Финансовая несостоятельность (банкротство) предприятий

Финансовая несостоятельность (банкротство) возникает из-за превышения обязательств над ликвидными активами. Она выражается в появлении просроченной задолженности перед бюджетом, банками, поставщиками и другими контрагентами.

Банкротство имеет положительные и отрицательные стороны.

Положительной стороной является:

  • • ликвидация предприятия-должника и возвращение долгов кредиторам;
  • • создание нового бизнеса;
  • • замена состава руководителей;
  • • передача бизнеса организации от государства в частные руки и наоборот;
  • • восстановление финансовой устойчивости и реструктуризация предприятия.

К негативным моментам можно отнести:

  • • потерю кредиторами части бизнеса;
  • • возможность следующего банкротства;
  • • ухудшение социального положения работников предприятия;
  • • сокращение рабочих мест и снижение покупательной способности населения:
  • • сужение потребительского рынка;
  • • возможность передела собственности и разворовывания имущества.

Основными причинами банкротства являются:

  • • снижение уровня доходов или рост обязательств;
  • • снижение спроса на продукцию;
  • • задержки оплаты отгруженной продукции;
  • • ограничение доступа на рынок сбыта;
  • • недостаточность финансовых ресурсов;
  • • нехватка оборотных активов;
  • • низкий уровень финансового планирования;
  • • ужесточение конкуренции, неправильное ценообразование. Несостоятельность предприятий может возникать и по не зависящим от предприятия причинам.

Банкротство предприятий в основном является результатом неквалифицированного менеджмента. Оно неотъемлемая часть конкурентной рыночной среды. В развитых странах, к примеру, в Германии и Франции судами рассматривается ежегодно 20—40 тыс. дел о банкротстве должника1.

В России количество дел о банкротстве растет быстрыми темпами: в 1999 г. к производству было принято 10 933 дела, в 2002 — уже 84 000, в начале 2003 — более 100 000. Институт банкротства с каждым годом становится все более востребованным. Угроза банкротства заставляет предприятия принимать меры по обеспечению финансовой устойчивости, повышать эффективность и производительность труда2.

В Западной Европе (в 15 странах ЕС, Швейцарии и Норвегии) в период кризиса 2009 гг. были зарегистрированы 185 100 предприятий, объявленных банкротами. Такая статистика демонстрирует увеличение числа предприятий-банкротов на 22% (около 33 200 предприятий) по сравнению с предыдущим годом. По сравнению с предельным минимумом 2007 г., когда общее число предприятий-банкротов в Европе составило 134 260, 2009 г. продемонстрировал значительное увеличение этого числа на 38%.

Россия выходит на второе место среди стран Восточной Европы по наименьшему количеству предприятий-банкротов (11,2%)'.

В соответствии с Указами Президента РФ от 14 августа 1996 г. № 1176 "О системе федеральных органов исполнительной власти" и от 17 марта 1997 г. № 249 "О совершенствовании структуры федеральных органов исполнительной власти" Правительство РФ постановлением от 8 июля 1997 г. № 848 "Вопросы Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению" определило, что эта служба (ФСДНФО) является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим исполнительные, контрольные, разрешительные, регулирующие и организационные функции, предусмотренные законодательством РФ о несостоятельности (банкротстве) и финансовом оздоровлении организаций.

Федеральная служба России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению была правопреемником Федерального управления по делам о несостоятельности при Государственном комитете РФ по управлению государственным имуществом.

Указом Президента РФ от 9 марта 2004 г. № 314 Федеральная служба России по финансовому оздоровлению и банкротству упразднена. Функции по принятию нормативных правовых актов переданы Министерству экономического развития и торговли РФ, функция по представлению интересов Российской Федерации перед кредиторами в процедурах банкротства — Федеральной налоговой службе, часть функций — Федеральному агентству по управлению государственным имуществом (Росимущество).

Российская практика банкротства показывает, что:

  • • далеко не каждому кредитору удается вернуть долги;
  • • часто должник вынужден признать, что большая часть имущества и активов предприятия уже выведены и возвращать кредиторам практически нечего;
  • • дела о банкротстве должников порой существуют только на бумаге, у должников пет ни конкурсной массы, ни работников, ни управляющих, пи собственников;
  • • процедура банкротства организуется по надуманным основаниям, под угрозой банкротства оказываются предприятия, не имеющие признаков неплатежеспособности;
  • • банкротство используют для передела собственности и для борьбы с конкурентами;
  • • кредиторы, как правило, не заинтересованы в финансовом оздоровлении предприятия-должника;
  • • непрофессионализм и некомпетентность арбитражных управляющих, отсутствие эффективных мер контроля за их деятельностью, приводят к ликвидации предприятий.

В международной практике для определения признаков банкротства предприятии используется формула "^-счета" Э. Альтмана:

где XI — оборотный капитал/совокупные активы; XI — чистая прибыль/совокупные активы; АЗ — прибыль до налогообложения/совокупные активы; Х4 — рыночная стоимость акций/суммарная задолженность; Х5 — выручка от продаж/совокупные активы.

При значении 2 < 1,8 вероятность банкротства очень высока, при Z от 1,9 до 2,7 вероятность банкротства средняя, при Z от 2,8 до 2,9 — невелика, а при Z< 3,0 — очень низкая.

В Российской Федерации для выявления государственных предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием и в целях выявления признаков банкротства используется методика, утвержденная Правительством РФ в 1994 г., в которой разработана система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

  • коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2.
  • коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности (Кт () характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременною погашения срочных обязательств предприятия. Он определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко) характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, и определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных выше, имеет значение менее указанных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за установленный период, равный 6 месяцам.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0, 1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за установленный период, равный 3 месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв п) определяется по формуле как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период восстановления платежеспособности, равный 6 месяцам:

где К[т|| — фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности; Ктл2 — значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода; Ктд но н — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности равное 2; 6 — период восстановления платежеспособности в месяцах; Т — отчетный период в месяцах.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше I, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется по формуле как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на установленный период утраты платежеспособности, равный 3 месяцам.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.

Ниже рассмотрены основные понятия и критерии финансовой несостоятельности.

В соответствии с ГК РФ и ФЗ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" устанавливаются основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулируется порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур, применяемых в деле о банкротстве, и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Производство по делу о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее ста тысяч рублей.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяются на дату подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом. Размер денежных обязательств или обязательных платежей считается установленным, если он определен судом.

Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы.

Должник (в лице руководителя должника) вправе подать в арбитражный суд заявление должника в случае предвидения банкротства при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что он не в состоянии будет исполнить денежные обязательства и (или) обязанность по уплате обязательных платежей в установленный срок.

Заявление должника должно быть направлено в арбитражный суд не позднее чем через месяц с даты возникновения соответствующих обстоятельств.

Организация и проведение собрания кредиторов осуществляются арбитражным управляющим.

Решения собрания кредиторов по вопросам, поставленным на голосование, принимаются большинством голосов от числа голосов конкурсных кредиторов и уполномоченных органов, присутствующих на собрании кредиторов.

Большинством голосов принимаются решения:

  • • об образовании комитета кредиторов, определении количественного состава и полномочий комитета кредиторов, избрании его членов;
  • • о досрочном прекращении полномочий комитета кредиторов и об избрании нового состава комитета кредиторов;
  • • о введении финансового оздоровления, об изменении срока его проведения и об обращении с соответствующим ходатайством в арбитражный суд;
  • • об утверждении графика погашения задолженности;
  • • о введении и продлении внешнего управления и об обращении с соответствующим ходатайством в арбитражный суд;
  • • об утверждении и изменении плана внешнего управления и др.

Комитет кредиторов представляет законные интересы конкурсных кредиторов, уполномоченных органов и осуществляет контроль за действиями арбитражного управляющего, а также реализует предоставленные ему собранием кредиторов полномочия.

Арбитражным управляющим признается гражданин РФ, являющийся членом одной из саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.

Статус саморегулируемой организации арбитражных управляющих приобретается некоммерческой организацией с даты включения сведений о некоммерческой организации в единый государственный реестр саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.

При рассмотрении дела о банкротстве должника — юридического лица применяются следующие процедуры:

  • • наблюдение;
  • • финансовое оздоровление;
  • • внешнее управление;
  • • конкурсное производство;
  • • мировое соглашение.

Наблюдение — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях обеспечения сохранности его имущества, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Финансовое оздоровление — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Внешнее управление — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности.

Конкурсное производство — процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов.

Мировое соглашение — процедура, применяемая в деле о банкротстве на любой стадии его рассмотрения в целях прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами.

В целях проведения государственной политики по вопросам финансового оздоровления и банкротства Правительство РФ:

  • • устанавливает порядок подачи уполномоченным органом по представлению в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требований об уплате обязательных платежей и требований РФ по денежным обязательствам, заявлений о признании должника банкротом;
  • • устанавливает порядок объединения и представления в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требований об уплате обязательных платежей и требований Российской Федерации по денежным обязательствам;
  • • осуществляет координацию деятельности представителей федеральных органов исполнительной власти и представителей государственных внебюджетных фондов как кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам;
  • • устанавливает порядок проведения учета и анализа платежеспособности стратегических предприятий и организаций1.

Учредители (участники) должника, собственник имущества должника — унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления в случаях обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций, направленные на восстановление платежеспособности должника. Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть приняты также кредиторами.

Должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника (санация) на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве.

Дела о банкротстве юридических лиц рассматриваются арбитражным судом по правилам, предусмотренным Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации.

Лицами, участвующими в деле о банкротстве, являются:

  • • должник;
  • • арбитражный управляющий;
  • • конкурсные кредиторы;
  • • уполномоченные органы;
  • • федеральные органы исполнительной власти, а также органы исполнительной власти субъектов РФ и органы местного самоуправления по месту нахождения должника;
  • • лицо, предоставившее обеспечение для проведения финансового оздоровления.

Должник — гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся неспособными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного настоящим Федеральным законом.

Арбитражный управляющий — гражданин РФ, являющийся членом саморегулируемой организации арбитражных управляющих.

Конкурсные кредиторы — кредиторы по денежным обязательствам (за исключением уполномоченных органов, граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, морального вреда, имеет обязательства по выплате вознаграждения авторам результатов интеллектуальной деятельности, а также учредителей (участников) должника по обязательствам, вытекающим из такого участия).

Уполномоченные органы — федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством РФ на представление в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требований об уплате обязательных платежей и требований РФ подснежным обязательствам, а также органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления, уполномоченные представлять в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требования по денежным обязательствам соответственно субъектов РФ, муниципальных образований.

Лица, участвующие в арбитражном процессе по делу о банкротстве:

  • • представитель работников должника;
  • • представитель собственника имущества должника — унитарного предприятия;
  • • представитель учредителей (участников) должника;
  • • представитель собрания кредиторов или представитель комитета кредиторов;
  • • представитель федерального органа исполнительной власти в области обеспечения безопасности в случае, если исполнение полномочий арбитражного управляющего связано с доступом к сведениям, составляющим государственную тайну;
  • • уполномоченные на представление в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, интересов субъектов Российской Федерации, муниципальных образований соответственно органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления по месту нахождения должника.

В арбитражном процессе по делу о банкротстве вправе участвовать:

  • • саморегулируемая организация арбитражных управляющих, которая представляет кандидатуры арбитражных управляющих для утверждения их в деле о банкротстве или член которой утвержден арбитражным управляющим в деле о банкротстве, при рассмотрении вопросов, связанных с утверждением, освобождением, отстранением арбитражных управляющих, а также жалоб на действия арбитражных управляющих;
  • • орган по контролю (надзору) при рассмотрении вопросов, связанных с утверждением арбитражных управляющих;
  • • кредиторы по текущим платежам при рассмотрении вопросов, связанных с нарушением прав кредиторов по текущим платежам.

Заявление должника с необходимыми документами подается в арбитражный суд в письменной форме. Судья арбитражного суда принимает заявление о признании должника банкротом, поданное с соблюдением требований.

В определении о принятии заявления о признании должника банкротом указываются кандидатура арбитражного управляющего и (или) саморегулируемая организация, а также дата рассмотрения обоснованности заявления о признании должника банкротом.

По результатам рассмотрения ходатайства выносится определение. Определение о принятии мер по обеспечению заявления подлежит немедленному исполнению.

Арбитражный суд утверждает временного управляющего, кандидатура которого указана в признанном обоснованным заявлении о признании должника банкротом, или временного управляющего кандидатура которого представлена саморегулируемой организацией арбитражных управляющих, указанной в таком заявлении.

Отсутствие отзыва должника не препятствует рассмотрению дела о банкротстве.

По результатам рассмотрения обоснованности заявления о признании должника банкротом арбитражный суд выносит одно из следующих определений:

  • • о признании требований заявителя обоснованными и введении наблюдения;
  • • об отказе во введении наблюдения и оставлении такого заявления без рассмотрения;
  • • об отказе во введении наблюдения и о прекращении производства по делу о банкротстве.

Дело о банкротстве должно быть рассмотрено в заседании арбитражного суда в срок, не превышающий семи месяцев с даты поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд.

По результатам рассмотрения дела о банкротстве арбитражный суд принимает один из следующих судебных актов:

  • • решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;
  • • решение об отказе в признании должника банкротом;
  • • определение о введении финансового оздоровления:
  • • определение о введении внешнего управления;
  • • определение о прекращении производства по делу о банкротстве;
  • • определение об оставлении заявления о признании должника банкротом без рассмотрения;
  • • определение об утверждении мирового соглашения. Наблюдение вводится по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности заявления о признании должника банкротом и должно быть завершено с учетом сроков рассмотрения дела о банкротстве.

С даты вынесения арбитражным судом определения о введении наблюдения наступают следующие последствия:

  • • требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, за исключением текущих платежей, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением установленного порядка;
  • • по ходатайству кредитора приостанавливается производство по делам, связанным с взысканием с должника денежных средств;
  • • приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям;
  • • не допускаются удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп либо приобретение должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая);
  • • не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования;
  • • не допускается изъятие собственником имущества должника — унитарного предприятия принадлежащего должнику имущества;
  • • не допускается выплата дивидендов, доходов но долям (паям), а также распределение прибыли между учредителями (участниками) должника.

Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководителя должника и иных органов управления должника, которые продолжают осуществлять свои полномочия с ограничениями.

Органы управления должника не вправе принимать решения:

  • • о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника;
  • • о создании юридических лиц или об участии должника в иных юридических лицах;
  • • о создании филиалов и представительств;
  • • о выплате дивидендов или распределении прибыли должника между его учредителями (участниками);
  • • о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций;
  • • о выходе из состава учредителей (участников) должника, приобретении у акционеров ранее размещенных акций;
  • • об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц;
  • • о заключении договоров простого товарищества. Временный управляющий обязан направить для опубликования

сообщение о введении наблюдения.

По ходатайству временного управляющего арбитражный суд отстраняет руководителя должника от должности. Также о проводит анализ финансового состояния должника в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия расходов в деле о банкротстве. При необходимости он привлекает аудитора, оплата услуг которого осуществляется за счет средств должника.

Временный управляющий на основе анализа финансового состояния должника, в том числе результатов инвентаризации имущества должника при их наличии, анализа документов, удостоверяющих государственную регистрацию прав собственности, осуществляет обоснование возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, обоснование целесообразности введения последующих применяемых в деле о банкротстве процедур.

В ходе наблюдения требования к должнику об уплате обязательных платежей, включенные в реестр требований кредиторов, могут быть погашены учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника — унитарного предприятия и (или) третьим лицом.

Временный управляющий определяет дату проведения первого собрания кредиторов и уведомляет об этом всех выявленных конкурсных кредиторов, уполномоченные органы, представителя работников должника и иных лиц, имеющих право на участие в первом собрании кредиторов.

Первое собрание кредиторов должно состояться не позднее чем т десять лет до даты окончания наблюдения.

Участниками первого собрания кредиторов с правом голоса являются конкурсные кредиторы и уполномоченные органы, требования которых были предъявлены в установленном порядке и в сроки.

В первом собрании кредиторов принимают участие без права голоса руководитель должника, представитель учредителей (участников) должника или представитель собственника имущества должника — унитарного предприятия, представитель работников должника и представитель органа по контролю (надзору). Отсутствие указанных лиц не является основанием для признания первого собрания кредиторов недействительным.

К компетенции первого собрания кредиторов относятся:

  • • принятие решения о введении финансового оздоровления и об обращении в арбитражный суд с соответствующим ходатайством;
  • • принятие решения о введении внешнего управления и об обращении в арбитражный суд с соответствующим ходатайством;
  • • принятие решения об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;
  • • образование комитета кредиторов, определение количественного состава и полномочий комитета кредиторов, избрание членов комитета кредиторов;
  • • определение дополнительных требований к кандидатурам административного управляющего, внешнего управляющего, конкурсного управляющего;
  • • определение кандидатуры арбитражного управляющего или саморегулируемой организации, из числа членов которой должен быть утвержден арбитражный управляющий;
  • • выбор реестродержателя из числа реестродержателей, аккредитованных саморегулируемой организацией и др.

Арбитражный суд на основании решения первого собрания кредиторов выносит определение о введении финансового оздоровления или внешнего управления, либо принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкротстве.

С даты введения финансового оздоровления, внешнего управления, признания арбитражным судом должника банкротом и открытия конкурсного производства или утверждения мирового соглашения наблюдение прекращается.

Финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов.

Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего. В определении о введении финансового оздоровления должен указываться срок финансового оздоровления, а также содержаться утвержденный судом график погашения задолженности, сведения о лицах, предоставивших обеспечение, размере и способах такого обеспечения. Финансовое оздоровление вводится на срок не более чем два года.

С даты вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления наступают следующие последствия:

  • • требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, за исключением текущих платежей, могут быть предъявлены к должнику;
  • • ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов отменяются;
  • • аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены только в арбитражном процессе по делу о банкротстве;
  • • осуществление имущественных взысканий по исполнительным документам приостанавливается;
  • • удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп или приобретение должником размещенных акций либо выплата действительной стоимости доли (пая) не допускается;
  • • изъятие собственником имущества должника — унитарного предприятия принадлежащего должнику имущества не допускается;
  • • выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам, доходов по долям (паям), распределение прибыли между учредителями (участниками) должника не допускаются;
  • • прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, предоставления отступного или иным способом не допускается;
  • • неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей не начисляются, за исключением текущих платежей.

На сумму требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, подлежащих удовлетворению в соответствии с графиком погашения задолженности, начисляются проценты в размере ставки рефинансирования, установленной Центральным банком РФ на дату введения финансового оздоровления, исходя из непогашенной суммы требований в соответствии с графиком погашения задолженности.

Требования кредиторов, предъявленные в ходе финансового оздоровления и включенные в реестр требований кредиторов, удовлетворяются не позднее чем через месяц с даты окончания исполнения обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

В ходе финансового оздоровления органы управления должника осуществляют свои полномочия с ограничениями.

Административный управляющий утверждается арбитражным судом. Он действует с даты его утверждения и до прекращения финансового оздоровления либо до его отстранения или освобождения.

Административный управляющий в ходе финансового оздоровления обязан:

  • • вести реестр требований кредиторов;
  • • созывать собрания кредиторов;
  • • рассматривать отчеты о ходе выполнения графика погашения задолженности и плана финансового оздоровления;
  • • предоставлять собранию кредиторов или комитету кредиторов на рассмотрение информацию о ходе выполнения графика погашения задолженности;
  • • осуществлять контроль за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов; за ходом выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности; за своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов и др.

Административный управляющий имеет право:

  • • требовать от руководителя должника информацию о текущей деятельности должника;
  • • принимать участие в инвентаризации в случае ее проведения должником;
  • • согласовывать сделки и решения должника;
  • • обращаться в арбитражный суд с ходатайством об отстранении руководителя должника в случаях;
  • • обращаться в арбитражный суд с ходатайством о принятии дополнительных мер по обеспечению сохранности имущества должника, а также об отмене таких мер;
  • • предъявлять в арбитражный суд от своего имени требования о признании недействительными сделок и решений, а также о применении последствий недействительности ничтожных сделок, заключенных или исполненных должником с нарушением установленных требований.

Прекращение производства по деду о банкротстве в связи с погашением требований кредиторов в ходе финансового оздоровления влечет за собой прекращение полномочий административного управляющего.

План финансового оздоровления разрабатывается в случае отсутствия обеспечения исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности. Он утверждается собранием кредиторов и должен содержать обоснование возможности удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности, которым должно предусматриваться погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, не позднее чем за месяц до даты окончания срока финансового оздоровления, а также погашение требований кредиторов первой и второй очереди не позднее чем через шесть месяцев с даты введения финансового оздоровления.

Должник вправе досрочно исполнить график погашения задолженности.

В ходе финансового оздоровления требования к должнику об уплате обязательных платежей, включенные в реестр требований кредиторов, могут быть погашены учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника — унитарного предприятия и (или) третьим лицом в установленном порядке на основании заявления в арбитражный суд, рассматривающий дело о банкротстве, должнику, административному управляющему, в уполномоченные органы.

В случае погашения должником всех требований кредиторов, предусмотренных графиком погашения задолженности, до истечения установленного арбитражным судом срока финансового оздоровления должник представляет отчет о досрочном окончании финансового оздоровления.

По итогам рассмотрения результатов финансового оздоровления и жалоб кредиторов арбитражный суд выносит одно из определений:

  • • о прекращении производства по делу о банкротстве, если непогашенная задолженность отсутствует и жалобы кредиторов признаны необоснованными;
  • • об отказе в прекращении производства по делу о банкротстве, если выявлено наличие непогашенной задолженности и жалобы кредиторов признаны обоснованными.

Указанные определения вступают в силу немедленно и могут быть обжалованы.

Не позднее чем за месяц до истечения установленного срока финансового оздоровления должник обязан предоставить административному управляющему отче г о результатах проведения финансового оздоровления.

Административный управляющий рассматривает отчет должника о результатах проведения финансового оздоровления и составляет заключение о выполнении графика погашения задолженности, об удовлетворении требований кредиторов и о выполнении плана финансового оздоровления (при наличии такого плана), которое не позднее чем через десять дней с даты получения отчета должника о результатах проведения финансового оздоровления направляется кредиторам, требования которых включены в реестр требований кредиторов, и в арбитражный суд.

В случае, если требования кредиторов, включенные в реестр требований кредиторов, не удовлетворены на дату рассмотрения отчета должника или указанный отчет не представлен административному управляющему в установленный срок, административный управляющий созывает собрание кредиторов, которое полномочно принять одно из решений:

  • • об обращении с ходатайством в арбитражный суд о введении внешнего управления;
  • • об обращении с ходатайством в арбитражный суд о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

По итогам рассмотрения результатов финансового оздоровления, а также жалоб кредиторов арбитражный суд принимает один из судебных актов:

  • • определение о прекращении производства по делу о банкротстве в случае, если непогашенная задолженность отсутствует и жалобы кредиторов признаны необоснованными;
  • • определение о введении внешнего управления в случае наличия возможности восстановить платежеспособность должника;
  • • решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Внешнее управление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов на срок не более чем восемнадцать месяцев, который может быть продлен не более чем на шесть месяцев.

С даты введения внешнего управления:

  • • прекращаются полномочия руководителя должника, управление делами должника возлагается на внешнего управляющего;
  • • внешний управляющий вправе издать приказ об увольнении руководителя должника или предложить руководителю должника перейти на другую работу;
  • • прекращаются полномочия органов управления должника и собственника имущества, ему осуществляется передача бухгалтерской документации должника, печатей и штампов, материальных ценностей:
  • • отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;
  • • вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей и др.

Органы управления должника вправе принимать решения:

  • • об определении количества, номинальной стоимости объявленных акций;
  • • увеличении уставного капитала акционерного общества путем размещения дополнительных обыкновенных акций;
  • • обращении с ходатайством к собранию кредиторов о включении в план внешнего управления возможности дополнительной эмиссии акций;
  • • определении порядка ведения общего собрания акционеров;
  • • обращении с ходатайством о продаже предприятия должника;
  • • замещении активов должника;
  • • избрании представителя учредителей (участников) должника; и др.

Ходатайство органов управления должника о продаже предприятия должно содержать сведения о минимальной цене продажи предприятия должника.

Внешний управляющий утверждается арбитражным судом одновременно с введением внешнего управления.

Об утверждении внешнего управляющего арбитражный суд выносит определение, подлежащее немедленному исполнению.

Внешний управляющий может быть освобожден арбитражным судом от исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве и обязанностей внешнего управляющего.

Внешний управляющий имеет право:

  • • распоряжаться имуществом должника;
  • • заключать от имени должника мировое соглашение;
  • • заявлять отказ от исполнения договоров должника; и др. Внешний управляющий обязан:
  • • принять в управление имущество должника и провести его инвентаризацию;
  • • разработать план внешнего управления и представить его для утверждения собранию кредиторов;
  • • вести бухгалтерский, финансовый, статистический учет и отчетность;
  • • заявлять в установленном порядке возражения относительно предъявленных к должнику требований кредиторов;
  • • принимать меры по взысканию задолженности перед должником;
  • • вести реестр требований кредиторов;
  • • реализовывать мероприятия, предусмотренные планом внешнего управления;
  • • информировать комитет кредиторов о реализации мероприятий, предусмотренных планом внешнего управления;
  • • представить собранию кредиторов отчет об итогах реализации плана внешнего управления.

Кредиторы вправе предъявить свои требования к должнику в любой момент в ходе внешнего управления. Они включаются внешним управляющим или реестродержателем в реестр требований кредиторов на основании определения арбитражного суда.

Крупные сделки, а также сделки, в совершении которых имеется заинтересованность, заключаются внешним управляющим только с согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов).

Не позднее чем через месяц с даты своего утверждения внешний управляющий обязан разработать план внешнего управления и представить его собранию кредиторов для утверждения. План должен предусматривать меры по восстановлению платежеспособности должника, условия и порядок реализации указанных мер, расходы на их реализацию и иные расходы должника.

Платежеспособность должника признается восстановленной при отсутствии признаков банкротства.

План внешнего управления должен соответствовать установленным требованиям, предусматривать срок восстановления платежеспособности должника, содержать обоснование возможности восстановления платежеспособности должника в установленный срок.

Внешний управляющий по требованию собрания кредиторов или комитета кредиторов отчитывается перед кредиторами о ходе внешнего управления и реализации плана внешнего управления.

Рассмотрение вопроса об утверждении и изменении плана внешнего управления относится к исключительной компетенции собрания кредиторов, которое имеет право принять одно из решений:

  • • об утверждении плана внешнего управления;
  • • отклонении плана внешнего управления и обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;
  • • отклонении плана внешнего управления и освобождении внешнего управляющего с одновременным выбором кандидатуры внешнего управляющего или саморегулируемой организации.

Внешнее управление не может быть продлено на срок, превышающий совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления.

Планом внешнего управления могут быть предусмотрены следующие меры по восстановлению платежеспособности должника:

  • • перепрофилирование производства;
  • • закрытие нерентабельных производств;
  • • взыскание дебиторской задолженности;
  • • продажа части имущества должника;
  • • уступка прав требования должника;
  • • исполнение обязательств должника собственником имущества;
  • • увеличение уставного капитала должника;
  • • размещение дополнительных обыкновенных акций должника;
  • • продажа предприятия должника;
  • • замещение активов должника и др.

Внешний управляющий обязан представить на рассмотрение собрания кредиторов отчет внешнего управляющего:

  • • по результатам проведения внешнего управления;
  • • при наличии оснований для досрочного прекращения внешнего управления;
  • • по требованию лиц, имеющих право на созыв собрания кредиторов;
  • • в случае накопления денежных средств, достаточных для удовлетворения всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов.

По результатам рассмотрения отчета внешнего управляющего собрание кредиторов вправе принять одно из решений:

  • • об обращении в арбитражный суд с ходатайством о прекращении внешнего управления в связи с восстановлением платежеспособности должника и переходе к расчетам с кредиторами;
  • • обращении в арбитражный суд с ходатайством о прекращении производства по делу в связи с удовлетворением всех требований кредиторов в соответствии с реестром требований кредиторов;
  • • обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства:
  • • заключении мирового соглашения.

Отчет внешнего управляющего подлежит обязательному рассмотрению арбитражным судом и подлежит утверждению арбитражным судом в случае, если:

  • • все требования кредиторов, включенные в реестр требований кредиторов, удовлетворены;
  • • собранием кредиторов принято решение о прекращении внешнего управления в связи с восстановлением платежеспособности должника и переходе к расчетам с кредиторами;
  • • между кредиторами и должником заключено мировое соглашение;
  • • собранием кредиторов принято решение о продлении срока внешнего управления.

Прекращение производства по делу о банкротстве или принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства влечет за собой прекращение полномочий внешнего управляющего1.

Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства, которое вводится на срок до шести месяцев.

С даты принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства:

  • • срок исполнения возникших до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника считается наступившим;
  • • прекращается начисление процентов, неустоек (штрафов, пеней) и иных санкций за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей;
  • • сведения о финансовом состоянии должника прекращают относиться к сведениям, признанным конфиденциальными или составляющим коммерческую тайну;
  • • совершение сделок, связанных с отчуждением имущества должника или влекущих за собой передачу его имущества третьим лицам в пользование, допускается в установленном порядке;
  • • прекращается исполнение по исполнительным документам, в том числе по исполнительным документам, исполнявшимся в ходе ранее введенных процедур, применяемых в деле о банкротстве;
  • • вес требования кредиторов подснежным обязательствам, об уплате обязательных платежей и требований о признании права собственности, о взыскании морального вреда, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о признании недействительными ничтожных сделок и о применении последствий их недействительности могут быть предъявлены только в ходе конкурсного производства; и др.

При принятии решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства арбитражный суд утверждает конкурсного управляющего.

Опубликование сведений о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства осуществляется конкурсным управляющим не позднее чем через десять дней с даты его утверждения. Конкурсный управляющий осуществляет полномочия руководителя должника и иных органов управления должника, а также собственника имущества должника — унитарного предприятия.

Конкурсный управляющий обязан.

  • • принять в ведение имущество должника, провести инвентаризацию такого имущества;
  • • привлечь оценщика для оценки имущества должника;
  • • принимать меры, направленные на поиск, выявление и возврат имущества должника, находящегося у третьих лиц;
  • • принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника;
  • • уведомлять работников должника о предстоящем увольнении не позднее чем в течение месяца с даты введения конкурсного производства;
  • • предъявлять к третьим лицам, имеющим задолженность перед должником, требования о ее взыскании;
  • • заявлять в установленном порядке возражения относительно требований кредиторов, предъявленных к должнику;
  • • вести реестр требований кредиторов и др. Конкурсный управляющий вправе:
  • • распоряжаться имуществом должника;
  • • увольнять работников должника, в том числе руководителя должника;
  • • заявлять отказ от исполнения договоров и иных сделок и др.

В ходе конкурсного производства требования к должнику об уплате обязательных платежей, включенные в реестр требований кредиторов, могут быть погашены учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника — унитарного предприятия и (или) третьим лицом или третьими лицами в порядке, установленном настоящей статьей.

В случае погашения учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника — унитарного предприятия и (или) третьим лицом или третьими лицами требований к должнику об уплате обязательных платежей подлежат погашению все включенные в реестр требований кредиторов об уплате обязательных платежей.

Арбитражный управляющий для проведения оценки предприятия должника, иного имущества должника привлекает оценщиков и производит оплату их услуг за счет имущества должника, если иной источник оплаты не установлен собранием кредиторов или комитетом кредиторов.

Оценка имущества должника проводится оценщиком, который должен соответствовать требованиям об оценочной деятельности, и не может являться заинтересованным лицом в отношении арбитражного управляющего, должника и его кредиторов.

Все имущество должника, имеющееся на дату открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу. Из него исключаются имущество, изъятое из оборота, имущественные права, связанные с личностью должника.

В составе имущества должника отдельно учитывается и подлежит обязательной оценке имущество, являющееся предметом залога.

Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются требования кредиторов по текущим платежам преимущественно перед кредиторами, требования которых возникли до принятия заявления о признании должника банкротом.

В случае, если прекращение деятельности организации должника или ее структурных подразделений может повлечь за собой техногенные и (или) экологические катастрофы либо гибель людей, вне очереди также погашаются расходы на проведение мероприятий по недопущению возникновения указанных последствий.

Требования кредиторов по текущим платежам удовлетворяются в следующей очередности:

  • • в первую очередь удовлетворяют требования по текущим платежам, связанным с судебными расходами по делу о банкротстве;
  • • во вторую очередь удовлетворяются требования об оплате труда лиц, работающих по трудовым договорам, привлеченных арбитражным управляющим для обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве;
  • • в третью очередь удовлетворяются требования по коммунальным платежам, эксплуатационным платежам, необходимым для осуществления деятельности должника;
  • • в четвертую очередь удовлетворяются требования но иным текущим платежам.

Требования кредиторов по текущим платежам, относящиеся к одной очереди, удовлетворяются в порядке календарной очередности. Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:

  • • в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда;
  • • во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;
  • • в третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами. После проведения инвентаризации и оценки имущества должника конкурсный управляющий приступает к его продаже. Денежные средства, вырученные от продажи имущества должника, включаются в состав имущества должника.

При продаже имущества должника посредством публичного предложения в сообщении о проведении торгов указываются величина снижения начальной цены продажи имущества должника и срок, по истечении которого последовательно снижается указанная начальная цена.

Победителем торгов по продаже имущества должника посредством публичного предложения признается участник торгов, который первым представил в установленный срок заявку на участие в торгах, содержащую предложение о цене имущества должника, которая не ниже начальной цены продажи имущества должника, установленной для определенного периода проведения торгов.

Конкурсный управляющий вправе с согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) приступить к уступке прав требования должника путем их продажи.

Продажа прав требования должника осуществляется конкурсным управляющим и должна предусматривать:

  • • получение денежных средств за проданное право требования не позднее чем через тридцать рабочих дней с даты заключения договора купли - продажи;
  • • переход прав требования только после полной оплаты прав требования.

Конкурсный управляющий или лица, имеющие право на исполнение обязательств должника, производят расчеты с кредиторами в соответствии с реестром требований кредиторов.

После завершения расчетов с кредиторами, а также при прекращении производства по делу о банкротстве конкурсный управляющий обязан представить в арбитражный суд отчет о результатах проведения конкурсного производства.

При отказе кредиторов от принятия имущества для погашения своих требований, которое предлагалось к продаже, но не было продано в ходе конкурсного производства, и при отсутствии заявлений собственника имущества должника — унитарного предприятия, учредителей (участников) должника о правах на указанное имущество конкурсный управляющий направляет подписанный им акт о передаче указанного имущества должника в органы местного самоуправления по месту нахождения имущества должника или в соответствующий федеральный орган исполнительной власти.

После рассмотрения арбитражным судом отчета конкурсного управляющего о результатах проведения конкурсного производства арбитражный суд выносит определение о завершении конкурсного производства и о прекращении производства по делу о банкротстве.

Определение арбитражного суда о завершении конкурсного производства является основанием для внесения в единый государственный реестр юридических лиц записи о ликвидации должника.

На любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве должник, его конкурсные кредиторы и уполномоченные органы вправе заключить мировое соглашение.

Решение о заключении мирового соглашения со стороны конкурсных кредиторов и уполномоченных органов принимается собранием кредиторов, со стороны должника — принимается должником — гражданином или руководителем должника — юридического лица, исполняющим обязанности руководителя должника, внешним управляющим или конкурсным управляющим.

Мировое соглашение утверждается арбитражным судом.

Мировое соглашение заключается в письменной форме и должно содержать положения о порядке и сроках исполнения обязательств должника в денежной форме. Оно утверждается арбитражным судом только после погашения задолженности по требованиям кредиторов первой и второй очереди.

Должник, внешний управляющий или конкурсный управляющий не ранее чем через пять дней и не позднее чем через десять дней с даты заключения мирового соглашения должен представить в арбитражный суд заявление об утверждении мирового соглашения.

О дате рассмотрения заявления об утверждении мирового соглашения арбитражный суд извещает лиц, участвующих в деле о банкротстве. Неявка надлежащим образом извещенных лиц не препятствует рассмотрению заявления об утверждении мирового соглашения.

Утверждение мирового соглашения арбитражным судом в ходе процедур, применяемых в деле о банкротстве, является основанием для прекращения производства по делу о банкротстве. Отмена определения об утверждении мирового соглашения является основанием для возобновления производства по делу о банкротстве.

Мировое соглашение может быть расторгнуто арбитражным судом в отношении всех конкурсных кредиторов и уполномоченных органов по заявлению конкурсного кредитора или конкурсных кредиторов и (или) уполномоченных органов, обладавших на дату утверждения мирового соглашения не менее чем одной четвертой требований конкурсных кредиторов и уполномоченных органов к должнику.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