Методические основы анализа финансового состояния предприятия

В рыночной экономике финансовое состояние предприятие, по сути дела, отражает конечные результаты его деятельности. Именно конечные результаты деятельности предприятия интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы. Это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Анализ финансового состояния — непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.

Целями анализа финансового состояния предприятия являются:

  • • выявление изменений показателей финансового состояния;
  • • определение факторов, влияющих на финансовое состояние хозяйствующего субъекта;
  • • оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
  • • оценка финансового положения хозяйствующего субъекта на определенную дату;
  • • определение тенденций изменения финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Результаты анализа финансового состояния необходимы следующим группам потребителей.

  • 1. Менеджеры предприятий, в первую очередь финансовые менеджеры. Невозможно руководить предприятием, принимать хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов.
  • 2. Собственники (в том числе акционеры). Им важно знать отдачу от вложенных в предприятие средств, прибыльность предприятия, а также уровень экономического риска и вероятность потери своих капиталов.
  • 3. Кредиторы и инвесторы. Их интересует оценка возможности возврата выданных кредитов и возможности предприятия реализовать инвестиционную программу.
  • 4. Поставщики. Для них важна оценка оплаты поставленной продукции, выполненных услуг и работ.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния является главным образом бухгалтерская отчетность. В первую очередь это баланс организации, отчет о финансовых результатах и приложений к ним.

Организация анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта включает в себя методики:

  • • общей оценки динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
  • • анализа внеоборотных активов;
  • • анализа оборотного капитала;
  • • анализа финансовой устойчивости;
  • • анализа ликвидности и платежеспособности;
  • • анализа финансовых результатов;
  • • прогнозирования кризисных ситуаций.

Результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния в конкретный период деятельности. При проведении анализа необходимо учитывать, что хозяйствующий субъект имеет определенную специфику деятельности (отраслевую принадлежность) — производство продукции, выполнение работ, оказание транспортных услуг.

Анализ финансового состояния позволяет, с одной стороны, дать оценку полученных результатов, а с другой — служит основой формирования стратегии и мер ее реализации.

Методика общей оценки динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Первым этапом анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта в большинстве случаев является исследование структуры и динамики финансового состояния предприятия с помощью сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс формируется из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса, структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельный вес статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентном соотношении к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в процентном соотношении к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений — показатель динамики структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи – отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

  • 1) показатели структуры баланса;
  • 2) показатели динамики баланса;
  • 3) показатели структурной динамики баланса.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:

  • • общая стоимость имущества предприятия (валюта баланса);
  • • стоимость внеоборотных активов (I раздел актива баланса);
  • • стоимость оборотных активов (II раздел актива баланса);
  • • общая величина запасов (строка "Запасы" II раздела актива баланса);
  • • величина дебиторской задолженности (строка "Дебиторская задолженность" II раздела актива);
  • • финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) (строка II раздела актива баланса);
  • • сумма свободных денежных средств (строка "Денежные средства и денежные эквиваленты" II раздела актива баланса);
  • • стоимость собственного капитала и резервов (итог III раздела пассива баланса);
  • • величина долгосрочных обязательств (итог IV раздела пассива баланса);
  • • величина краткосрочных кредитов и займов (строка "Заемные средства" V раздела пассива баланса);
  • • величина кредиторской задолженности (строка "Кредиторская задолженность" V раздела пассива баланса).

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния организации. Так, динамика стоимости имущества хозяйствующего субъекта дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о его производственной мощности. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный структурный анализ актива и пассива баланса.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >