Классификации ценных бумаг по признакам

В соответствии с характеристиками ценные бумаги делятся на виды по определенным присущим им признакам.

Ценные бумаги могут быть:

• 1) в соответствии с временной характеристикой:
  • o срочными - ценные бумаги, имеющие срок существования, установленный при их выпуске. В свою очередь, срочные ценные бумаги делятся:
    • - на краткосрочные, срок обращения до 1 года;
    • - среднесрочные, срок обращения до 3 - 5 лет;
    • - долгосрочные, срок обращения до 20 - 30 лет.
  • o бессрочными - ценные бумаги без фиксированного срока обращения или до времени их погашения, дата которого не обозначена при выпуске ценной бумаги;
• 2) в соответствии с пространственной характеристикой:
  • - документарными - форма, при которой ценная бумага существует в виде документа на бумаге. Развитие рынка ценных бумаг требует перехода многих видов ценных бумаг, прежде всего эмиссионных, к бездокументарной форме;
  • - бездокументарными - форма, при которой ценная бумага существует в виде электронного реестра собственников;
  • - именными - содержит имя ее владельца и регистрируется в специальном реестре. Именная ценная бумага, передаваемая другому лицу путем совершения па ней передаточной надписи (индоссамента), называется ордерной ценной бумагой;
  • - предъявительскими - на ценной бумаге не фиксируется имя ее владельца, и ее обращение осуществляется путем передачи от одного лица к другому;
  • - государственными - ценные бумаги, выпущенные в обращение федеральными, региональными, муниципальными органами управления;
  • - негосударственными - ценные бумаги, которые выпускаются в обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и другими юридическими или физическими лицами;
• 3) в соответствии с рыночной характеристикой:
  • - инвестиционными - ценные бумаги как объект и способ вложения капитала (акции, облигации, фьючерсные контракты и др.);
  • - неинвестиционными - ценные бумаги, которые способствуют финансовой деятельности на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты);
  • - доходными, когда владелец ценной бумаги получает по ней доход в том или ином виде;
  • - бездоходными, когда получение дохода ее владельцем не предполагается.

Основные виды ценных бумаг являются рыночными, могут свободно обращаться на рынке. Однако в некоторых случаях обращение ценных бумаг может быть ограничено, и ценную бумагу нельзя продать никому, кроме того, кто ее выпустил, или тех, кто уже владеет такими бумагами. Такие бумаги являются нерыночными.

Классификация видов ценных бумаг

Вид ценных бумаг - это такая их совокупность, которой присущие одинаковые признаки. Классификации видов ценных бумаг - это группировки ценных бумаг одного и того же вида, которые могут делиться на подвиды и т.д. Например, акция - вид ценных бумаг, обыкновенная и привилегированная акция - подвид. Обыкновенная акция может давать один голос или несколько, привилегированная акция может быть кумулятивной, конвертированной и т.д.

К ценным бумагам в соответствии со ст. 143 ГК РФ относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законом о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Акция - единичный вклад в уставный капитал акционерного общества с соответствующими правами и обязательствами.

Облигация - единичное долговое обязательство на возврат заимствованной денежной суммы через определенный срок с уплатой или без уплаты проценты за пользование этой суммой.

Банковский сертификат - документ (свидетельство) о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством банка выплатить этот вклад и проценты по нему через определенный срок.

Вексель - письменное обязательство заемщика о возврате займа, форма и обращение этого обязательства регулируется вексельным правом.

Чек - письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю сумму денег, указанную в чеке.

Коносамент - документ (контракт) стандартной формы па перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение.

Варрант - а) документ, выдаваемый складом и удостоверяющий право собственности на товар, находящийся на складе; б) документ, дающий его владельцу право на покупку акций или облигаций компании в течение определенного срока времени по установленной цене.

Свободнообращающийся опцион - договор, по которому одна сторона имеет право, но не обязательство, в течение определенного срока продать (купить) у другой стороны определенный актив по цене, установленной при заключении договора, с уплатой за это право определенной суммы денег (премии).

Фьючерсный контракт - это договор о купле-продаже биржевого актива (товаров, валюты, финансовых инструментов) на определенную дату в будущем по фиксированной цене, установленной сторонами сделки при ее заключении.

Правовое регулирование фондового рынка

Законодательной основой оборота ценных бумаг и оценки их стоимости являются:

Гражданский кодекс РФ, Арбитражно-процессуальный кодекс, Налоговый кодекс РФ, Федеральные законы от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ в ред. от 28 декабря 2002 г. № 185-ФЗ "О рынке ценных бумаг", от 29 мая 1998 г. № 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации", от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ "Об акционерных обществах" и от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", соответствующие постановления Правительства РФ, нормативные правовые акты Федеральной налоговой службы, Министерства финансов РФ, Федеральной службы по финансовым рынкам, Центрального банка РФ, Министерства экономического развития РФ, законодательных и исполнительных органов субъектов Федерации и органов местного самоуправления по отдельным вопросам оценки, а также государственные стандарты РФ и международные стандарты оценочной деятельности, уставы и положения об оценке стоимости ценных бумаг профессиональных организаций оценщиков (аудиторов).