Теория поведения домашних хозяйств. Межвременной выбор
Наряду с неоклассической теорией потребительского поведения, анализирующей выбор индивидуального потребителя в настоящий период, в современной экономической теории сформировалось особое направление – теория поведения домашних хозяйств. Домашние хозяйства могут накапливать и сберегать полученные доходы, а также брать или давать взаймы. При принятии решения о том, сколько потреблять сегодня, а сколько отложить на завтра, домашние хозяйства имеют дело с межвременным выбором.
Межвременной выбор – это сравнение различных денежных сумм во времени.
При принятии решения о том, сколько занимать или одалживать в различные периоды времени, домохозяйство должно принимать во внимание размер процентной ставки. В этом случае процентная ставка представляет собой относительную цену потребления в эти периоды времени. Процентная ставка заимствования – это цена, которую домохозяйство платит за возможность потреблять некоторые товары уже сегодня, даже если их покупка приводит к тому, что домохозяйство выходит за границу своего бюджетного ограничения настоящего времени.
Однопериодное, двухпериодное и многопериодное бюджетные ограничения
Объектами выбора в теории поведения домашних хозяйств является потребление сегодня и потребление в будущем. Это потребление ограниченно соответственно бюджетом сегодня и бюджетом в будущем.
В реальности потребитель постоянно осуществляет свой межвременной выбор и в течение всей своей жизни многократно сталкивается с бюджетными ограничениями. Эти бюджетные ограничения представляют собой многопериодные бюджетные ограничения. Однако в целях упрощения анализа данной ситуации мы ограничимся только двумя периодами: текущим и последующим. Таким образом, предметом нашего рассмотрения будут однопериодное и двухпериодное бюджетные ограничения.
Когда потребитель экономит на текущем потреблении и осуществляет сбережения, увеличение реальной процентной ставки стимулирует потребителя экономить в настоящий период времени. Эти сэкономленные средства, помещенные в банк, могут приносить домохозяйству дополнительный доход. Впоследствии накопленные таким образом средства позволяют достигать такого уровня потребления, который оказывается выше дохода соответствующего (второго, третьего, последнего) периода. В условиях межвременного выбора влияние роста реальной ставки процента на потребление раскладывается на две части: эффект дохода и эффект замещения.
Эффект дохода. Из-за того что домохозяйство в большей степени склонно экономить средства, а не брать взаймы, повышение процентной ставки улучшает его положение. Если потребление в первый период и потребление во второй период являются нормальным благом, то домохозяйство захочет распространить такое улучшение своего положения на оба периода. Этот эффект заставляет домохозяйство выбирать больший размер потребления в оба периода.
Эффект замещения. При повышении процентной ставки потребление во втором периоде становится дешевле по сравнению с потреблением в первом периоде. Поскольку реальный процент по сбережениям оказывается выше, домохозяйству приходится отказываться от части потребления в первом периоде для получения дополнительной единицы потребления во втором периоде. Эффект замещения заставляет домохозяйство выбирать большее потребление во втором периоде, сокращая потребление в первом периоде.
Окончательный выбор определяется взаимодействием эффекта дохода и эффекта замещения. Они оба работают на повышение потребления во втором периоде. Однако на потребление в первом периоде эффекты дохода и замещения оказывают противоположное влияние. Повышение процентной ставки может либо увеличить, либо снизить потребление в первом периоде.
Уравнение межвременного бюджетного ограничения выглядит следующим образом:
где C1 и Y1, – потребление и доход первого периода; С2 и Y2 – потребление и доход второго периода; r – ставка банковского процента.
Данное уравнение справедливо как для случаев сбережения текущего дохода, с целью увеличения потребления в будущем, так и для случаев заимствования, т.е. потребления сегодня части своих будущих доходов.
Ограничение ликвидности для домашних хозяйств
Заимствования сегодня под будущие доходы возможны только в том случае, когда домохозяйство уже располагает определенными средствами. В качестве примера можно привести ситуацию с ипотечным кредитованием молодых семей в России. В том случае, когда потребитель не имеет в своем распоряжении начальной суммы денег, использование банковских кредитов для увеличения текущего потребления невозможно. Невозможность заимствования не позволяет текущему потреблению превысить текущий доход. Ограничение по заимствованию можно, таким образом, представить так: С1 ≤ Y1. Данное неравенство означает, что потребление в первый период меньше или равно размеру дохода в этот период. Это дополнительное ограничение для потребителя называют ограничением по заимствованию или ограничением ликвидности.
Когда потребитель сталкивается с ограничением ликвидности, то возможны две ситуации:
- 1) потребитель решает в первом периоде потреблять меньше, чем получает дохода, ограничение ликвидности не является существенным и не влияет на потребление. Такое ограничение ликвидности называется пассивным;
- 2) потребитель стал бы потреблять больше, чем позволяет его доход в первом периоде, если бы не ограничение по заимствованию. При этом ограничение ликвидности влияет на выбор потребителя и поэтому называется активным.
