Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow Антикризисное управление, механизмы государства, технологии бизнеса

Мониторинг операционной, инвестиционной, финансовой деятельности организации как инструмент диагностики и смягчения кризисных явлений

В результате изучения данной главы читатель должен:

знать

  • • требования к информационной базе мониторинга и диагностики деятельности проблемных компаний;
  • • основные методические подходы к мониторингу и диагностике операционной, инвестиционной, финансовой деятельности компании и ее внешней среды;
  • • о развитии методов контроля в технологии антикризисного управления;

уметь

  • • выстроить логику мониторинга и анализа конкретного бизнеса для разных групп пользователей;
  • • проводить оценку финансовых последствий принимаемых решений по финансовому оздоровлению;
  • • выявлять возможности использования аналитического материала для прогнозирования дальнейшего изменения состояния компании;

владеть

  • • инструментарием мониторинга и диагностики состояния операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компаний;
  • • технологиями оценки вероятности ухудшения финансового состояния и возможности банкротства компании;
  • • методами принятия и корректировки решений на основе результатов мониторинга и анализа деятельности проблемных компаний.

Методические подходы к диагностике финансового состояния

О чем пойдет речь

  • • Каковы цели подготовки аналитической информации?
  • • Кто является пользователем аналитической информации о проблемной компании?
  • • Что представляет собой информационная база анализа проблемной компании?
  • • Каковы традиционные этапы и последовательность анализа состояния компании?
  • • Какие группы показателей обычно выделяют?

Каковы цели подготовки аналитической информации?

"Золотое" правило сохранения здоровья и успешного лечения болезни – своевременная профилактика, верно поставленный диагноз, выявление симптомов и причин болезни. В данной главе основное внимание будет уделено определению финансового состояния организации ("здоровью"), прогнозу его изменения по финансовой отчетности ("течению болезни"). При этом будут рассмотрены возможности мониторинга для ранней диагностики и профилактики кризиса и особенности анализа деятельности компаний с явными проблемами, отражающими, например, убытки. Такой анализ более ограничен и конкретен: убытки уже есть, остается выявить "узкие" места деятельности организации, болевые точки и попытаться блокировать их, немедленно приступая к действиям ("лечению").

При попытках внедрить на предприятиях систему постоянного мониторинга финансового состояния часто можно столкнуться с тем, что низкую эффективность деятельности, убыточность, банкротство стараются объяснить неблагоприятными макроэкономическими условиями, отсутствием инвестиций, недобросовестной конкуренцией. Лишь немногие предприниматели готовы уделять серьезное внимание определению внутренних факторов, обусловивших успехи и неудачи в прошедший период, выявлению резервов обеспечения конкурентоспособности. Эта глава – как раз для тех, кто ставит перед собой такие задачи.

Кто является пользователем аналитической информации о проблемной компании?

Анализ финансового состояния компании, результатов его деятельности производят как внешние, так и внутренние пользователи.

К внешним пользователям относятся: потенциальные покупатели предприятия, поставщики и покупатели продукции и услуг, налоговые и другие контролирующие государственные органы. Потенциальные собственники стараются оценить возможность оздоровления компании, если она перейдет под их управление, величину риска, долгосрочную эффективность деятельности. Цель анализа кредиторов – оценить возможность вернуть вложенные средства, реальные сроки возврата, вероятность банкротства фирмы и ликвидность ее активов. Поставщики и покупатели определяют надежность деловых связей, целесообразность продолжения партнерства.

Внутренний анализ, проводимый менеджерами предприятия или привлеченными для этого консультантами, может также иметь разные цели и подразделяться на несколько подвидов. Например, это может быть анализ, нацеленный на внешних пользователей, в задачи которого входит обеспечение требований предоставления информации контролирующим органам в стандартной форме; предоставление информации партнерам в наиболее удобной и понятной для них форме. Другой вид анализа – для менеджеров и собственников, принимающих участие в управлении компанией. В первую очередь он направлен:

  • • на выявление направлений деятельности, позволяющих провести финансовое оздоровление;
  • • определение факторов, обусловивших прошлые неудачи;
  • • обработку информации для прогнозирования и планирования.

Следствием различных задач анализа является то, что отдельные группы аналитиков интересуются разными показателями или одни и те же показатели играют для них разную роль в принятии решения. Этот вывод имеет практическое значение: предоставляемая информация должна быть сфокусирована под потребности конкретных групп аналитиков.

Специфическими пользователями аналитической информации при нахождении компании под процедурами банкротства являются арбитражные управляющие – временный, внешний, конкурсный. С одной стороны, арбитражный управляющий осуществляет контроль со стороны кредиторов (включая государство) и поэтому его можно отнести к внешним пользователям. С другой стороны, по закону он имеет доступ к любой внутренней информации и с этой точки зрения является внутренним пользователем. Минимальный набор задач и направлений анализа, организуемого арбитражным управляющим, строго определен нормативными актами, при этом выделяются конкретные аналитические задачи для временного управляющего, внешнего управляющего, конкурсного управляющего.

Временный управляющий, назначаемый в процессе наблюдения, организует мониторинг финансового состояния и дает предложения о возможности восстановления платежеспособности. Он отвечает, в первую очередь, за статику: не должен допустить снижения величины активов предприятия в ущерб кредиторам, а так же проведение операций, не отражаемых в балансе и других действий, направленных на сокрытие имущества. Первым этапом деятельности внешнего управляющего является анализ потенциала организации, выявление ее возможностей для разработки плана внешнего управления. Цель внешнего управления – восстановление платежеспособности организации, улучшение финансовых показателей, которые должны быть отражены как в промежуточных аналитических отчетах внешнего управляющего, гак и по завершении его работы. Специфическая часть аналитической деятельности конкурсного управляющего – оценка имущества должника (конкурсной массы), розыск сокрытого имущества, в том числе счетов в банках.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Популярные страницы