Понятие и виды объектов международного финансового права

В современной науке международного частного, финансового, банковского, валютного, налогового и других отраслей права объектам как правовым категориям уделяется мало внимания, поскольку крут международных экономических и финансовых отношений, регулируемых правом, очень широк.

В то же время, в целях теоретического и практического осмысления особенностей этой категории общественных отношений, необходимо определить круг объектов МФП. К таким объектам можно отнести:

  • - финансовые средства в международной банковской деятельности;
  • - валютные средства в международной расчетной деятельности;
  • - налоговые платежи в международных налоговых отношениях;
  • - ценные бумаги и долговые обязательства в международной практике рынка ценных бумаг;
  • - инвестиционные средства и капиталы компаний в международном финансировании;
  • - денежные средства страховых организаций.

Круг этих объектов не является исчерпывающим и может быть дополнен другими видами объектов международного имущественного оборота.

Финансовые средства в международной банковской деятельности.

Банковская система в любом современном государстве - важнейший элемент финансовой системы страны. В мире насчитывается несколько десятков тысяч банков, в частности только в США их около 15 000, в том числе свыше 800 иностранных банковских учреждений из более 60 стран с активами, превышающими 1 трлн долл.; в Швейцарии - более 800 банков).

Устанавливая между собой межбанковские договорные и внедоговорные отношения, банки в своей совокупности превращаются в глобальную систему международного банковского сотрудничества. Вместе с глобализацией международной банковской деятельности происходит "глобальная унификация" договорных норм и обычаев в межбанковской сфере.

Особенности правового регулирования обращения финансовых средств кредитных организаций как объектов МФП заключаются в следующем:

  • - кредитные организации являются финансовыми посредниками, поскольку привлекают свободные денежные средства одних лиц (населения, предприятий) в форме банковских вкладов, депозитов и предоставляют их во временное пользование другим лицам в форме кредитов на условиях срочности, возвратности, возмездности;
  • - аккумулируя свободные денежные средства в наличной и безналичной форме, выдавая кредиты, банки тем самым служат инструментом перераспределения капитала в стране и в мире;
  • - банки выполняют разнообразные финансовые услуги: по предоставлению кредитов; платежно-расчетному обслуживанию; размещению вкладов; выдаче гарантий, поручительств; оказанию консультационных услуг; осуществлению доверительных операций, т.е. управлению капиталами своих клиентов, и т.п.;
  • - предоставляя кредит, банк вступает в зону финансового риска, поскольку должен обеспечить возврат кредита;
  • - банк самостоятельно оценивает степень рисков при осуществлении банковских операций, так как недооценка рисков может привести к краху банка, кризису всей банковской системы страны и "передаться" в другие страны;
  • - предотвращение банковских рисков перестает быть односторонним делом одного государства и постепенно выносится на многостороннее международное регулирование (например, в рамках БМР).

Финансовое право государств очень неоднородно, что отражается в тенденциях формирования структуры МФП в целом, которое зависит от правового статуса различных типов банков, их функций и находится под сильным влиянием обычаев договорного регулирования международных банковских сделок.

Кредитные и иные финансовые учреждения, которые управляют финансовыми средствами, подразделяются на несколько категорий в зависимости от совершаемых ими операций с этими объектами:

  • - банки кредитные (функция - выдавать кредиты);
  • - банки инвестиционные (функция - работать с портфелем ценных бумаг на фондовом рынке);
  • - банки торговые (функция финансирования торговли);
  • - банки многофункциональные, выполняющие разные виды финансовых услуг;
  • - клиринговые банки, т.е. банки, осуществляющие взаимные расчеты через клиринговую палату;
  • - узкоспециализированные банки: сберегательные, внешнеторговые, сельскохозяйственные, ипотечные и др.;
  • - банковские холдинги и транснациональные банки, осуществляющие координацию обращения финансовых средств на отдельных финансовых рынках;
  • - консорциумы банков и международные банки, обеспечивающие международно-правовое регулирование в международной банковской системе;
  • - наднациональная банковская система, управляющая наднациональной валютой евро (например, европейская система центральных банков);
  • - лизинговые, факторинговые банки;
  • - специализированные депозитарии;
  • - страховые компании, пенсионные фонды, расчетные (клиринговые) центры, инвестиционные и финансовые компании.
  • -

Валютные средства в международной расчетной деятельности.

Банки разных стран для выполнения своих функций устанавливают друг с другом корреспондентские отношения о валютных расчетах. В этих целях банки внутри страны заключают между собой межбанковские соглашения, а с зарубежными банками - международные межбанковские соглашения. По таким соглашениям два банка договариваются открыть и поддерживать взаимные корреспондентские счета, держать на них определенный объем валютных средств, совершать и принимать платежи друг друга, пускать в обращение и акцептовать переводные векселя, предоставлять кредиты, обмениваться информацией, оказывать другие виды услуг и т.п.

С середины XX в. в международных валютных расчетах стали появляться оффшорные, или нерезидентские, финансовые центры, оперирующие значительными финансовыми потоками (например, Сингапур, Багамские острова, Гонконг, Тайвань, Каймановы острова, Люксембург и др.).

В таких зонах имеются или создаются банки, которые в соответствии с действующим внутренним законодательством предоставляют нерезидентам максимально благоприятные условия для совершения валютных и иных операций. Привлекательность таких зон не только в отсутствии налогов или их минимизации, но и в отсутствии какого-либо существенного контроля в отношении операций нерезидентов как со стороны властей такой зоны, так и со стороны государства, из которого происходят операторы, создающие или использующие банк в зоне.

Правовое регулирование транснациональных валютных расчетов как объектов финансового права характеризуется тем, что в международной финансовой системе, с одной стороны, действуют нормы национального и международного валютного права, а с другой стороны, оффшорное правовое регулирование валютных отношений. Этот "слой" мировых финансов, фактически находящийся вне чьего-либо национального контроля, можно рассматривать как одно из явлений "транснационального" финансово-правового регулирования. Именно здесь складываются договорные финансовые правоотношения международного характера, которые находятся под "двойной" юрисдикцией, внутригосударственного и МФП.

Нормы банковского законодательства государств с развитыми финансовыми системами (США, Великобритания) в сфере валютных расчетов все более включают международно-правовое регулирование. Многие банки развитых стран стали принимать депозиты от нерезидентов, давать нерезидентам кредиты и т.п.

Так, банки Нью-Йорка стали открывать специальные срочные депозитные счета в долларах США и иностранных валютах с льготным режимом (IBF) для внешних сделок - отдельно от внутренних. Такие депозиты можно использовать только для операций за пределами США (для кредитов, предназначенных для финансирования операций за пределами США). Со временем подобные счета вошли в практику банков в других городах США: Майами, Хьюстоне, Атланте, Бостоне, Филадельфии, Лос-Анджелесе, Сан-Франциско. Эти счета свободны от ограничений, которые национальным законодательством предъявляются к внутреннему финансовому рынку (резервные требования, процентные ставки и т.п.). Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) не страхует подобные нерезидентские счета с льготным правовым режимом. Преимущество таких счетов и операций заключается в том, что они имеют место в банке развитой страны, т.е. в условиях стабильности при минимальном риске для нерезидентов.

Банковское законодательство США предусматривает определенные ограничения в процессе оборота объектов банковской деятельности. Они состоят в том, что банки США:

  • - не принимают от нерезидентов вкладов до востребования и не выпускают депозитных сертификатов;
  • - облагаются некоторыми налогами, а на Багамских и Каймановых островах налогов нет;
  • - не вправе открывать секретные доверительные счета (как в Швейцарии);
  • - применяют дифференцированный правовой режим для внутренних и внешних финансовых операций (операций резидентов и нерезидентов).

Нормы американского банковского законодательства, включающие регулирование отношений предотвращения несостоятельности кредитных организаций, можно разделить на виды по характеру направленности предупредительных мер, ограничивающих риск несостоятельности:

  • - ограничивающие или расширяющие совокупность услуг, которые могут предлагать банки и сберегательные кассы;
  • - запрещающие дискриминацию при предоставлении банковских услуг; обязывающие предоставлять более подробную информацию потребителям банковских услуг;
  • - ограничивающие банковскую деятельность на основе отделений;
  • - ограничивающие деятельность банковских холдинговых компаний;
  • - регулирующие банковские слияния;
  • - помогающие федеральным агентствам в работе с терпящими финансовый крах банками и сберегательными кассами;
  • - об оздоровлении и принудительных мерах в отношении финансовых учреждений;
  • - о совершенствовании деятельности Федеральной корпорации страхования депозитов.

Кроме США, другим "активным законодателем" в международном финансовом обороте является Великобритания.

Законодательство Великобритании о банковской деятельности позволяет организационно-правовым структурам финансовых рынков Великобритании выступать в сегодняшнем мире "уникальным мегарегулятором" сложившейся международной финансовой системы. При этом английский рынок финансовых услуг использует современные формы "привлекательности" правового статуса операционной деятельности.

Льготный правовой режим финансовых операций для нерезидентов и между нерезидентами в банках Лондона постепенно распространился на операции резидентов. Это означает, что резиденты также могут открывать "счета со льготным валютным режимом" в британских банках и осуществлять с ними операции внутри страны, а нерезиденты могут со своих банковских счетов предоставлять кредиты резидентам. Выравнивание правовых режимов для внутренних и внешних валютных операций в британских банках превратило Великобританию в мировой финансовый центр, где сосредоточены крупнейшие банки мира.
 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >