Перспективное тестирование эффективности хеджирования

должно проводиться в начале операции хеджирования и на каждую последующую отчетную дату в течение срока действия хеджа. Результаты тестирования должны демонстрировать, что ожидавшиеся компанией изменения справедливой стоимости или денежных потоков, относящиеся к хеджируемой статье, почти полностью, т.е. практически на 100%, были компенсированы изменениями справедливой стоимости или денежных потоков, относящихся к инструменту хеджирования.

Ретроспективное тестирование эффективности хеджирования проводится на каждую отчетную дату в течение срока действия хеджа в соответствии с методикой, предусмотренной документацией операции хеджирования. Результаты тестирования должны показать, что отношения хеджирования были высокоэффективными, поскольку фактические результаты хеджирования находятся в диапазоне 80—125%. Эффективность хеджирования регулярно отражается в отчете о прибылях и убытках.

Прекращение хеджирования. Учет хеджирования должен быть прекращен перспективно при наступлении любого из следующих событий;

  • 1) операция хеджирования не проходит тест на эффективность;
  • 2) инструмент хеджирования продан, прекратил действие или исполнен;
  • 3) но хеджируемой позиции произведен окончательный расчет;
  • 4) руководство принимает решение об аннулировании отношений хеджирования;
  • 5) при хеджировании денежных потоков хеджируемая прогнозируемая операция не будет совершена.

Если отношения в рамках хеджирования денежных потоков прекращаются, то накопленные в капитале суммы будут отражаться в капитале до тех пор, пока хеджируемая статья не повлияет на показатели прибыли или убытка.

Однако если учет хеджирования прекращается в связи с тем, что хеджируемая прогнозируемая операция, как предполагается, не будет совершена, то накопленные в капитале прибыль и убытки должны быть незамедлительно перенесены в отчет о прибылях и убытках.

Аналогичным образом все суммы, накопленные в капитале за период, когда хеджирование чистых инвестиций было эффективным, остаются в капитале до тех пор, пока не будет осуществлено выбытие соответствующих чистых инвестиций.

Как уже было отмечено, в 2006 г. был выпущен еще один стандарт, регулирующий порядок раскрытия в финансовой отчетности информации о финансовых инструментах — МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации». В область применения этого стандарта входят:

  • 1) ссуды и дебиторская задолженность;
  • 2) кредиты;
  • 3) корпоративные акции;
  • 4) долговые ценные бумаги;
  • 5) кредиторская задолженность;
  • 6) выпущенные долговые обязательства;
  • 7) аренда;
  • 8) непризнанные обязательства кредитного характера;
  • 9) некоторые производные инструменты на собственные акции;
  • 10) контракты на покупку (продажу) нефинансовых инструментов в рамках МСБУ (IAS) 39;
  • 11) финансовые гарантии в соответствии с МСБУ (IAS) 39;
  • 12) производные инструменты: процентные свопы и опционы; валютные форварды и свопы, привязанные к доле участия в дочерних и ассоциированных компаниях; погодные деривативы; фьючерсы.

В связи с выпуском нового стандарта изменились отдельные требования более ранних стандартов, регламентирующих порядок отражения финансовых инструментов в финансовой отчетности и раскрытие информации о них.

Предыдущие стандарты: МСБУ (IAS) 32 и МСБУ (IAS) 39 требуют раскрытия справедливой стоимости каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств, чтобы сравнить ее с балансовой стоимостью актива или обязательства.

В МСФО (IFRS) 7 это правило не действует в следующих случаях:

  • 1) если балансовая стоимость по существу равна справедливой стоимости, например, краткосрочная дебиторская задолженность;
  • 2) в отношении не котируемых обыкновенных акций, которые не могут быть надежно оценены, или производных инструментов, привязанных к этим долевым инструментам;
  • 3) в отношении договоров, включающих право дискреционного участия, согласно МСФО (1FRS) 4, если справедливая стоимость этого права не может быть надежно оценена.

Основные требования к раскрытию информации в финансовой отчетности о финансовых инструментах, согласно МСФО (IFRS) 7, приведены ниже.

Подчеркнем, что МСФО (IAS) 32 регламентирует раскрытие информации о финансовых инструментах, а также устанавливает критерии их отнесения к долговым и долевым, в то время как МСФО (IAS) 39 регулирует порядок признания, списания, оценки и учета хеджирования.

Раскрытие в финансовой отчетности информации о финансовых инструментах согласно требованиям МСБУ (IAS) 32. Цель раскрытия заключается в том, чтобы помочь пользователю финансовой отчетности определить значение финансовых инструментов для финансового положения, результатов деятельности и движения денежных средств компании, а также помочь в оценке будущих потоков денежных средств, связанных с такими инструментами.

Раскрываемая информация призвана помочь пользователям финансовой отчетности в оценке подверженности компании финансовым рискам в результате таких операций.

Требования МСБУ (IAS) 32 но раскрытию информации включают пять разделов.

  • 1. Описание политики управления риском и деятельность в области хеджирования. В этом разделе приводится описание задач и политики управления финансовым риском, включая политику хеджирования по каждому основному виду прогнозируемой операции, для которой использовался учет хеджирования.
  • 2. Условия, обстоятельства и учетная политика. В этом разделе характеризуются масштаб действия и характер финансовых инструментов, включая существенные условия, которые могут повлиять на движение денежных средств в будущем, а также принятая учетная политика и методы, включая применяемые критерии признания и базу оценки.
  • 3. Риски. Процентный риск: раскрывается подверженность процентному риску, включая предусмотренные договором изменения цены или даты погашения, а также эффективные ставки процента. Кредитный риск: характеризуются позиции под кредитным риском, при этом выделяются позиция под максимальным кредитным риском на отчетную дату, без учета какого-либо залога, а также значительные концентрации кредитного риска.
  • 4. Справедливая стоимость. Раскрывается справедливая стоимость каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств. В том случае, когда справедливая стоимость инвестиций в не котируемые долевые инструменты не может быть надежно оценена и они учитываются по себестоимости, приводятся:
  • 1) указание на этот факт вместе с описанием активов;
  • 2) их балансовая стоимость;
  • 3) объяснение, почему их справедливая стоимость не может быть надежно оценена;
  • 4) по возможности диапазон параметров оценки справедливой стоимости;
  • 5) любая прибыль (убытки), возникающие при продаже таких активов;
  • 6) существенные допущения и методы, применяемые при определении показателей справедливой стоимости, и примененные базы определения справедливой стоимости — рыночные цены или операции или методы оценок.

В том случае, когда показатели справедливой стоимости определяются на основе методов оценок приводятся:

  • 1) степень, в которой показатели справедливой стоимости определяются исходя из допущений, которые не могут быть подтверждены информационно доступными рыночными ценами;
  • 2) чувствительность допущений, принятых при определении стоимости;
  • 3) изменение справедливой стоимости, признанное в прибыли или убытке за отчетный период.
  • 5. Раскрытие прочей информации. Раскрываются существенные статьи доходов, расходов, прибылей и убытков, связанных с финансовыми активами и обязательствами, независимо от того, включены ли они в прибыль либо являются отдельным компонентом капитала, в том числе:
  • 1) по финансовым активам или обязательствам, не отраженным но справедливой стоимости в прибыли или убытке, — общий процентный доход и расход;
  • 2) по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи,— прибыли (убытки), признанные в капитале, а также суммы, перенесенные из капитала в прибыль за отчетный период;
  • 3) доход но процентам, начисленный на обесцененные финансовые активы.

В отношении переданных финансовых активов, признание которых не может быть прекращено, или для случаев, когда компания продолжает участие в секьюритизированных финансовых активах, приводятся:

  • 1) подробное описание активов;
  • 2) характер продолжающегося участия;
  • 3) объем таких передач или операций;
  • 4) информация об оставшихся рисках.

Раскрытие в финансовой отчетности информации о финансовых инструментах согласно требованиям МСФО (IFRS) 7. В отношении справедливой стоимости необходимо раскрыть следующую информацию:

  • — методы и допущения, используемые при оценке, если они существуют;
  • — определяется ли справедливая стоимость на основе публикуемых котировок активного рынка или с использованием оценочной методики;
  • — использование оценочной методики, основанной на допущениях, не подкрепленных ценами сделок, проводимых на наблюдаемом текущем рынке. В этом случае общая сумма изменений справедливой стоимости за период отражается в отчете о прибылях и убытках за соответствующий период;
  • — если справедливая стоимость оценена с помощью оценочной методики при первоначальном признании, следует раскрыть соответствующую учетную политику, например способ амортизации, а также совокупную непризнанную разницу и изменений справедливой стоимости в течение отчетного периода.

МСФО (IFRS) 7 содержит новое требование о дополнительном отражении балансовой стоимости финансовых активов и финансовых обязательств по категориям с целью, чтобы пользователи отчетности могли понять финансовое состояние компании. МСБУ (IAS) 39 предполагает другую оценку.

Следует раскрыть описание и обоснование реклассификации между категориями финансовых инструментов, отражаемых по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости:

  • 1) в отношении финансовых активов, не требующих прекращения признания, необходимо отразить следующую информацию для каждого их класса:
    • — характер активов,
    • — риски и выгоды владения, которые несет компания,
    • — балансовую стоимость активов и соответствующих обязательств,
    • — в случае продолжающегося участия компании: общую балансовую стоимость базовых активов; сумму, которая по-прежнему отражается в учете; балансовую стоимость соответствующих обязательств;
  • 2) раскрывается информация о порядке обеспечения залога:
    • — балансовая стоимость финансовых активов, предоставленных в качестве обеспечения, и условия залога,
    • — если компания удерживает обеспечение и имеет право на его реализацию или перезалог, то необходимо раскрыть справедливую стоимость удерживаемого обеспечения, проданного или перезаложенного и условия залога,
    • — резервы по убыткам на кредиты и их изменения для каждого класса,
    • — сложные финансовые инструменты с несколькими встроенными деривативами, например конвертируемые долговые обязательства с правом досрочного погашения;
  • 3) в случае дефолтов и нарушения условий погашения кредита раскрывается следующая информация:
    • — описание дефолтов, имевших место в течение периода, и были ли они урегулированы,
    • — нарушение условий кредитных договоров или финансовых обязательств в течение периода, если эти нарушения позволяют ссудодателю требовать погашение долга и не были урегулированы на отчетную дату;
  • 4) раскрывается информация о влиянии финансовых результатов от применения финансовых инструментов на собственные средства компании и отчет о прибылях и убытках:
    • — чистая прибыль или чистый убыток по категориям или подкатегориям классификации. Например, отражаемые по справедливой стоимости через счет прибылей и убытков — торговля и другие финансовые активы,
    • — финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи: сумма, отражаемая непосредственно в составе собственных средств, и сумма, рекласси- фированная и включенная в отчет о прибылях и убытках за период,
    • — общий процентный доход и общий процентный расход в отношении активов, не отражаемых по справедливой стоимости через счет прибылей и убытков,
    • — комиссионные, полученные и уплаченные для категорий, не отражаемых по справедливой стоимости на счете прибылей и убытков и, деятельность по доверительному управлению и хранению,
    • — убытки от обесценения для каждого класса финансовых активов;
  • 5) подлежит раскрытию также информация о принятой учетной политике, в частности:
    • — обзор принципов учетной политики,
    • — описание основ оценок, используемых при подготовке финансовой отчетности,
    • — порядок определения чистой прибыли или чистого убытка для каждой категории финансовых инструментов,
    • — политика в области обесценения и критерии «объективного доказательства»,
    • — критерии для применения оценки по справедливой стоимости: каким образом выполняются требования и соответствует ли данная классификация политике компании в области управления рисками и ее инвестиционной стратегии;
  • 6) при использовании инструментов хеджирования в пояснительной записке к финансовой отчетности раскрывается информация, которая направлена на выявление неэффективности хеджирования, если оно имеет место. По данному вопросу следует раскрыть:
    • — описание каждого вида хеджирования,
    • — описание инструментов, соответствующих критериям учета при хеджировании и их справедливой стоимости на отчетную дату. Применяется ли к хеджированию справедливая стоимость — к хеджированию денежных потоков и хеджированию чистой инвестиции отдельно,
    • — характер хеджируемого риска,
    • — хеджирование денежных потоков: периоды, в течение которых ожидаются денежные потоки; описание или количественная оценка денежных потоков; влияние денежных потоков на отчет о прибылях и убытках; сроки платежей, внешние и внутренние продажи; периоды, за которые начисляются проценты, и др.,
    • — изменение резерва хеджирования денежных потоков,
    • — хеджирование справедливой стоимости: прибыли и убытки по инструментам хеджирования; изменение справедливой стоимости свопов, являющихся инструментами хеджирования при хеджировании справедливой стоимости, денежных потоков и чистой инвестиции отдельно,
    • — прибыли и убытки по хеджируемым статьям, связанным с хеджируемыми рисками,
    • — хеджирование чистой инвестиции: неэффективность отражается в отчете о прибылях и убытках;
  • 7) на основе проведенного качественного анализа для каждого вида рисков, связанных с финансовыми инструментами, раскрывается также следующая информация о характере и уровне рисков:
    • — кредитный риск: качество кредита, обеспечение, оценка возврата кредита,
    • — риск ликвидности: анализ финансовых обязательств по срокам погашения,
    • — рыночный риск: анализ чувствительности для каждого вида рыночного риска,
    • — процентный риск,
    • — валютный риск,
    • — прочие ценовые риски: риск изменения цен акций, цен на сырье и товары, риск досрочного погашения,
    • — подверженность рискам и как эти риски возникли,
    • — цели, политика и процедуры, включая методы оценки,
    • — изменения по сравнению с прошлым периодом;
  • 8) на основе количественного анализа раскрывается такая информация:
    • — совокупный риск на отчетную дату на основе информации, предоставленной генеральному директору или совету директоров,
    • — существенные риски,
    • — концентрация рисков,
    • — самый высокий, самый низкий и средний уровень риска компании в течение периода;
  • 9) также следует раскрыть информацию по видам рисков:
    • а) кредитный риск по классам финансовых инструментов:
      • — максимальный уровень кредитного риска или текущий риск,
      • — обеспечение кредита, например полученные гарантии,
      • — качество ссудной задолженности (кроме просроченной и обесцененной),
      • — анализ финансовых активов, просроченных и обесцененных;
    • б) риск ликвидности:
      • — анализ финансовых обязательств по срокам погашения, исходя из контрактной даты погашения или срока недисконтированных денежных оттоков в зависимости от того, какая дата наступает раньше:
      • — наихудший сценарий,
      • — на основе контрактных денежных потоков,
      • — описание методов управления риском ликвидности на основе ожидаемых денежных потоков только в качестве дополнительной информации;
    • в) рыночный риск:
      • — не требуется наихудший сценарий или стресс-тест,
      • — применяется в отношении риска на отчетную дату,
      • — используемые методы и допущения и их изменения по сравнению с прошлым периодом, включая описание причин,
      • — анализ чувствительности и стоимость, подверженная риску.

В пояснительной записке к финансовой отчетности необходимо представить также анализ сравнительных данных за предыдущий год.

Ожидаемые изменения в учете финансовых инструментов. Новый МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты: классификация и оценка» вступает в силу с 1 января 2015 г. В ноябре 2009 г. Совет по МСФО выпустил этот стандарт с целью поэтапной замены МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

В соответствии с МСФО (IFRS) 9, как и было ранее, к различным активам применяются разные способы оценки. Выбор метода оценки зависит от бизнес-модели конкретного предприятия и от того, являются ли денежные потоки инструмента лишь выплатой основного долга и процентов. Понимание особенностей бизнес-модели является основным принципом данного стандарта. Это попытка сблизить бухгалтерский и управленческий учет. Как правило, долговой инструмент должен учитываться по амортизированной стоимости, если удовлетворены все условия теста «бизнес- модели» и теста «выплат по договору».

Тест «бизнес-модели» предполагает выявление конечной цели предприятия в отношении финансового актива: планирует ли предприятие держать актив, чтобы получить от него оговоренный денежный поток, или намеревается продать актив до срока погашения и реализовать его справедливую стоимость.

Тест «выплат по договору» помогает выяснить, предусмотрены ли договором лишь выплаты в определенные даты основного долга и процентов на остаток ссудной задолженности.

В соответствии с новым стандартом все признанные в рамках МСФО (IAS) 39 финансовые активы будут оценены или по амортизированной стоимости, или по справедливой стоимости. Таким образом, будут сохранены только две основные категории оценки финансовых активов. Иные способы оценки, такие как «удерживаемый до срока погашения», «займы и суммы к получению», «имеющиеся в наличии для продажи», будут отменены.

Долговой инструмент «займы выданные», по которому целью предприятия в рамках бизнес-модели является получение оговоренного денежного потока, представляющего собой лишь выплаты основного долга и процентов но нему, должен быть оценен по амортизированной стоимости. Все остальные долговые инструменты будут оцениваться по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках.

Вложение в конвертируемые облигации не может быть оценено по амортизированной стоимости, потому что считается, что право конвертировать облигацию не является выплатой основного долга и процентов. Такой подход позволит оценивать по амортизированной стоимости как займы, выплаты по которым четко фиксированы, как в случае займа с фиксированной процентной ставкой, так и займы с плавающей процентной ставкой или комбинацией фиксированного и плавающего процента.

В соответствии с МСФО (IFRS) 9 финансовый актив, который удовлетворяет критериям оценки по амортизированной стоимости, может быть оценен по справедливой стоимости, если такая оценка позволит избежать или сократить противоречие в бухгалтерских оценках. К примеру, у предприятия есть заем, выданный по фиксированной процентной ставке. Предприятие хеджирует этот заем процентным свопом, который предполагает изменение фиксированной ставки на плавающую. Оценка актива в виде займа выданного по амортизированной стоимости создаст противоречие в бухгалтерских оценках, потому что процентный своп будет оценен по справедливой стоимости. В таком случае заем выданный также может быть оценен по справедливой стоимости.

Все долевые инструменты в рамках МСФО (IFRS) 9 должны оцениваться в отчете о прибылях и убытках по справедливой стоимости, а прибыли и убытки по общему правилу признаются в отчете о прибылях и убытках. Только если долевой инструмент не предназначен для торговли, тогда может быть принято безотзывное решение при первоначальной оценке оценивать такой инструмент по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. В этом случае только дивидендный доход будет признаваться в отчете о прибылях и убытках. Суммы, признанные в прочем совокупном доходе, не могут быть перенесены в отчет о прибылях и убытках при реализации инвестиции, однако они могут быть реклассифицированы в составе капитала.

Стандарт отменяет право оценивать по себестоимости некоторые некотируемые долевые инструменты и соответствующие деривативы. Однако он дает разъяснения по тем редким случаям, когда себестоимость такого инструмента может быть приемлемой оценкой его справедливой стоимости.

Классификация инструмента производится при его первоначальном признании, и реклассификация разрешена лишь при изменении бизнес- модели предприятия. Считается, что такая реклассификация не должна быть частой. Реклассификация с амортизированной стоимости на справедливую необходима, к примеру, когда предприятие приняло решение закрыть отделение ипотечного кредитования, которое больше не ведет бизнес, и активно пытается продать ипотечные активы этого подразделения.

Реклассификацию применяют с первого дня первого отчетного периода, следующего за периодом, в котором произошло изменение бизнес-модели.

Все деривативы в рамках МСФО (IFRS) 9 должны оцениваться по справедливой стоимости. В новом стандарте не сохранен подход МСФО (IAS) 39 в отношении учета встроенных производных финансовых инструментов, когда такой инструмент учитывался отдельно по отчету о прибылях и убытках, потому что не был тесно связан с основным финансовым активом. Такой встроенный производный финансовый инструмент больше не будет выделяться отдельно. Вместо этого будет оцениваться вся совокупность денежных потоков финансового актива.

Признание финансовых активов по справедливой стоимости в соответствии с МСФО (IFRS) 9 будет зависеть от политики конкретного предприятия в отношении инструментов, которые оно держит, а также от природы этих инструментов, и выбора классификации. Одним из наиболее существенных изменений является возможность оценивать некоторые долговые инструменты, такие как вложения в государственные и корпоративные ценные бумаги по амортизированной стоимости. Многие предназначенные для продажи долговые инструменты, которые раньше оценивались по справедливой стоимости, теперь могут быть оценены по амортизированной стоимости.

Займы и суммы к получению, а также удерживаемые до срока погашения инвестиции будут и дальше оцениваться но амортизированной стоимости, за исключением некоторых. К примеру, долговое обязательство с обеспечением, которое могло в соответствии с МСФО (IAS) 39 оцениваться но амортизированной стоимости или как имеющиеся в наличии для продажи, в соответствии с новым стандартом будет оцениваться по справедливой стоимости.

Активы, которые классифицированы как удерживаемые до срока погашения, скорее всего так и будут оцениваться по амортизированной стоимости, так как они удерживаются с целью получения оговоренных денежных потоков, которые чаще всего представляют собой выплату основного долга и процентов.

В МСФО (IFRS) 9 не раскрыты вопросы учета обесценения. Однако, так как этот стандарт исключает категорию имеющихся в наличии для продажи инструментов, то он исключает и правила учета их обесценения. В соответствии с МСФО (IAS) 39 учет убытков от обесценения по долговым ценным бумагам на неликвидных рынках по справедливой стоимости часто приводил к признанию убытка от обесценения, который превышал кредитный убыток, который ожидало руководство. Кроме того, в соответствии с МСФО (IAS) 39 убытки от обесценения по долевым инструментам, имеющимся в наличии для продажи, не могут быть сторнированы, если справедливая стоимость инвестиции возросла. В соответствии с МСФО (IFRS) 9 долговые ценные бумаги, которые соответствуют критериям признания по амортизированной стоимости, учитываются по амортизированной стоимости, а убыток, признанный в отчете о прибылях и убытках от снижения стоимости долевых инструментов, которые учитываются по справедливой стоимости, может быть сторнирован, если справедливая стоимость такого инструмента выросла.

Сравнение требований российского законодательства и МСФО по отражению в финансовой отчетности краткосрочных и долгосрочных инвестиций. В России учет инвестиций регламентирован Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02 (утв. приказом Минфина России от 10 декабря 2002 г. № 126н). Согласно этому российскому стандарту как текущие, так и долгосрочные инвестиции представляются в балансе по стоимости их приобретения. В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности долгосрочные инвестиции могут отражаться в зависимости от их характера в следующих оценках:

  • 1) по себестоимости, включающей расходы по приобретению, такие как брокерские и банковские комиссионные сборы, гонорары, пошлины и др.;
  • 2) по переоцененной стоимости;
  • 3) по меньшему из двух значений: себестоимости и рыночной стоимости.

В соответствии с международными стандартами учета краткосрочные

инвестиции могут отражаться в балансе по рыночной стоимости или по более низкой величине из себестоимости и рыночной стоимости, т.е. суммы, которая будет получена в результате продажи инвестиции на фондовом рынке. Возникающий в результате такой оценки финансовый результат должен быть отражен в отчете о прибылях и убытках.

Согласно требованиям МСФО в случае снижения стоимости долгосрочных вложений их балансовая стоимость уменьшается. Такое снижение (за исключением временного) отражается в отчете о прибылях и убытках.

Однако следует иметь в виду, что если снижение стоимости инвестиции компенсирует предыдущее увеличение стоимости той же инвестиции, которое было отнесено в резерв переоценки и впоследствии не было сторнировано, то это снижение учитывается в резерве переоценки. Во всех прочих случаях снижение балансовой стоимости должно быть отражено как расход в расчете о прибылях и убытках.

Увеличение балансовой стоимости долгосрочных инвестиций, возникающее в результате их переоценки, должно быть отнесено в резерв переоценки в составе акционерного капитала.

Есть различия и в подходе к созданию резерва по сомнительной дебиторской задолженности. Российские стандарты бухгалтерского учета и отчетности предусматривают создание резервов только в отношении конкретной задолженности. МСФО допускают возможность создания общего резерва на всю дебиторскую задолженность, например, как процент от нетто-реали- зации.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >