Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Задачи анализа, источники информации и направления анализа материальных ресурсов

В сфере материального производства основу ресурсного обеспечения деятельности составляют материальные ресурсы: сырье, основные и вспомогательные материалы, полуфабрикаты, топливо, энергия всех видов. В процессе производства материальные ресурсы трансформируются в материальные затраты, составляющие значительную долю в общей сумме затрат на производство продукции, работ, услуг. Следовательно, рациональное использование материальных ресурсов относится к факторам, обеспечивающим снижение себестоимости продукции, работ, услуг и повышение прибыли.

Для обеспечения непрерывности производственного процесса организации вынуждены создавать запасы материальных ресурсов, что связано с дополнительными затратами на их доставку и хранение. Создание запасов с финансовой точки зрения означает отвлечение средств из оборота, поэтому оптимизация их размеров и ускорение оборачиваемости способствуют повышению ликвидности и финансовой устойчивости.

Цели и задачи анализа материальных ресурсов направлены на совершенствование управления ими.

К задачам анализа материальных ресурсов относятся:

• o определение уровня обеспеченности организации материальными ресурсами в целом и по видам;
• o анализ состояния запасов сырья и материалов;
• o оценка эффективности использования материальных ресурсов по обобщающим и частным показателям;
• o выявление резервов повышения эффективности использования материальных ресурсов.

Для организации рационального управления материальными ресурсами необходима следующая информация:

• o текущая потребность в отдельных видах сырья, материалов и других видах материальных ресурсов;
• o размер и состояние запасов материальных ресурсов;
• o объем незавершенного производства;
• o конъюнктура рынков сырья и материалов;
• o сроки выполнения договоров на поставку продукции;
• o формы и сроки отгрузки и оплаты продукции, работ, услуг.

Источники информации для анализа материальных ресурсов следующие:

• o план материально-технического снабжения;
• o договоры и заявки на поставку;
• o формы статистической отчетности о наличии и использовании материалов;
• o данные аналитического учета о поступлении, расходовании и остатках материальных ресурсов;
• o оперативные данные отдела материально-технического снабжения.

Кроме этого, в соответствии с приказом Минфина России от 2 июля 2010 г. №66-н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках в табличной форме предусмотрен раздел, в котором подробно отражается информация о наличии и движении запасов всего и по видам за два последних года. Это будет дополнительным источником аналитической информации.

Снабжение производства материальными ресурсами представляет два цикла (рис. 8.1).

Рис. 8.1. Снабжение производства материальными ресурсами

Анализ материальных ресурсов осуществляется по следующим направлениям:

• o анализ выполнения плана материально-технического снабжения и обеспеченности производства материальными ресурсами;
• o анализ использования материальных ресурсов в производстве;
• o анализ направлений экономии материальных ресурсов;
• o анализ материалоемкости продукции, работ, услуг. Система показателей анализа материальных ресурсов представлена на рис. 8.2.

Рис. 8.2. Система показателей анализа материальных ресурсов

Анализ обеспеченности материальными ресурсами

Уровень обеспеченности организации материальными ресурсами определяется путем сравнения фактически закупленных ресурсов с плановой потребностью. Следует отметить, что анализ обеспеченности материальными ресурсами достаточно трудоемок, так как оценку необходимо проводить по каждому виду сырья и материалов, любая ошибка может привести к нарушению графика выпуска продукции, возникновению остатков незавершенного производства, замедлению оборачиваемости ресурсов и, как следствие, к потере прибыли и снижению платежеспособности.

Плановую потребность по каждому виду сырья и материалов определяют исходя из следующих условий:

Общая потребность = Плановая потребность по нормам + + Плановые запасы на конец периода -- Ожидаемый запас на начало периода.

Материальные ресурсы могут поступать из разных источников (рис. 8.3).

Рис. 8.3. Источники поступления материальных ресурсов

Анализ выполнения плана материально-технического снабжения осуществляется по видам материалов, источникам поступления, отдельным поставщикам, отдельным договорам. В ходе анализа договоров поставок проверяется их выполнение по объему, срокам, ассортименту и качеству поставляемых сырья и материалов.

Уровень обеспеченности плановой потребности в материальных ресурсах исходя из заключенных договоров определяется так:

Особое внимание отводится анализу запасов материальных ресурсов. В практике управления различают виды запасов, классификация которых приведена на рис. 8.4.

Рис. 8.4. Классификация запасов материальных ресурсов

Величина запасов определяется по каждому виду, дни:

В ходе анализа фактические размеры запасов по каждому виду материальных ресурсов сопоставляются с нормативами или плановыми запасами, определяют отклонения. Такое сопоставление позволяет выявить как недостаток, так и излишек запасов.

Эффективное управление запасами позволяет исключить негативные последствия, связанные с недостатками материально-технического снабжения.

Задачи управления материальными запасами:

• o оптимизация размера и структуры запасов;
• o минимизация затрат по обслуживанию запасов;
• o обеспечение контроля их движения.

Особое внимание уделяется управлению текущими запасами. В мировой практике используются различные оптимизационные модели. Наиболее распространенной считается модель экономически обоснованного размера заказа (Economic Ordering Quantity, EOQ).

Расчетный механизм модели EOQ основан на минимизации совокупных затрат по закупке и хранению запасов в организации.

Затраты разделяют на две группы:

• а) по размещению заказов (включающих расходы по транспортированию и приемке сырья и материалов);
• б) по хранению на складе (включая содержание складских помещений и оборудования, расходы на оплату труда персонала, финансовые расходы по обслуживанию капитала, вложенного в запасы).

Сумма затрат по размещению заказа:

где ОПП - объем производственного потребления (сырья или материалов) в рассматриваемом периоде, в натуральном выражении; РПП - средний размер одной партии поставки, в натуральном выражении; - средняя стоимость размещения одного заказа.

При неизменных значениях ОПП и Срз с ростом РПП сумма затрат Зрз будет уменьшаться, и наоборот, т.е. более выгодно завозить сырье и материалы большими партиями. Но большой размер партии приведет к соответствующему росту затрат по хранению запасов, так как при этом увеличится размер запаса в днях.

С учетом этого сумма затрат по хранению запасов рассчитывается следующим образом:

где Сх - стоимость хранения единицы материалов в рассматриваемом периоде.

Графически взаимосвязь между показателями представлена на рис. 8.5.

Рис. 8.5. График минимизации совокупных затрат при оптимальном размере партии поставки (EOQ)

Оптимальный средний размер партии поставки материалов определяется по формуле

Оптимальный средний размер производственного запаса исчисляется как

Исходя из рассмотренных соотношений можно найти еще ряд параметров, которые будут полезны в управлении запасами. Интервал времени между двумя поставками

где Тр - количество рабочих дней в году.

При условии соблюдения оптимального размера партии поставки и запаса материалов общая сумма затрат будет минимальной:

Любое отклонение от оптимальной партии поставки и оптимального размера запаса приведет к увеличению затрат. Рассмотрим применение модели EOQ на примере табл. 8.1.

Таблица 8.1. Расчет оптимального размера текущего запаса i-го вида сырья

Таким образом, расчеты показали, что при условии оптимизации размера партии поставки сырья экономия затрат составит 244,6 тыс. руб.

В рамках этой модели существуют схемы управления заказами, позволяющие формализовать процедуру обновления запасов, т.е. определить, при каком уровне запасов необходимо делать очередной заказ.

1. Уровень запасов, при котором необходимо делать заказ

где Мщах - максимальная потребность в данном виде материальных ресурсов, ед.; £тах - максимальное время выполнения заказа, дни.

2. Наиболее вероятный минимальный уровень запасов (страховой запас)

где Мср - средняя дневная потребность в данном виде материальных ресурсов, ед.; £ср - средняя продолжительность выполнения заказа, дней.

3. Максимальный уровень запасов

где Mmin - минимальная потребность в данном виде материальных ресурсов, ед.; Dmin - минимальное время выполнения заказа, дни.

На основе экспертных оценок определяют значения исходных факторов. Как только уровень запасов опускается до ПЗкр или ниже, делают очередной заказ данного вида материальных ресурсов. Если поставки осуществляются ритмично, то уровень запасов может достичь максимальной величины ПЗто". Если ГПаХ по каким-либо причинам очередная поставка задерживается, то величина запасов может снизиться до минимальной величины ПЗП1(п. Рассмотренные модели в силу ряда обстоятельств имеют условный характер, так как при определении исходных параметров были сделаны некоторые допущения, например линейная зависимость между размером заказа и величиной затрат на хранение. Однако основным назначением данных моделей является не столько их буквальное практическое использование, сколько понимание логики управления запасами. В крупных корпорациях при достаточном уровне технического и кадрового обеспечения они находят и практическое применение.

В логистике известны и другие модели управления запасами, в частности такие, как ABC- и XYZ-анализ.

АБС-анализ строится на оценке приоритетов при решении конкретных управленческих задач. В частности, в системе управления запасами все виды запасов делятся на три группы по стоимости, объему, частоте расходования, размеру отрицательных последствий в случае их отсутствия.

К категории А относятся запасы наиболее дорогостоящих видов материальных ресурсов с продолжительным временем поставки; они требуют постоянного контроля ввиду возможных существенных потерь при их нехватке. Контроль за их движением ежедневный.

Категорию В составляют запасы с меньшей значимостью в обеспечении непрерывности производственного процесса. Контроль за их движением ежемесячный.

В категорию С входят все остальные запасы, т.е. запасы ресурсов с относительно низкой стоимостью. Контроль за их движением, как правило, раз в квартал.

XYZ-анализ основывается на группировке запасов с целью их контроля по группам в зависимости от частоты их потребления.

В группу X включаются запасы материальных ресурсов, потребляемые постоянно; В группу Y- имеющие сезонный характер; в группу Z- потребляемые нерегулярно.

Использование различных моделей в управлении запасами направлено прежде всего на снижение затрат, связанных с их закупкой и складированием.

АВС-анализ - это способ ресурсного исследования, заключающийся в разделении продукции на категории А, В и С, составляющие в структуре продаж 80,15 и 5% соответственно, и предполагающий различные подходы к управлению этими товарными группами. АВС-анализ используется также для ранжирования клиентов.

Приступая к анализу, необходимо получить ответы на наиболее важные вопросы:

• o как выявить так называемые сопутствующие товары - недорогую продукцию с минимальными наценками, необходимую для продажи товаров группы А? Согласно АВС-анализу такие позиции определялись бы как продукция категории В или даже С;
• o как определить высокодоходные, уникальные товары, которые в силу ограниченного спроса лучше привозить только по заказу конкретных клиентов и которые могли бы войти в группу А;
• o как выделить неликвидные товары, от которых нужно избавляться (в матрице ABC они классифицировались бы как CC и составляли бы одну группу с малодоходной, но необходимой компании продукцией)?

Вывод напрашивается сам собой: схема ранжирования должна учитывать большее количество параметров, чем только доходность товара и стабильность его продаж. Поэтому дополнительно требуется изучить объем выбытия товара и количество его отгрузок. Речь идет о четырех категориях товаров, определяемых АВС-анализом:

• o продукции категории А, приносящей основной доход;
• o продукции категории В, менее востребованных, но присутствующих в складской программе;
• o продукции категории С, заказываемой в соответствии с конкретными пожеланиями клиентов. Товары этой группы в совокупности приносят ощутимый доход, и игнорировать их ни в коем случае нельзя;
• o неликвидах (О) - невостребованной продукции, которая не приносит доход и замораживает оборотные средства компании.

Итак, были выбраны нижеперечисленные характеристики товаров со следующими возможными значениями (табл. 8.2).

Таблица 8.2. Характеристики и категории запаса

Таким образом, для каждого вида запаса была получена комбинация из четырех букв, например: ВСАА или АААС. В АВС-матрице запасы классифицируются точно так же, но имеют меньше признаков. Для каждого буквенного индекса предусмотрена некоторая договоренность, регламентирующая отношение к товару с точки зрения управления запасами. При выработке этих соглашений во главу угла ставится количество отгрузок: даже если продукт не приносит ощутимого дохода, но отгружается часто, значит, заказчики всегда рассчитывают найти на складе данную продукцию. Отсутствие товара влечет за собой неудовлетворенный спрос, понижение качества обслуживания и, возможно, потерю клиентов. Даже если показатель доходности средний, это скорее повод задуматься о возможностях повышения наценки на товар в силу его востребованности, нежели причина отнести его, например, к категории В.

Следующей по значимости характеристикой считается доход, поскольку извлечение прибыли - ключевая задача любой коммерческой организации; затем - объемы выбытия. Коэффициент вариации рассматривается скорее как информационный параметр, сигнализирующий о возможных трудностях при планировании продаж. Однако для защиты от серьезных ошибок в прогнозах можно воспользоваться различными специализированными механизмами (такими, например, как увеличение страховых запасов), а исключение из анализа товара, продажи которого подвержены большим колебаниям, чревато игнорированием продукции, которая в действительности может принести предприятию ощутимую прибыль.

Рассмотрим несколько примеров. Запасы с комбинацией ВАЛА однозначно воспринимаются как часто отгружаемая, высокодоходная продукция со значительными объемами выбытия. Относим ее к категории Л, составляем прогнозы продаж, разрабатываем детальные планы закупок, устанавливаем страховые запасы и проводим прочие мероприятия по постоянному обеспечению запаса на складе.

Товар ВВВА - часто отгружаемую продукцию со средними показателями по доходу и объемам выбытия - мы все равно относим к категории А и рассматриваем возможности увеличения доходов и темпов продаж.

Товар ВААС отгружается очень редко, но, поскольку показатели дохода и объемов выбытия высоки, речь идет о дорогой продукции со значительной наценкой. Чтобы не замораживать денежные средства, относим данный товар к категории С и привозим под конкретные заказы, а не храним на складе.

В случае если спрос на продукт начнет расти, частота отгрузок увеличится и при проведении очередного ЛВС-анализа он получит индекс ВААВ или даже АААВ, по существующим договоренностям такой товар будет отнесен к группе В, что повлечет за собой формирование на складе некоторого запаса и своевременное удовлетворение спроса.

Номенклатурная позиция с комбинацией СССА - это недорогая, малодоходная и востребованная продукция. Отнести ее следует к категории А, поскольку, во-первых, клиенты рассчитывают на постоянное наличие такого товара на складе, во-вторых, приобретают, как правило, в дополнение к наиболее высокодоходным продуктам. Отсутствие незначительных на первый взгляд сопутствующих товаров может стать причиной снижения продаж высокодоходных позиций: заглушка стоимостью в несколько рублей приобретается в дополнение к трубам, которые однозначно представляют собой товар категории А. Если на складе не окажется заглушек, покупатели останутся недовольны, что может повлечь за собой проблемы с продажей труб. Предположим, клиент согласился приехать на склад еще раз, но в этом случае временные затраты менеджера отдела продаж, работников склада и других участвующих в процессе лиц придется квалифицировать как необоснованные.

Если же характеристики товара сложились в цепочку СОСС или СООО, это означает, что данная продукция почти не востребована и не приносит никакого дохода (в первом случае) или вовсе не продается (во втором). Подобные запасы переходят в категорию "Неликвиды": их закупки прекращаются, а имеющиеся запасы распродаются. Конечно, в случае поступления конкретных заказов от клиентов продукт будет привезен в требуемом количестве, но на складе свободные запасы создаваться не будут. Теоретически подобный подход таит в себе опасность того, что все большее количество товаров будет попадать в разряд неликвидов: какая-то из номенклатурных позиций всегда демонстрирует наихудшие показатели, искусственно сокращая таким образом ассортимент. На практике, однако, избавиться от неликвидного товара не так просто. Этот процесс занимает длительное время, поэтому при условии ограничения закупок подобной продукции состав категории не претерпевает значительного изменения при очередной процедуре АБС-анализа. Кроме того, ассортимент предприятия постоянно пополняется новинками, поэтому исключение товаров из складской программы происходит постепенно, эволюционным путем.

Остановимся подробнее на характеристиках товара и их возможных значениях.

Для коэффициента вариации V действует следующее правило:

А:У=0-60%; В : У= 60-100%; С:У=100%.

Рекомендуемое в литературе правило, согласно которому

А:У=0-10%; В:У=10-25%; С:У=25%,

подходит для производственного предприятия со стабильными темпами потребления запасов; если же предприятие занимается оптовой торговлей, колебания в сфере сбыта запасов будут значительно больше. Границы 60 и 100% были установлены эмпирически, но никакие аргументы против этого высказаны не были.

Показатели А, В и С по доходности определяются как соотношение 80 :15 : 5%, при этом было введено дополнительное значение (0), присваиваемое товару в случае, если дохода он не приносит или даже является убыточным.

Объем выбытия рассчитывается не в штуках, а в рублях - по себестоимости товара. Анализируя его стоимость при продаже, можно исказить картину, поскольку наценки на продукцию неодинаковы. Значения А, В и С определяются как соотношение 80 :15 : 5%, значение нуль присваивается неликвидному товару.

Количество отгрузок измеряется по числу соответствующих документов. Конечно, в силу некоторых особенностей документооборота показатель имеет погрешность, но в целом он неплохо отражает степень востребованности товара. Кроме того, сопоставление объемов выбытия и количества отгрузок позволяет точно сказать, идет ли речь о значительном выбытии в количественном выражении или просто о продажах дорогого товара. Как и в предыдущих случаях, показатель может принимать значения Л, В, С, 0. Расчет данных решено было проводить по итогам работы за последние шесть месяцев. Связано это с тем, что пики продаж, например в нашем секторе, наблюдаются в августе - сентябре и декабре: за полгода случается как подъем, так и спад. В результате краткосрочные тенденции не оказывают решающего влияния на формирование общей картины продаж, а отследить постоянное возрастание или снижение их объемов за шесть месяцев достаточно просто.

Даже без использования специального программного обеспечения процедура проведения АБС-анализа не занимает много времени, поэтому выполнять ее можно сколь угодно часто. В итоге получается некая плавающая схема: данные берутся за последние полгода, как говорилось выше, что позволяет отслеживать тенденции продаж в режиме почти реального времени. При ежеквартальном проведении ЛВС-анализа можно упустить важный момент и, например, остаться в сезон без выгодного товара.

Пробный запуск системы ранжирования товаров сразу же вскрыл дополнительные возможности ее использования. Маркетологи, например, пришли к выводу, что четырехбуквенные комбинации позволяют быстро и с большой степенью точности определять востребованные запасы с потенциальными возможностями повышения продаж. Получить требуемую выборку из полного списка товаров специалист отдела маркетинга может в течение одной минуты, произведя несложные манипуляции с файлом, в котором хранятся результаты ЛВС-анализа.

Было много споров о том, какой товар считать неликвидным - тот, который не продается вовсе (в течение какого периода?), или тот, который расходится недостаточно хорошо (но что считать критерием достаточности или недостаточности?)? Комбинации СОСС и СССС указывают на то, что товар продается крайне плохо и необходимо безотлагательно принимать меры, чтобы он не осел на складе "мертвым" грузом.

Стоит также упомянуть, что изначально категории товаров не имели четких определений. Продукция группы Л значилась как "самая доходная", группы В - как "менее доходная". Размытость формулировок влекла за собой разночтения и споры, в результате запасы иногда совершали скачки из одной категории в другую. Продукты, которые следовало привозить только под заказ, могли оказаться, например, в группе А только потому, что там уже были сходные позиции. Четырехбуквенные комбинации и четкие критерии их дефиниции однозначно указывают, к какой категории следует отнести данный товар. "Новинки", "Ключевые позиции" и другие дополнительные группы также формируются по строго определенному алгоритму. В результате появляется возможность описать, в числе прочего, правила перемещения продукта из одной группы в другую. Конечно, в большинстве случаев подобные переходы осуществляются на основании результатов АВС-анализа, но некоторые ситуации требуют дополнительной проработки.

Нынешнюю схему ранжирования продукции можно усовершенствовать. Изначально при выборе характеристик было непонятно, что точнее отражает степень востребованности товара: количество отгрузок или количество выписанных счетов. С одной стороны, составление документа не всегда влечет за собой отгрузку продукции, и, кроме того, иногда торговому агенту удобнее оформить несколько счетов, по которым затем будет произведено одно действие. Но, с другой стороны, если какого-то товара на складе постоянно не хватает, показатели его отгрузки при хроническом дефиците останутся на среднем уровне и продукция ошибочно попадет в категорию В или даже С.

Коэффициент вариации, рассчитываемый в рамках АВС-анализа, удобно использовать при создании плана продаж по товарам категории А.

Изменения в области управления запасами могут привести к изменению объема выпуска продукции, работ, услуг; чтобы определить эти изменения можно использовать следующую модель:

где N. - объем выпущенной продукции 1-го вида, ед.; М3|. - объем закупленных сырья и материалов в натуральных единицах; ДМосп. - объем переходящих остатков сырья и материалов, в натуральных единицах; Мптх/ - объем отходов из-за замены материалов и других факторов, в натуральных единицах; Урм(. - расход сырья и материалов на единицу продукции, в натуральных единицах.

Такой расчет проводится по каждому виду сырья и материалов и каждому виду продукции, работ, услуг. Влияние факторов определяется с помощью метода цепных подстановок. Рассмотрим пример (табл. 8.3).

Таблица 8.3. Анализ влияния изменения расхода материалов на объем выпуска продукции

Расчеты показывают, что объем выпуска продукции в отчетном году увеличился на 707 тыс. т за счет:

• o увеличения объема закупленного сырья на +145 тыс. т;
• o уменьшения объема переходящих остатков на +122 тыс. т;
• o уменьшения объема отходов на +6 тыс. т;
• o уменьшения расхода материалов на единицу продукции на +434 тыс. руб.

Эта модель позволяет выявить резервы увеличения выпуска продукции за счет рассматриваемых факторов.

Анализ эффективности использования материальных ресурсов

Показатели, характеризующие эффективность использования материальных ресурсов, можно разделить на две группы (рис. 8.6).

Рис. 8.6. Система показателей эффективности использования материальных ресурсов

Прибыль на 1 руб. материальных затрат составит

где П - прибыль от продаж, тыс. руб.; МЗ - материальные затраты, тыс. руб.

Показывает, сколько прибыли приходится на 1 руб. материальных затрат. Положительно оценивается рост показателя в динамике. Для углубления анализа, используя факторное моделирование, можно определить, какие факторы, характеризуют динамику данного показателя:

где 5 - выручка от продаж, тыс.руб.; Яп - рентабельность продаж, доли ед.; Мо - материалоотдача, доли ед.

Важнейший из обобщающих показателей эффективности использования материальных ресурсов - показатель материалоемкости продукции, работ, услуг

Характеризует размер материальных затрат на 1 руб. выпущенной или проданной продукции.

Факторная модель общей материалоемкости (рис. 8.7) имеет следующий вид:

Рис. 8.7. Структурная модель факторного анализа общей материалоемкости

Влияние факторов можно определить с помощью метода цепной подстановки.

Еще одним важным показателем эффективности использования материальных ресурсов является материалоотдача

характеризует размер выпуска продукции на 1 руб. материальных затрат. Положительно оценивается рост показателя в динамике.

Поскольку материальные затраты относятся к одному из элементов затрат, то для анализа важен показатель удельного веса материальных затрат в себестоимости продукции

Динамика этого показателя характеризует изменение материалоемкости продукции.

Для оценки соблюдения норм расхода материальных ресурсов используется коэффициент материальных затрат

где М31 - фактическая сумма материальных затрат; М31пересч - материальные затраты, пересчитанные по плановым нормам на фактический объем и ассортимент продукции.

Если Кмз > 1, то произошел перерасход материалов; если Кмз < 1, то имеет место экономия материалов.

Рассмотрим показатели эффективности использования материальных ресурсов (табл. 8.4).

Таблица 8.4. Результаты анализа эффективности использования материальных ресурсов

Результаты анализа показывают, что эффективность использования материальных ресурсов повышается, в частности увеличивается материалоотдача, соответственно уменьшается материалоемкость. Поскольку материальные затраты растут меньшими темпами, чем объем выпуска продукции, наблюдается относительная экономия материальных ресурсов (-5039 тыс. руб.). Факторное моделирование и оценка влияния факторов на его основе показывают, что уровень прибыли на 1 руб. материальных затрат увеличивается как за счет роста рентабельности продаж (+0,0454), так и за счет роста материалоотдачи (+0,0097). Очевидно, что резервами повышения эффективности использования материальных ресурсов служит опережающий рост объемов выпуска и продажи продукции по сравнению с ростом материальных затрат.

Частные показатели использования материальных ресурсов позволяют оценить эффективность применения конкретных видов материальных ресурсов. Особенность показателей материалоемкости отдельных видов или единицы продукции заключается в том, что она может рассчитываться в натуральном, условно-натуральном и стоимостном выражении.

Авторы: Никифорова Наталья, Тафинцева Валентина