Способы воспроизводства основных средств (основного капитала) и источники их финансирования

Воспроизводство основных фондов осуществляется в виде:

  • — прямых инвестиций (капитальных вложений);
  • — путем передачи основного капитала учредителями в счет взносов в уставный капитал;
  • — при безвозмездной передаче;
  • — вследствие аренды.

Прямые (реальные) инвестиции (капитальные вложения) — это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Новое строительство включает затраты по сооружению объектов на новых площадках. Работы по строительству предприятий, объектов, сооружений выполняются:

  • — хозяйственным способом — самими предприятиями за счет создания строительных подразделений и производственной базы;
  • — подрядным способом — хозяйственной организацией, осуществляющей капвложения, либо специализированными строительно-монтажными организациями по договорам с заказчиками.

Расширение — строительство вторых и последующих очередей предприятия, дополнительных производственных комплексов и производства, а также сооружение новых либо расширение существующих цехов основного назначения.

Реконструкция — полное и частичное переоборудование и переустройство с заменой морально устаревшего и физически изношенного оборудования, механизацией и автоматизацией производства, устранением диспропорций в технологических звеньях и вспомогательных службах.

В результате достигается увеличение объема производства, расширение ассортимента или повышение качества продукции и ее конкурентоспособности. Она может также осуществляться и в целях изменения профиля предприятия.

Техническое перевооружение — мероприятия по повышению до современных требований технического уровня отдельных участков производства, агрегатов, установок путем внедрения новой техники и технологий, механизации, автоматизации, модернизации, совершенствования организации и структуры производства и т.д.

Капитальный ремонт — ремонтные работы, выполняемые с целью частичного восстановления технического потенциала основных средств производственного и непроизводственного назначения. При капремонте обычно заменяются крупные блоки, несущие конструкции. Осуществляется перепланировка помещений и т.д.

Технологическая структура прямых инвестиций зависит от специфики отрасли и складывается из трех основных элементов:

  • — приобретения оборудования;
  • — инструмента, инвентаря;
  • — расходов на выполнение строительно-монтажных работ;
  • — прочих инвестиций, к которым относятся проектно-изыскательские работы, мероприятия по вводу в эксплуатацию объектов.

Например, в жилищно-коммунальном строительстве преобладают затраты на строительно-монтажные работы.

Объектами капитальных вложений в Российской Федерации являются находящиеся в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности различные виды вновь создаваемого и (или) модернизируемого имущества. Запрещаются капитальные вложения в объекты, создание и использование которых не соответствуют законодательству РФ и утвержденным в установленном порядке стандартам (нормам и правилам).

Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица.

Инвесторы осуществляют капитальные вложения на территории РФ с использованием собственных или привлеченных средств. Инвесторами могут быть физические и юридические лица, создаваемые на основе договора о совместной деятельности и не имеющие статуса юридического лица, объединения юридических лиц, государственные органы, органы местного самоуправления, а также иностранные субъекты предпринимательской деятельности.

Заказники — уполномоченные на то инвесторами физические и юридические лица, которые осуществляют реализацию инвестиционных проектов. При этом они не вмешиваются в предпринимательскую и иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если иное не предусмотрено договором между ними. Заказчиками могут быть инвесторы.

Заказчик, не являющийся инвестором, наделяется правами владения, пользования и распоряжения капитальными вложениями на период и в пределах полномочий, которые установлены договором или государственным контрактом в соответствии с законодательством РФ.

Подрядчики — физические и юридические лица, которые выполняют работы по договору подряда или государственному контракту, заключаемым с заказчиками в соответствии с ГК РФ. Подрядчики обязаны иметь лицензию на осуществление ими тех видов деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с федеральным законом.

Пользователи объектов капитальных вложений — физические и юридические лица, в том числе иностранные, а также государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные государства, международные объединения и организации, для которых создаются указанные объекты. Пользователями объектов капитальных вложений могут быть инвесторы.

Финансирование прямых инвестиций — это порядок предоставления денежных средств, система расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием. Методы зависят от условий функционирования предприятий и определяются особенностями воспроизводства основного капитала и источников финансирования на определенной стадии развития экономики.

Динамика инвестиций в основной капитал представлена в табл. 4.3.

В настоящее время используются следующие источники:

  • — собственные финансовые ресурсы;
  • — заемные денежные средства;
  • — привлеченные денежные средства за счет выпуска ценных бумаг;
  • — денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов, ассоциаций и др. объединений;
  • — средства внебюджетных фондов;
  • — ассигнования из бюджетов различных уровней па безвозвратной основе;
  • — средства иностранных инвесторов.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, осуществляется органами государственной власти РФ и органами государственной власти субъектов Российской Федерации с использованием следующих форм и методов:

  • 1) создание благоприятных условий для развития инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений путем:
    • • совершенствования системы налогов, механизма начисления амортизации и использования амортизационных отчислений;
    • • установления субъектами инвестиционной деятельности специальных налоговых режимов, не носящих индивидуального характера;
    • • защиты интересов инвесторов;
    • • предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и др. природными ресурсами;
    • • расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения;
    • • создания и развития сети информационно-аналитических центров, осуществляющих регулярное проведение рейтингов и публикацию рейтинговых оценок субъектов инвестиционной деятельности;
    • • принятия антимонопольных мер;
    • • расширения возможностей использования залогов при осуществлении кредитования;
    • • развития финансового лизинга в Российской Федерации;
    • • проведения переоценки основных фондов в соответствии с темпами инфляции;
    • • создания возможностей формирования субъектами инвестиционной деятельности собственных инвестиционных фондов;
  • 2) прямое участие государства в инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, путем:
    • • разработки, утверждения и финансирования инвестиционных проектов, осуществляемых РФ совместно с иностранными государствами, а также инвестиционных проектов, финансируемых за счет средств федерального бюджета;
    • • формирования федеральной адресной инвестиционной программы на очередной финансовый год и плановый период, утверждаемой федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в сфере инвестиционной деятельности, и ее реализации;
    • • размещения средств федерального бюджета для финансирования инвестиционных проектов. Размещение указанных средств осуществляется на возвратной и срочной основах с уплатой процентов за пользование ими в размерах, определяемых федеральным законом о федеральном бюджете на соответствующий год, либо на условиях закрепления в государственной собственности соответствующей части акций создаваемого акционерного общества, которые реализуются через определенный срок на рынке ценных бумаг с направлением выручки от реализации в доходы соответствующих бюджетов;
    • • проведения экспертизы инвестиционных проектов;
    • • защиты российских организаций от поставок морально устаревших и материалоемких, энергоемких и ненаукоемких технологий, оборудования, конструкций и материалов;
    • • защиты интересов инвесторов;
    • • предоставления субъектам инвестиционной деятельности льготных условий пользования землей и др. природными ресурсами, находящимися в муниципальной собственности;
    • • расширения использования средств населения и иных внебюджетных источников финансирования жилищного строительства и строительства объектов социально-культурного назначения.

Таблица 4.3. Инвестиции в основной капитал

Годы

Млн руб. (до 2000 г. млрд руб.; в фактически действовавших пенах)

В процентах к предыдущему году (в сопоставимых ценах)

1918-1928

5.5

1929-1932

11,9

1953 1937

27.2

1938—1941 (I полугодие)

28,0

1941 (II полугодие) - 1945

29,3

1946-1950

57,9

1951-1955

115,2

1956-1960

21 1.2

В том числе 1960

51,2

107,6

1961-1965

290,8

В том числе 1965

65,8

107,2

1966-1970

407.1

В том числе 1970

94.9

112.1

1976 I9.SH

769.9

В том числе 1980

163.1

102.9

1986-1990

1168,9

В том числе 1990

249,1

100,1

1995

266 974

89,9

2000

1 165 234

117,4

2001

1 504 712

110,0

2002

1 762 407

102.Х

2003

2 1 S6 365

112,5

2004

2 865 014

1 13.7

2005

3 611 109

110,9

2006

4 730 023

116,7

2007

6 716 222

122,7

2008

764

Для более детального анализа процесса воспроизводства основных средств и эффективности их использования применяются такие показатели, как:

  • 1. Коэффициент обновления основных средств
  • (Сос.п/Сос.к-Ю0%).
  • 2. Коэффициент выбытия основных средств (С0Сн/С0Сн • 100%).
  • 3. Фондоотдача (выручка от реализации товаров, работ, услуг/ средняя стоимость основных фондов в анализируемом периоде).
  • 4. Фондоемкость (средняя стоимость основных фондов/выручка от реализации товаров, работ, услуг).
  • 5. Фондовооруженность труда (среднегодовая стоимость основных средств / среднегодовая численность персонала).
  • 6. Рентабельность основных фондов (прибыль/средняя стоимость основных фондов).

Сравнение коэффициентов обновления и выбытия показывает, как идет процесс обновления основных фондов (табл. 4.4).

Таблица 4.4. Обновление и выбытие основных фондов в Российской Федерации (в сопоставимых ценах)

Показатели

обновления

и выбытия

основных

фондов

Годы

1992

1995

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Коэффициент обновления (ввод в действие основных фондов (без скота) в процентах от обшей стоимости основных фондов на конец года)

3,6

1,9

1,8

2,1

2,2

2,5

2,7

3,0

3,3

4,0

4,2

Коэффициент выбытия (ликвидация основных фондов (без скота) в процентах от об идей стоимости основных фондов на начало года

1.6

1,9

1.3

1.3

1,2

1-1

1,1

1,0

1,0

1.0

Фондоотдача определяется по объему выпуска продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов. Она является обобщающим показателем использования основных производственных фондов. На ее величину и динамику влияют внешние и внутренние факторы. Интенсивный путь ведения хозяйства предполагает рост фондоотдачи за счет увеличения производительности машин, механизмов, оборудования, сокращения их простоев, оптимальной загрузки техники и технического совершенствования основных фондов. Для выявления неиспользованных резервов осуществляют факторный анализ фондоотдачи, который позволяет ответить на вопрос, как изменения в структуре основных фондов (т.е. соотношения активной и пассивной частей) повлияли на нее.

Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных фондов и увеличению объема выпускаемой продукции. Относительная экономия определяется как разность между величиной среднегодовой стоимости основных фондов отчетного периода и среднегодовой стоимости основных фондов базового периода (предшествующего года), скорректированных на рост объема производства продукции.

Доля прироста продукции за счет роста фондоотдачи определяется по методу цепных подстановок: прирост фондоотдачи за анализируемый период умножается на среднегодовую фактическую стоимость основных фондов.

Показатель фондоемкости, обратный фондоотдаче, характеризует стоимость основных фондов, приходящихся на единицу продукции.

Если числитель и знаменатель фондоотдачи разделить на среднесписочную численность работающих, то получится показатель фондовооруженности, который характеризует изменения уровня технической оснащенности производства.

К системе показателей, характеризующих уровень использования активной части основных фондов, производственных мощностей и резервов возможного улучшения, относятся:

  • коэффициент экстенсивного использования, который характеризует уровень использования активной части основных фондов во времени;
  • коэффициент интенсивного использования, характеризующий уровень использования машин и оборудования но мощности;
  • интегральный коэффициент, который характеризует уровень использования основных фондов как по времени, так и по мощности;
  • коэффициент сменности, который характеризует уровень использования основных фондов во времени и др.

Важнейшей характеристикой потенциальных возможностей основных фондов является производственная мощность участка, цеха, предприятия. Под ней понимается максимально возможный годовой объем выпуска продукции при заданных номенклатуре и ассортименте с учетом наилучшего использования всех ресурсов, имеющихся на предприятии.

Производственная мощность зависит от таких факторов, как:

  • — количество и качество оборудования;
  • — производительность единицы оборудования:
  • — режим работы (сменности);
  • — трудоемкость производимой продукции;
  • — уровень специализации;
  • — организации труда; и т.п.

Коэффициент сопряженности определяется как отношение мощности ведущего цеха к мощности остальных участков, в том числе к пропускной способности вспомогательных и обслуживающих производств. Этот коэффициент позволяет выявить узкие места и разработать меры но их устранению.

Задача непрерывного воспроизводства основных средств решается за счет амортизационной, инвестиционной и налоговой политики.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >