Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Финансы arrow Корпоративный финансовый менеджмент

Финансовый директор, казначей и контролер: их функции в корпоративном менеджменте

Финансовые менеджеры бывают разными. Есть главный, функциональные и линейные финансовые менеджеры. Финансовый директор - главный финансовый менеджер, отвечающий за всю финансовую деятельность компании. Он может делегировать ответственность по многим направлениям этой деятельности контролеру и казначею. Контролер занимается направлениями, требующими знаний бухучета. По своим функциям он приравнивается к российскому главному бухгалтеру. Казначей, отвечающий за финансирование и инвестиции, выступает посредником между компанией и рынками капитала.

Модификация функций финансовых менеджеров. Зачастую в типовой схеме, приведенной на рис. 8.8, некоторые или все функции казначея берет на себя финансовый директор. Подобная схема реализуется в традиционном малом бизнесе, исключения составляют лишь инновационные венчурные компании, где функции казначея частично или целиком могут делегироваться контролеру.

Учитывая тесное взаимодействие функций финансового директора и казначея, а также особенности российских компаний, в которых главный бухгалтер обязан подчиняться напрямую генеральному директору, приводится модификация типовой схемы организационного управления финансами, типичная для большинства российских компаний.

"Колесо" финансового менеджера. Несмотря на то что все они занимают разные ступеньки в иерархии финансового управления, современные финансовые менеджеры обязаны обладать системой знаний, представленной па рис. 8.9 в виде так называемого колеса финансового менеджера. В сфере его интересов - организационные аспекты дея

Рис. 8.9. "Колесо" финансового менеджера

тельности компании, ее финансовые стратегии и рычаги управления, финансовое планирование и прогнозирование, управление рабочим капиталом, работа с ценными бумаги, принятие инвестиционных решений, разработка различных схем корпоративного финансирования, наконец, международные аспекты деятельности своей компании, например, умение работать с валютой и рисками на международных финансовых рынках.

В корпорациях основная ответственность за осуществление функций финансового менеджмента возлагается на совет директоров. Таковы западная практика, накопленный опыт организации управления в российских компаниях. Совет директоров может полностью или частично делегировать эти функции, но в любом случае ответственность лежит на совете директоров. В некоторых компаниях подобная передача полномочий распространяется не только на обычные рутинные функции, но и на решения основополагающего характера, при этом совет директоров просто ратифицирует проекты, информацию и решения, представленные на рассмотрение. В других случаях делегируются рутинные функции, однако совет директоров оставляет за собой принятие основополагающих стратегических решений в области финансовой политики, для чего в его рамках создается финансовый комитет из трех или пяти членов, причем, как правило, возглавляет его председатель совета директоров.

Многообразие схем финансового управления. Изучение организационных схем финансового управления зарубежных и российских компаний свидетельствует, что в схемах единообразия не существует. В конкретных компаниях вырабатываются конкретные схемы, но выявить некоторые обобщающие тенденции, нам кажется, можно и, более того, необходимо.

По итогам многолетних наблюдений можно выделить четыре тина организационных схем финансового управления:

  • o схема, ориентированная на казначея;
  • o схема, ориентированная на контролера;
  • o схема с разделением ведомств казначея и контролера;
  • o схема интегрированная.

Позиция казначея является обязательной в соответствии с уставом большинства корпораций. За рубежом эта финансовая должность развивалась на протяжении десятилетий. В малых компаниях обычно имеется казначей, но нет контролера, и наоборот, есть контролер, но нет казначея (его роль выполняет сам руководитель). Он отвечает за привлечение капитала из внешних источников, управление денежными средствами и финансовыми обязательствами своей компании.

Контролер, его функции, подчиненный ему департамент и его функции - относительно новое явление. На контролера обычно возлагается обязанность проверять финансовую деятельность, составлять финансовую отчетность, проводить внутренний аудит, вести бухгалтерскую документацию, формировать оплату труда, платить налоги. Контролер во многом схож с российским главным бухгалтером.

В средних и крупных компаниях обычно держат и контролера, и казначея. Их деятельность дополняет друг друга: казначей отвечает за сохранение и приумножение капитала компании, а контролер проверяет их использование в полном соответствии с нормами бухгалтерского учета.

В интегрированной структуре, характерной для крупных компаний, все финансовые операции сводятся в одно подразделение, чаще всего именуемое комитетом. Его возглавляет вице-президент по финансам, отвечающий за финансовую политику компании.

Стратегические функции финансового директора. Функции финансового директора развивались эволюционно. Довольно долго функции казначея отождествлялись с функциями финансового директора. Казначея зачастую вводили в совет директоров, где он совмещал обязанности финансового директора. По мере того как корпорации наращивали масштабы своей деятельности, а состав функций финансового управления усложнялся, эти обязанности разделялись. Появилась должность контролера. Контролер избавлял казначея от текущей деятельности, и казначей сохранял за собой стратегические аспекты финансовой деятельности. Открытыми оставались вопросы финансовой политики.

С появлением контролера казначей продолжал выполнять роль финансового директора, а функции контролера расширялись. Структура "казначей - контролер" до сих пор сохраняется во многих компаниях, хотя преобладающей тенденцией следует признать не столько расширение функций и полномочий контролера, сколько создание нового вида управленческой деятельности в области финансов. Во многих случаях данная схема существовала за счет того, что либо казначей, либо контролер поднимались ступенькой выше. Однако в настоящее время функции новой ступеньки управления отличаются своей стратегической направленностью и связаны с разработкой финансовой политики, следовательно, выходят далеко за пределы учета финансовых данных, составления финансовой отчетности и текущей работы с финансовыми ресурсами компании.

В ходе становления функций финансового директора выявлялись постепенно важнейшие из них. Рассмотрим одну из версий этих функций (рис. 8.10).

Анализ функций финансового директора говорит о том, что его деятельность была с самого начала связана с планированием или, точнее, с оценкой перспективы. Он в первую очередь был занят план про

Функции финансового директора

Рис. 8.10. Функции финансового директора

ванием будущего, а не надзором за рутинными операциями. Казначей планированием занимался мало, в его ведение целиком перешла работа по управлению активами и финансированию. А вот важнейшей задачей финансового директора стало обеспечение финансовой устойчивости как наиболее емкой характеристики финансового благополучия всей корпорации.

В первых организационных схемах планирование прибыли было важнейшим элементом финансового менеджмента. Подтверждалось это тем, что планирование прибыли долгое время оставалось в ведении финансового директора. О структуре и стоимости капитала, а также регулировании доходности не было и речи при определении функций финансового директора.

В США в большинстве случаев при регистрации корпорации требуется наличие директора, секретаря и казначея. Деятельность казначея является старейшей из всех видов финансовой деятельности в американских компаниях. Функции казначея достаточно хорошо определены. Они, безусловно, видоизменяются с течением времени. Например, в одной крупной химической компании налоговые вопросы решаются в управлении казначея, тогда как в другой известной компании по производству лекарственных препаратов они находятся в ведении контролера. В мелких компаниях определенного типа функции казначея и контролера обычно не разделяются. В уставе корпорации оговаривается только наличие казначея, который наряду с финансовыми функциями осуществляет все функции бухгалтерского учета. По мере роста масштабов компании финансовый учет проявляет тенденцию к отделению от финансовой деятельности, а управление контролера-к отделению от казначейства. В крупных компаниях эта ситуация практически без исключений является правилом. Помимо необходимости, вызванной объемом работы и возрастающей дифференциацией у правленческих функций, данная тенденция, очевидная в большинстве западных компаний, служит также результатом решения о проведении внутреннего аудита, основная заповедь которого сводится к тому, что утверждение бюджета и его исполнение должны возлагаться на одного и того же руководителя.

Преобразование российских схем. В российских компаниях подобное разделение функций финансового менеджмента практически отсутствует. Нет в их организационной структуре и подразделения казначея. В последние годы появилась должность финансового директора. Однако анализ большого числа российских предприятий показал: его функции практически не определены. С одной стороны, он чрезвычайно перегружен текущей работой, ведь департамент казначея, который считается правой рукой финансового директора, просто отсутствует. Кроме того, финансового директора не существовало в истории российских компаний.

Огромную роль в любой компании, зачастую чрезмерную, играет главный бухгалтер. Образно говоря, он довлеет над финансовым директором. А по положению в российских компаниях главный бухгалтер напрямую подчиняется генеральному директору, оказывая весьма существенное влияние на политику всей компании.

Исходя из вышесказанного напрашивается вывод: с учетом общемировых тенденций, а также комплекса проблем, требующих решения на российских предприятиях, в организационных схемах финансового управления следует предусмотреть должность казначея, закрепив за ним определенный набор функций. Кроме того, в условиях усиления централизации и стратегических аспектов управления роль финансового директора не просто возрастает, но и существенно меняется. Традиционные оперативные функции перераспределяются казначею, если таковой имеется, и частично - главному бухгалтеру (контролеру). Таким образом, требуют более четкого определения не только функции финансового директора. Задачи главного бухгалтера также нуждаются в пояснении. С перестройкой организационных схем они значительно обновляются. И, наконец, более существенной аргументации требует новая фигура для российских компаний - казначей.

Должностной статус казначея. Приведем примерное описание обязанностей казначея, взятого из устава компании, где он совмещает и функции финансового директора. Казначей является финансовым директором компании, выступая ответственным "хранителем" финансовых средств и ценных бумаг компании. Он организует составление полных и точных отчетов о движении денежных средств в бухгалтерских книгах; депонирует (или организует депонирование) денежных средств и прочих ценностей от имени и в пользу компании в депозитариях, перечень которых определятся советом директоров и его представителем, генеральным директором; расходует денежные средства компании, согласуй с контролером порядок и процедуру затрат, и в соответствии с административным требованиям и нормами по бухгалтерскому учету подписывает платежные ведомости.

Описание функций казначея, совмещающего и функции финансового директора, является весьма полезным для понимания спецификации схем организации применительно к российским компаниям.

Построение российской модели не предусматривает каких-либо радикальных преобразований, связанных с созданием дополнительных рабочих мест. Все, что она предполагает, - это концептуально новый подход к определению перечня задач главного бухгалтера - контролера и финансового директора - казначея.

Отмстим: мы приводим достаточно ограниченное, формализованное определение обязанностей казначея.

Казначей современной компании обязан:

  • o осуществлять ответственное храпение финансовых средств;
  • o поддерживать отношения с банками;
  • o управлять оборотным капиталом;
  • o прогнозировать финансовые потребности;
  • o осуществлять выбор источников финансирования;
  • o привлекать необходимые кратко- и долгосрочные финансовые средства;
  • o управлять корпоративными ценными бумагами (акциями и облигациями);
  • o управлять заемным капиталом;
  • o управлять валютными операциями;
  • o осуществлять контроль над дебиторской задолженностью;
  • o управлять рисками;
  • o осуществлять мониторинг денежных потоков;
  • o контролировать качество системы оплаты труда;
  • o и т.д.

Полномочия казначея. Несколько шире подобное описание должности казначея в компании, где он подотчетен финансовому директору. Остановимся на этом описании более подробно, отстаивая позицию разделения функций казначея и финансового директора и усиления стратегических начал в деятельности последнего.

Описание должности казначея

Рис. 8.11. Описание должности казначея

На рисунке 8.11 представлена схема деятельности казначея. Безусловно, это лишь один из вариантов, в котором отражены сто конкретные функции, зафиксированные в соответствующем положении конкретной компании. Состав этих функций может меняться, их набор весьма динамичен.

Казначеи крупных и средних, а главное, хорошо организованных компаний координируют свою деятельность с контролерами и вместе подотчетны финансовому директору (вице-президенту по финансам). В компаниях, где должности финансового директора нет, казначей и контролер могут быть напрямую подотчетны совету директоров или финансовому комитету, если это транснациональная корпорация и принцип управления в ней - по комитетам. В некоторых случаях казначей поднимается вверх по служебной лестнице и становится вице-президентом и казначеем одновременно, после чего контролер оказывается в его подчинении. В редких ситуациях контролер остается независимой фигурой и продолжает напрямую подчиняться совету директоров. Над стратегией и политикой в такой ситуации начинают довлеть текущие интересы. А речь идет об усилении роли финансовой политики, которая, как мы выясним позже, разрабатывается в полном соответствии со стратегией развития. На рисунке 8.12 перечислены функции казначея.

Контролер-аудитор. В некоторых компаниях контролер может стать финансовым директором и контролером одновременно, после чего казначей оказывается в его подчинении. Речь также идет о малых предприятиях, которые относятся к разряду компаний, выполняющих жизнеобеспечивающую роль. Иногда контролер может быть и финансовым директором, и контролером, а казначей остается независимой фигурой и напрямую продолжает подчиняться совету директоров. В этом случае либо казначей, либо контролер должен занять новое, более высокое служебное положение, а должность будет называться "финансовый директор". Однако это не просто смена названий. Новый финансовый директор должен сконцентрироваться на выработке и принятии финансовых решений стратегического характера или, иначе, политических финансовых решений.

Контролер, как мы уже отмечали, - это по сути наш главный бухгалтер, который стремится к более масштабной и качественно новой работе. Контролер- и квалифицированный бухгалтер, и аудитор, полновесно владеющий знаниями и навыками управленческого учета и контроллинга.

В большинстве компаний департамент контролера постепенно превращается в "информационно-разведывательный" центр компании. Безусловно, контролер остается главным бухгалтером, однако совре

Функции казначея

Рис. 8.12. Функции казначея

менные его функции в настоящее время выходят далеко за пределы простого ведения счетов и отчетности. В его компетенции:

  • 1) составление, координация и осуществление контроля над финансовыми операциями в качестве неотъемлемого элемента финансового управления;
  • 2) проведение сравнительного анализа на основе норм, нормативов и стандартов, составление стандартизированных финансовых отчетов;
  • 3) оказание консультационной помощи всем сегментам менеджмента компании в той мере, в какой это способствует достижению цели и проведению эффективной финансовой политики;
  • 4) проведение налоговой политикой, формирование схем налогового планирования;
  • 5) подготовка финансовой отчетности для налоговой службы;
  • 6) организация внутреннего аудита и проведение политики социального страхования;
  • 7) комплексная реализация функций управленческого учета среди которых:
    • o планирование и учет затрат и прибыли;
    • o организация нормативного учета и пр.

Сегодня важнейшее отличие контролера от главного бухгалтера - наделение его обязанностями по составлению, координации и администрированию должной системы контроля над финансовыми операциями. А это повышает его ответственность, намного превышающую исходную роль бухгалтерского учета. Институт финансового контролера лишь начинает развиваться у нас в стране. Сравнительно недавно он начал распространяться в мире.

Приведем пример. В крупной компании по производству лекарственных препаратов, где есть должности и вице-президента, и казначея, и контролера, согласно разработанным должностным инструкциям обязанности контролера формируются следующим образом: он ведет учет и контроль движения денег по счетам, разрабатывает бюджеты, осуществляет внутренний аудит, планирует прибыль и затраты; ведет достоверную финансовую отчетность, обеспечивает максимально надежное, эффективное и экономичное ведение всех дел компании, точное их соответствие установленным административным требованиям и бухгалтерским нормам; представляет совету директоров и другим главным менеджерам бухгалтерские отчеты, сопровождаемые соответствующими комментариями и аналитическими материалами, которые характеризуют производственные результаты и финансовое положение компании. В этой компании контролер по вопросам финансовой отчетности подотчетен и подчиняется непосредственно совету директоров, однако совет директоров вправе решить, что при исполнении тех или иных обязанностей или функций (в той мере, в какой Совет сочтет необходимым) контролер подотчетен и непосредственно подчиняется генеральному директору.

Па рисунке 8.13 приведено описание должности контролера, а на рис. 8.14 - его функций.

Описание должности контролера

Рис. 8.13. Описание должности контролера

Контролер или менеджер? Контролер - не менеджер, хотя его зачастую относят к финансовым менеджерам. А это понятие в большинстве случаев интерпретируется неточно. Контролер не принимает и не претворяет в жизнь управленческие финансовые решения. Он занят организацией, анализом и трактовкой базисных данных для того чтобы любой, даже линейный менеджер мог принимать разумные управленческие решения. Трактуя и демонстрируя значимость своей интерпретации, он становится все более важным лицом в управленческой иерархии.

Однако он ничего не контролирует (в том смысле, что не управляет). Он фиксирует событие и готовит информацию. Однако эффективность его финансового контроля - залог успешного финансового планирования и бюджетирования. Более того, он совершенно необходим для управления в экстремальных ситуациях. Данная практика, широко распространенная среди крупных децентрализованных корпораций, позволяет каждому значительному по размерам подразделению функционировать в качестве сравнительно независимого подразделения -

Функции контролера

Рис. 8.14. Функции контролера

до тех пор пока оно движется вперед, удерживая или расширяя свою долю рынка и повышая свою доходность. Подобные подразделения нуждаются только в мониторинге. И такой подход позволяет высшему руководству сосредоточиться на экстремальных ситуациях. Данные и отчеты контролера позволяют отследить проблемные области, привлечь к ним внимание высшего руководства, тем самым способствуя жизненно необходимой экономии времени и энергии высшего менеджмента - экономии, изначально присущей "управлению через исключение".

Как решаются эти организационные вопросы на практике, какие организационные схемы разрабатываются, во многом зависит от конкретной компании и конкретных людей. В конце концов, организационные структуры развиваются, адаптируясь к каждой конкретной ситуации. Организационные взаимоотношения в финансовой сфере постоянно совершенствуются. В России эта организационная концепция лишь начинает свой путь, и он долог: слишком радикальными являются преобразования, начавшиеся в сфере финансовой деятельности российских компаний почти 15 лет назад.

 
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Популярные страницы