Меню
Главная
УСЛУГИ
Авторизация/Регистрация
Реклама на сайте
Основные допущения анализа соотношения "затраты – объем – прибыль"Анализ соотношения "продажи - затраты - прибыль" и прикладные аспекты...Графики "затраты – объем – прибыль"
Определение размера прибыли и особенности составления маржинального...АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХОтчет о прибылях и убытках
Общеметодические подходы к количественной оценке рискаКоличественные показатели эффекта, величины выборки и мощности...Школа науки управления (количественный подход)
Анализ при выпуске одного вида продукцииАнализ при выпуске нескольких видов продукцииАнализ выпуска и продажи продукции
 
Главная arrow Бухучет и аудит arrow Управленческий учет
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >

Лекция 10. АНАЛИЗ СООТНОШЕНИЯ "ЗАТРАТЫ – ОБЪЕМ – ПРИБЫЛЬ"

В результате освоения данной темы студент должен:

знать

– основные подходы к анализу соотношения "затраты – объем – прибыль";

– допущения анализа соотношения "затраты – объем – прибыль";

уметь

– применять количественный, стоимостной и графический подходы к анализу соотношения "затраты – объем – прибыль";

– проводить анализ соотношения "затраты – объем – прибыль" при выпуске одного вида продукции и при выпуске нескольких продуктов;

владеть

– навыками практического применения анализа соотношения "затраты – объем – прибыль".

Анализ соотношения "затраты – объем – прибыль" обеспечивает руководство компаний информацией, используемой для планирования прибыли, выработки политики продаж и принятия краткосрочных управленческих решений. Анализ может быть проведен как исходя из статистических данных прошлых периодов, так и по планируемым продажам и затратам.

В основе анализа вышеназванного соотношения лежит отчет о прибылях и убытках. Однако данные для такого анализа не следует брать напрямую из традиционного отчета. Каждая статья расходов, указанная в отчете, должна быть проанализирована с позиции определения ее постоянных и переменных составляющих. При этом постоянная часть затрат должна отражать итоговые данные за период, а переменная – долю или процент от выручки. В этом случае отчет о прибылях и убытках, используемый в ходе анализа соотношения "затраты – объем – прибыль", приобретает вид маржинального отчета. Важнейшим его показателем является показатель маржинального дохода, представляющий собой разницу между выручкой от продаж и переменными затратами. Структура данного отчета такова:

Маржинальный отчет о прибылях и убытках

Выручка от продаж – Переменные затраты = Маржинальный доход – Постоянные затраты – Прибыль до налогообложения[1].

Существуют три основных подхода к данному виду анализа:

• количественный:

• стоимостной;

• графический.

Согласно первому подходу объем продаж выражается в количестве проданных единиц, второму – величиной полученной выручки. В основе же третьего лежит графический способ.

Количественный и стоимостной подходы

Анализ при выпуске одного вида продукции

Для иллюстрации количественного подхода придадим отчету о прибылях и убытках аналитическую форму, используя при этом следующие обозначения:

Ц – цена за единицу продукции;

V – количество проданных единиц продукции;

Ипер – совокупные переменные затраты;

Sпер – средние переменные затраты на единицу продукции;

Ипост – совокупные постоянные затраты;

Пр – прибыль до налогообложения;

МДул – маржинальный доход на единицу продукции.

В результате получим

Ц × V – выручка от реализации продукции;

Sпер × V – совокупные переменные затраты.

Тогда прибыль до налогообложения определится выражением

(1)

Для ответа на вопрос, сколько единиц продукции должно быть продано для того, чтобы получить требуемую величину прибыли, преобразуем уравнение (1):

(2)

Откуда

(3)

Разница между ценой и средними переменными затратами на единицу продукции и есть маржинальный доход на единицу продукции:

(4)

Таким образом, при количественном подходе к анализу соотношения "затраты – объем – прибыль" формула для определения количества продукции, обеспечивающего необходимую величину прибыли, имеет вид

(5)

Рассмотрим возможные варианты применения количественного подхода к анализу соотношения "затраты – объем – прибыль" на условном примере.

ПРИМЕР 10.1

Данные отчета о прибылях и убытках компании Н выглядят следующим образом (табл. 10.1).

Таблица 10.1

Отчет о прибылях и убытках компании Н при продаже 1000 ед. продукции по цене 500 ден. ед/ед., ден. ед.

Выручка (1000 ед. × 500 ден. ед/ед.)

500 000

Переменные затраты

(300 000)

Маржинальный доход

200 000

Постоянные затраты

(150 000)

Прибыль до налогообложения

50 000

Отметим, что даже из такого упрощенного отчета можно извлечь определенную информацию. Как видно, отчет основан на продаже 1000 ед. продукции при отпускной цене 500 ден. ед/ед. Средние переменные издержки на единицу продукции составят, соответственно, 300 ден. ед/ед. (300 000: 1000), а постоянные затраты на весь объем продаж – 150 000 ден. ед.

Маржинальный доход на единицу продукции может быть исчислен двумя способами. Согласно первому способу он может быть получен в результате деления совокупного маржинального дохода на количество проданных единиц:

200 000 ден. ед.: 1000 ед. = 200 ден. ед/ед.

Второй способ предполагает нахождение разницы между ценой и средними переменными затратами на единицу продукции:

500 ден. ед/ед. – 300 ден. ед/ед. = 200 ден. ед/ед.

Одним из направлений анализа соотношения "затраты – объем – прибыль" является определение точки безубыточности. Это тот объем выпуска, который обеспечит предприятию безубыточную деятельность.

Рассмотрим количественный подход к определению точки безубыточности. Используя выражение (1), можно найти такой объем продаж (в единицах продукции), при котором совокупные доходы компании равняются совокупным затратам:

(6)

Подставим данные примера в формулу (6):

V = 150 000 ден. ед.: 200 ден. ед/ед. = 750 ед.

Таким образом, компания Н должна продать 750 ед. продукции для того, чтобы покрыть свои издержки. Для подтверждения полученного результата составим отчет о прибылях и убытках, основанный на продаже 750 ед. продукции (табл. 10.2).

Таблица 10.2

Отчет о прибылях и убытках компании Н при продаже 750 ед. продукции по цене 500 ден. ед/ед., ден. ед.

Выручка (750 ед. х 500 ден. ед/ед.)

375 000

Переменные затраты (750 ед. х 300 ден. ед/ед.)

(225 000)

Маржинальный доход

150 000

Постоянные затраты

(150 000)

Прибыль до налогообложения

0

Количественный подход к анализу соотношения "затраты – объем – прибыль" позволяет ответить и на ряд вопросов, связанных с исчислением целевой прибыли.

Первый вопрос: сколько единиц продукции необходимо продать, чтобы получить определенную прибыль до налогообложения, например, в размере 100 000 ден. ед.? Для ответа на этот вопрос подставим сумму целевой прибыли до налогообложения в размере 100 000 ден. ед. в формулу (5):

V = (100 000 ден. ед. + 150 000 ден. ед.): 200 ден. ед/ед. = 1250 ед.

Очевидно, что для получения искомой целевой прибыли компания Н должна продать 1250 ед. продукции, что иллюстрируется данными отчета о прибылях и убытках (табл. 10.3).

Таблица 10.3

Отчет о прибылях и убытках компании Н при продаже 1250 ед. продукции по цене 500 ден. ед/ед., ден. ед.

Выручка (1250 ед. × 500 ден. ед/ед.)

625 000

Переменные затраты (1250 ед. × 300 ден. ед/ед.)

(375 000)

Маржинальный доход

250 000

Постоянные затраты

(150 000)

Прибыль до налогообложения

100 000

Можно отталкиваться и от рассчитанного ранее безубыточного объема продаж, равного 750 ед. При условии, что постоянные затраты остаются неизменными, дополнительный маржинальный доход на единицу продукции соответствует дополнительной прибыли на единицу продукции. Маржинальный доход на единицу продукции составляет 200 ден. ед., а компания намерена получить дополнительный доход в размере 100 000 ден. ед.

Разделив целевую прибыль на удельный маржинальный доход и добавив полученное количество к объему продаж в точке безубыточности, мы определим необходимый для получения искомой целевой прибыли объем продаж:

(100 000 ден. ед.: 200 ден. ед/ед.) + 750 ед. = 1250 ед.

Второй вопрос: сколько единиц продукции должно быть реализовано для того, чтобы получить прибыль до налогообложения в размере, например, 20% от выручки?

Выручка от продаж выражается как Ц × V. Тогда искомая величина прибыли до налогообложения должна составить 0,2Ц × V. Воспользуемся выражением (2):

Откуда

Таким образом, компания должна продать 1500 ед. продукции для того, чтобы получить прибыль до налогообложения, равную 150 000 ден. ед. (100 х 1500), что составляет 20% от выручки. Это подтверждается отчетом о прибылях и убытках компании (табл. 10.4).

Таблица 10.4

Отчет о прибылях и убытках компании Н при продаже 1500 ед. продукции по цене 500 ден. ед/ед., ден. ед.

Выручка (1500 ед. × 500 ден. ед/ед.)

750 000

Переменные затраты (1500 ед. × 300 ден. ед/ед.)

(450 000)

Маржинальный доход

300 000

Постоянные затраты

(150 000)

Прибыль до налогообложения

150 000

Проверить полученный результат можно и без подготовки отчета о прибылях и убытках. Согласно нашим расчетам компания должна реализовать 1500 ед., что на 750 ед. больше точки безубыточности, которая достигается при продаже 750 ед. продукции. Удельный маржинальный доход составляет 200 ден. ед/ед. Умножив его на 750 дополнительных единиц, получим прибыль до налогообложения в размере 150 000 ден. ед., которая и составит 20% от выручки.

И наконец, третий вопрос: какое количество единиц продукции необходимо реализовать для того, чтобы обеспечить чистую прибыль, например, в 53 200 ден. ед. при условии, что ставка налога на прибыль составляет 24%?

Допустим, что – ставка налога на прибыль. Тогда налог на прибыль будет равен

Чистая прибыль будет равна

Соответственно, прибыль до налогообложения составит

Воспользуемся выражением (3):

Получим следующий результат:

V = [150 000 + 53 200 : (1 – 0,24)]: (500 – 300) = 1100 ед.

Для проверки точности расчетов составим отчет о прибылях и убытках (табл. 10.5).

Таблица 10.5

Отчет о прибылях и убытках компании Н при продаже 1100 ед. продукции но цене 500 ден. ед/ед., ден. ед.

Выручка (1100 ед. × 500 ден. ед/ед.)

550 000

Переменные затраты (1100 ед. × 300 ден. ед/ед.)

(330 000)

Маржинальный доход

220 000

Постоянные затраты

(150 000)

Прибыль до налогообложения

70 000

Налог на прибыль (70 000 ден. ед. × 0,24)

16800

Чистая прибыль

53 200

В ряде случаев при анализе соотношения "затраты – объем – прибыль" вместо объема продаж в единицах продукции может использоваться выручка от продаж (В). Переход от физического объема продаж к стоимостной оценке может быть осуществлен простым умножением цены на количество реализованной продукции. Так, если точка безубыточности в количественном выражении в нашем примере была определена в размере 750 ед., то безубыточный объем продаж в стоимостном выражении составит 375 000 ден. ед. (500 ден. ед/ед. × 750 ед.). То же значение может быть рассчитано на основании выражения (7), полученного после преобразования формулы (1):

Откуда

(7)

где – доля переменных затрат на единицу продукции в цене продукции.

Следует отметить, что существуют некоторые различия между стоимостным и количественным подходами к анализу соотношения "затраты – объем – прибыль". Во-первых, при стоимостном подходе объем продаж определяется не количеством реализованных единиц продукции, а полученной выручкой. Во-вторых, переменные затраты на единицу продукции выражаются не как часть себестоимости единицы продукции, а как часть цены. Параметротражает отношение переменных затрат к выручке. Это отношение может быть исчислено либо путем деления совокупных переменных затрат на выручку, либо делением средних переменных затрат на единицу продукции на цену.

Возникает вопрос: каково значение ?

Так как , то

Поскольку показатель представляет собой маржинальный доход на единицу продукции, то называют коэффициентом маржинального дохода. Он показывает долю каждой денежной единицы, необходимую для покрытия постоянных затрат и обеспечения прибыли.

Коэффициент маржинального дохода может быть исчислен двумя способами: либо как разница между единицей и отношением переменных затрат к выручке, либо как результат от деления маржинального дохода на выручку от продаж (для всей проданной продукции или в расчете на единицу).

Проиллюстрируем применение стоимостного подхода, для чего воспользуемся следующей информацией из отчета о прибылях и убытках компании Н (см. табл. 10.1):

• отношение переменных затрат к выручке – 0,6 (300 000 : 500 000);

• постоянные затраты компании – 150 000 ден. ед.;

• коэффициент маржинального дохода – 0,4 (1 – 0,6 или 200 000 ден. ед.: 500 000 ден. ед.).

Определим, какая выручка должна быть получена для того, чтобы компания стала безубыточной, или, иными словами, рассчитаем точку безубыточности в стоимостном выражении. Приняв Пр = 0, запишем

Далее найдем ответ на вопрос, какую выручку от продаж нужно получить, чтобы прибыль до уплаты налогов составила 100 000 ден. ед. Для этого в приведенное выше выражение (7) подставим Пр = 100 000 ден. ед.:

Таким образом, выручка компании в сумме 625 000 ден. ед. обеспечит целевую прибыль в размере 100 000 ден. ед. Поскольку деятельность компании становится безубыточной при выручке 375 000 ден. ед., понадобятся дополнительные продажи на сумму 250 000 ден. ед. (625 000 – 375 000).

Умножение коэффициента маржинального дохода па доход, превышающий безубыточный, приводит к прибыли в размере 100 000 ден. ед. (0,4 × 250 000 ден. ед.). Выше точки безубыточности коэффициент маржинального дохода становится коэффициентом прибыли и, следовательно, представляет собой долю каждой денежной единицы, приносящей прибыль. В целом, если постоянные затраты не менялись, коэффициент маржинального дохода может использоваться для оценки влияния на прибыль изменений выручки от продаж. Для получения совокупного изменения прибыли коэффициент маржинального дохода умножается на изменение объема продаж в стоимостном выражении.

Для ответа на вопрос, какова должна быть выручка от продаж для того, чтобы прибыль до налогообложения составила 20% от выручки, выразим Пр как 0,2В и воспользуемся формулой (7):

Вопрос, касающийся выручки, необходимой для получения чистой прибыли в размере 53 200 ден. ед., при условии, что ставка налога на прибыль составляет 24%, решается следующим образом. Воспользуемся выражением (7):

Из двух рассмотренных подходов (количественного и стоимостного) к анализу соотношения "затраты – объем – прибыль" при выпуске одного вида продукции, на наш взгляд, ни один не имеет реального преимущества. Однако при анализе нескольких продуктов расчеты становятся более сложными. И в этой ситуации стоимостной подход получает преимущество.

  • [1] Допустим, что прочие доходы и расходы отсутствуют и операционная прибыль равна прибыли до налогообложения.
 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Медицина
Менеджмент
Недвижимость
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика