской ликвидности в процессе управления краткосрочными активами и пассивами.

Секьюритизация – метод управления активами и пассивами, основанный на комбинации традиционного, коммерческого (комиссионные доходы) и инвестиционного банковского бизнеса. Секьюритизация предполагает трансформацию свободно обращающихся активов (ссуд и других видов дебиторской задолженности) в ценные бумаги и хеджирование банковских рисков путем участия в финансовых фьючерсах или покупке опционов.

Бюджетирование – процесс формирования и мониторинга бюджета (доходов и расходов), финансовое планирование и управление потоками денежных средств на принципах хозяйственного (коммерческого) расчета. В практике отечественных банков бюджетирование все чаще используется в последнее время. Теория бюджетирования только формируется. Необходимость внедрения бюджетирования связана с автоматизацией процессов управления банком в целом и финансового учета – в частности.

Бюджетирование предполагает наличие в организационной структуре кредитной организации специальных бюджетных центров учета. В зависимости от критериев классификации выделяют центры прибыли, центры затрат, центры размещения, центры привлечения, центры поддержки, смешанные центры и т.п.

Центры покупают и продают друг другу финансовые ресурсы и услуги либо напрямую, либо через специальное подразделение "внутренний банк", выполняющее функции казначейства. Реально решение сложных задач бюджетирования в современных условиях возможно только на базе его автоматизации, например, использования специализированных технологий типа OLAP (On-line Analytical Processing – оперативный анализ данных).

Бюджетирование включает:

• разработку и утверждение модели и порядка организации бюджетного планирования;

• принятие отдельных бюджетов (по структурным подразделениям, направлениям деятельности, операциям);

• корректировку бюджетов;

• контроль над исполнением отдельных бюджетов и консолидированного бюджета кредитной организации.

В условиях экономической нестабильности, перехода на международные стандарты банковской деятельности, роста конкуренции на рынке банковских услуг в связи с вступлением России в ВТО значение грамотного эффективного банковского управления резко возрастает, однако современные технологии позволяют российским банкам успешно реализовать стоящие перед банковской системой задачи.

  • [1] Для паевых банков – за счет дополнительных взносов их учредителей (участников).
  • [2] Резервы банковские – часть высоколиквидных активов, используемая для регулирования ликвидности на уровне отдельной КО или банковской системы (обязательные резервы).
  • [3] Количественно выражены в нормативах ликвидности (Н2, Н3, Н4, Н5). См.: Инструкция Банка России от 03.12.2012 № 139-И "Об обязательных нормативах банков".
  • [4] Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) (по Инструкции № 139-И) при расчете долгосрочной задолженности банк учитывает выданные банком гарантии и поручительства со сроком погашения более одного года. Максимально допустимое значение Н4 = 120%.
  • [5] В 2012 г. банки заработали рекордную прибыль – 1012 млрд руб., а рентабельность капитала составила 18%.
  • [6] Балабанов И. Г. Риск-менеджмент. М., 1996.
  • [7] См.: Базель-2 и Базель-3. "Основополагающие принципы эффективного банковского надзора".
 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика