Договорные основы деятельности Международного валютного фонда

Значительное влияние на развитие частноправовых норм международного и национального валютного регулирования и контроля оказывает деятельность МВФ как специализированного учреждения ООН, действующего на основании Соглашения о создании МВФ, вступившего в силу 27 декабря 1945 г. (с поправками от 31 мая 1968 г., 28 июля 1969 г.,

30 апреля 1976 г., 1 апреля 1978 г., 28 июня 1990 г., 11 ноября 1992 г., 23 сентября 1997 г.)

Цели МВФ следующие:

  • - способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере в рамках постоянного учреждения, обеспечивающего механизм для консультаций и совместной работы над международными валютно-финансовыми проблемами;
  • - способствовать процессу расширения и сбалансированного роста международной торговли и за счет этого добиваться достижения и поддержания высокого уровня занятости и реальных доходов, а также развития производственных ресурсов всех государств-членов, рассматривая эти действия как первоочередные задачи экономической политики;
  • - содействовать стабильности валют, поддерживать упорядоченный валютный режим среди государств-членов и избегать использования девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции;
  • - оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами-членами, а также в устранении валютных ограничений, препятствующих росту мировой торговли;
  • - за счет временного предоставления общих ресурсов МВФ государствам-членам при соблюдении адекватных гарантий создавать у них стабильность платежной системы, обеспечивая тем самым возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без использования мер, которые могут нанести ущерб благосостоянию на национальном или международном уровне;
  • - ограничивать продолжительность нарушений равновесия внешних платежных балансов государств-членов, а также уменьшать масштабы этих нарушений.

Основными нормами валютного регулирования международного платежного баланса выступают нормы о квотах и взносах в МВФ.

Для каждого государства-члена устанавливается квота, которая выражается в специальных правах заимствования. Квоты государств-членов, представленных на Валютно-финансовой конференции ООН и принявших членство до 31 декабря 1945 г., перечислены в дополнении к Соглашению о создании МВФ.

Не реже чем через каждые пять лет Совет управляющих МВФ проводит общий пересмотр квот и, если он считает это целесообразным, вносит предложение об изменении размеров квот по просьбе государства.

МВФ может выступать с предложением об увеличении квот государств - членов МВФ, состоявших членами на 31 августа 1975 г. Для любого изменения квот необходимо большинство в 85 % от общего числа голосов.

Важнейшими задачами правового регулирования международной валютно-финансовой системы являются: создание организационно-правовых и финансовых условий, способствующих обмену товарами и услугами, движению капитала между странами; поддержание устойчивого экономического роста; непрерывное совершенствование упорядоченных базисных условий, необходимых для финансовой и экономической стабильности каждого государства-члена.

В целях решения этих задач каждое государство обязано:

  • - сотрудничать с МВФ и другими государствами-членами в обеспечении упорядоченности валютных режимов и в содействии стабильности системы обменных курсов;
  • - принимать правовые меры, чтобы направить свою экономическую и финансовую политику на стимулирование упорядоченного экономического роста в условиях разумной стабильности цен, с учетом существующих обстоятельств;
  • - стремиться содействовать стабильности за счет усилий, направленных на поддержку упорядоченных базисных экономических и финансовых условий, которые предотвращают возникновение непредсказуемых сбоев;
  • - избегать манипулирования обменными курсами или международной валютной системой в целях одностороннего обеспечения стабильности платежного баланса или для получения несправедливого преимущества в конкуренции с другими государствами-членами.

МВФ осуществляет контроль над международной валютной системой для обеспечения ее эффективного функционирования, а также контролирует выполнение каждым государством-членом своих обязательств. Он ведет строгий надзор за политикой государств-членов в отношении их обменных курсов и устанавливает конкретные принципы. Принципы, принимаемые МВФ, содействуют режиму сотрудничества, на основе которого государства-члены поддерживают стоимость своих валют по отношению к стоимости валют других государств-членов.

Государство-член имеет право на покупку у МВФ валют других государств за эквивалентную сумму собственной валюты при выполнении следующих условий:

  • - использование общих ресурсов МВФ государством-членом соответствует положениям Соглашения об МВФ и принятым исходя из них правилам;
  • - государство-член представляет заявление о том, что оно имеет потребность в покупке валюты в связи с состоянием его платежного баланса и его резервов или с динамикой его резервов;
  • - предполагаемая покупка будет представлять собой покупку в рамках резервной доли либо не приведет к увеличению авуаров Фонда в валюте государства-члена, совершающего покупку, свыше 200 % от квоты последнего.

МВФ проводит анализ запроса на покупку валюты для проверки соответствия предлагаемой покупки положениям Соглашения об МВФ. Каждое государство-член обеспечивает, чтобы остатки его валюты, полученные в порядке покупки у МВФ, являлись остатками в свободно используемой валюте, либо чтобы они могли быть обменены в момент покупки на выбранную им свободно используемую валюту по обменному курсу между этими двумя валютами.

МВФ может продавать золото за валюту любого государства-члена после проведения консультации с государством-членом, за валюту которого продается золото, при условии, что авуары МВФ в валюте государства-члена, хранящейся на счете общих ресурсов, не увеличиваются за счет такой продажи выше уровня, при котором на них будут начисляться сборы.

Для восполнения на счете общих ресурсов своих авуаров в валюте любого государства-члена, необходимых в связи с его сделками, Фонд может, если он считает такое действие целесообразным, принять одну из следующих мер:

  • - предложить государству-члену, чтобы последний предоставил МВФ в ссуду свою валюту на условиях, согласованных между Фондом и таким государством-членом, либо чтобы МВФ с согласия такого государства-члена взял в ссуду такую валюту из какого-либо иного источника в рамках или за пределами территорий такого государства-члена, но ни одно государство-член не несет никаких обязательств по предоставлению таких ссуд Фонду, либо по представлению своего согласия на заем Фондом его валюты из любого иного источника;
  • - потребовать от государства-члена, если последнее является участником, продать свою валюту МВФ за специальные права заимствования, хранящиеся на счете общих ресурсов.

Если МВФ приходит к заключению о возникновении общего дефицита определенной валюты, он может проинформировать об этом государства-члены и выпустить доклад, в котором раскрываются причины такого дефицита и содержатся рекомендации, направленные на его устранение.

Если МВФ становится очевидно, что спрос на валюту государства-члена серьезно угрожает способности Фонда обеспечивать предложение такой валюты, МВФ официально объявляет такую валюту дефицитной и с этого момента распределяет имеющуюся и накапливающуюся массу дефицитной валюты с должным учетом относительных потребностей государств-членов, общего международного экономического положения.

Исполнение валютных контрактов с использованием валюты любого государства-члена, которые идут вразрез с правилами валютных операций такого государства-члена, сохраняемым или вводимым Соглашением об МВФ, не может осуществляться на территориях ни одного государства-члена. Кроме того, государства-члены по взаимному согласию могут сотрудничать в применении мер, направленных на повышение действенности контроля валютных операций.

МВФ может требовать от государств-членов предоставления ему такой информации, которую он считает необходимой для ведения его дел, включая в качестве минимума, требующегося для действенного выполнения его функций, данные о стране по следующим позициям:

  • - официальные авуары, в стране и за рубежом, в золоте, в иностранной валюте;
  • - авуары, в стране и за рубежом, банковских и финансовых учреждений, не являющихся официальными учреждениями, в золоте, в иностранной валюте;
  • - добыча золота;
  • - экспорт и импорт золота по странам назначения и происхождения;
  • - общий объем экспорта и импорта товаров, представленный по стоимости в национальной валюте, по странам назначения и происхождения;
  • - внешний платежный баланс, включая: торговлю товарами и услугами, операции с золотом, отраженные операции с капиталом, прочие статьи;
  • - баланс международных инвестиций, т.е. заграничное владение инвестициями на территориях государства-члена и инвестиции за границей, принадлежащие лицам на его территориях, насколько возможно предоставление такой информации;
  • - национальный доход;
  • - индексы цен, т.е. индексы товарных цен на оптовых и розничных рынках и цен экспорта и импорта;
  • - курсы покупки и продажи иностранных валют;
  • - правила валютных операций, т.е. всесторонний отчет о правилах валютных операций, действующих на момент вступления в МВФ, и подробное изложение последующих изменений, по мере того как они происходят;
  • - при существовании официальных механизмов клиринга - данные о суммах, ожидающих клиринга по торговым и финансовым операциям, а также о сроке, в течение которого такая задолженность по платежам оставалась непогашенной.

В своих запросах на получение информации МВФ принимает во внимание различные возможности государств-членов по предоставлению запрашиваемых данных. На государства-члены не возлагаются обязанности по предоставлению настолько подробной информации, чтобы в ней раскрывалась деятельность отдельных физических лиц и корпораций. При этом государства-члены обязуются предоставлять желаемую информацию в настолько подробной и точной форме, насколько это представляется практически осуществимым, и по возможности избегать использования простых оценок. По договоренности с государствами-членами Фонд может организовать получение дополнительной информации. Он выступает в качестве центра сбора данных и обмена информацией по валютным и финансовым проблемам, облегчая тем самым подготовку исследований, направленных на оказание помощи государствам-членам в разработке мер политики, способствующих выполнению целей МВФ.

МВФ ежегодно определяет, какая часть его чистого дохода перечисляется в общий резерв или в особый резерв и какая часть распределяется, если такое распределение имеет место. Он может использовать особый резерв для любых целей, для которых он имеет право использовать общий резерв.

Распределение чистого дохода МВФ за год осуществляется государствам-членам пропорционально их квотам. МВФ может в любой момент, большинством в 70 % от общего числа голосов, принять решение о распределении любой части общего резерва. Например, он может принять решение о переводе на инвестиционный счет части выручки от продажи золота, или принять решение о переводе валют, хранящихся на счете общих ресурсов, на инвестиционный счет для немедленного инвестирования.

