Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Бухучет и аудит arrow Аудит

Сравнительный аналитический баланс и отчет о финансовых результатах

Третий этап развернутого (углубленного) экспресс-анализа предназначен для формирования более достоверной оценки произошедших за рассматриваемый период деятельности организации динамических и структурных сдвигов в имуществе (экономических ресурсах), источниках финансирования бизнеса и его доходах. Для этого разрабатывается сравнительная аналитическая отчетность в агрегированном виде. Существуют два варианта ее составления. Первый предполагает группировку активов организации по критерию участия в обороте: долгосрочные (внеоборотный или основной капитал) и краткосрочные (оборотные средства), а также деление источников бизнеса (пассивов) на собственные и заемные (табл. 19.1).

Таблица 19.1

Сравнительный агрегированный аналитический баланс и отчет о финансовых результатах Раздел

1. Имущество организации

Показатели

За базисный

За отчетный

Изменение за период

абс.

%

абс.

%

абс.

%

1

2

4

5

6

7

8 (6 – 4)

9(8/4)

I

Имущество организации – всего

1.1

Основной

капитал

1.1.1

Основные

средства

1.2

Оборотные

активы

1.2.1

Запасы

1.2.2

Дебиторская

задолженность

Раздел 2. Источники финансирования

Показатели

За базисный

За отчетный

Изменение за период

абс.

%

абс.

%

абс.

%

1

2

4

5

6

7

8(6-4)

9(8/4)

II

Источники

финансирования

2.1

Собственный

капитал

2.1.1

Нераспределенная прибыль

2.2

Заемный капитал

2.2.1

Кредиты/

Займы

2.2.2

Кредиторская

задолженность

Раздел 3. Финансовые результаты

Показатели

За базисный

За отчетный

Изменение за период

абс.

%

абс.

%

абс.

%

1

2

4

5

6

7

8(6-4)

9(8/4)

3.1

Выручка от продаж

3.1.1

Себестоимость

3.1.2

Коммерческие

расходы

3.1.3

Управленческие

расходы

3.1.4

Прибыль от продаж

3.2

Прибыль (убыток) от прочей деятельности

3.3. Влияние налогообложения

3.3.1

Прибыль (убыток) до налогообложения

3.3.2

Налог на прибыль

3.4

Чистая прибыль

Другим способом составления аналитического баланса является группировка статей имущества по степени их ликвидности и обязательств по срокам погашения, а при оценке используется соблюдение так называемого золотого правила финансирования. Здесь также существуют два варианта установления ликвидности баланса. Первый – на основе имущественной оценки (табл. 19.2), второй – на основе функционального подхода (табл. 19.3).

При формировании каждой группы необходимо корректировать их состав с учетом ликвидности активов и срока платежа по обязательствам, устанавливая их по данным бухгалтерского и управленческого учета. Так, например, если краткосрочные финансовые вложения могут быть преобразованы в деньги не ранее чем через полгода, то их следует относить к группе медленно реализуемых активов.

Таблица 19.2

Схема формирования агрегированного баланса ликвидности

Активы по степени ликвидности (приблизительным срокам преобразования в денежные средства)

Пассивы по срокам возврата источников финансирования

А1. Наиболее ликвидные активы (до одного месяца)

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

П1. Наиболее срочные обязательства (до трех месяцев) Краткосрочная кредиторская задолженность

А2. Быстро реализуемые активы (до трех месяцев)

Краткосрочная дебиторская задолженность и запасы товарного типа

П2. Краткосрочные обязательства (до года)

Краткосрочные заемные кредиты и займы

АЗ. Медленно реализуемые активы (до года)

Запасы нетоварного типа и НДС по приобретенным ценностям

ПЗ. Долгосрочные обязательства (свыше года)

А4. Трудно реализуемые активы (свыше года)

Внеоборотные активы

П4. Постоянные обязательства бессрочные)

Капитал и резервы

Основные преимущества такого объединения заключаются в следующем:

  • – это позволяет совместить достоинства горизонтального и вертикального анализа, поскольку дает представление о структуре баланса наряду с динамикой изменения этой структуры;
  • – отражает структурный вклад различных элементов актива и пассива в изменение валюты баланса;
  • – дает представление о том, за счет каких источников происходят изменения в активах баланса;
  • – позволяет лучше понять деятельность организации и процессы, протекающие в сфере инвестиций, производства и сбыта, сформировать предварительное заключение о динамике и структуре важнейших показателей организации и уточнить вывод относительно эффективности бизнеса.

Составление сравнительной аналитической отчетности для проверки соблюдения "золотого правила финансирования" на основе функциональной оценки базируется на следующих оценках. Обязательства организации представляют собой причину, а имущество – следствие, т.е. источники финансирования определяют возможности организации по формированию ее активов. При этом устойчивые, постоянные источники (уставный, акционерный капитал, резервный капитал, добавочный капитал, целевое финансирование и капитализированная прибыль) предназначены для финансирования активов длительного использования, а краткосрочные – ликвидных активов с коротким сроком. Сроки привлечения источников финансирования должны превышать сроки использования активов, что должно обеспечивать возможность погашения обязательств по мере преобразования активов в денежные средства. Таким образом, постоянные устойчивые источники финансирования и долгосрочные обязательства должны превышать в балансе организации размер внеоборотных активов и служить для финансирования части оборотных средств (чистого работающего капитала).

Кредиторская задолженность должна соответствовать в балансе запасам и служить источником их финансирования. При этом величина запасов должна превышать размер кредиторской задолженности, чтобы организация могла ее погашать но мере превращения запасов и затрат в денежные средства (через готовую продукцию, работы, услуги и выручку от их реализации).

Краткосрочные кредиты и займы должны соответствовать дебиторской задолженности и наиболее ликвидным активам, так как они служат источником их финансирования.

Для ликвидности баланса необходимо, чтобы денежные средства и краткосрочные финансовые вложения превышали сумму краткосрочных кредитов и займов.

Таблица 19.3

Схема функционального подхода к оценке ликвидности баланса

Активы по степени ликвидности (приблизительным срокам преобразования в денежные средства)

Условие ликвидности

Пассивы по срокам возврата источников финансирования

Излишек

(дефицит)

А4. Внеоборотные активы

А4 < П4 + П3

П4. Капитал и резервы + ПЗ. Долгосрочные обязательства

П4 + П3 – А4

АЗ. Запасы

А3 > П1

П1. Кредиторская задолженность

А3 – П1

А2. Дебиторская задолженность и прочие оборотные средства + А1.

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А2 + А1 > П2

П2. Краткосрочные кредиты и займы

А2 + А1 – П2

Анализ ликвидности может быть дополнен изучением ее динамики за ряд лет. Положительная динамика ликвидности соответствует выполнению неравенств из табл. 19.3 для абсолютных изменений показателей, т.е.: ΔΑ4 < ΔΠ4 + ΔΠ3, ΔΑ3 > ΔΠ1, ΔΑ2 + ΔΑ1 > ΔΠ2.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Популярные страницы