Анализ финансовой деятельности страховых организаций

Анализ деятельности страховой организации можно определить как изучение и оценка показателей, характеризующих различные стороны деятельности страховой организации.

Анализ деятельности страховой организации осуществляется для целей внутреннего и внешнего контроля. На основании анализа выявляются слабые стороны и вырабатываются меры по их устранению.

Основная цель финансового анализа — оценка финансового состояния страховой организации и результатов ее финансово-хозяйственной деятельности. Детализируя цели финансового анализа, можно их определить как:

  • — определение фактического финансового состояния страховой организации;
  • — выявление факторов, влияющих на финансовую ситуацию в страховой организации;
  • — определение меры воздействия на финансовое положение страховой организации различных факторов;
  • — контроль за стабильностью финансовых показателей.

Более детальный анализ состоит в выявлении изменений финансового состояния, основных признаков, вызывающих эти изменения, а также возможностей повышения эффективности функционирования страховой организации.

Основными задачами финансового анализа является оценка:

  • — ликвидности;
  • — платежеспособности;
  • — имущественного положения;
  • — финансовой устойчивости;
  • — деловой активности;
  • — рентабельности;
  • — определение и оценка тенденций развития хозяйствующего субъекта;
  • — анализ денежных потоков;
  • — углубленное изучение факторных и результативных показателей финансово-хозяйственной деятельности и нахождение причинно-следственных связей.

В зависимости от субъекта и целей проведения финансового анализа различают внешний и внутренний анализ. Внешний анализ проводят внешние субъекты, в том числе контролирующие органы. Внутренний анализ проводит страховщик для собственных нужд и на основании самостоятельно разработанных показателей и критериев.

Внешний анализ основывается на данных бухгалтерской отчетности, составленной страховщиком. Внутренний анализ в отличие от внешнего дополнительно использует данные бухгалтерского и управленческого учета и является более точным и эффективным с точки зрения возможности выявления факторов, воздействующих на финансовое состояние и потенциал страховщика. Кроме того, внутренний анализ позволяет учитывать специфику деятельности, использовать специально подготовленные данные, сконцентрировать внимание на наиболее существенных показателях.

Для анализа различных сторон деятельности страховой организации используются абсолютные стоимостные показатели, характеризующие объемы деятельности, а также относительные показатели (коэффициенты), отражающие качество страхового бизнеса. Отдельные виды показателей в ходе анализа подлежат сравнению с установленными нормативами.

Проведение финансового анализа можно вести по нескольким направлениям, каждый из которых может проводиться самостоятельно. Направления финансового анализа формируются в зависимости от целей и задач, но к основным можно отнести:

  • — изучение структуры и динамики экономических показателей деятельности страховой организации;
  • — анализ отдельных показателей и направлений деятельности страховой организации;
  • — изучение финансовых результатов и финансового состояния в целях оценки финансовой устойчивости страховой организации по данным годовой или квартальной финансовой отчетности. Оценка финансовых результатов включает анализ показателей валового дохода, прибыли и рентабельности страховой организации, выявление и измерение степени влияния воздействующих на эти показатели факторов.

На основании бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах анализ осуществляется в следующей последовательности:

  • — горизонтальный анализ, состоящий в сравнении количественного значения каждой позиции баланса с данными предыдущего периода;
  • — вертикальный (структурный) анализ, который заключается в определении структуры показателей в общем итоге баланса;
  • — анализ основных тенденций динамики показателей;
  • — анализ финансовых коэффициентов;
  • — сравнительный анализ, который включает: внутрихозяйственный анализ, представляющий сравнение значений основных показателей организации и ее дочерних компаний и подразделений;
  • — межхозяйственный анализ, основанный на сравнении показателей страховой организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми показателями;
  • — факторный анализ, который заключается в определении степени влияния отдельных факторов на результатный показатель.

Анализ структуры и динамики экономических показателей деятельности страховой организации

Для анализа структуры и динамики экономических показателей деятельности страховой организации необходимая информация может быть получена из бухгалтерского баланса и отчета о финансовых

результатах деятельности.

Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами их изменения. При проведении горизонтального анализа рассчитывают базисные темпы роста показателей за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

В ходе вертикального анализа проводят аналитические процедуры расчета относительных показателей, позволяющие определить удельный вес каждой статьи баланса в общем его итоге. Рассчитанные динамические ряды показателей позволяют проследить за структурными изменениями

в составе активов и их источников покрытия и прогнозировать их изменение. Горизонтальный и вертикальный методы анализа взаимодополняют друг друга, поэтому для проведения анализа строят аналитические таблицы с информацией, характеризующей как структуру баланса, так и динамику его отдельных показателей. Для более детального анализа отчетности используются приемы, которые включают:

- составление сравнительных таблиц с выявлением абсолютного и относительного (в процентах) отклонения по основным показателям отчетности;

исчисление относительных отклонений показателей в процентах по отношению к балансовому году за несколько лет;

— исчисление показателей за ряд лет в процентах к какому-либо итоговому показателю.

Показатели данной группы отражают удельный вес отдельных видов средств в их общем объеме (валюте баланса) и динамику абсолютных значений отдельных видов средств. Для расчета показателей используются данные актива баланса. Для анализа структуры баланса валюта баланса принимается равной 100% и определяется доля каждого раздела баланса, элемента (статьи) в общей сумме средств или источников страховой организации.

Рассмотрим методику анализа активов и пассивов по данным баланса страховой организации «Защита» (табл. 4.7).

При проведении финансового анализа исчисляются темпы роста и прироста активов и их удельного веса (в процентах) в общем объеме средств страховой организации. Особое внимание необходимо уделить динамике абсолютных значений и удельного веса таких видов активов, как непокрытые убытки и дебиторская задолженность. Рост этих показателей является отрицательной тенденцией, так как активы в сумме непокрытых убытков не могут быть использованы для покрытия обязательств. Дебиторская задолженность обладает высоким риском в отношении возвратности средств и является активом, не приносящим доход.

В ходе анализа необходимо выявить виды средств, динамика которых в значительной степени отличается от динамики валюты баланса. Показатели динамики и структуры средств страховой организации целесообразно анализировать поквартально и но итогам года.

В табл. 4.7 показан анализ динамики (горизонтальный), а в табл. 4.8 — структурный анализ (вертикальный) статей баланса страховой организации.

Анализ динамики и структуры активов страховой организации показывает тенденцию к снижению деятельности.

Расчеты показывают, что за последние два года происходит снижение валюты баланса анализируемой компании на 2451 тыс. руб. в 2013 г. по сравнению с 2012 г. и на 2002 тыс. руб. в 2014 г. по сравнению с 2013 г., однако темп ее снижения замедляется, и в 2013 г. темп снижения составил лишь 1,05%, а в 2014 г. — 0,87%. Это обусловлено тем, что за этот год произошли стабилизация инвестиционных вложений и одновременно значительный прирост денежных средств.

Анализ динамики средств страховой организации на основании бухгалтерского баланса за период 1 января 2012 г. — 1 января 2014 г.

ГО

оо

о

п/п

Статьи баланса

1 января 2012 г.

1 января 2013 г.

Изменение

(+.-)

Темп

прироста,

%

1 января 2014 г.

Изменение

(+.-)

Темп

прироста,

%

1

2

3

4

5

6

7

8

9

АКТИВ

Раздел I. Активы

1

Нематериальные активы

5

1

-4

-26,7

7

4

-36,36

2

Основные средства

9

09

+420

471,9

22

187

-36,74

3

Доходные вложения в материальные ценности

-

-

-

-

4

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

175703

151911

-23792

-13,54

40904

11007

-7,25

5

Отложенные налоговые активы

2917

3367

+450

15,43

284

83

-2,47

6

Запасы

7

23

+26

26,8

8

75

-60,98

7

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

-

-

-

8

Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию жизни

9

Доля перестраховщиков в страховых резервах но страхованию иному, чем страхование жизни

3019

941

-2150

-71,22

087

146

15,52

10

Дебиторская задолженность

34873

40093

+5220

14,97

9942

151

-0,38

11

Депо премий у перестрахователей

-

12

Денежные средства и денежные эквиваленты

15000

32307

+17307

115,38

1666

9359

28,97

ГО

СО

п/п

Статьи баланса

1 января 2012 г.

1 января 2013 г.

Изменение

(+.-)

Темп

прироста,

%

1 января 2014 г.

Изменение

(+,-)

Темп

прироста,

%

1

2

3

4

5

6

7

8

9

13

Прочие активы

-

-

-

14

Итого по разд. I

231713

229262

-2451

1,058

27260

2002

-0,87

15

Баланс

231713

229262

2451

1,058

27260

2002

-0,87

ПАССИВ

Раздел II. Капитал и резервы

16

Уставный капитал

160000

160000

-

60100

100

0,063

17

Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)

18

Переоценка имущества

-

-

-

19

Добавочный капитал (без переоценки)

-

-

-

20

Резервный капитал

21

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

7133

7530

+397

5,57

094

1564

20,77

22

Итого по разд. II

167133

167530

+397

0,24

69194

1664

0,99

23

Раздел III. Обязательства

Страховые резервы по страхованию жизни

24

Страховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни

38250

45828

+7578

19,81

3292

2530

-5,52

25

Заемные средства

5004

-

-5004

-1,0

-

-

26

Отложенные налоговые обязательства

-

-

-

ГО

оо

го

п/п

Статьи баланса

1 января 2012 г.

1 января 2013 г.

Изменение

(+.-)

Темп

прироста,

%

1 января 2014 г.

Изменение

(+.-)

Темп

прироста,

%

1

2

3

4

5

6

7

8

9

27

Оценочные обязательства

869

04

-65

7,48

40

264

32,84

28

Депо премий перестраховщиков

-

-

-

29

Кредиторская задолженность

20361

15100

-5261

25,84

4234

866

5,74

30

Доходы будущих периодов

-

-

-

31

Прочие обязательства

96

-

-96

-1,0

-

32

Итого по разд. III

64580

61732

-2848

-4,41

8066

3666

5,94

33

Баланс

231713

229262

-2451

-1,05

27260

2002

-0,87

Таблица 4.8

Анализ структуры статей баланса страховой организации на основании бухгалтерского баланса

за период 1 января 2012 г. — 1 января 2014 г.

п/п

Статьи баланса

1 января 2012 г.

1 января 2013 г.

1 января 2014 г.

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

1

2

3

4

5

6

7

8

АКТИВ

Раздел I. Активы

1

Нематериальные активы

5

0,01

1

0,005

7

0,003

2

Основные средства

9

0,04

09

0,22

322

0,14

3

Доходные вложения в материальные ценности

-

-

-

гчэ

оо

со

п/п

Статьи баланса

1 января 2012 г.

1 января 2013 г.

1 января 2014 г.

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

1

2

3

4

5

6

7

8

3

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

175703

75,83

151911

66,26

140904

62,00

4

Отложенные налоговые активы

917

1,26

3367

1,47

3284

1,45

5

Запасы

7

0,04

23

0,05

48

0,02

6

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

7

Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию жизни

8

Доля перестраховщиков в страховых резервах по страхованию иному, чем страхование жизни

3019

1,30

941

0,41

1087

0,48

9

Дебиторская задолженность

34873

15,05

40093

17,49

39942

17,58

10

Депо премий у перестрахователей

-

-

-

11

Денежные средства и денежные эквиваленты

15000

6,47

32307

14,09

41666

18,33

12

Прочие активы

-

-

-

13

Итого по разд. I

231713

100

229262

100

227260

100

14

Баланс

231713

100

229262

100

227260

100

Раздел II. Капитал и резервы

15

Уставный капитал

160000

69,05

160000

69,79

160100

70,45

16

Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников)

го

оо

п/п

Статьи баланса

1 января 2012 г.

1 января 2013 г.

1 января 2014 г.

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

1

2

3

4

5

6

7

8

17

Переоценка имущества

-

-

-

18

Добавочный капитал (без переоценки)

-

-

-

19

Резервный капитал

-

-

-

20

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

7133

3,08

7530

3,2

9094

4,0

21

Итого по разд. II

167 133

72,13

167530

73,09

169194

74,45

22

Раздел III. Обязательства

Страховые резервы но страхованию жизни

23

Страховые резервы по страхованию иному, чем страхование жизни

38250

16,51

45828

9,99

43292

19,05

24

Заемные средства

5004

2,16

-

-

25

Отложенные налоговые обязательства

-

-

-

26

Оценочные обязательства

869

0,38

04

0,35

540

0,24

27

Депо премий перестраховщиков

-

-

-

28

Кредиторская задолженность

20361

8,79

15100

6,59

14234

6,26

29

Доходы будущих периодов

-

-

-

30

Прочие обязательства

96

0,4

-

-

31

Итого по разд. III

64580

27,87

61732

26,93

58066

25,55

32

Баланс

231713

100

229262

100

227260

100

Изменение внеоборотных активов связано с формированием амортизационных отчислений. Увеличение стоимости основных средств на 1 января

2013 г. связано с поступлением основных средств. В анализируемом периоде отмечается увеличение объема денежных средств, что при одновременном снижении финансовых вложений может говорить об изменении инвестиционной политики анализируемой страховой организации «Защита».

Анализ активов позволяет выявить динамику развития страховой организации «Защита» в целом. Прирост активов может свидетельствовать о росте деловой активности, однако для такой оценки необходим еще и более углубленный анализ изменения структуры активов. Одновременно следует обратить внимание на величину дебиторской задолженности организации. Если анализ деятельности страховщика за несколько периодов показал, что дебиторская задолженность имеет тенденцию к снижению, то это может свидетельствовать как об удовлетворительном состоянии внутреннего контроля (за расчетами со страхователями и прочими дебиторами), так и о снижении сбора премий. Если падение активов обеспечивается за счет снижения собранной премии, то можно сделать вывод, что деятельность организации является неэффективной.

Денежные средства представляют наиболее ликвидные активы компании, поэтому рост их абсолютного значения и удельного веса означает повышение степени ликвидности имеющихся активов. Увеличение денежных средств на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния организации. Их сумма должна быть такой, чтобы обеспечить погашение всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом недостаточно рационального использования средств и вовлечения их в инвестиционную деятельность страховой организации.

По данным табл. 4.8 доля денежных средств в структуре активов увеличивалась и составила на 1 января 2013 г. 14,09% против 6,47 в 2012 г., а на 1 января 2014 г. их доля составила уже 18,33%. При этом сократилась доля инвестиций в объеме активов с 75,83% в 2012 г. до 66,26 в 2013 г. и 62,00% на 1 января 2014 г. Рост объемов денежных средств в ущерб инвестиционным активам может привести к снижению объемов получаемого инвестиционного дохода.

В анализируемом периоде удельный вес доли перестраховщиков в страховых резервах резко снизился по сравнению с 2012 г. (с 1,30% в 2012 г. до 0,41 в 2013 г. и 0,48 в 2014 г.). Доля перестраховщиков в общей сумме средств показывает относительную величину средств страховой компании, фактически находящихся в распоряжении перестраховщиков. Изменение зависимости от перестраховщиков необходимо сопоставить с контролем за надежностью компаний — партнеров по перестрахованию.

В 2014 и 2013 гг. наблюдалось снижение доли финансовых вложений (с 75,83% на 1 января 2012 г. до 66,26 в 2013 г. и 62,00% на 1 января

2014 г.). Одновременно растет удельный вес денежных средств (на 1 января 2012 г. - 6,47%, в 2013 г. - 14,09, на 1 января 2014 г. - 18,33%) и дебиторской задолженности (на 1 января 2012 г. — 15,05, в 2013 г. — 17,49, на 1 января 2014 г. — 17,58%).

При проведении финансового анализа источников также рассчитываются темпы роста и прироста и их удельный вес (в процентах) в общем объеме средств страховой организации. Уделяется внимание динамике абсолютных значений и удельного веса таких видов источников, как непокрытые убытки, страховые резервы и кредиторская задолженность.

При проведении анализа структуры источников средств (табл. 4.9) необходимо уделить особое внимание анализу собственных средств, так как изменение величины собственных средств характеризует положительную или отрицательную направленность деятельности страховой организации. Увеличение собственных средств говорит о положительных результатах деятельности страховой организации. Если при анализе установлена отрицательная величина собственных средств, то это свидетельствует о наличии у страховой компании непокрытых убытков (это могут быть убытки прошлых лет или отчетного года), которые превышают величину уставного капитала.

Таблица 4.9

Анализ динамики финансовых результатов деятельности страховой организации

п/п

Показатели

Код

строки

2014 г.

2013 г.

Отклонение

1

2

3

4

5

е

Страхование иное, чем страхование жизни

1

Заработанные страховые премии — нетто-перестрахование

2100

67055

90073

-23018

2

Страховые премии по договорам страхования, сострахования и перестрахования — всего

2110

67928

98811

-30883

3

Страховые премии, переданные в перестрахование

2120

(1634)

(2008)

-374

4

Изменение резерва незаработанной премии — всего

2130

622

(4747)

5369

5

Изменение доли перестраховщиков в резерве незаработанной премии

2140

139

(1983)

2122

6

Состоявшиеся убытки — нетто- перестрахование

2200

(42286)

(46261)

-3975

7

Выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования — всего

2210

(40349)

(39312)

1037

8

Расходы по урегулированию убытков

2220

(4175)

(4160)

15

9

Доля перестраховщиков в выплатах

2230

317

37

180

10

Изменение резервов убытков — всего

2240

1914

(2831)

4745

ii/ii

Показатели

Код

строки

2014 г.

2013 г.

Отклонение

1

2

3

4

5

6

11

Изменение доли перестраховщиков в резервах убытков

2250

7

(95)

102

12

Изменение иных страховых резервов

2300

-

-

13

Изменение доли перестраховщиков в иных страховых резервах

2400

14

Отчисления от страховых премий

2500

-

-

15

Расходы по ведению страховых операций — нетто-перестрахование

2600

(21536)

(29805)

-8269

16

Аквизиционные расходы

2610

(21534)

(29805)

-8271

17

Иные расходы по ведению страховых операций

2620

(2)

-

18

Перестраховочная комиссия и тантьемы по договорам перестрахования

2630

19

Доходы по инвестициям

2700

4569

389

-2820

20

Расходы по инвестициям

2800

(2823)

(5735)

-2912

21

Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни

2910

414

803

-389

22

Прочие расходы по страхованию иному, чем страхование жизни

2920

(1375)

(3445)

-2070

23

Результат от операций по страхованию иному, чем страхование жизни

2000

4018

13019

-9001

Доходы и расходы, не связанные со страховыми операциями

24

Управленческие расходы

3100

(16549)

(17474)

-925

25

Прочие доходы

3200

49565

172854

-123289

26

Прочие расходы

3300

(34984)

(167806)

-132822

27

Прибыль (убыток) до налогообложения

3400

2050

93

1147

28

Текущий налог на прибыль

3500

(403)

(646)

-243

29

В том числе постоянные налоговые обязательства (активы)

3510

70

7

3

30

Изменение отложенных налоговых обязательств

3600

-

-

31

Изменение отложенных налоговых активов

3700

(83)

50

-533

п/п

Показатели

Код

строки

2014 г.

2013 г.

Отклонение

1

2

3

4

5

6

32

Прочее

3800

-

-

33

3900

-

-

34

Чистая прибыль (убыток)

3000

1564

97

1167

В страховой организации за анализируемый период объем собственных средств не менялся, но доля их в структуре источников постепенно увеличивается (на 1 января 2012 г. - 72,13%, в 2013 г. - 73,09, в 2014 г. - 74,45%). Одновременно происходит снижение обязательств с 27,87% на 1 января 2012 г., до 26,93 в 2013 г. и 25,55% на 1 января 2014 г., что может свидетельствовать о снижении объема оказываемых услуг.

Доля страховых резервов на 1 января 2012 г. составляла 27,87%, и прослеживается тенденция к их снижению. Страховые обязательства у страховой организации, работающей продуктивно в сфере страхования, составляют более 70% источников средств. Ситуация не изменилась и на конец анализируемого периода.

_ После изучения изменения ноказа-

Анализ финансовых результатов телей бухгалтерского баланса, целесообразно перейти к анализу финансовых результатов деятельности страховой организации.

Первым шагом на этом этапе анализа является рассмотрение полученного страховщиком финансового результата в динамике и соотношение элементов, его определяющих.

Особенностью формирования отчета о финансовых результатах страховой организации является то, что в нем отдельно показывается формирование дохода по страхованию жизни и от операций страхования иного, чем страхование жизни.

Анализируемая страховая организация «Защита» занималась страхованием иным, чем страхование жизни. Поэтому пример аналитических расчетов основан на данных только этого вида страхования.

В отчете о финансовых результатах деятельности страховой организации выделяется два направления деятельности — страхование жизни (разд. I) и прочие виды страхования (разд. И). Таким образом, информация по формированию прибыли (убытка) сформирована исходя из этих двух основных направлений деятельности, что позволяет видеть доходы, полученные по разным направлениям деятельности страховой организации.

По данным табл. 4.10 наблюдается снижение деятельности страховой организации, что подтверждается падением поступлений страховых премий. Однако в анализируемом периоде получена прибыль за счет того, что снижение расходов шло более быстрыми темпами, чем падение доходов. Валовой доход в анализируемые годы был получен прежде всего от основной деятельности. Однако удельный вес этих доходов в общем объеме поступлений снизился с 92,3 до 63,2%. Снижение доли валового дохода произошло как за счет снижения доли поступлений страховой премии на 17,5% (91,0—62,5%), так и за счет снижения инвестиционного дохода, доля которого снизилась с 1,3% в 2013 г. до 0,7% в 2014 г.

Таблица 4.10

Анализ доходов страховой организации

п/п

Показатели

2014 г.

2013 г.

Сумма,

тыс.

руб.

%

Сумма,

тыс.

руб.

%

1

2

4

5

6

7

Страхование иное, чем страхование жизни

1

Страховые премии по договорам страхования, сострахования и перестрахования — нетто

67055

55,14

90055

33,21

2

Доходы по инвестициям

4569

3,76

7389

2,73

3

Прочие доходы по страхованию иному, чем страхование жизни

414

0,34

803

0,30

4

Прочие доходы

49565

40,76

172854

63,76

5

Валовый доход

121603

100

271097

100

Расходы организации (табл. 4.11) сократились в совокупности с 272534 тыс. до 121187 тыс. руб. В то же время изменилась структура расходов в 2014 г. по сравнению с 2013 г. Большая часть расходов приходится на состоявшиеся убытки и прочие расходы.

Таблица 4.11

Анализ расходов страховой организации

п/п

Показатели

2014 г.

2013 г.

Сумма,

тыс.

руб.

%

Сумма,

тыс.

руб.

%

1

2

3

4

5

6

Страхование иное, чем страхование жизни

1

Страховые премии, переданные в перестрахование

-1634

1,35

-2008

0,74

2

Состоявшиеся убытки — нетто-перестра- хованис

-42286

34,89

-46261

16,97

3

Расходы по ведению страховых операций — нетто-перестраховапие

-21536

17,77

-29805

10,95

4

Расходы по инвестициям

-2823

2,33

-5735

2,1

5

Прочие расходы по страхованию иному, чем страхование жизни

-1375

1,13

-3445

1,26

п/п

Показатели

2014 г.

2013 г.

Сумма,

тыс.

руб.

%

Сумма,

тыс.

руб.

%

1

2

3

4

5

6

6

Управленческие расходы

-16549

13,66

-17474

6,41

7

Прочие расходы

-34984

28,87

167806

61,57

8

Всего расходов

121187

100

272534

100

При проведении анализа рассчитываются коэффициенты, характеризующие соотношение страховых премий и страховых выплат — нетто-пере- страхование (табл. 4.12). Такое соотношение по годам позволяет установить уровень убыточности договоров страхования по операциям иным, чем страхование жизни.

Таблица 4.12

Динамика показателей убыточности договоров по прочим видам страхования

№ п/п

Показатели

2013 г.

2014 г.

1

Страховые премии — нетто-перестрахование

90055

67055

2

Страховые выплаты — нетто-перестрахование

46261

42286

3

Коэффициент убыточности договоров

0,51

0,63

За анализируемый период и объем страховых премий, и объем выплат снизились, но поскольку темп их снижения отличается, то показатель убыточности договоров увеличился на 0,12.

В случае если коэффициент убыточности договоров снижается, то необходимо рассчитать эффект в абсолютном выражении на динамику затрат но формуле

Э = АК ? СП,

где Э — величина эффекта от снижения коэффициента убыточности; АК — величина изменения коэффициента убыточности в отчетном периоде по сравнению с базисным; СП — объем страховых премий — нетто-пере- страхование в отчетном периоде.

В ходе анализа необходимо установить Анализ прибыли, деловой зависимость надежности страховой ком- активности и рентабельности

_—_ папии от результативности ее деятельности. Этот анализ целесообразно провести с целью выявления основных факторов изменения размера собственных средств.

Наиболее общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности страховой компании является прибыль. В связи с этим в ходе анализа решаются следующие задачи:

  • — определить достаточность достигнутых результатов для обеспечения финансовой устойчивости организации, конкурентоспособности;
  • — изучить воздействие на прибыль различных факторов;
  • - рассмотреть основные направления дальнейшего повышения результативности деятельности.

Набор экономических показателей, характеризующих результативность деятельности организации, определяется глубиной анализа. По данным отчетности можно проанализировать прибыль, рентабельность и оборачиваемость.

В ходе анализа прибыли (экономический эффект) можно рассматривать прибыль от реализации услуг, балансовую прибыль, чистую прибыль.

Деловая активность страховой организации проявляется в динамичном развитии и эффективном использовании экономического потенциала. Для анализа деловой активности используются показатели оборачиваемости, позволяющие оценить финансовое положение организации. К показателям оборачиваемости относится оборачиваемость средств или их источников:

Страховые премии — нетто /

/ Средняя за период величина средств или их источников.

Анализ деловой активности включает следующие показатели:

— коэффициент общей оборачиваемости активов:

Страховая премия за период / Средняя величина активов.

Коэффициент общей оборачиваемости отражает скорость оборота всего капитала страховой организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Коэффициент общей оборачиваемости отражает скорость оборота всего капитала страховой организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников;

— оборачиваемость оборотного капитала:

Страховые взносы — нетто /

/ Средняя величина оборотного капитала;

— оборачиваемость собственного капитала:

Страховые взносы — нетто /

/ Средняя величина собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует скорость оборота собственного капитала и активность денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — это отношение страховой премии за период к средней величине собственного капитала. Скорость отдачи на собственный капитал отражает активность использования денежных средств, показывает число оборотов собственного капитала компании, или сколько рублей выручки приходится на рубль вложенного собственного капитала. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств;

Показатели деловой активности характеризуют отдачу экономического потенциала компании по объемам деятельности через определения скорости оборота всего капитала компании и собственного капитала.

Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности по балансу определяется по формуле средней арифметической

где Ан, Ак — соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.

Прибыльность (убыточность) деятельности страховой организации анализируется при помощи показателей рентабельности. Анализ рентабельности различных направлений деятельности страховой организации дает возможность определить их влияние на общий финансовый результат страховой и инвестиционной деятельности.

В состав показателей рентабельности (экономическая эффективность) входят показатели, характеризующие различные стороны деятельности организации.

На основании данных отчета о финансовых результатах рассчитывают и анализируют динамику рентабельности активов страховой деятельности организации, а также рентабельности всего капитала и собственных средств. На этом этапе анализируются показатели эффективности деятельности компании, отражающие отношение результата от деятельности (прибыль, убыток) к произведенным затратам либо к обороту компании. Анализ рентабельности может включать следующие показатели:

Чистая рентабельность = Чистая прибыль /

/ Страховая премия за период.

На этот показатель рентабельности оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода и размер страховой премии;

— рентабельность деятельности:

Чистая прибыль / Страховые взносы — нетто.

Показатель показывает, сколько чистой прибыли приходится на каждый рубль собранных взносов;

— рентабельность активов:

Чистая прибыль / Среднегодовая стоимость активов.

Уровень рентабельности активов отражает эффективность распределения ресурсов и их управления. Показатель служит индикатором способности организации использовать активы;

— рентабельность собственного капитала:

Чистая прибыль / Собственный капитал.

С помощью этого показателя определяется доход, приходящийся на собственный капитал;

— рентабельность средств или их источников:

Прибыль / Средняя за период величина средств или их источников;

— рентабельность страховой деятельности:

Технический результат от страховой деятельности /

/ Страховая премия за период.

Технический результат определяется как разность между доходами и расходами, относящимися к рассматриваемому виду деятельности.

Показатель рентабельности отражает эффективность страховой деятельности по отношению к обороту. Рентабельность от страховой деятельности отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от реализации страховых услуг;

— рентабельность страховой деятельности с учетом инвестиционного дохода:

Технический результат от страховой и инвестиционной деятельности / Страховая премия за период.

Этот показатель отражает эффективность оборота страховой деятельности с учетом результата от инвестиционной деятельности компании. При эффективной деятельности страховой организации показатель должен иметь положительное значение;

— рентабельность активов:

Чистая прибыль / Средняя величина активов.

Данный показатель отражает эффективность использования совокупного капитала компании (собственного и заемного),

Рентабельность собственного капитала отражает эффективность по отношению к вложенным в компанию и капитализированным средствам. Показатель рентабельности собственного капитала устанавливает зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

-3-3- Финансовая устойчивость стра-

Анализ финансовой устойчивости ховых организаций определяется

страховой организации_ платежеспособностью страховщика

и наличием финансовых ресурсов, необходимых для развития.

Финансовая устойчивость страховой организации может рассматриваться как ее способность сохранять уровень платежеспособности в течение определенного периода времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки.

Платежеспособность — важнейший показатель надежности страховой компании, ее финансовой устойчивости, и следовательно, главный показатель привлекательности компании для потенциальных клиентов.

Для оценки финансовой устойчивости в порядке надзора за деятельностью субъектов страхового дела со стороны государства утверждаются определенные нормативы, соблюдение которых является обязательным.

Необходимость поддержания финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации определяется законодательством, и к «гарантиям» обеспечения финансовой устойчивости страховщика относятся экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства, в первую очередь оплаченный уставный капитал; система перестрахования.

Экономически обоснованные страховые тарифы — один из основных факторов, влияющих на финансовую устойчивость страховщика, так как определяет ценовую политику страховщика и влияет на объем страхового фонда страховщика.

Страховые резервы страховой организации формируются в соответствии с утвержденными в организации методами, принятыми на основании правил формирования страховых резервов. Страховые резервы отражают состояние обязательств страховщика перед страхователями и должны обеспечивать гарантии страхователей по выплате страхового возмещения и обязательств по договорам. В связи с этим для обеспечения финансовой устойчивости и гарантий страхователю страховая организация должна покрыть страховые резервы активами. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности. Страховщики обязаны соблюдать установленные требования финансовой устойчивости в части формирования страховых резервов, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, квот на перестрахование, нормативного соотношения собственных средств страховщика и принятых обязательств, состава и структуры активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика, а также выдачи банковских гарантий.

Система перестрахования и участие в операциях перестрахования позволяют обеспечить дополнительную защиту интересов страхователей, поддерживая финансовую устойчивость страховой организации.

Коэффициент ликвидности характеризует возможность быстрого превращения активов страховых организаций в денежную форму, другими словами — скорость возможного выполнения своих обязательств.

Показатели ликвидности используются для характеристики способности организации оплачивать свои краткосрочные обязательства.

Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности страховой организации могут включать следующее:

— общая ликвидность:

L1 = Оборотный капитал /

/ (Краткосрочные обязательства + Страховые резервы);

— срочный коэффициент ликвидности:

L2 = Денежные средства +

+ Краткосрочные финансовые вложения /

/ Краткосрочные обязательства;

— текущий коэффициент ликвидности:

L3 = Оборотный капитал — Долгосрочные дебиторы /

/ Краткосрочная кредиторская задолженность +

+ Страховые резервы;

— коэффициент критической ликвидности:

LA = Денежные средства +

+ Краткосрочные финансовые вложения +

+ Краткосрочная дебиторская задолженность /

/ Краткосрочная кредиторская задолженность +

+ Страховые резервы;

— абсолютная ликвидность:

L5 = Денежные средства / Краткосрочные обязательства.

Собственные средства, как и страховые резервы, должны являться гарантией исполнения обязательств по договорам страхования. В зависимости от размера собственных средств ограничиваются возможности страховщика принять риски на страхование, т.е. заключить договоры страхования на большие страховые суммы. Поэтому одним из условий начала деятельности страховщика является оплаченный уставный капитал.

Достаточность собственных средств страховой компании гарантирует ее платежеспособность при двух условиях: наличие страховых резервов не ниже нормативного уровня и правильная инвестиционная политика.

Платежеспособность страховой организации регулируется через установление нормативов и показателей, в состав которых входят:

  • — минимальная величина уставного капитала, необходимая для осуществления страхования;
  • — состав и методы формирования страховых резервов;
  • — регламентация инвестиционной деятельности в части размещения страховых резервов;
  • — регулирование перестраховочной деятельности с помощью определенных ограничений;
  • — установление экономически обоснованных страховых тарифов;
  • — требования к соотношению активов обязательств страховой организации.

Для оценки платежеспособности страховых компаний, исходя из Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятыми ими страховых обязательств (см. приказ Минфина России от 02.11.2001 № 90н), используются показатели соблюдения соотношения активов и обязательств.

Страховые организации обязаны ежеквартально проводить расчет маржи платежеспособности. Расчет маржи платежеспособности производится на основании данных бухгалтерского учета и отчетности страховщика.

Величина, в пределах которой страховщик должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требования учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли, является нормативным соотношением активов и принятых страховых обязательств (нормативный размер маржи платежеспособности).

Нормативный размер маржи платежеспособности (НМП) рассчитывается на основании индекса платежей (/?,) и индекса выплат (/%). Для расчета НМП по видам иным, чем страхование жизни, выбирается наибольший из этих двух показателей, умноженный на поправочный коэффициент (К), а именно

Показатель R{ рассчитывается на основании данных о страховых премиях (взносах). За расчетный период принимается один год или четыре квартала, предшествующих отчетной дате. Индекс премий равен 16% от суммы премий (СП), уменьшенной на сумму:

  • — страховых премий (взносов), возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования (перестрахования) за расчетный период (ПВ);
  • — отчислений от страховых премий (взносов) в резерв предупредительных мероприятий (РПМ):

— отчислений страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренных действующим законодательством, за расчетный период.

Второй показатель R2 рассчитывается на основе страховых выплат (СВ).

Расчетным периодом является три года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате. Он равен 23% от 1 /3 суммы;

  • — страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь (застрахованный, выгодоприобретатель) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования, за расчетный период;
  • — изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков но договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

Страховщик, у которого с момента получения впервые в установленном порядке лицензии на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее трех лег (36 месяцев), не рассчитывает второй показатель.

Определяется объем выплат как третья часть от суммы страховых выплат, фактически произведенных, и изменения резервов убытков, умень- шенных на сумму возмещений, которые страховщик получил в порядке суброгации:

где СВ — страховые выплаты, фактически произведенные по договорам страхования, сострахования и начисленные по договорам, принятым в перестрахование; ДРУ — изменения резервов убытков за расчетный период относительно начала отчетного периода; Р — суммы, полученные за расчетный период по регрессным искам.

Страховая организация, у которой с момента получения лицензии впервые на осуществление страхования иного, чем страхование жизни, до отчетной даты прошло менее трех лет, не рассчитывает показатель R2.

Расчетным периодом для вычисления поправочного коэффициента является год (12 месяцев). Поправочный коэффициент К определяется как отношение выплат нетто к выплатам брутто, фактически произведенным в отчетном периоде. Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы:

  • — страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли перестраховщиков в страховых выплатах за расчетный период;
  • — изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за минусом изменения доли перестраховщиков в указанных резервах за расчетный период;

к сумме (не исключая доли перестраховщиков):

  • — страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период;
  • — изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков и резерва произошедших, но незаявленных убытков по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

При отсутствии в расчетном периоде страховых выплат по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, поправочный коэффициент принимается равным 1.

Страховщик, работающий менее 12 месяцев, в качестве расчетного периода для поправочного коэффициента принимает период с момента получения впервые лицензии до отчетной даты.

Следует проанализировать рассчитанные значения поправочного коэффициента:

  • — если К> 1, то принимается для расчета К = 1;
  • — если К < 0,5, то принимается для расчета К = 0,5.

При отсутствии в отчетном периоде страховых выплат К принимается равным 1.

В случае если фактические данные об операциях по виду обязательного страхования не менее чем за три года свидетельствуют о стабильных положительных финансовых результатах за каждый год и если сумма страховых премий (взносов) по этому виду страхования составляет не менее 25% от суммы страховых премий (взносов) по страхованию иному, чем страхование жизни, то по согласованию с надзорным органом величины процентов, используемых для расчета первого и второго показателей, могут использовать в меньших размерах, но не менее 2/3 от установленных величин.

НМП по страхованию иному, чем страхование жизни, определяется как сумма НМП, рассчитанных отдельно для видов обязательного страхования и прочих видов страхования иного, чем страхование жизни.

НМП для операции по страхованию жизни равен произведению 5% от резерва но страхованию жизни (РСЖ), умноженному на поправочный коэффициент (К,):

Коэффициент К, определяется как отношение резерва по страхованию жизни за минусом доли перестраховщиков в этом резерве (РСЖ-нетто) к величине этого резерва:

Если К{ < 0,85 => К{ = 0,85.

Если НМП страховщика меньше минимальной величины уставного капитана, установленного Законом о страховании, то за нормативный размер маржи платежеспособности принимается минимальный размер уставного капитала.

Фактический размер маржи платежеспособности рассчитывается как сумма оплаченного уставного капитала; добавочного и резервного капитала; нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного периода, уменьшенной на величину нематериальных активов; непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет; стоимости акций, выкупленных у акционеров; дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >