Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Финансы arrow Корпоративный финансовый менеджмент

Краткий курс лекций по дисциплине
«Корпоративный финансовый менеджмент »




СОДЕРЖАНИЕ


Базовые концепции оценки. Теория финансовых рынков и временная ценность денегДеятельность советов директоров. Кодексы корпоративного руководства (поведения)Валютный риск и его разновидностиУровень 1Уровень 1 Структурированные формы финансирования Интерпретация рабочего капитала Аналитический отчет о прибылях и убытках и подходы к его изучениюУровень 1 Эффективность финансовых рынков Оценка компании по активамПривлечение собственного капитала Базовые определения ценности бизнеса Денежный поток - главная детерминанта ценности Методология оценки кредитоспособности: международный опытДивидендные модели цены акцийРезюме Финансовый леверидж, прогноз и опенка банкротства Аналитические свойства формулы Р. Хиггинса Что мы понимаем под оценкой бизнеса? Базовые модели DCFПринцип денежного потока (Cash flow) Кейс "Новый алгоритм финансового анализа" - облигации, обеспеченные долгомРЕЗЮМЕУровень 2Продолжение конкретной ситуации 1Анализ прогнозируемых показателей (продолжение конкретной ситуации 1) Оценка бизнеса. Подходы и методы Оценка и анализ рисков инвестиционного проекта Риски глобальных финансовых рынков Алгоритм стратегического управления ценностью Оценка и финансирование международных проектов с учетом странового риска Финансирование потребности в рабочем капиталеСпособы финансирования проектов в международной практикеУровень 1 Современная модификация финансовых целей и механизм распределения корпоративного дохода СОВРЕМЕННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ Типовая организационная схема финансового менеджмента и ее модификацииМодель стоимости капитальных (долгосрочных) активов (САРМ) и альфа-факторСистематический и несистематический рискиУровень 2Стоимость заемного капиталаИзмерение систематического риска. Бета-факторУчет инфляции в оценочных расчетах. Оценка на номинальной и реальной основах Кейс "Энрон": процветание и банкротство Оценка международных проектов Принцип отсутствия стабильной арбитражной ситуации и оценка с помощью арбитража Структура аналитического баланса и классификация статей Разновидности денежных потоков. Структура операционного денежного потока Аудит корпоративной ценности или проблема официального признания "расчетной" ценности Стоимость собственного капитала компании Теории структуры капиталаГЛОССАРИЙУровень 1 Стратегическая мера ликвидности, основанная на структуре источников финансирования потребности в рабочем капиталеРЕЗЮМЕ Выявление и оценка стратегических альтернатив Управление текущими операционными активами Оценка компании на основе денежных потоковВалютный рынок и обменные ставки Перечень основных финансовых коэффициентов и технологии их расчета Стратегический финансовый менеджментОценка акций на основе моделей остаточного дохода Свободные денежные потоки Структура доходности: связь между доходностью собственного капитала и операционной доходностьюВыводы оценщика. Современная концепция рабочего капитала Общий размер и качество финансовых документов Системы контроля, мониторинг и моделирование запасов Концепция устойчивого роста и финансовые стратегии Использование информации о денежных потокахЦена облигацийРезюмеОценка компании и заключительные поправкиРЕЗЮМЕ Новые подходы к оценке внутренней ликвидности Оценка и прогноз потенциала развития с использованием модели SGR Управление дебиторской задолженностью Риск и доходность международных инвестиционных проектовАкции как ценные бумагиПринцип "С проектом - без проекта" ("With - without")Принцип временной ценности. Единичный платежПринцип ценообразования долгосрочных (капитальных) активов на эффективных финансовых рынкахРезюмеУровень 2 Корпоративное руководство. Агентский конфликтУровень 2 Операционная доходность и рискиМетод сценариев и value at risk Структура капитала и дивидендная политика Модели оценки на основе остаточных доходов и их применение в управлении ценностью корпорацииСтоимость собственного капиталаУровень 2 Обоснование альтернатив внешнего роста Формирование и классификация денежных потоковАнализ чувствительности Мотивация топ-менеджеров: компенсационные пакеты, корпоративное руководство и рыночные механизмы Критерии оценки инвестиционных решений Содержание и многообразие функций финансового менеджмента Обоснование ценностно-ориентированных стратегических решений, в том числе по слияниям и поглощениям Финансовая диагностика Факторный анализ доходности с использованием инвестиционной версии модели ДюпонаКредит или лизинг?Уровень 2Внутренняя ставка доходности (IRR - internal rate of return) Роль финансового менеджера в управлении запасамиПаритет покупательной способностиРезюме Стратегия компании и рабочий капитал Основные модели опенки для управления ценностью компании и их применение Стратегические факторы ликвидности и потребность в рабочем капиталеДивиденды, их сущность и разновидности Влияние управленческих и операционных решений на доходность компании Моделирование корпоративной ценностиАннуитет и перпетуитетДиверсификация на глобальных финансовых рынках Средневзвешенная стоимость капитала Максимизация ценности собственного капитала, агентский конфликт и агентские издержки Современные измерители денежных потоков Основные предпосылки оценки по активам Дивиденды и дивидендная политика. Альтернативы дивидендной политики Трансформация функций финансового менеджераМеморандум устойчивого развитияУровень 2РезюмеУровень 1 Диагностика ценности компании Принципы формирования информации о доходах и расходахОблигации как ценные бумаги Отчет о движении денежных средств: методы и проблемы построения Отбор сопоставимых компаний и определение оценочного мультипликатораУровень 1 Основные принципы и подходы к оценке Акции и их оценка: дивидендные модели и модели остаточного дохода Управление на основе модели DCF Концепция финансовой гибкости, анализ финансовых рисков и кредитный анализКейс: стоимость долгового капитала (конвертируемые облигации). Оценка выгод и издержек приобретенияУровень 1 Операционный цикл и потребность в рабочем капитале Оценка на основе рыночных сопоставлений Структура и стоимость капитала. Дивидендная политикаПрактические аспекты дивидендной политики Инвестиционные проекты: разработка и оценкаУровень 1Уровень 2 Базовые концепции оценкиУправление финансовыми рисками/a>РЕЗЮМЕ Организационные схемы финансового менеджмента и должностные обязанности финансовых менеджеров Инвестиционные и финансовые решения Типы слияний Валютный рынок и теоремы о паритетахФинансовый риск и коэффициент β Расчет терминальной ценности и завершение оценки Методология финансового менеджмента Торговый кредит: финансовое и инвестиционное решениеСтруктурированные нотыПаритет процентных ставок Подготовка исходных данных и анализ факторов ценности Особенности опенки отдельных видов активов Оценка нематериальных активов Выбор модели оценки и прогнозирование денежных потоков Базовые принципы и цели финансового менеджментаРезюмеТипы нематериальных активов и их основные характеристики Основы теории портфеля и модели САРМ Оценочные мультипликаторы и их применениеПериод окупаемости Стоимость заемного капитала компании. Привлечение заемного капитала Стоимость капитала и финансовый левериджПроцентный риск и его разновидности на глобальных рынкахУровень 1Кейс: дивидендная политика российского предприятия и ее влияние на ценность компании. Уровень 2 Финансовый менеджмент транснациональной корпорацииОценка компании ЗАО "Усупинфарм" Коэффициентный финансовый анализДивидендная политика и ее влияние на ценность компании Оценка методом ликвидационной ценностиСекьюритизация и аутсорсинг Управление рабочим капиталомЧистая приведенная ценность (Net present value - NPV) Особенности метода сравнительной оценкиУровень 2 Облигации и их оценкаПодразумеваемое равенство реальных ставок Финансовая гибкость и кредитный анализ Построение управленческого баланса и оценка его роли в стратегическом финансовом менеджменте Финансовый директор, казначей и контролер: их функции в корпоративном менеджменте Критерии оценки финансовых решенийУровень 1 ПРИКЛАДНЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ Корпоративная стратегия и мотивы приобретений Стратегические решения как основной источник роста ценности корпорации Временная ценность денег Система аналитических финансовых документов как информационная основа финансового менеджмента Потребность в рабочем капитале и управление ценностью компании Особенности международного бизнеса Стратегические функции современного финансового руководителя Управленческий финансовый анализ Новая логика финансового анализа Отбор проектов и формирование инвестиционного портфеля компании. Районирование капиталаИнструменты и факторы, влияющие на эффективность корпоративного управления Аналитический баланс и баланс в управленческом формате Основы принятия инвестиционных решенийМатериальное вознаграждение топ-менеджеров Устойчивый рост и финансовые стратегии Организационная концепция финансового менеджмента Основные понятия и определения оценки бизнесаУровень 2 Система финансовых коэффициентов и их функции Формула Роберта Хиггинса и оценка оптимальных темпов роста Оценка корпоративных ценных бумаг
 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
ПОХОЖИЕ СТАТЬИ
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Строительство
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика