Причины и мотивы возникновения накоплений домашних хозяйств

Проявлением объективной необходимости создавать накопления в домашних хозяйствах служит система мотивов их образования. Мотивами накоплений могут быть:

  • • приобретение товаров и услуг, оплата которых превышает имеющийся в данный момент у домашнего хозяйства объем средств (покупка дорогостоящих товаров длительного пользования, покупка квартир, строительство коттеджей, дач, организация летнего отдыха, путешествий и т.д.);
  • • создание денежных резервов на непредвиденные случаи, помощь родителей детям, покрытие расходов, связанных с соблюдением обычаев и традиций;
  • • сохранение привычного уровня и структуры потребления после выхода на пенсию;
  • • накопления, осуществляемые в целях создания запаса ликвидных (наличных) средств;
  • • накопления, создаваемые как запас для защиты от непредвиденных случаев;
  • • накопления, осуществляемые ради накопления, т.е. в силу глубоко укоренившейся привычки накапливать;
  • • накопления, осуществляемые с целью получения прибыли.

Представленные в данной классификации накопления домашних хозяйств можно определить как мотивированные накопления, т.е. накопления, обусловленные определенным мотивом или, иначе говоря, целевые накопления.

Причины накоплений не всегда могут быть четко осознанны. Побуждающее начало образования части накоплений может корениться в семейных отношениях и зависеть от общества в целом. Это касается накоплений, образовавшихся вследствие превышения платежеспособных возможностей по сравнению с уровнем потребностей и с возможностями общества удовлетворить сформировавшийся спрос. Поэтому не всякая форма накоплений может формироваться с какой-либо конкретной мотивацией, так как не может быть объяснена побуждениями домашних хозяйств. Такие накопления можно классифицировать как немотивированные накопления.

Отсутствие мотива для части накоплений не означает беспричинности их образования. При неполном удовлетворении спроса населения накопления образуются даже против их воли, если желание, подтвержденное необходимой суммой, не подкреплено соответствующим предложением со стороны производства.

Сопоставление мотивированных и немотивированных накоплений позволяет определить ряд их характеристик. Так, в составе немотивированных накоплений особое место занимают вынужденные накопления. В их основе лежат не побуждения граждан, а политика государства, нередко использующего инфляционный механизм для перераспределения доходов на нужды государства. Эти накопления имеют скрытую форму, и им подвержены в первую очередь группы населения с фиксированными доходами.

Важной стороной накопительного процесса выступают субъекты финансового и кредитно-денежного рынка, призванные перераспределять потенциал накоплений в инвестиции для развития общества через механизм спроса и предложения. При этом исключаются из процесса перераспределения накопления, ориентированные на неудовлетворенный спрос. Как элемент немотивированных накоплений он замещается вынужденными накоплениями, обеспеченными различными формами доходов по организованным формам вложений накопленного капитала.

Накопления могут иметь специальную форму, предназначенную для хранения в таких организованных формах, как вклады в коммерческие банки, инвестиционные фонды и компании, ценные бумаги, взносы в пенсионные фонды и страховые полисы. Такие накопления обладают рядом преимуществ по сравнению с накоплениями в наличных рублях. Они расширяют налично-денежный оборот, многократно используя в обращении привлеченные в форме накоплений денежные средства, чем создают предпосылки для перехода к более совершенным формам организации регулирования денежного оборота.

Процесс аккумулирования накоплений домашних хозяйств может осуществляться в следующих формах:

  • несвязанная форма — хранение свободных денежных средств домашними хозяйствами в наличной форме;
  • связанная форма — аккумулирование свободных денежных средств посредством вложения в инструменты финансового рынка, в том числе вклады в банки и другие инвестиционные учреждения.

Если несвязанные формы накоплений имеют преимущественно денежное выражение, то связанные формы накоплений могут быть различными: прямое вложение средств в производство (например, в форме приобретения долей участия, акций и облигаций предприятий, приобретения недвижимости) и косвенное, когда между владельцами накоплений и их конечными потребителями выступают те или иные финансовые посредники (приобретение государственных ценных бумаг, вклады на банковские счета, покупка акций и паев инвестиционных фондов). В конечном счете вложенные средства выступают как фактор, способствующий развитию производства.

Исходя из причин, побуждающих домашние хозяйства к формированию накоплений, можно определить следующую функциональную структуру фондов накопления населения:

  • • текущие фонды;
  • • фонды накопления на покупку товаров длительного пользования;
  • • фонды накопления на непредвиденный случай и старость;
  • • фонды инвестиционных накоплений.

Текущие фонды накоплений образуются в силу постепенного расходования дохода. С каждым регулярным получением дохода они пополняются, а с постепенным его использованием на текущие потребительские цели — сокращаются. Такие фонды накоплений носят краткосрочный характер и накапливаются в высоко ликвидных формах, включая наличные денежные средства.

Фонды накопления на покупку товаров длительного пользования образуются в тех случаях, когда стоимость планируемой покупки превышает текущий доход потенциального покупателя. Чтобы совершить покупку, потребитель должен накопить необходимую сумму. Накопление указанной суммы предполагает отсрочку потребления во времени, которая тем больше, чем дольше требуется накапливать нужную для покупки сумму.

Фонды накопления на непредвиденный случай и старость — долгосрочные по своему характеру фонды сбережений. Их использование предполагает наступление особого случая: болезни, потери трудоспособности, старости и т.д. Такие накопления могут быть наименее ликвидны, пока процесс их аккумулирования не завершен. На срок, в течение которого накопления формируются, они могут быть вложены в долгосрочные финансовые активы.

Фонды инвестиционных накоплений — это особый вид накоплений, не предназначенный для потребительских нужд. Главная цель таких фондов — инвестирование в приносящие доход активы. Накопления этого вида аккумулируются сверх необходимых для жизнедеятельности домашнего хозяйства финансовых ресурсов, которые используются на потребительские цели. Размер этих фондов зависит от общего уровня жизни общества и уровня доходов граждан. Большинство накоплений данного вида вкладываются в различные инвестиционные инструменты. Степень ликвидности фонда инвестиционных накоплений зависит от ликвидности активов, в которые инвестированы его средства.

В той мере, в какой домашние хозяйства сберегают, т.е. воздерживаются от текущего потребления, общество может направлять свои ресурсы на капитальные вложения в развитие производства. В этом случае накоплениям должен противостоять продукт в форме, пригодной для производительного потребления, имеющий целью обеспечить производительное использование накоплений с тем, чтобы достичь приращения стоимости, достаточной для возникновения у домашних хозяйств заинтересованности в накоплении средств.

Из всех видов накоплений наиболее рискованными являются инвестиционные. Однако именно они представляют интерес как ресурс, необходимый для эффективного развития реального сектора экономики. Последнее является справедливым также в отношении фондов накоплений на непредвиденный случай и старость при условии, что они аккумулируются в связанной форме.

Таким образом, мотивы накоплений домашних хозяйств обусловливают конкретные виды накоплений и их значение в экономическом развитии государства.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >