Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Агропромышленность arrow ЭКОНОМИКА И УПРАВЛЕНИЕ ПРИРОДОПОЛЬЗОВАНИЕМ. РЕСУРСОСБЕРЕЖЕНИЕ
Посмотреть оригинал

Практикум

Вопросы и задания для самоконтроля

  • 1. Перечислите показатели оценки экономической эффективности проектов природопользования на основе подхода DCF и укажите границы экономической целесообразности для каждого из них.
  • 2. В чем смысл ставки дисконтирования? Как определяется ставка дисконтирования?
  • 3. Запишите формулы для различных вариантов получения кредита.
  • 4. Какие методы сравнения альтернативных проектов с разными жизненными циклами вам известны?
  • 5. Укажите варианты критериев для оптимального выбора технологий добычи полезных ископаемых.
  • 6. Как учитывается альтернативность технологий в оптимизационной модели освоения группы месторождений?
  • 7. Раскройте сущность реального опциона и возможности использования его в практике управления.
  • 8. Какие функции насыщения наиболее часто применяются в экономических расчетах?
  • 9. Перечислите методы оценки параметров кривых насыщения.

Практические задания

Задание 1. Проведите прогноз оценки экономической целесообразности проекта использования природного ресурса на основе оценки реального опциона-call методом Блэка — Шоулза, если NPV = 1000 млн руб., а дисконтированная стоимость затрат на реализацию проекта составляет Z = 950 млн руб. Срок исполнения опциона наступает через Т= 4 года, безрисковая процентная ставка составляет г= 12% годовых. Принять значение о = 0,17.

Задание 2. Имеются данные о продажах нового оборудования для мониторинга выбросов предприятий-загрязнителей в городе за 9 лет (см. следующую таблицу). Для аппроксимации и прогноза спроса предложено воспользоваться функцией Перла. Определите параметры этой функции на основе метода трех сумм.

Показатель

Годы

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Объем продаж

2

4

8

12

21

43

56

63

65

Кейс «Формирование оптимального варианта распределения инвестиций для повышения эффективности добычи природных ресурсов»

Цель: разработать оптимальный вариант распределения ограниченного объема инвестиций для разработки нефтяных месторождений с учетом альтернативных технологий добычи нефти.

Нефтедобывающая компания «Сибирская нефть» проводит освоение трех месторождений — Нижняя Самохвалка, Петрово-Дальнее и Михеевское. Инженерные службы рассматривают возможности использования следующих технологий добычи нефти:

  • 1) разработка с применением заводнения;
  • 2) применение паротепловых обработок скважин;
  • 3) применение на объектах разработки чередующейся закачки в объеме 5% в сочетании с паротепловыми обработками скважин.

Возможно использование одной из трех технологий на месторождениях Петрово- Дальнее и Михеевское и одной из первых двух технологий на Нижняя Самохвалка. Необходимо сформировать оптимальный набор технологий освоения месторождений исходя из данных, приведенных в двух следующих таблицах, если объем финансовых средств 125 млн долл.

Затраты на реализацию технологий добычи нефти в разрезе месторождений

Технология добычи нефти

Затраты на реализацию технологий добычи нефти в разрезе месторождений, млн долл.

Петрово-

Дальнее

Михеевское

Нижняя

Самохвалка

Заводнение скважин

28

34

26

Паротепловая обработка скважин

19

47

44

Применение чередующейся закачки в объеме 5% в сочетании с паротспло- выми обработками скважин

35

55

Ожидаемая годовая прибыль от применения разных технологий на нефтяных месторождениях

Технология добычи нефти

Прибыль от применения разных технологий в разрезе месторождений, млн долл.

Петрово-

Дальнее

Михеевское

Нижняя

Самохвалка

Вариант разработки с применением заводнения

3

8

12

Применение паротепловых обработок скважин

5

12

16

Применение на объектах разработки чередующейся закачки в объеме 5% в сочетании с паротепловыми обработками скважин

15

14

Экономисты рассматривают три варианта финансирования освоения месторождений:

  • • 100% финансирование за счет собственных средств;
  • • 50% кредит на срок 10 лет под 18% годовых;
  • • 25% кредит на срок 10 лет под 20% годовых.

При использовании кредита предусматривается ежегодный возврат части кредита с уплатой процентов. Годовая ставка дисконтирования принимается на уровне 10%.

Задание к кейсу.

  • 1) проведите анализ альтернативных технологий нефтедобычи и возможности их использования на разных месторождениях;
  • 2) разработайте модель и выберите метод поиска оптимального варианта распределения инвестиций для разработки нефтяных месторождений с учетом альтернативных технологий добычи нефти;
  • 3) определите оптимальный технологический вариант освоения группы месторождений исходя из доступных финансовых средств;
  • 4) проведите оценку экономической эффективности освоения группы месторождений при трех вариантах финансирования;
  • 5) выберите наиболее целесообразный вариант освоения месторождений и дайте рекомендации нефтедобывающей компании.

Кейс «Оценка эффективности новых технологий добычи нефти на основе опционов»

Цель: освоение моделей и методов оценки эффективности новых технологий на основе опционов.

Российские ученые разработали новый метод добычи нефти, суть которого состоит в использовании вместо бура лазера, который не разрушает породу, а плавит ее. Данный метод не имеет аналогов в мире. Метод позволяет извлекать нефть из пластов практически полностью, тогда как в настоящее время коэффициент извлечения нефти на многих месторождениях не превышает 30—40%. Способ бурения лазером позволяет проходить через породу под углом, что позволяет проникать в труднодоступные места. Данный способ бурения позволит увеличить скорость добычи в 3—4 раза. Кроме того, используя лазерный способ бурения, можно возродить уже закрытые месторождения, нефть из которых невозможно добыть старыми способами. Разработанный лазерный метод позволит избежать загрязнения окружающей среды.

Для описания прибыли (млн руб/год) от разработки и внедрения метода лазерного бурения за семь лет была использована кривая Перла;

' l + 60tr'-

Затраты на разработку и внедрение в практику недропользования технология лазерного бурения приведены в следующей таблице.

Экономические характеристики разработки и внедрения вибросейсмичсского насоса

Показатели

Этап 1: доработка и опытная эксплуатация

Этап 2: производство и внедрение в практику для заинтересованных недропользователей

Этап 3: производство и массовая реализация

Год 1

Год 2

Год 3

Год 4

Год 5

Год 6

Год 7

Затраты СОР, млн руб.

18

12

5

10

12

34

36

Коэффициент дисконтирования следует принять на уровне г= 12%.

Задание к кейсу:

  • 1) воспользуйтесь кривой Перла, описывающей прогноз прибыли от разработки и внедрения лазерного бурения, для определения CIF;
  • 2) проведите расчет NPV, РВР, IRR, MIRR от предложенного нового способа добычи нефти;
  • 3) проведите оценку экономической целесообразности проекта на основе реального опциона;
  • 4) сформулируйте выводы.
 
Посмотреть оригинал
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Популярные страницы