Инновационное предпринимательство и риски
Реализация новых научно-технических идей всегда сопровождается двумя основными проблемами, тесно связанными друг с другом.
- 1. Результат инновационной деятельности формируется в условиях высокой неопределенности, обусловливает повышенный риск (по сравнению с традиционными направлениями предпринимательской деятельности).
- 2. Приступая к реализации инновационного проекта, предприниматель испытывает дефицит ресурсов для его реализации: даже обладая в достаточной степени финансовыми ресурсами (что бывает достаточно редко), инноватор сталкивается с задачами формирования новых каналов материально-технического снабжения, подбора персонала с другими квалификационными навыками, приобретения дополнительного оборудования, создания сбытовой сети, рекламы и др. Дефицит ресурсов увеличивает неопределенность и риск инновационной деятельности, а повышенный риск является препятствием для привлечения ресурсов в реализацию проекта.
Неопределенность в научно-технических инновациях связана как с непредсказуемостью результатов и неожиданными сопутствующими научно-техническими задачами, возникающими по мере реализации проекта, так и невозможностью точно предсказать реакцию рынка на появление новшества.
Сознавая более высокую рискованность инновационной деятельности по сравнению с традиционными формами предпринимательства, бизнесмены и финансисты не всегда готовы вкладывать деньги в непроверенные идеи, в инновации на ранних стадиях жизненного цикла. Как показывает опыт, финансирование инновационных проектов на стадии роста жизненного цикла инноваций приносит доходность, во много раз превышающую обычную рыночную доходность финансовых инвестиций. Таким образом, главными особенностями инновационного предпринимательства являются высокий риск и высокая доходность инвестиций. Эта область предпринимательства получила название антрепренерства.
Антрепренерство - вид предпринимательской деятельности, связанный с поиском потенциально коммерциализуемых и экономически эффективных инновационных идей, организацией их финансирования и внедрения на ранних стадиях жизненного цикла, получением прибыли от эффективной монополии па рынке. Одной из главных задач предпринимателя-антрепренера является "выращивание" подающего надежды новатора в эффективного инноватора, а затем - превращение последнего в полноправного участника рыночных отношений. Нередко антрепренеры приобретают малые инновационные предприятия или финансируют инновационные разработки без какой-либо явной осознанной цели, выступая "бизнес-ангелами". Обладая хорошей интуицией и стратегическим видением развития отрасли, они нередко "предчувствуют" изменения и готовятся к ним заранее.
Несмотря на "хорошее начало", антрепренеры далеко не всегда оказываются эффективными предпринимателями на более поздних стадиях жизненного цикла, даже если их организация добилась коммерческого успеха, в стабильных условиях производства они не всегда способны находить рациональные решения. Многие из них не способны преодолеть "болезни роста", когда рост численности персонала, масштабы растущего рынка требуют изменения стратегии организации, новых подходов и методов управления. Можно выделить следующие типовые ситуации конкуренции на новых рынках.
- 1. Радикальные новации позволяют быстро взлететь новым организациям, захватить серьезную долю рынка, пока этот рынок является достаточно небольшим по своим размерам.
- 2. Крупные стабильные промышленные организации за счет технологического превосходства обеспечивают снижение цен (а следовательно - доходности) и вытесняют малые организации с рынка, который быстро увеличивается, опережая по темпам роста возможности развития малых организаций.
Именно поэтому в предпринимательской среде антрепренерство представляет собой обособленный специализированный вид деятельности, обеспечивающий проникновение инноваций на рынок. Как правило, антрепренеры действуют как свободные предприниматели, однако с развитием конкуренции все большее число руководителей крупных организаций предприятий осознает необходимость инновационного развития и наряду с традиционной стабильной производственно-хозяйственной деятельностью развивает инновационную активность. Современная парадигма менеджмента выводит инновационную деятельность как неотъемлемую часть управленческой деятельности. Поэтому говоря об инновационном предпринимательстве и антрепренерстве, нельзя упускать из вида многообразные формы внутрифирменной инновационной деятельности. В настоящее время граница между внутрифирменным и внешним инновационным предпринимательством является достаточно условной: трудно однозначно определить, насколько "внешним" является для материнской организации юридически независимый венчур, контрольный пакет которого остался в руках учредившей его организации.
Инновационный процесс охватывает множество участников и заинтересованных организаций. Он может осуществляться в местных, региональных, государственных (федеральных) и межгосударственных границах. Все участники имеют свои цели и учреждают свои структуры для их достижения. Прежде всего, следует рассмотреть многообразие внутрифирменных организационных форм - от выделения особой роли участников инновационной деятельности внутри организации в лице персонала до создания специальных инновационных подразделений.
В развитых корпоративных структурах их формирование происходит на двух уровнях: уровне простой организации, не включающей в свою структуру другие организации (условно называемом фирменным уровнем), и уровне корпорации (объединения, финансово-промышленной группы), включающем другие организации, которые управляются специальной холдинговой компанией. Все это приводит к созданию различных инновационных организационных форм.
У крупных и мелких организаций разная инновационная активность, что соответствует их миссиям, целям и стратегиям. Поэтому корпорации создают вокруг себя сеть малых инновационных фирм, выращивая их руководителей в специальных "инкубаторных программах". Такие организации имеют организационную форму "фирмы-инкубатора". Реализация региональных научно-технических и социальных программ связана с организацией соответствующих объединений научных (университетских), промышленных и финансовых организаций, различного рода научно-промышленных центров.
В силу рискованности инновационных проектов возникают адекватные организационные формы инвесторов в виде "венчурных фондов" и инновационные формы создателей новаций - рисковых инновационных фирм. Федеральные и региональные программы особой важности, привлекающие большие ресурсы и рассчитанные на длительные сроки, влекут за собой создание научных и технологических парков, технополисов. Развитие международных научно-технических и торговых отношений связано с разделением труда и созданием различных альянсов и совместных предприятий.
Внутрифирменная инновационная деятельность организуется преимущественно в крупных организациях. Малые предприятия либо создаются под конкретный инновационный проект, и вся их деятельность относится к инновационной, либо они нашли такую рыночную нишу, которая обеспечивает их текущее развитие без внедрения инноваций.
Для формирования и реализации инновационных стратегий, обеспечивающих долгосрочную конкурентоспособность организации, на крупных предприятиях создаются подсистемы инновационного развития. Главным звеном инновационной политики в промышленных организациях являются научно-исследовательские подразделения.
Центральные лаборатории заняты поиском стратегических технических решений на базе фундаментальных научных исследований. Прежде всего это работы по сверхпроводимости, химии полимеров, оптоэлектронике, биотехнологии, искусственному интеллекту. На уровне научных секторов разрабатываются базовые технологии для производственных подразделений или стратегических бизнес-единиц. Если определенные технологии потенциально применимы в разных секторах, то их разработкой занимаются специализированные межсекторные технологические центры . На уровне хозяйственных отделений задачи лабораторий носят преимущественно прикладной характер. Это разработка изделий, программ качества, инженерно-техническое обслуживание предприятий и его совершенствование, снижение издержек. В регионах, где осуществляется не только сбыт, но и послепродажное обслуживание, научные центры отделений подключаются к изучению особенностей местного спроса, специфики рынка и готовят рекомендации для адаптации товаров. Соответственно дифференцируется и распределение ответственности за кратко-, средне- и долговременные инновационные проекты. Лаборатории на уровне хозяйственных преимущественно занимаются проблемами текущего бизнеса и "смотрят вперед" приблизительно на три года. Лаборатории секторов разрабатывают базовые технологии с горизонтом до 10 лет. Центр НИОКР при штаб-квартире главным образом сосредоточивает внимание па перспективных качественно новых технологиях, отодвигая горизонт за отметку 10 лет.
Крупная организация формирует единую сеть научно-исследовательских подразделений, для которых главное - обеспечение единой научно-технической и инновационной политики в организации, эффективная связь и отлаженный механизм передачи идей и технологий между отдельными бизнес-единицами.
Среди внутриорганизационных форм инновационной деятельности наиболее распространенным является бригадное новаторство, или временные творческие коллективы. Возросший темп инновационной активности привел к необходимости сокращения не только сроков проектирования, но и жизненного цикла продукции. Чтобы создать новые изделия для удовлетворения будущих потребностей, разработчики должны развивать инновационное искусство, которое превращает новаторство из случайных озарений в повседневную практику.
Технические разработчики, стремящиеся к успеху, должны одновременно учитывать особенности рыночной конъюнктуры, проводить исследования в области технического маркетинга. В современных рыночных условиях для коммерческого успеха компетентности в технических вопросах недостаточно. Проблемы создания нового продукта в сочетании с растущей сложностью техники и технологии предопределяют распространенность бригадного метода работы.
Рисковые подразделения организаций создаются крупными организациями в целях освоения новейших технологий и (или) новых продуктов и услуг и представляют собой небольшие автономно управляемые и специализированные производства. Принципиальное важно, что средства для их создания выделяются в имеющие собственный бюджет корпоративные подразделения в форме рискового (венчурного) финансирования. Руководитель каждого временного трудового коллектива, не имеющего юридической самостоятельности, имеет право свободного привлечения персонала из числа исследователей.
Непрерывный процесс инновационно-организационного развития предполагает создание новых отделений, ориентированных на перспективную продукцию и рынки сбыта. Практикуется ограничение размеров бизнес-единиц, что обеспечивает их подвижность и восприимчивость к техническому прогрессу. Если объем продаж такого отделения превысил определенный уровень, то инициируется процесс его реструктуризации. От экономических показателей инновации зависит статус соответствующего подразделения, его непосредственного руководителя и подчиненных, организация материального стимулирования. Среди способов материального стимулирования в качестве основных можно выделить следующее:
- o если специалисты работают над новыми идеями на своих рабочих местах, они получают вознаграждение в пределах должностного оклада;
- o если выдвигается принципиально новая идея, получившая поддержку, формируется группа по созданию и реализации пробной партии новой продукции;
- o когда продукт выходит на рынок, инженер-новатор получает статус "инженера по продукту";
- o если объем реализации достигает 1 млн долл. в год, новшество попадает в разряд освоенной продукции и статус подразделения и его руководства повышается;
- o при достижении объема реализации 5 млн долл. вновь происходят структурные преобразования, руководитель становится "управляющим по продукту";
- o если уровень продаж превысит 20 млн долл., образуется независимый отдел для производства и сбыта соответствующей продуктовой линии;
- o если объем продаж достигает 75 млн долл., формируется самостоятельное хозяйственное отделение с соответствующим статусом его руководителей.
Достаточно часто при реализации инновационных проектов крупные организации сталкиваются с проблемой организации финансирования. Даже если собственных средств для инновационной деятельности предприятия достаточно, рисковый характер большинства проектов ограничивает возможности совета директоров в выделении средств на цели инновационного развития: возможные убытки от внедрения отразятся на финансовых показателях организации, снизится ее ликвидность и размер дивидендов. В итоге инвестиционная привлекательность организации уменьшится, понизится курсовая стоимость ее акций, сократятся возможности для привлечения финансовых ресурсов. Стремясь избежать подобного сценария развития событий, совет директоров крупных организаций часто приходит к решению выделения инновационной деятельности в самостоятельный бизнес в форме юридически обособленного малого предприятия - внутреннего венчура, создаваемого строго на период реализации проекта. В этом случае с точки зрения бухгалтерского учета учреждение дочернего предприятия рассматривается как "долгосрочные финансовые вложения", что не ухудшает финансового положения организации. Если проект проваливается, ликвидационная стоимость венчурного предприятия покрывает часть понесенных расходов, а остальные убытки равномерно списываются в течение нескольких лет, не нанося существенного ущерба репутации его учредителя.
Венчур - целевое дочернее предприятие, учреждаемое материнской организацией на строго оговоренный срок для реализации конкретного инновационного проекта. Венчур является самостоятельным юридическим лицом, имеет собственный баланс, свой орган управления, в состав которого, как правило, входят представители материнской организации, инвесторов и трудового коллектива самого венчура. Однако не менее 51% его уставного капитала (а порой и 100%) принадлежит материнской организации, что обеспечивает полный контроль за его деятельностью.
Если для реализации инновационного проекта организация прибегает к дополнительному привлечению финансовых ресурсов, венчур становится дополнительной гарантией целевого использования средств. Являясь самостоятельным хозяйственным предприятием, венчур ограничен в возможности "делиться" с материнской организацией привлеченными средствами для решения текущих проблем: с одной стороны, это ограничивается условиями предоставления займа, с другой тем, что, как правило, инвестор имеет своих представителей в совете директоров нового предприятия или владеет "золотой акцией", дающей право вето на подобные действия руководства венчура.
В случае успеха инновационной деятельности венчур ликвидируется, становясь структурным подразделением материнской организации. В дальнейшем это подразделение может быть либо выделено в самостоятельную бизнес-единицу материнской организации, либо обособлено, преобразовано в акционерную компанию и реализовано новым владельцам.
Совпадение интересов новаторов и антрепренеров лежит в основе организации внешнею (классического) венчура, или рискофирмы, которые могут быть самостоятельными. В качестве инициаторов ее создания выступают предприниматели-антрепренеры, не удовлетворенные текущей доходностью финансовых операций на фондовом рынке. Стремясь получить высокие прибыли, они заняты поиском коммерчески привлекательных идей и инновационных проектов, которые еще не вполне опробованы и (или) не доведены до стадии промышленного производства. В то же время разработчики идей, авторы новшеств, новаторы редко обладают достаточными ресурсами для реализации инновации, поэтому они заинтересованы в привлечении капитала под свой проект.
Создание рискофирмы происходит следующим образом. Авторы инновационной идеи разрабатывают бизнес-план реализации нововведения, определяют основные ресурсные потребности (включая сумму привлеченных средств) и ожидаемые экономические характеристики (чистую прибыль, срок окупаемости, среднегодовую доходность инвестиций и др.). Нередко к этому моменту основной инновационный принцип новаторы юридически защищают от дублирования, что впоследствии значительно облегчает переговоры с антрепренерами: с одной стороны, инвесторы требуют раскрытия всей информации о проекте для принятия решения о начале финансирования, с другой - авторы идеи нередко справедливо опасаются "пиратства", позволяющего реализовать проект в обход его авторов.
При этом новаторы, как правило, ограничены в возможностях полного патентования всей инновации в целом. Поэтому защищаются один или несколько технических принципов, без которых невозможна реализация проекта. Так, изобретатель механической швейной машинки Зингер запатентовал всего один принцип - расположение отверстия для вдевания верхней нити на остром конце иглы, однако до сих пор без его использования в конструкции невозможно создать ни одной швейной машинки.
Традиционным "местом встречи" авторов идей и антрепренеров являются научно-технические выставки. Кроме того, инновационные предложения нередко размещаются в специализированной печати. В течение последнего десятилетия для этих целей активно используется глобальная компьютерная сеть Интернет.
Уставный капитал венчура, как правило, складывается из денежных и имущественных взносов антрепренеров и вклада в виде нематериальных активов авторов инновационного проекта. Венчур организуется в форме закрытого акционерного общества или товарищества. Особенностью венчуров является строго целевой характер их создания и функционирования. В учредительных документах заранее оговаривается срок их существования и порядок распределения имущества по завершении проекта. Как правило, в случае неудачи все имущество венчура переходит в собственность венчурной компании, что позволяет в некоторой степени компенсировать затраты на финансирование инновационного проекта.
Если венчур добивается коммерческого успеха - инновация получила признание на рынке и принесла прибыль не ниже расчетной, инновационное предприятие трансформируется в акционерную компанию. При этом авторы инновационной идеи получают пакет акций нового акционерного общества, пропорционально их первоначальной доле участия в венчуре. Основной доход новаторов состоит в получении дивидендов от владения акциями нового акционерного общества и тиражирования инновационной идеи путем продажи лицензий, франчайзинга и др. Традиционным источником дохода венчурных компаний является перепродажа принадлежащих им акций нового акционерного общества на фондовом рынке.
Стремясь снизить рискованность антрепренерской деятельности, венчурные компании прибегают к стратегии диверсификации: параллельно участвуют в нескольких инновационных проектах, вкладывают средства в различные неафиллированные инновационные предприятия. В результате прибыль от реализации успешных инноваций покрывает убытки инновационных неудач.
Дополнительные возможности возникают у венчурных компаний при расширении финансовых возможностей: чем больше располагаемый финансовый капитал находится в их распоряжении, тем более диверсифицированным является инновационный портфель компании, тем ниже инвестиционный риск. Поэтому нередко для своей деятельности венчурные компании создают венчурные фонды, в которые привлекаются временно свободные средства предприятий и организаций и сбережения населения под более высокие процентные ставки, чем в среднем на рынке финансовых услуг.
Малое инновационное предпринимательство связано с процессами формирования новых организаций в рамках старых компаний, созданием и функционированием рисковых предприятий, разработкой и реализацией "инкубаторных программ". Бизнес-инкубаторы являются одной из организованных форм активизации инновационной деятельности.
Новые предприятия в рамках старых организаций представляют собой прогрессивный метод образования молодых предприятий. Если в 70-е и первой половине 80-х гг. XX в. новые предприятия создавались в основном инженерами и учеными, уходившими из крупных организаций, то в настоящее время получил распространение другой подход. Крупные промышленные организации сами субсидируют организацию новых предприятий для того, чтобы предотвратить уход ведущих работников. Новые предприятия позволяют привлечь на работу в организацию специалистов, работающих у конкурентов: нередко в контрактах специалистов содержится ограничение па переход в конкурирующую организацию в течение некоторого времени (как правило, в течение 3-5 лет).
Традиционный способ учреждения новых предприятий материнской организацией включает организацию финансирования в течение первых нескольких месяцев работы. Это позволяет учредителю получить в среднем около 80% голосов в руководстве нового предприятия в виде соответствующей доли в акционерном капитале. В числе других учредителей нового предприятия - сотрудники-основатели, под которых организовано это предприятие. Однако сохраняющаяся зависимость от материнской организации (в виде контрольного пакета) снижает эффективность традиционного метода создания новых предприятий. Поэтому многие высокотехнологичные российские организации строят свою стратегию выживания па основе "инкубаторных программ". Подобные предприятия представляют собой "бизнес-инкубаторы" - организации, создаваемые местными органами власти или крупными организациями с целью выращивания новых промышленных предприятий.
Бизнес-инкубаторы создаются для сдачи в аренду вновь организуемым организациям за невысокую плату служебных помещений и предоставления им на льготных условиях ряда услуг, включающих возможность получения консультаций у экспертов по управленческим, техническим, экономическим, коммерческим и юридическим вопросам.
На практике бизнес-инкубаторы существуют трех типов.
- 1. Бесприбыльные - субсидируются местными организациями, заинтересованные в создании рабочих мест и экономическом развитии региона. Арендаторами могут быть промышленные фирмы, исследовательские, конструкторские и сервисные организации. Взимаемая арендная плата на 15-50% ниже среднего уровня. Бесприбыльные фирмы-инкубаторы являются самыми распространенными.
- 2. Прибыльные - частные организации, доход которых складывается за счет формирования инфраструктуры инновационной деятельности малых предприятий. В отличие от бесприбыльных данные фирмы-инкубаторы, как правило, не предлагают пониженных тарифов на услуги, однако сам спектр услуг значительно шире, что повышает общую эффективность функционирования инновационных предприятий. Общее число прибыльных бизнес-инкубаторов постоянно увеличивается.
- 3. Филиалы высших учебных заведений - оказывают наиболее эффективную помощь организациям, собирающимся осуществлять разработку и выпуск технологически сложных изделий. Арендная плата может быть достаточно высокой, но она включает право использования лабораторий, технологического оборудования, вычислительной техники, библиотеки и привлечения к сотрудничеству квалифицированных преподавателей. Продолжительность пребывания в рамках фирмы-инкубатора ограничивается обычно тремя годами. Считается, что по истечении этого срока организация-арендатор должна достигнуть такой степени самостоятельности, которая позволит ей выйти из фирмы-инкубатора.
Научный парк - форма сотрудничества промышленных предприятий с университетами. Промышленные предприятия создают рядом с университетами свои научно-исследовательские и инновационные организации, в которые для работы над заказами привлекается персонал университетов. В свою очередь научные работники имеют возможность практически применять результаты своих исследований. Эта новая форма сотрудничества промышленности и науки позволяет создавать новые рабочие места.
Технологический парк (ТП) - одна из наиболее распространенных в США и Западной Европе форм образования и функционирования рискофирм. Длинный и трудный путь от разработки нового изделия до его серийного производства в условиях технологического парка значительно облегчен. В частности, фирмам предоставляется на льготных условиях необходимое помещение, в их распоряжении имеются оборудованные всем необходимым машинописные бюро, конференц-залы, секретариаты, а также мастерские для изготовления прототипов, лаборатории и прочие помещения для ведения НИОКР. Они могут получить требуемую консультацию в области производства, маркетинга, финансов, патентную информацию. Устанавливается тесная кооперация с отделами фундаментальных и прикладных исследований при вузах, а также с находящимися в данном районе исследовательскими институтами, не говоря уже о связях с другими предприятиями того же технопарка. Кроме того, им предоставляются более выгодные условия кредитования, а также облегчаются контакты с крупными промышленными организациями в регионе и потенциальными заказчиками.
Технополис - наиболее современная концепция интеграции науки с производством. Технополис обычно отвечает трем требованиям:
- 1) наличие крупных предприятий как минимум двух-трех наиболее передовых отраслей промышленности (производство оптических волокон, интегральных схем, медицинской электроники, информационных систем, нанотехнологий и др.);
- 2) наличие мощной группы государственных или частных университетов, НИИ, лабораторий;
- 3) наличие жилой зоны с современными домами, развитой сетью дорог, школ, спортивных, торговых, культурных центров. Иметь удобное транспортное сообщение - аэропорт или крупный железнодорожный узел.
