Меню
Главная
УСЛУГИ
Авторизация/Регистрация
Реклама на сайте
Виды банковских операций и сделок с драгоценными металламиБанковская операция привлечения и размещения драгоценных металловОПЕРАЦИИ С ДРАГОЦЕННЫМИ МЕТАЛЛАМИ И ДРАГОЦЕННЫМИ КАМНЯМИ. ПРОЧИЕ...Операции с драгоценными металлами и природными драгоценными камнямиОперации банков с драгоценными металлами и драгоценными камнямиОперации коммерческого банка с драгоценными металлами и драгоценными...РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ И ДРАГОЦЕННЫХ КАМНЕЙУчастники рынка драгоценных металловБиржи драгоценных металлов и драгоценных камнейПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ БАНКОВСКИХ ОПЕРАЦИЙ В РОССИИ
 
Главная arrow Банковское дело arrow Банковские операции
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >

Виды банковских операций с драгоценными металлами

Банки имеют право осуществлять следующие операции с драгоценными металлами.

1. Покупать и продавать драгоценные металлы как за свой счет, так и за счет клиентов (по договорам комиссии и поручения).

2. Привлекать драгоценные металлы во вклады (до востребования и на определенный срок) от физических и юридических лиц.

3. Размещать драгоценные металлы от своего имени и за свой счет на депозитные счета, открытые в других банках, и предоставлять займы в драгоценных металлах.

4. Предоставлять и получать кредиты в рублях и иностранной валюте под залог драгоценных металлов.

5. Оказывать услуги по хранению и перевозке драгоценных металлов при наличии сертифицированного хранилища.

6. Осуществлять сделки купли-продажи драгоценных металлов с поставкой драгоценных металлов в физической форме или с отражением по счетам.

7. Осуществлять сделки купли-продажи драгоценных металлов в следующей форме.

7.1. Сделки купли-продажи с немедленной поставкой (наличные сделки), когда дата валютирования (дата поставки денежных средств и драгоценных металлов) устанавливается в пределах двух рабочих дней от даты заключения сделки. Расчеты по поставке металла и денежных средств могут проводиться разными датами валютирования, что должно быть специально оговорено между сторонами в момент заключения сделки.

7.2. Срочные сделки купли-продажи, когда сроки расчетов по сделке составляют более двух рабочих дней от даты заключения сделки.

8. Совершать другие сделки с драгоценными металлами (опционы, свопы, фьючерсы и др.) в соответствии с законодательством Российской Федерации и международной банковской практикой.

Так, банкам разрешены прием и передача драгоценных металлов в залог но кредитным соглашениям. Однако данное разрешение не предоставляет права вывоза драгоценных металлов в натуре за пределы России. Появление сети уполномоченных банков, судя по всему, должно послужить предпосылкой для создания золотого рынка в России. Все денежные требования и обязательства, возникающие при совершении сделок с драгоценными металлами между резидентами РФ, должны быть выражены и оплачены в валюте РФ.

Операции по купле-продаже драгметаллов. Банк России и кредитные организации имеют право приобретать слитки золота и серебра за свой счет и за счет клиентов (по договорам комиссии или поручения) у пользователей недр. Учитывая, что, следуя Федеральному закону от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", Центральный банк не может осуществлять операции с инвесторами и промышленными потребителями, они могут покупать слитки золота и серебра только у уполномоченных коммерческих банков. Такая схема взаимоотношений участников рынка ставит кредитные организации в центр системы обращения слитков драгоценных металлов. Банк России выпустил несколько базовых инструкций, регламентирующих банковские операции с драгметаллами, и четко определил перечень драгметаллов, с которыми могут работать кредитные организации: в него входят золото, серебро, платина и палладий. Как известно, к драгоценным металлам относятся также родий, иридий, осмий и рутений, но операции с ними российским банкам не разрешены. Есть и еще одно ограничение – банки работают только с металлом в виде слитков и монет.

Банки могут покупать и продавать слитки, открывать обезличенные металлические счета, выдавать кредиты под залог мерных слитков и предоставлять займы в виде слитков.

После того как Банк России разрешил финансово-кредитным учреждениям работать с драгметаллами, многие предполагали, что операции с драгметаллами приведут к дедолларизации российской экономики, вводу в обращение золотых монет с реальным номиналом и развитию биржевой торговли драгметаллами на российском рынке. И хотя в стране с 2007 г. ведется подготовка к созданию биржи драгметаллов, она, видимо, будет межбанковской с ограниченным числом участников (25 или менее) – уполномоченных банков[1].

Драгоценные металлы являются экспортоориентированным товаром. Вывоз каждой экспортной партии золота строго контролируется таможней. Золото вывозится в стандартных (весом 12,5 кг) или мерных (1 кг) слитках. Мерные слитки, требующие больших затрат труда при изготовлении, пользуются особой популярностью у зарубежных инвесторов, стоят дороже, а следовательно, увеличивают премию банка-продавца. Чистота (проба) российского золота, как правило, превышает международные нормативы и составляет 999,8-999,9 против общепринятых 999,5. За продажу золота повышенного качества продавцу выплачивается дополнительная премия: от 10 центов до 1 долл, за тройскую унцию (31, 1347 г) в зависимости от места поставки и спроса на рынке. При этом мировая цена золота сегодня колеблется возле отметки 384 долл, за тройскую унцию[2].

Характерно, что при необходимости продать слитки золота и серебра можно, а вот почти вся продукция платины и палладия в России экспортируется и "расписана" заранее, поэтому банку требуется некоторое время, чтобы найти такие слитки для пожелавшего их купить клиента. В нашей стране драгметаллов потребляется гораздо меньше, чем производится, потому и ценообразование жестко зависит от мировых цен: во внутреннем ценообразовании и биржевой торговле просто нет смысла. Банк России устанавливает учетные цены на драгметаллы, ориентируясь на лондонский фиксинг, т.е. на средневзвешенную цену сделок по слиткам между крупнейшими банками в Лондоне. В Европе достаточно развита торговля реальным металлом в слитках. В Нью-Йорке больше торгуют фьючерсами, т.е. срочными контрактами на поставки металла. В Азии немалую долю рыночного оборота составляют сделки по ценным бумагам, обеспеченным металлом.

Операции по экспорту золота проводятся исключительно на основании распоряжений Правительства или

Президента РФ. В них банку поручается реализовать определенное количество золота на международных рынках, а Роскомдрагмету выделить соответствующее количество металла. В документе указывается, куда банку надлежит зачислять выручку. Продажи золота могут быть целевыми, а выручка, за использованием которой банк не следит, обычно зачисляется на спецсчета Минфина России.

В развитых странах драгоценные металлы продаются и покупаются без дополнительного налогообложения, как ценность, аналогичная свободно конвертируемым валютам, но в России инвестор, покупая слиток в банке, должен заплатить НДС в размере 18%, и никакие положительные колебания цен на рынке не сделают эту операцию доходной для него. Поэтому банковские эксперты не предлагают слитки драгметаллов в качестве инвестиционного инструмента.

На внутреннем российском рынке существует достаточно много проблем развития банковских операций с драгметаллами. Появление сети уполномоченных банков должно послужить предпосылкой для создания золотого рынка в России, где золотодобыча составляет примерно 150 т. При этом потребность на нужды государства достигает 80-90 т. Порядка 30 т приуготовляется на экспорт, следовательно, 30–40 т вполне могут оказаться на открытом рынке[2]. Однако пока существует ограниченное предложение металлов и НДС, ни один банк, имеющий "золотую" лицензию, к таким операциям не приступит, так как цена золота на внутреннем рынке окажется выше мировой.

Уполномоченным банкам проще купить для перепродажи драгметалл у золотодобытчиков – либо невостребованный Роскомдрагметом и Банком России, либо путем установления с ними устойчивых связей путем кредитования иод обеспечение привлекаемых ими иностранных кредитов. Так, ВТБ разрабатывает проект предоставления добывающим предприятиям кредита в золоте, который может оказаться для них предпочтительней рублевых или валютных кредитов. При этом заемщик берет на себя обязательство по истечении срока кредита вернуть золота, допустим, на 20% больше полученного, а расчеты ведутся в рублях по цене, эквивалентной стоимости оговоренного количества золота, которое, по соглашению сторон, на внутреннем рынке реализует банк-кредитор. Ст авки по первым еще достаточно высоки, а вторые требуют хеджирования, поскольку неизвестно, каков будет курс на момент расплаты.

Кроме того, банк может использовать схему продажи предприятиям золотого сертификата под депонирование золота в банке с последующей его реализацией по поручению клиента. Однако в мировой банковской практике существует правило, не позволяющее использовать золото в качестве залогового обеспечения кредитов, т.е. запрещающее создавать преимущественный режим для одних кредиторов, не предоставляя его одновременно другим. Банкам приходится обходить этот запрет при помощи операции "финансовый своп" – продажи металла с условием обратного выкупа через определенный срок. В этом случае цена покупки будет выше, поскольку включит стоимость финансирования, а сама стоимость финансирования (допустим, по ставке LIBOR) окажется дешевле привлечения средств на свободном рынке ровно на ставку депозита по золоту. Хотя заметим, что по золотым депозитам ставки несравненно ниже валютных. Они редко превышают 1% годовых, а к настоящему моменту фиксируются на уровне 0,1-0,3% годовых. Юридически такая операция не является привлечением кредита под залог золота, но практически дублирует ее.

На этом рынке банки могут работать нс только с юридическими лицами, но и с населением. За время после кризиса 1998 г. на руках населения оказалось около 7 т золота в мерных слитках[4]. Хранение золота из желания уйти от инфляции сейчас составляет примерно 700 т металла в ювелирных изделиях и монетах. Так, все больше входят в жизнь драгоценные металлы как оптимальное средство для диверсификации личных сбережений и как один из самых надежных активов, включаемых в инвестиционный портфель.

Способов инвестирования в драгметаллы в России в принципе хватает, но у каждого из них есть свои минусы. Можно торговать "золотыми" фьючерсами и опционами, но для этого надо будет потратить время на изучение этих малоликвидных фондовых операций. Население может покупать акции золотодобывающих компаний, но это самый рискованный вариант инвестиций: приобретая слитки золота, приходится переплачивать 18%. Можно запастись инвестиционными монетами, которые не подпадают под НДС, но в их цены банки закладывают большие спреды (разница между ценой продажи и покупки). Выпущенные в обращение Банком России монеты обязательны к приему по нарицательной стоимости (номиналу) на территории Российской Федерации во все виды платежей без ограничений, а также для зачисления на счета, во вклады, на аккредитивы, для перевода и т.д[5].

Среди российских банков самый низкий спред – всего лишь 0,3% – установлен в банке "Зенит". Правда, входной порог здесь достаточно высокий: для открытия счета придется купить не менее 3,11 кг (100 унций) золота, что обойдется примерно в 3 млн руб. Самый высокоспредовый металл – палладий. Например, в Уралсиббанке ценовая разница между покупкой и продажей металла достигает 12,1%. По сравнению с этим 4,3% лидирующего в палладиевой номинации Номос- банка выглядят уже сверхпривлекательными, а ценовая накрутка 6,7% (при покупке от 6,22 кг) Промсвязьбанка – умеренной. А вот 8,4% Сбербанка России интересным вариантом никак не назовешь. В этом государственном банке, правда, счет в палладии можно открыть даже на 1 г, в то время как в Номосе и Промсвязьбанке придется купить минимум 3 кг[6].

Итак, на пути открытия золотых счетов частным лицам есть препятствия. Первое – налог на добавленную стоимость по операциям с золотом, поскольку согласно Положению о совершении сделок с драгметаллами золото является товаром, а не средством расчета. Второе – законодательный запрет на получение частными клиентами металла в физическом виде.

Идеально было бы открыть индексируемый депозит, привязанный к какому-нибудь металлу, но такие продукты и до кризиса были сверхдефицитным товаром, теперь же они вообще ушли из банковской розницы.

В современных условиях активно используются обезличенные металлические счета. Они удобны для работы с драгоценными металлами – и для банка, и для клиента.

Обезличенный металлический счет – это аналог обычного рублевого счета клиента, только на нем учитываются не рубли, а драгоценные металлы (в граммах), но без указания конкретных индивидуальных признаков мерных слитков (количества слитков, пробы, производителя, серийного номера и др.). Металлический счет можно открывать в таких драгоценных металлах, как золото или серебро, платина или палладий. Драгоценные металлы, учитываемые на счете, имеют количественную характеристику массы металла (для монет – количество в штуках) и стоимостную балансовую оценку. При совершении операций по такому счету купить и продать метал со счета можно в любое время, он реально не обращается и не имеет НДС. Эти счета открывают для физических и юридических лиц, включая банки.

Операции с обезличенным металлом не имеют ограничений по весу и количеству. Если продажа килограммового слитка может занять длительное время, то продать килограмм высоколиквидного золота со счета можно незамедлительно без затрат на его взвешивание, хранение и транспортировку.

Хранение сбережений в виде драгоценных металлов на обезличенных металлических счетах имеет ряд особенностей, в частности:

– отсутствие НДС при приобретении "безналичного" драгоценного металла;

– возможность пополнения или частичного снижения остатка на счете "до востребования";

– отсутствие проблем с хранением, сертификацией и транспортировкой физического металла;

– упрощенная процедура купли-продажи "обезличенного" драгметалла;

– возможность открытия счета в пользу третьих лиц;

– сохранение средств от инфляции.

Кроме того, хранение денежных средств на обезличенных металлических счетах не подпадает под действие Федерального закона от 23 декабря 2003 г. № 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации". Следовательно, при наступлении страхового случая страховые возмещения по вкладам на обезличенных металлических счетах не производятся.

При закрытии обезличенного металлического счета возврат сбережений осуществляется путем:

• реализации "безналичного" драгметалла по курсу банка и получения средств в рублях;

• снятия драгметалла в виде мерных слитков в физической форме (из хранилища банка) с уплатой ИДС;

• совершения сделки купли-продажи драгоценных металлов, числящихся на счете.

Займы в драгоценных металлах предоставляются путем поставки драгоценных металлов клиенту в физической форме или на обезличенные металлические счета в обмен на обязательство поставки драгоценных металлов по истечении установленного договором срока.

Погашение суммы займа в драгоценных металлах осуществляется в форме физической поставки драгоценных металлов или путем перечисления драгоценных металлов с обезличенных металлических счетов заемщика.

Проценты, начисляемые на обезличенные металлические счета, комиссионные сборы и прочие вознаграждения, связанные с ведением обезличенных металлических счетов, исчисляются и выплачиваются в валюте РФ. Однако проценты по обезличенным металлическим счетам могут быть выплачены в драгоценных металлах, что должно быть оговорено в соглашении между банком и владельцем счета. Отсутствие механизмов внутреннего ценообразования позволяет российским коммерческим банкам устанавливать свои курсы покупки и продажи драгоценных металлов по лондонскому фиксингу или текущим ценам на международном межбанковском рынке. Поэтому обезличенные металлические счета – это не только способ диверсификации сбережений. Это еще и удобный инструмент для игры на мировых ценах на драгметаллы для каждого.

Драгоценные металлы, принятые от клиента на хранение, не являются привлеченными средствами банка и не могут быть размещены от своего имени и за свой счет. Металлический счет открывается на основании заключенного между клиентом и депозитарием банка договора об открытии и обслуживании металлического счета и представленного поручения на открытие счета.

В договоре обезличенного металлического счета определяются операции, проводимые по данному счету, условия зачисления на счет и возврата со счета драгоценных металлов, а также размер и порядок выплаты вознаграждений, связанных с ведением счета, изменением индивидуальных характеристик драгоценных металлов при их зачислении и выдаче со счета в физической форме и отклонением массы металла, числящегося на обезличенном металлическом счете, от массы металла, подлежащего возврату с этого счета в физической форме.

При открытии металлического счета клиенту выдается свидетельство. Все операции по металлическому счету клиента производятся депозитарием банка на основании поручений установленного образца, принятых от клиента к исполнению, или на основании поручений лиц, которым клиент доверил право распоряжаться своим счетом.

Банки открывают следующие виды обезличенных металлических счетов (ОМС): счета клиентов (срочные и до востребования), в том числе корреспондентские счета банков, а также счета учета займов в драгоценных металлах, выданных клиентам. Открываются и обслуживаются ОМС, как правило, совершенно бесплатно, а операции с ними не облагаются НДС. По доходности обезличенные металлические счета условно можно разделить на два вида: металлические счета без начисления процентных доходов. Доход владельцев ОМС формируются только за счет роста стоимости драгоценных металлов на мировых рынках, если таковые будут. Металлические счета с начислением процентных доходов. Процентные доходы начисляются только в том случае, если металлический счет оформляется как депозитный вклад в драгоценных металлах с конкретным сроком хранения. Общий доход владельцев депозитных вкладов формируется за счет процентов, начисляемых в драгметаллах (граммах), и прироста стоимости драгоценных металлов на мировых рынках за этот период.

Сейчас в России на мировых ценах на драгметаллы сознательно играют в основном физические лица. В последнее время интерес к возможностям обезличенного металла значительно возрос. Вложения в обезличенный металл обеспечивают владельцам счетов хорошую доходность. Возможность получения дохода за счет роста цен на драгоценные металлы на мировом рынке подтверждается динамикой учетных цен Банка России на золото, серебро, платину и палладий (табл. 9.1).

Таблица 9.1

Динамика учетных цен Банка России на драгоценные металлы, руб/г[7]

Дата*

Золото

Серебро

Платина

Палладий

18.09.2012

1737,89

34,13

1666,84

675,59

19.09.2012

1744,10

34,28

1645,07

671,13

20.09.2012

1760,80

33,80

1627,34

668,80

21.09.2012

1786,73

35,18

1636,48

673,07

22.09.2012

1777,35

34,32

1638,32

676,37

*Дата вступления в силу учетных цен.

Золото как самый популярный у населения драгоценный металл подорожало с января 2004 г. на 669,17 руб./г (1062,7900 – 393,6200), или на 170%, а его среднегодовая доходность за этот период составила 33,4%. Серебро подорожало на 9,00 руб./г (162%), доходность выросла на 31,9%[8].

Факторами роста драгметаллов в 2012 г. явились следующие причины[9].

Рост продаж автомобилей и восстановление автомобильных мощностей в Японии: отсутствие взаимозаменяемого сырья для промышленных нужд; дефицит предложения металлов платиновой группы; увеличение центральными банками покупок драгоценных металлов и инвестиционный спрос; совершенствование экологических стандартов.

Риски роста цен на драгметаллы: более сильный, чем ожидалось, спад производства в Европе и вызванное этим замедление роста экономик ее ключевых торговых партнеров – США и Китая; значительное снижение объемов автомобильного производства.

Привлечение и размещение драгоценных металлов на обезличенные металлические счета может быть осуществлено путем их перевода с других обезличенных металлических счетов, зачисления на обезличенные металлические счета драгоценных металлов при их физической поставке, а также зачисления драгоценных металлов, проданных клиенту, или драгоценных металлов, приобретенных банком. Для этого банки имеют право устанавливать корреспондентские отношения.

Обращение драгоценных металлов может осуществляться в виде государственных ценных бумаг (облигаций), номинированных в массе драгоценных металлов или обеспеченных драгоценными металлами и выпущенных в порядке, установленном Правительством РФ. Обязательства по этим ценным бумагам (облигациям) должны быть гарантированы количеством драгоценных металлов, эквивалентным совокупным облигационным обязательствам эмитента и размещенным на ответственном хранении в порядке, определяемом Правительством РФ.

Например, в соответствии с постановлением Правительства РФ от 5 ноября 1995 г. № 1091 "О выпуске государственных ценных бумаг, предусматривающих право их владельца на получение слитков золота" Минфин России 27 ноября 1995 г. начал выпуск облигаций золотого федерального займа (ОЗФЗ). Срок обращения данных облигаций – 3 года. Номинальная стоимость облигации выражалась в рублях и определялась исходя из стоимости 100 г золота на Лондонском рынке драгоценных металлов в слитках, в долл. США, переведенных по официальному курсу Банка Россини на дату начала эмиссии облигаций. Их могли покупать как хозяйствующие субъекты, так и граждане. Владельцам ОЗФЗ выплачивался процентный доход, размер которого равняется ставке ЛИБОР но долл. США, действующей на предшествующий рабочий день перед датой его объявления, плюс 1% от номинала. Процентный доход выплачивается один раз в год в рублях по официальному курсу Банка России на дату его выплаты. Погашение ОЗФЗ, владельцами которых являются хозяйствующие субъекты, могло производиться по выбору владельца в рублях или в натуральной форме в виде слитков золота чистоты 99,99%[10] (гражданам – только в рублях).

В современных условиях одним из существенных аспектов, составляющих правовое обеспечение сферы обращения золота, является необходимость внесения поправок в нормативные акты Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР России), поскольку право на совершение сделок с драгметаллами осуществляется посредством использования производных финансовых инструментов (опцион, своп, фьючерс и др.). Для банков оно установлено Положением Банка России от 1 ноября 1996 г. №50 "О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федера- ции и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами". Однако регулирование использования деривативов на золото и другие драгоценные металлы российскими кредитными организациями производится фактически с применением только международной банковской практики без учета российского законодательства, поскольку необходимые нормы в нем отсутствуют. Данное обстоятельство значительно осложняет процесс решения спорных вопросов по производным финансовым инструментам на внебиржевом рынке и является примером недоработанности некоторых аспектов российского законодательства в сравнении с принятой международной практикой. Дополнение соответствующих нормативных актов позволит организовывать на территории России паевые инвестиционные фонды, специализирующиеся на инвестициях в золото и другие драгоценные металлы, аналогичные западным Gold Exchange-traded Funds (ETF). При этом данный вопрос может быть решен как созданием специализированных ПИФов инвестиций в драгоценные металлы, так и разрешением размещать привлеченные средства в металлические активы существующим ПИФам.

Итак, специфика проведения банками операций с драгметаллами и природными драгоценными камнями объясняется тем, что они обладают инвестиционной ценностью и являются инструментом образования и накопления денежных средств и потому относятся к финансовым активам, являющимся объектом банковских сделок. Драгоценные металлы – экспортоориентированный товар, и ценообразование на них зависит от мировых цен, в силу чего российские коммерческие банки устанавливают свои курсы покупки и продажи драгоценных металлов по лондонскому фиксингу или текущим ценам на международном межбанковском рынке. Это учитывается и в регламентации операций, проводимых банками. В России наличие НДС на данные операции делают их слабодоходными.

Инвестиции в золото выгодны тем, что инвестор ни в коем случае много не потеряет при любом развитии событий на рынке драгоценных металлов. Цена на золото изменяется крайне медленно. В случае проявления каких-то негативных факторов глобального масштаба золото дает возможность сохранить сбережения. Поэтому драгоценные металлы все больше входят в жизнь населения как опта- малыше средство для диверсификации личных сбережений. При этом в банках активно используются обезличенные металлические счета.

  • [1] Шишкин И. Золото как финансовый инструмент банковского бизнеса. М.: МЭСИ. Вестник золотопромышленника "Прайм-ТАСС".
  • [2] URL: kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=10171
  • [3] URL: kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=10171
  • [4] Генкин А. С. Частные деньги: история и современность. М.: Альпина Паблишер, 2002. С. 308.
  • [5] Постановление Правительства РФ от 30 нюня 1994 г. № 756 "Об утверждении Положения о совершении сделок с драгоценными металлами на территории Российской Федерации".
  • [6] URL: banki.ni/news/bankpress/?id=847093
  • [7] Вестник Банка России. 2012 № 58.
  • [8] URL: bankirsha.com/metal-anonymous-accounts-in- precious-metals.html
  • [9] URL: pif-rs.ru/assets/files/new2/EkaterinaVUBM.pdf
  • [10] Галлямова А. 3. Формирование современной структуры российского рынка драгоценных металлов. Банковское дело. 2005. № 5. С. 44.
 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика