Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow ВНУТРИФИРМЕННОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
Посмотреть оригинал

Процесс разработки инвестиционного бюджета

Регламент инвестиционного бюджета разбит на части. Первая часть выстраивается в разрезе отдельных инвестиционных проектов, по каждому из которых составляется отдельный инвестиционный бюджет проекта. Вторая часть — это составление сводного инвестиционного бюджета предприятия.

Ниже предлагается модель формирования, выполнения и контроля за исполнением инвестиционного бюджета применительно к конкретному проекту[1]. Условно процесс бюджетирования инвестиций по проекту можно разделить на ряд этапов.

Первый этап — принятие решения на уровне предприятия о необходимости и целесообразности разработки нового инвестиционного проекта.

Инвестиционные бюджеты по проектам составляются временными рабочими группами (ВРГ), сформированными для планирования и реализации данных проектов. В обязательном порядке в состав каждой ВРГ входит экономист по инвестициям планово-экономического отдела (ПЭО).

Представленная документация по инвестиционному проекту должна содержать следующую информацию:

  • • краткое описание всех основных элементов будущего инвестиционного проекта;
  • • цель осуществления будущего проекта в контексте сложившегося состояния дел в отрасли и на предприятии;
  • • обоснование технической целесообразности и реализуемости инвестиционного проекта;
  • • аргументацию выбора производственного процесса и хода реализации проекта;
  • • дату начала и окончания проекта;
  • • характеристику технико-технологических показателей проекта;
  • • источники финансирования проекта;
  • • расчет ожидаемого эффекта от реализации инвестиционного проекта;
  • • расчет экономической эффективности инвестиционного проекта;
  • • расчет денежного потока по инвестиционному проекту.

Второй этап — рассмотрение и согласование проекта. Согласованием и корректировкой инвестиционного проекта занимаются руководители финансовой дирекции, исполнительный директор, а также руководители ВРГ. При таком согласовании уже делаются прикидки о том, какие проекты попадут в итоговый инвестиционный бюджет, а какие придется отложить на потом или реализовывать более медленными темпами, чем планировалось ранее, из-за нехватки финансирования.

Третий этап — утверждение инвестиционного проекта проходит на уровне руководителя фирмы при участии руководителей финансовой дирекции. Инвестиционный проект утверждается посредством издания соответствующего приказа с приложением графика инвестирования (табл. 6.1) и указанием ответственных за реализацию, контроль и предоставление отчетности лиц. В графике инвестирования указываются наименование утвержденного инвестиционного проекта или проектов; количество приобретаемого оборудования и материалов; сумма планируемых инвестиционных затрат в разбивке по годам (если проект долгосрочный) или по кварталам (если срок реализации инвестиционного проекта менее года); поставщики и (или) подрядчики; срок ввода объекта инвестирования или приобретаемого оборудования в эксплуатацию.

Четвертый этап — составляется и разрабатывается план финансирования инвестиционного проекта (табл. 6.2). В плане финансирования в соответствии с графиком инвестирования указываются источники финансирования, основными из которых являются собственные средства компании (амортизационные отчисления; прибыль от производственно- хозяйственной деятельности, направляемая на развитие производства; средства от реализации нематериальных активов и продажи неиспользуемых основных средств; резервы на инвестиционную деятельность) и внешние источники финансирования (государственные гарантии кредиторам под предоставленные инвестиционные средства, кредитные ресурсы, иностранные инвестиции, лизинг).

Пятый этап — готовится заявка на финансирование утвержденных инвестиционных проектов на планируемый месяц (табл. 6.3). В ней указываются наименование и номенклатура статей каждого инвестиционного проекта в полном соответствии с пунктами и подпунктами инвестиционного приказа. Заявка на финансирование должна также содержать количество закупаемого в планируемом месяце оборудования и материалов, утвержденный объем инвестиций на текущий год, фактическую оплату по позициям инвестиционного проекта на отчетную дату, переходящий остаток на отчетную дату и план оплаты на планируемый месяц.

ГО

СО

сл

№ п/п

Наименование ИП

Количество,

ед.

Сумма (с транспортными расходами и НДС), тыс. руб.

Поставщик,

подрядчик

Срок ввода в эксплуатацию

_год

I квартал

II квартал

III квартал

IV квартал

1. Инвестиционный проект «...»

1

Разработка проектной документации

6000

6000

ООО

«Система»

2

Закупка оборудования

20

160 000

80 000

80 000

ОАО «Альфа»

Август 2014 г.

3

Приобретение материалов и комплектующих

100

90 000

30 000

60 000

ЗАО

«Деливари»

4

СМР подрядной организацией

70 000

20 000

40 000

10 000

ОАО

«Монтаж»

5

СМР собственными силами

15 000

5000

6000

4000

Стройцех

6

Согласование рабочего проекта

3000

3000

ООО

«Система»

ИТОГО ио проекту

344 000

9000

135 000

186 000

14 000

в том числе собственными силами

15 000

5000

6000

4000

го

со

CD

№ п/п

Наименование ИП

Количество, ед.

Сумма (с транспортными расходами и НДС), тыс. руб.

Поставщик,

подрядчик

Источник

финансирования

Срок ввода в эксплуатацию

_год

I

квартал

II квартал

III

квартал

IV

квартал

2. Инвестиционный проект «...»

1

Разработка проектной документации

6000

6000

ООО

«Система»

Собственные

средства

2

Закупка оборудования

20

160 000

80 000

80 000

ОАО

«Альфа»

Лизинг

Август 2014 г.

3

Приобретение материалов и комплектующих

100

90 000

30 000

60 000

ЗЛО

«Деливари»

Банковский

кредит

4

СМР подрядной организацией

70 000

20 000

40 000

10 000

ОАО

«Монтаж»

Собственные

средства

5

С М Р собствен н ым и силами

15 000

5000

6000

4000

Стройцех

Собственные

средства

6

Согласование рабочего проекта

3000

3000

ООО

«Система»

Собственные

средства

ИТОГО по проекту

344 000

9000

135 000

186 000

14 000

в том числе собственными силами

15 000

5000

6000

4000

ГО

СО

№ п/п

Наименование ИП

Количество,

ед.

Утвержденный объем инвестиций на год, тыс. руб.

Фактически оплачено с начала года, тыс. руб.

Переходящий остаток, тыс. руб.

План оплаты на планируемый месяц, тыс. руб.

Поставщик,

подрядчик

Январь — декабрь

Январь — март

Апрель — декабрь

Апрель

1. Приказ № ... Инвестиционный проект «...»

1

Разработка проектной документации

6000

3000

3000

1000

ООО

«Система»

2

Закупка оборудования

20

160 000

20 000

140 000

20 000

ОАО

«Альфа»

3

Приобретение материалов и комплектующих

100

90 000

20 000

70 000

20 000

ЗАО

«Деливари»

4

СМР подрядной организацией

70 000

10 000

60 000

20 000

ОАО

«Монтаж»

5

Согласование рабочего проекта

3000

1500

1500

500

ООО

«Система»

ИТОГО ио проекту

329 000

54 500

274 500

61 500

2. Приказ № ... Инвестиционный проект «...»

Шестой этап — рассмотрение заявки на финансирование инвестиционных проектов в технической дирекции компании. На данном этапе происходит согласование оплаты отдельных инвестиционных позиций и в конечном счете общей суммы платежей на планируемый месяц. В процессе рассмотрения заявки проводится анализ исполнения бюджета прошлого и отчетного периодов и определяются переходящие платежи (запланированные, но не оплаченные в предыдущих месяцах).

Седьмой этап — включение утвержденной заявки на финансирование инвестиционных проектов в инвестиционный бюджет. После того как заявка на финансирование инвестиционных проектов утверждена технической дирекцией компании, все расходы включаются в соответствующие статьи сводного инвестиционного бюджета отчетного периода.

Восьмой этап — исполнение инвестиционного бюджета отчетного периода. На основании счета или договора ответственный за расходы исполнитель по проекту составляет задание на платеж. Данное задание на платеж подписывается руководящими лицами организации, и инвестиционный платеж включается в реестр платежей на планируемый день.

После оплаты платежа подтверждающий оплату документ направляется в исполнительную дирекцию компании, и сумма понесенных расходов включается в фактическую отчетность текущего месяца по конкретному инвестиционному проекту и конкретному инвестиционному приказу.

Задание на платеж по конкретному проекту должно содержать следующую информацию:

  • • планируемая дата платежа;
  • • код строки бюджета движения денежных средств;
  • • поставщик;
  • • валюта платежа;
  • • сумма платежа;
  • • назначение платежа (за оборудование, материалы, СМР, проектные работы и т.п.);
  • • номер инвестиционного приказа, номер инвестиционного проекта, пункт и подпункт из него.

Девятый этап — составление отчетности по инвестиционной деятельности и ее анализ. Отчет по инвестиционной деятельности — основной отчетный документ о фактическом исполнении инвестиционного бюджета, содержащий данные о величине и структуре капитальных затрат и долгосрочных финансовых вложениях за отчетный бюджетный период. Как правило, система отчетности может составляться в следующих разрезах:

  • • по периодичности составления (ежемесячная, ежеквартальная, годовая);
  • • по уровням (по отдельным бизнес-единицам и предприятию в целом);
  • • по инвестиционным проектам.

Форма ежемесячного отчета по инвестиционной деятельности (табл. 6.4) содержит информацию о фактически оплаченных суммах в отчетном месяце, нарастающем итоге с начала года и переходящем остатке на последующие периоды.

ГО

СО

со

№ п/п

Наименование ИП

Количество,

ед.

Утвержденный объем инвестиций на год, тыс. руб.

Фактически оплачено с начала года, тыс. руб.

Переходящий остаток, тыс. руб.

Фактически оплачено в отчетном периоде, тыс. руб.

Поставщик,

подрядчик

Январь — декабрь

Январь — апрель

Апрель — декабрь

Апрель

1. Приказ № ... Инвестиционный проект «...»

1

Разработка проектной документации

6000

3000

3000

1000

ООО

«Система»

2

Закупка оборудования

20

160 000

20 000

140 000

20 000

ОАО

«Альфа»

3

Приобретение материалов и комплектующих

100

90 000

20 000

70 000

0

ЗАО

«Деливари»

4

СМР подрядной организацией

70 000

10 000

60 000

10 000

ОАО

«Монтаж»

5

Согласование рабочего проекта

3000

3000

0

1500

ООО

«Система»

ИТОГО ио проекту

329 000

56 000

273 000

32 500

2. Приказ № ... Инвестиционный проект «...»

Аналогично может быть составлена и ежеквартальная форма отчетности, для чего в столбце «Фактически оплачено в отчетном периоде» необходимо указать факт оплаты не за отчетный месяц (как для ежемесячной формы), а указать факт оплаты в каждом месяце отчетного квартала.

Годовая форма отчетности составляется по такому же принципу с разбивкой фактических платежей на каждый месяц года. Данная форма дает возможность составить динамику инвестиционных затрат по месяцам, проанализировать факт исполнения годовой инвестиционной программы, вычислить объем переходящих инвестиционных платежей на следующий год. Итоговые цифры фактического финансирования инвестиционных проектов (см. табл. 6.4) в последующем в целях контроля и анализа трансформируются в фактическую форму «Инвестиционный бюджет предприятия на_год» (табл. 6.6).

Отчетность по инвестиционным проектам может быть сформирована как в разрезе отдельных бизнес-единиц (см. табл. 6.4: ежемесячная, ежеквартальная или годовая), так и консолидированно по предприятию (табл. 6.5: ежемесячная, ежеквартальная или годовая).

На предприятии отчетность по инвестиционной деятельности может быть детализирована путем ведения управленческого учета по каждому отдельному инвестиционному проекту. С этой целью формируется «файл» инвестиционного проекта, куда входят следующие элементы:

  • • график инвестирования инвестиционного проекта (см. табл. 6.1);
  • • план финансирования инвестиционного проекта (см. табл. 6.2);
  • • факт финансирования инвестиционного проекта нарастающим итогом с начала года (см. табл. 6.3 в разбивке фактических платежей на 12 месяцев);
  • • фактические платежи по проекту (выборка фактических платежей по ИП из фактических ежемесячных бюджетов движения денежных средств);
  • • анализ текущих затрат по ИП на отчетную дату (их объем, соответствие графику инвестирования, постоянный мониторинг эффективности вложения денежных средств).

  • [1] URL: http://wwv.beintrend.ru/baza-znanij/modeli-postroeniia-investitcionnogo-biudzheta-v-kholdingovykh-strukturakh.
 
Посмотреть оригинал
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Популярные страницы