МВФ старается инвестировать валюту в свободно обращающиеся обязательства (ценные бумаги) государств-членов или в свободно обращающиеся обязательства МФО. При этом ни одна инвестиция не производится без согласия государства-члена, валюта которого используется для такой инвестиции.

МВФ может использовать хранящуюся на инвестиционном счете валюту государства-члена для приобретения валют, необходимых для покрытия расходов на ведение дел Фонда.

Инвестиционный счет закрывается в случае ликвидации МВФ, либо размеры инвестиций могут быть сокращены. При сокращении МВФ размеров инвестиций часть сокращения, соответствующая отношению активов, переведенных на инвестиционный счет, перечисляется на счет специальных выплат, если последний не был закрыт, а остальная часть сокращения перечисляется на счет общих ресурсов для немедленного использования в операциях и сделках.

МВФ публикует годовой отчет, содержащий справку о состоянии своих счетов, прошедшую аудиторскую проверку, и через каждые три месяца или чаще издает сводную ведомость, отражающую его операции и сделки, а также его авуары в специальных правах заимствования, золоте и валютах государств-членов.

МВФ имеет право в любой момент в неофициальном порядке сообщить любому государству-члену о своей позиции по любому вопросу, возникающему в рамках Соглашения об МВФ. Большинством в 70 % от общего числа голосов МВФ может принять решение об опубликовании доклада, представленного государству-члену в отношении условий, складывающихся в денежно-кредитной или экономической сфере государства.

Значительное количество норм Соглашения об МВФ посвящено его депозитарной деятельности. Каждое государство-член назначает свой центральный банк депозитарием всех авуаров МВФ в своей валюте.

МВФ может хранить активы, включая золото, в депозитариях, назначаемых пятью государствами-членами, имеющими наибольшие квоты, и в иных депозитариях по выбору МВФ. При этом все переводы золота производятся с должным учетом расходов на перевозку и предполагаемых потребностей МВФ. В чрезвычайных обстоятельствах Исполнительный совет может перевести все или любую часть авуаров Фонда в золоте в любое место, где им может быть обеспечена адекватная защита.

Центральные банки государств являются основными органами валютного регулирования, тесно взаимодействуют с МВФ и выполняют следующие функции:

  • - определяют сферу и порядок обращения иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;
  • - издают нормативные акты, обязательные к исполнению резидентами и нерезидентами;
  • - проводят все виды валютных операций;
  • - устанавливают правила проведения резидентами и нерезидентами операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами операций с валютой;
  • - устанавливают порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия резидентами счетов в иностранной валюте в банках за пределами государств;
  • - готовит и публикует статистику валютных операций по принятым международным стандартам.

Целью международного валютного контроля является обеспечение соблюдения условий валютного регулирования МВФ при осуществлении валютных операций. В соответствии с Договором о создании МВФ 1945 г. члены МВФ взяли на себя обязательства вводить валютные ограничения только по согласованию с МВФ. Это обязательство отражено в ст. 4 и 5 Договора о МВФ, где предусматривается необходимость максимально широкой отмены подобных ограничений. Договор о МВФ решительно выступает против практики регулирования международных платежей с помощью односторонних мер или двусторонних соглашений.

В Договоре акцент делается на совместных действиях членов МВФ и их международном сотрудничестве в валютно-финансовой сфере, а коллизионные нормы призваны обеспечить в рамках частных обязательственных отношений действие ограничений международному движению платежей и капиталов одних стран - членов МВФ в другие. Такой подход основан на признании частноправового характера международного движения платежей и капиталов, на которое государство хочет и должно оказывать воздействие, вводя ограничения.

Договор о МВФ ограничивает компетенцию МВФ в том, что касается валютного контроля, поскольку государства вправе ограничивать движение капитала, но это не должно оказывать отрицательного влияния на текущие сделки и задерживать перевод платежей.

Из текста редакции Договора о МВФ 1978 г. вытекает, что одной из "теневых" целей МВФ в международной валютной системе является создание "стимулирующих условий" движения капиталов между странами. Однако контроль за валютной политикой государств в области обменных курсов их валют тесно связан с функцией МВФ по финансированию дефицитов платежных балансов. Это проявление распределительной функции мировых финансов, когда членам МВФ предоставляются средства из фондов МВФ на устранение своих внутренних финансовых диспропорций в целях снижения риска введения жесткого валютного регулирования.

Договор о МВФ нацелен на достижение путем финансирования сбалансированного экономического роста во всем мире. Подобное финансирование, кроме положительных факторов, чревато зависимостью от иностранных кредиторов и делает экономику государств подверженным отрицательному влиянию колебаний цен на мировых рынках и изменений ситуации на международных валютных рынках. Свободная конвертируемость валют членов МВФ изначально лежит в основе его функционирования. По этой причине Бреттон-Вудское соглашение запрещает странам-членам вводить ограничения на платежи и переводы по текущим сделкам без согласия МВФ. В МВФ существует резкое различие между ограничениями на текущие международные платежи и на движение капиталов. То же самое справедливо и в отношении ОЭСР, которая разработала отдельные кодексы, касающиеся либерализации международных платежей и международных капиталов.
 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >