Меню
Головна
 
Главная arrow Финансы arrow ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ
Посмотреть оригинал

Порядок предоставления кредита и оценки финансового состояния заемщика

Для получения кредита заемщик представляет в банк пакет документов, в состав которых входят:

  • • заявление (или заявка на предоставление кредита с бизнес-планом);
  • • устав и учредительные документы заемщика;
  • • карточка с образцами подписей лиц, уполномоченных подписывать документы;
  • • технико-экономическое обоснование кредита;
  • • отчетные документы (бухгалтерский баланс за последние три отчетных периода с обязательной отметкой налоговой инспекции о получении, «Отчет о прибылях и убытках»);
  • • расшифровка дебиторов и кредиторов;
  • • список банков, в которых имеются расчетные счета предприятия;
  • • документы, подтверждающие целевое использование ссуды (договор поставки и т.п.);
  • • список основных средств для залога (договор о залоге) с копиями документов, подтверждающих право собственности на недвижимые объекты, а также право аренды на землю. Если в качестве залога используется оборудование, то предоставляются счета-фактуры, накладные и документы, подтверждающие оплату. Если в качестве залога предоставляется товар в обороте, то предоставляются список товарно-материальных запасов (товары, готовая продукция, сырье) и документы, подтверждающие оплату товара;
  • • анализ движения по расчетному счету и сдачи выручки;
  • • справка из Государственной налоговой инспекции об открытии ссудного счета и из Пенсионного фонда России;
  • • срочное обязательство, на основании которого будет оплачена сумма основного долга.

В процессе кредитования банк должен оценить степень ответственности заемщика, его готовность погасить долг. При этом изучается его прошлая кредитная история, т.е. имелись ли задержки в погашении ранее выданных ссуд, репутация в деловом мире. Банк анализирует финансовые возможности заемщика на основе его финансового состояния, анализа доходов и расходов от предпринимательской деятельности, имеющихся перспектив в будущем. Изучаются источники погашения средств (в основном их три — текущие кассовые поступления, продажа активов, другие источники финансирования, включая заимствования на денежном рынке). Особенно тщательно рассматриваются размеры акционерного капитала фирмы, его структура, соотношения с другими статьями активов и пассивов, а также обеспечение займа, его достаточности, качества и степени реализуемости залога в случае непогашения ссуды. Кроме того, учитываются общие экономические условия, влияющие на положение заемщика, в том числе состояние коньюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей аналогичного товара, цены на сырье и др.

Особенно тщательно следует изучить порядок предоставления кредита, который включает следующие этапы:

  • • 1-й этап — подача заемщиком заявки на получение кредита с приложением пакета документов, отражающих его финансовое состояние и возможность погасить ссуду;
  • • 2-й этап — изучение документов (договор, технико-экономическое обоснование, баланс и др.). Так как предприятие может иметь несколько расчетных счетов в разных банках, выписка о движении денежных средств по расчетному счету за последние шесть месяцев предоставляется по тому счету, по которому проходят основные обороты. Клиент также предоставляет справку из байка об отсутствии кредиторской задолженности и задолженности по картотеке № 2 (платежи в бюджет);
  • • 3-й этап — составляется заключение о целесообразности предоставления кредита;
  • • 4-й этап — подготовка документов но кредиту и заключение договора. Кредитный договор содержит следующие основные разделы: предмет договора; права и обязанности сторон; сроки пользования ссудой; условия погашения ссуды; ответственность сторон; порядок начисления процентов; прочие условия;
  • • 5-й этап — выдача ссуды и отражение ее в учете; текущий контроль, начисление и списание процентов за пользование ссудой; погашение ссуды.

Рассмотрим методику проведения оценки кредитоспособности заемщика, применяемую в ряде коммерческих банков. На основании представленных заемщиком данных бухгалтерской отчетности составляется агрегированный бухгалтерский баланс предприятия. Для этого используются данные бухгалтерского баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках. При этом активы группируются по степени их ликвидности, а пассивы — по срокам их погашения и располагаются в порядке возрастания сроков уплаты. Для этих целей служит табл. 10.2:

Агрегированный баланс предприятия

Таблица 10.2

Содержание показателей

Строки баланса

Условное обозначение показателей

Наиболее ликвидные активы

1240 + 1250

А1

Быстрореализуемые

активы

1230

А2

Медленно реализуемые активы

1210 + 1220 + 1230 + 1260 + 1140

АЗ

В том числе оборотные активы

1210 + 1220 + 1230 + 1260

АЗ (1)

Т руднореализуемые активы

1100 - 1140

А4

Баланс (Ба)

1600

А1 + А2 + АЗ + А4

Наиболее срочные обязательства

1520

П1

Краткосрочные обязательства

1510 + 1550

П2

Долгосрочные обязательства

1400

ПЗ

Постоянные пассивы

1300 + 1530 + 1540

П4

Баланс (Бп)

1700

П1 + П2 + ПЗ + П4

Далее производится расчет оценочных показателей: ликвидности; платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости; эффективности деятельности; инвестиционного рейтинга и др.

Итогами представленного расчета являются:

  • • оценка финансового положения заемщика как хорошее, среднее и плохое;
  • • определение вида и характеристик кредитного продукта, которые в наибольшей степени соответствуют направлению развития бизнеса клиента и особенностям взаимоотношения его с банком.

Рассмотрим расчет показателей оценки финансового состояния заемщиков. Как уже указывалось, основными оценочными показателями являются коэффициенты: ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности; показатели деловой активности заемщиков рассматриваются как дополнительные к основным трем названным показателям (табл. 10.3— 10.6).

Таблица 103

Показатели ликвидности

Вид

показателя

Алгоритм расчета

Назначение

показателя

Нормативное

значение

показателя

Значение

группы

Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) (Ктл)

(А, + А2 + А3)/ /( п! + П2)

Позволяет погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных средств

1,0-2,0

0,15

Коэффициент срочной ликвидности (Ксл)

( + А2) / (П, + П2)

Позволяет своевременно рассчитываться с дебиторами

0,5-1,0

0,15

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)

А, / (П, + П2)

Позволяет погашать краткосрочные обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений

0,1-0,3

0,15

Таблица 10.4

Показатели финансовой устойчивости заемщика

Вил

показателя

Алгоритм

расчета

Назначение

показателя

Нормативное

значение

показателя

Значение

группы

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Ксзсс)

(Г1, + П2 +

+ Пз) / ^4

Позволяет рассчитать величину заемных средств на 1 руб. собственных средств

0,7-1,0

0,10

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (Кмсос)

((А, + А2 +

+ Аз) / (ni + + П2))/П4

Позволяет определить уровень собственных средств, вложенных в наиболее маневренные активы

0,2-0,5

0,10

Окончание табл. 10.4

Вид

показателя

Алгоритм

расчета

Назначение

показателя

Нормативное

значение

показателя

Значение

группы

Коэффициент автономии (Ка)

П4 / Ба

Позволяет определить долю собственных средств в совокупных активах

0,5-0,7

0,10

Таблица 10.5

Показатели рентабельности заемщика

Вид

показателя

Алгоритм

расчета

Назначение

показателя

Нормативное

значение

показателя

Значение

группы

Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли (Рк)

Пч/П4

Позволяет рассчитать эффективность использования собственного капитала

0-0,09

0,60

Рентабельность совокупных активов но чистой прибыли

(Ра)

Пч / Ба

Позволяет рассчитать эффективность использования имущества (совокупных активов)

0-0,06

0,06

Таблица 10.6

Показатели деловой активности (оборачиваемости) заемщика

Вид

показателя

Алгоритм

расчета

Назначение

показателя

Нормативное

значение

показателя

Значение

группы

Коэффициент оборач и ваемости оборотных активов (Кооа)

В / (Aj + А2 + А30)

Позволяет определить скорость оборота оборотных активов

2,8-4,6

0,15

Коэффициент оборач и ваемости собственного капитала (Коек)

в/п4

Позволяет определить скорость оборота собственного капитала

1,3-1,8

0,15

Рейтинговая оценка предприятия-заемщика базируется на балльной системе и заключается в присвоении отдельно по каждому из этих показателей категории на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными нормами. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами (табл. 10.7).

Рейтинговая оценка заемщика

Таблица 10.7

Условное

обозначение

Нормативные (рекомендуемые) значения

Отлично

(5)

Хорошо

(4)

Удовлетворительно

(3)

Неудовлетворительно

(2)

Показатели ликвидности

Ктл

Более 2,0

1,5-2,0

1,0-1,5

Менее 1,0

Ксл

Более 1,0

0,7-1,0

0,5-0,7

Менее 0,5

Кал

Более 0,3

0,2-0,3

0,1-0,2

Менее 0,1

Показатели финансовой устойчивости

Ксзсс

Менее 0,7

0,7-0,9

0,9-1,0

Более 1,0

Кмсос

Более 0,5

0,3-0,5

0,2-0,3

Менее 0,2

Ка

Более 0,7

0,6-0,7

о

La

О

Менее 0,5

Показатели рентабельности

Рк

Более 0,06

0,03-0,06

0,00-0,03

Менее 0,00

Ра

Более 0,09

0,05-0,09

0,00-0,05

Менее 0,00

Показатели деловой активности

Кооа

Более 4,6

3,7-4,6

2,8-3,7

Менее 2,8

Коек

Более 1,8

1,5-1,8

1,3-1,5

Менее 1,3

Затем рассчитывается прогноз банкротства предприятия-заемщика. В качестве математического инструментария наиболее предпочтительной является пятифакторная Z-модель Э. Альтмана. При значении Z < 1,8 вероятность банкротства очень высока, от 2,71 до 2,9 — невелика, при Z > 2,9 — очень низкая:

где XI = (А1 + А2 + АЗ) / Ба; Х2 = Пч/Ба; ХЗ = Пн/Ба; Х4 = 114 / (111 + + П2 + ПЗ); Х5 = В/Ба.

Далее следует провести анализ данных баланса, оборотно-сальдовой ведомости по счетам бухгалтерского учета и при необходимости оборотных ведомостей по отдельным счетам бухгалтерского учета с целью выявления наличия (отсутствия) у заемщика задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федерации, местными бюджетами и внебюджетными фондами, наличия (отсутствия) у заемщика задолженности перед персоналом но оплате труда, наличия (отсутствия) у заемщика скрытых потерь или требований, безнадежных к взысканию. Также заемщиком предоставляются расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности. По возможности сотрудник банка для анализа деятельности заемщика использует данные складского учета. Другим способом оценки кредитоспособности заемщика является анализ денежных потоков путем сопоставления элементов денежных оттоков и притоков за период, соответствующий сроку ссуды (табл. 10.8).

Таблица 10.8

Элементы притока и оттока денежных средств

Элементы притока

Элементы оттока

1. Прибыль, полученная в данный период

1. Уплата налогов, процентов, дивидендов, штрафов, пеней и др.

2. Амортизационные начисления

2. Дополнительные вложения средств в запасы, дебиторская задолженность, прочие активы

3. Высвобождение средств из запасов дебиторской задолженности и прочих активов

3. Сокращение кредиторской задолженности

4. Увеличение кредиторской задолженности

4. Уменьшение прочих пассивов

5. Рост прочих активов

5. Погашение ссуд

6. Получение новых ссуд

7. Увеличение акционерного капитала

Разница между притоком и оттоком определяет величину денежного потока. Для определения влияния изменения сравниваются остатки по статьям различного характера (запасы, дебиторы, кредиторы) на начало и конец периода. Рост остатков активов означает отток средств, уменьшение — приток. Рост пассивов означает приток средств, снижение — отток.

Общий денежный поток (чистые денежные средства) = Увеличение (уменьшение) денежных средств в результате производственно-финансовой деятельности (А) + Увеличение (уменьшение) денежных средств в результате инвестиционной деятельности (Б) + Увеличение (уменьшение) денежных средств в результате финансовой деятельности (В),

где А = Выручка от реализации - Платежи поставщикам и персоналу + % полученные - % уплаченные - Налоги; Б = Поступления от продажи активов - Капитальные вложения; В = Кредиты полученные - Погашение долговых обязательств + Эмиссия облигаций, акций - Выплата дивидендов.

Анализу также подвергаются процессы управления прибылью, запасами и расчетами, финансовыми обязательствами, налогами и инвестициями, собственным и заемным капиталом за последние три года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком, это свидетельствует о его финансовой устойчивости и кредитоспособности. Сложившаяся положительная величина притока может использоваться как предел при выдаче новых ссуд. На основании величины анализа денежных потоков и размера долговых обязательств определяется класс кредитоспособности заемщика. Нормативные уровни этого соотношения должны быть следующие: I класс — 0,75; II класс — 0,3; III класс — 0,25; IV класс — 0,2; V класс — 0,15.

 
Посмотреть оригинал
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Популярные страницы