Бухгалтерская отчетность в системе информационного обеспечения финансового анализа

Порядок формирования финансовой (бухгалтерской) отчетности

Порядок формирования и представления финансовой отчетности регулируется национальными бухгалтерскими стандартами, разрабатываемыми в каждой стране (в России — это российские стандарты бухгалтерского учета, РСБУ). Ориентиром для их формирования, своеобразным эталоном, служат МСФО — Международные стандарты финансовой отчетности (International financial reporting standards, IFRS). Следует учесть, что изменения, происходящие в системе отечественного и международного учета, сближение РСБУ и МСФО, а также американских стандартов (US GAAP) и МСФО серьезно влияют на содержание информационной базы финансового анализа.

Под систематизированной финансовой отчетностью (classified financial statements) понимается отчетность внешняя (публичная), сгруппированная по основным экономическим элементам.

С какой целью она формируется и какую информацию должна содержать?

Цель формирования финансовой отчетности — предоставление информации, полезной широкому кругу пользователей при принятии управленческих решений. В частности, это информация о финансовом положении, финансовых результатах и движении денежных средств компании. Вторичная задача финансовой отчетности — обеспечение прозрачности компании за счет полного раскрытия полезной информации.

Таким образом, в состав финансовой отчетности входят:

  • • активы (assets);
  • • обязательства (liabilities);
  • • капитал (owner's equity);
  • • доходы и расходы (revenues and expenses);
  • • потоки денежных средств (cash flows).

Полный комплект финансовой отчетности включает:

  • - баланс (balance sheet);
  • — отчет о прибылях и убытках (income statement);
  • — отчет о движении денежных средств (statement of cash flows);
  • - отчет об изменениях капитала (statement of owner's equity);
  • - примечания к финансовым отчетам (notes to financial statements).

Раскрытие информации в корпоративной отчетности

Очевидно, что качество финансового анализа во многом будет определяться наличием достаточного количества дополнительной информации, раскрывающей сведения о положении компании в отрасли, приоритетных направлениях деятельности, перспективах развития, изменениях дивидендной политики, иной информации, объективно отражающей деятельность компании за отчетный период. Использование нефинансовой информации в процессе анализа принято называть знакомством с компанией (dealflow), или изучением компании (due diligence). Основными источниками информации о корпорациях открытого типа признаются не только отчеты, публикуемые компанией, но и отчеты, представляемые в регулирующие органы по ценным бумагам, деловые периодические издания, а также консультационные службы по кредитам и инвестициям.

В западной практике широкое распространение получили такие источники, как фирменные справочники, материалы специализированных информационных агентств, компьютерные базы данных, содержащих обширную деловую информацию о множестве компаний за несколько отчетных периодов. Обычной практикой стал выпуск информационных обзоров, где приводится список фирм, нарушающих деловую этику, фирм с плохой кредитной и дивидендной историей. Сами же стандартный годовой бухгалтерский отчет имеет большое количество включений и дополнений и раскрывает информацию о компании в трех основных проекциях: финансовые результаты, экология, социальная ответственность (triple-bottom, line, reporting).

В последние годы все больше компаний готовят нефинансовые отчеты, называемые также социальными. Нефинансовые и традиционный годовой отчеты могут существовать как отдельные документы, так в виде интегрированного единого документа. Для подготовки нефинансовых отчетов, как правило, используют руководство по отчетности в области устойчивого развития (global repotting initiative, GRI)y достаточно общие формулировки которого дают компании определенную свободу в выборе тем и объема раскрываемой информации.

К наиболее важным сведениям, которые должен содержать социальный отчет, относятся:

  • • портрет компании;
  • • стратегия и анализ ключевых рисков и возможностей;
  • • сведения об управлении компанией, взаимодействие с заинтересованными сторонами;
  • • показатели результативности (экономические, экологические, социальные и пр.).

Следует подчеркнуть, что каких-либо формальных ограничений но объединению двух видов отчетов (нефинансового и годового) для российских акционерных обществ нет.

Одним из вариантов создания нетрадиционного формата отчетности можно считать модель отчета о стоимости компании (value reporting), разработанную компанией PricewaterhauseCoopers. Такого рода отчетность ориентирована, главным образом, на инвесторов, позволяя им сделать выводы о перспективах компании и факторах, оказывающих влияние на развитие бизнеса в будущем. Модель отчета о стоимости содержит информацию о стратегии компании, конкурентной среде, об управлении созданием стоимости и нефинансовых факторах развития бизнеса (инновации, методы управления брендом и др.).

Не менее значимой составляющей корпоративной отчетности признается внутренняя управленческая отчетность, позволяющая с большой степенью детализации проводить внутренний анализ (планировать и контролировать деятельность отдельных структурных подразделений и бизнес-процессов).
 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >