Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Финансы arrow Рынок ценных бумаг

Регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг

Одним из основных направлений регулирования рынка ценных бумаг является определение квалификации юридических лиц, имеющих право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг.

Наделение юридических лиц правом заниматься профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг производится в результате их лицензирования, т.е. выдачи лицензии на определенный вид деятельности на рынке ценных бумаг.

Закон "О рынке ценных бумаг" определяет следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, подлежащие лицензированию:

■ брокерская деятельность (по данным Банка России лицензией на данный вид деятельности обладают 897 профессиональных участников);

■ дилерская деятельность (805 участников);

■ деятельность по управлению ценными бумагами (799 участников);

■ депозитарная деятельность (623 участника);

■ клиринговая деятельность (6 участников);

■ деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг (39 участников);

■ деятельность фондовой биржи (4 участника).

Осуществлять указанные виды деятельности могут только юридические лица, которые именуются профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Их лицензирование осуществляется на основании Порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, утвержденного приказом ФСФР России от 06.03.2007 № 07-21/пз-н (далее – Порядок).

Данным Порядком предусмотрено существование трех видов лицензий:

  • 1) лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, которая выдается на осуществление брокерской, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами, депозитарной, клиринговой деятельности, деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг;
  • 2) лицензия фондовой биржи на осуществление деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг в качестве фондовой биржи;
  • 3) лицензия на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг вправе совмещать несколько видов профессиональной деятельности, но только в том сочетании, которое предусмотрено законодательством. Единственный вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, для которого не разрешено совмещение с другими видами профессиональной деятельности, – деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг.

Юридическое лицо, которое хочет получить лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, должно соответствовать определенным требованиям, в частности:

  • 1) обладать необходимым размером собственных средств, отвечающих нормативам достаточности собственных средств;
  • 2) работники лицензиата должны соответствовать квалификационным требованиям, установленным законодательством РФ о ценных бумагах;
  • 3) иметь в штате не менее одного контролера, для которого работа у лицензиата является основным местом работы;
  • 4) у единоличного исполнительного органа соискателя лицензии должен быть опыт работы в должности руководителя отдела или иного структурного подразделения организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг и (или) деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг и (или) управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, в должностные обязанности которого входило принятие (подготовка) решений по вопросам в области финансового рынка, или федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг не менее одного года.

При условии, что лицензиат соответствует установленным требованиям, ему выдается лицензия без ограничения срока действия. Лицензия утрачивает юридическую силу в случае:

■ истечения срока действия;

■ ликвидации лицензиата или прекращения его деятельности в случае реорганизации (за исключением преобразования);

■ аннулирования лицензии.

Банк России вправе проводить проверку деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг в соответствии с Порядком проведения проверок организаций, осуществление контроля и надзора за которыми возложено на Банк России, утвержденного приказом ФСФР России от 21.05.2013 № 13-44/пз-н.

Если во время проверки выявляются неоднократные нарушения в течение одного года профессиональными участниками рынка ценных бумаг законодательства РФ о ценных бумагах, в том числе нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, то Банк России вправе приостановить действие лицензии на срок до шести месяцев, в течение которого профессиональный участник рынка ценных бумаг не вправе осуществлять лицензируемый вид деятельности.

При устранении выявленных нарушений действие лицензии возобновляется; при невозможности их устранения лицензия может быть аннулирована.

Кроме указанных видов деятельности лицензированию подлежат и иные виды деятельности, которые не отнесены Законом "О рынке ценных бумаг" к профессиональным:

■ деятельность инвестиционных фондов;

■ деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами;

■ деятельность специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;

■ деятельность негосударственных пенсионных фондов по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию.

Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг регулируется не только посредством их лицензирования, но и определением обязательных правил осуществления ими своей деятельности. К нормативным документам, регулирующим основные аспекты деятельности отдельных видов профессиональных участников рынка ценных бумаг, относятся:

■ Правила осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и (или) ценных бумаг, переданных брокером взаем клиенту (маржинальных сделок), утвержденные Указанием Банка России от 18.04.2014 № 3234-У;

■ Положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденное постановлением ФКЦБ России от 02.10.1997 №27;

■ Положение о депозитарной деятельности в Российской Федерации, утвержденное постановлением ФКЦБ России от 16.10.1997 №36;

■ Положение о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг, утвержденное приказом ФСФР России от 09.10.2007 № 07-102/пз-н;

■ Порядок осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, утвержденный приказом ФСФР России от 03.04.2007 № 07-37/пз-н.

Одним из основных требований, предъявляемых к профессиональному участнику рынка ценных бумаг, является наличие в штате работников, имеющих квалификационный аттестат, дающий им право занимать определенные должности. Лица, обладающие соответствующим аттестатом и занимающие определенные должности, именуются специалистами финансового рынка. К ним относятся:

■ лица, осуществляющие руководство текущей деятельностью организации, осуществляющей деятельность на финансовом рынке;

■ контролер (работник организации, осуществляющей деятельность на финансовом рынке, отвечающий за осуществление внутреннего контроля такой организацией);

■ специалист (работник структурного подразделения организации, осуществляющей деятельность на финансовом рынке, который в соответствии со своими должностными обязанностями выполняет определенные функции).

Требования к специалистам финансового рынка установлены Положением о специалистах финансового рынка, утвержденным приказом ФСФР России от 28.01.2010 № 10-4/пз-н.

Аттестация специалистов финансового рынка включает в себя прием у граждан квалификационных экзаменов и выдачу им соответствующих квалификационных аттестатов специалистов финансового рынка. Аттестацию осуществляют организации, аккредитованные Банком России. Для получения аттестата необходимо сдать два экзамена: базовый и специализированный.

Приказом ФСФР России от 21.09.2006 № 06-102/пз-н "О типах и форме квалификационных аттестатов" установлены следующие их типы:

  • 1) квалификационный аттестат специалиста финансового рынка по брокерской, дилерской деятельности и деятельности по управлению ценными бумагами (первого типа);
  • 2) квалификационный аттестат специалиста финансового рынка по организации торговли на рынке ценных бумаг (деятельности фондовой биржи) и клиринговой деятельности (второго типа);
  • 3) квалификационный аттестат специалиста финансового рынка по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг (третьего типа);
  • 4) квалификационный аттестат специалиста финансового рынка по депозитарной деятельности (четвертого типа);
  • 5) квалификационный аттестат специалиста финансового рынка по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (пятого типа);
  • 6) квалификационный аттестат специалиста финансового рынка по деятельности специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (шестого типа).
 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Популярные страницы