Финансовый менеджмент и его место в управлении предприятием

Цели, задачи и функции финансового менеджмента

Финансы предприятия и система управления ими

Финансы предприятия представляют собой систему отношений по поводу формирования денежных доходов и накоплений, их распределения (выполнение обязательств перед государством, финансово-кредитной системой, контрагентами, материальное стимулирование работников предприятия, вознаграждение собственников, использование средств на расширенное воспроизводство) и контроля целесообразности и эффективности этих процессов.

В круг финансовых отношений включаются (рис. 1.1):

  • o отношения между предприятием и его собственниками по поводу формирования уставного капитала, его изменения, выплаты дивидендов и т.д.;
  • o отношения между предприятием и контрагентами (поставщиками, потребителями, партнерами по совместной деятельности) но поводу условий договоров (условий приобретения ресурсов и отгрузки готовой продукции, оплаты за поставленную продукцию, оплаты операций совместной деятельности, скидок, бонусов, уплаты штрафных санкций) и т.д.;
  • o отношения между предприятием и его персоналом по поводу удержания налогов и сборов из заработной платы, а также по поводу материального стимулирования труда работников, в том числе через участие в капитале и прибыли предприятия;
  • o отношения между предприятием и финансово-кредитными институтами по поводу получения долгосрочных и краткосрочных ссуд, их погашения, уплаты процентов по ним и т.д.;
  • o отношения между предприятием и государственными органами по поводу исчисления и уплаты налогов, а также различных форм целевого финансирования деятельности предприятий.

Круг финансовых отношений предприятия

Рис. 1.1. Круг финансовых отношений предприятия

Любую коммерческую деятельность, если взглянуть на нее с финансовой точки зрения, можно представить как последовательность четырех действий:

  • 1) привлечение средств для организации этой деятельности;
  • 2) приобретение на эти средства необходимых активов;
  • 3) прибыльная эксплуатация этих активов;
  • 4) возвращение привлеченных средств.

Эти четыре действия могут принимать разнообразные формы, в зависимости от особенностей деятельности предприятия, сто организационно-правовой формы и других факторов, которые будут более подробно рассмотрены далее. Однако именно эти действия, во всем их многообразии, и составляют сущность управления финансами предприятия.

Объектом управления являются финансовые ресурсы, в том числе их размеры, источники формирования, отношения, складывающиеся в процессе формирования и использования. Результаты управления проявляются в денежных потоках, формирующихся в операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Управляющая подсистема (финансовая служба предприятия) анализирует информацию о состоянии финансов, разрабатывает финансовые планы и прогнозы с учетом стратегических целей фирмы и состояния внешней среды.

Финансы воздействуют на производственно-хозяйственную деятельность предприятия через финансовый механизм, включающий в себя три взаимосвязанных элемента: финансовые методы, финансовые рычаги, информационное обеспечение.

К основным методам финансового управления относятся: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, лизинг. Составным элементом указанных методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, котировки валютных курсов.

Система финансовых рычагов реализуется в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов. В наиболее общем виде под финансовым рычагом понимается любой контракт, по которому происходит одновременное изменение финансовых активов и финансовых обязательств предприятия. Финансовые рычаги приводятся в действие с помощью финансовых инструментов.

В соответствии с общепринятым пониманием на предприятии выделяют три основные категории финансовых инструментов:

  • 1) денежные средства (средства в кассе и на счетах предприятия);
  • 2) кредитные инструменты (банковские кредиты, облигации, производные финансовые инструменты кредитного характера и т.д.);
  • 3) способы участия в уставном капитале (паи и акции).

Основу информационного обеспечения системы финансового управления образует информация финансового характера. Она включает в себя:

  • o финансовую и налоговую отчетность;
  • o данные бухгалтерского учета;
  • o оперативную отчетность финансовых служб предприятия;
  • o нормативные правовые акты, касающиеся различных аспектов деятельности предприятия, в том числе внешнеэкономической;
  • o информацию банковской системы, в том числе данные о процентных ставках по кредитам и депозитам;
  • o информацию фондового рынка и др.

Можно выделить следующие основные принципы организации финансов предприятия:

  • а) принцип коммерческого расчета, т.е. метод ведения хозяйства, направленный на покрытие затрат и получение максимального финансового результата;
  • б) самостоятельность и финансовая независимость предприятия. Предприятие после выполнения своих обязательств перед государством самостоятельно определяет направления использования чистой прибыли, устанавливает источники финансирования расширенного воспроизводства, может иметь любое количество счетов в любых банках;
  • в) финансовая ответственность. По своим обязательствам перед партнерами, государством, финансово-кредитной системой предприятие отвечает всем своим имуществом. В том случае, если предприятие неплатежеспособно, финансовая ответственность приводит к банкротству;
  • г) создание финансовых резервов. В соответствии с учетными документами предприятие может создавать за счет чистой прибыли любые резервы. В соответствии с учетной политикой на предприятии могут создаваться резервы предстоящих платежей. В качестве резервов могут использоваться финансовые ресурсы, не принадлежащие предприятию, по постоянно находящиеся в его обороте, такие как налоговые платежи, заработная плата, отчисления во внебюджетные фонды.
 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >