ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ И ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

ФИНАНСЫ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ РЫНОЧНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ

В результате изучения этой главы студент должен:

знать

  • • сущность финансов хозяйствующих субъектов;
  • • основные группы финансовых отношений;
  • • источники финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов;
  • • преимущества и недостатки собственных и заемных финансовых ресурсов;
  • • новые формы планирования и их отличительные особенности;

уметь

  • • применять знания в профессиональной деятельности;
  • • ориентироваться в нормативных документах, регулирующих деятельность предприятий и организаций;
  • • разрабатывать финансовую стратегию организации;
  • • формировать производственные и финансовые бюджеты организации;

владеть

  • • понятийным аппаратом в области финансов;
  • • навыками практической работы в области финансов на микро-уровне;
  • • навыками расчета прибыли и денежного потока организации;
  • • навыками расчета себестоимости и ее планирования.

Сущность и функции финансов организаций

Финансы хозяйствующих субъектов являются частью системы финансов государства, в которой происходит формирование основной денежных доходов, распределяемых и перераспределяемых в процессе общественного воспроизводства.

Финансы организаций представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования капитала и фондов денежных средств в соответствии с целями и задачами деятельности организаций.

В процессе деятельности у хозяйствующего субъекта возникают денежные отношения с различными субъектами экономики, носящие двухсторонний характер: государством, инвесторами, кредиторами, покупателями, поставщиками, финансово-банковскими институтами, структурными подразделениями, работниками, охватывающие денежные поступления и выплаты, осуществляемые в процессе деятельности организации (табл. 13.1).

Таблица 13.1

Основные группы финансовых отношений организаций

Группа отношений

Круг охватываемых аспектов

Отношения с государством

Уплата налогов в бюджет и внебюджетные фонды, других обязательных платежей.

Предоставление субсидий, субвенций и других видов финансовой помощи

Отношения с поставщиками

Поставка сырья, материалов и комплектующих.

Оптимизация формы расчетов

Отношения с покупателями

Реализация товаров, работ и услуг.

Оптимизация формы расчетов

Отношения с банковскими институтами

Открытие и ведение счетов.

Обеспечение сохранности средств на счетах.

Предоставление, обслуживание и погашение кредитов.

Предоставление других финансовых услуг: приобретение ценных бумаг, покупка и продажа валюты, лизинг и т.д.

Отношения со страховыми компаниями

Страхование рисков и ответственности.

Выплата страхового возмещения

Отношения с собственниками

Эффективное использование собственного капитала.

Выплата дивидендов

Отношения с инвесторами

Формирование капитала посредством инвестиций.

Распределение доходов

Отношения с работниками

Выплата заработной платы и иных вознаграждений

Отношения со структурными под разделениями

Распределение ресурсов и полученных доходов

Отношения с аудиторскими, юридическими компаниями

Оказание услуг

Отношения с другими организациями

Партнерские и коммерческие

Среди основных принципов организации финансов хозяйствующих субъектов можно выделить такие, как:

  • принцип экономической самостоятельности, означающий самостоятельность организации в выборе стратегии развития, рынков капитала и ресурсов, рынков сбыта, формировании доходов и установлении направлений расходов и др.;
  • принцип материальной заинтересованности, ориентирующий организации в рыночной экономике на максимизацию финансового результата — капитализации, продаж, прибыли, а также ее работников в достижении максимальных результатов деятельности;
  • принцип материальной ответственности, предполагающий ответственность менеджмента за разработку и реализацию стратегий развития организации, а также результаты ее деятельности; ответственность организации за выполнение договорных обязательств и соблюдение расчетной дисциплины;
  • принцип самофинансирования, означающий необходимость обеспечения деятельности необходимым объемом финансовых ресурсов, а также покрытие за счет финансового результата возникающих затрат;
  • принцип финансового контроля, обеспечивающий контроль за эффективным использованием используемых ресурсов, достижением запланированных параметров деятельности;
  • принцип формирования резервов, позволяющий обеспечить покрытия рисков при их реализации.

Управление финансами организаций реализуется с помощью конкретного финансового механизма, который представляет собой совокупность финансовых рычагов, выражающихся в организации, планировании и стимулировании формирования и использования финансовых ресурсов. В структуру финансового механизма входят пять взаимосвязанных элементов: финансовые методы, финансовые инструменты, а также правовое, нормативное и информационное обеспечение.

Финансовые методы включают в себя финансовое планирование и прогнозирование, налогообложение, способы финансирования инвестиций и пр.

Финансовые инструменты представляют собой прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендную плату, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, дисконт, котировку валютного курса рубля и т.п.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма содержит законодательные акты, постановления, приказы, циркулярные письма и другие правовые документы органов управления (Минфина России, Федеральной налоговой службы, Банка России и др.).

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма состоит из разного рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации. К финансовой информации относится осведомление о финансовой устойчивости и платежеспособности своих партнеров и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках и т.п.; сообщение о положении дел на биржевом, внебиржевом рынках, о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектов; различные другие сведения. Тот, кто владеет информацией, владеет и финансовым рынком. Информация (например, сведения о поставщиках, о покупателях) может являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >