Способы привлечения предприятиями финансовых ресурсов на финансовом рынке

Финансовый рынок — это рынок финансовых активов, форма организации движения денежных средств в экономике. Он функционирует как рынок ссудных капиталов, рынок ценных бумаг, рынок драгоценных металлов, валютный и страховой рынок. По срокам обращения па нем финансовых инструментов финансовый рынок делится па рынок капиталов и денежный рынок.

Предпосылкой его функционирования является несовпадение потребности в финансовых ресурсах у субъектов хозяйствования с наличием источников удовлетворения этой потребности.

Финансовый рынок предназначен для аккумулирования временно свободных денежных средств и эффективного их использования. Функциональное назначение финансового рынка состоит в посредничестве между движением денежных средств от их владельцев (сберегателей) к пользователям (инвесторам) — основным его участникам.

Использование денежных средств финансового рынка, которое осуществляется с помощью таких способов, как эмиссия ценных бумаг, открытие кредитной линии в банках, получение займов у других организаций и инвестиций в ценные бумаги, позволяет предприятиям решить следующие задачи:

  • обеспечить перелив капитала между его участниками, способствуя концентрации финансовых ресурсов в наиболее рентабельных сферах экономики;
  • эмитентам мобилизовать внутренние источники финансирования и временно свободные денежные ресурсы для долгосрочных инвестиций и удовлетворения других потребностей;
  • инвесторам сформировать свои инвестиционные портфели наилучшим образом с точки зрения сохранности капитала от инфляции и в целях получения дополнительного дохода2.

Данные по полученным кредитам и займам, привлеченным с финансового рынка организациями, представлены в табл. 3.1.

Таблица 3.1. Задолженность организаций по полученным кредитам банков и предоставленным займам по видам экономической деятельности в 2008 г. (на конец года)

Виды

экономической

деятельности

Млн руб.

В процентах к итогу

Удельный вес просроченной

задолженности в общей задолженности по кредитам банков и займам, в процентах

всего

в том числе просроченная задолженность

всего

просроченная задолженность

Всего В ЭКОНОМИКС

14 826 194

79 246

100

100

0,5

В том числе по видам экономической

деятельности: Сельское хозяйство, охота и лесное

хозяйство

661 313

4911

4.5

6,2

0,7

Рыболовство, рыбоводство

22 6Х*

4459

0,1

5,6

19.7

Добыча полезных

1 315087

15 591

8,9

19,7

1,2

ископаемых

Из нес:

добыча топливно-энергетических полезных

ископаемых

898 411

13 930

6.1

17,6

1,6

добыча полезных ископаемых, кроме

топливно-энергетических

416676

1661

2,8

2,1

0,4

Обрабатывающие

4 927 915

34 238

33.2

43,2

0,7

производства

Из них:

производство

пищевых продуктов, включая

напитки и табак

718481

5233

4,8

6,6

0,7

текстильное

и швейное производство

37 765

1489

0,3

1,9

3,9

производство кожи, изделий

10 110

30

0,1

0,0

0,3

из кожи и производство обуви

обработка древесины и производство изделий

из дерева

102 062

2047

0,7

2,6

2,0

целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность

1 19X36

103

0,1

0,1

производство кокса и нефтепродуктов

1 129 081

4694

7,6

5,9

0.4

химическое производство

298 098

1793

2,0

2,3

0,6

производство

резиновых

и пластмассовых

изделий

76 849

181

0,5

0,2

0,2

производство прочих неметаллических минеральных продуктов

309 476

3439

2,1

6,9

1,8

металлургическое производство и производство готовых металлических изделий

1 014 414

1071

6,8

1,4

0,1

Из них металлургическое производство

927 N.10

153

6.3

0,2

0.0

производство машин и оборудования

179 375

216

1,2

0,3

0,1

производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования

150 780

266

1,0

0,3

0,2

производство транспортных средств и оборудования

568 219

10 521

3,8

13,3

1,9

Из него:

производство автомобилей, прицепов и полуприцепов

241 163

1305

Кб

1,7

0,5

производство судов, летательных и космических аппаратов и прочих транспортных средств

327 056

9216

2,2

11,6

2,8

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

545 885

3679

3,7

4,7

0,7

Строительство

529 572

1699

3,6

2,2

0,3

Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования

3 261 273

4530

22,0

5,7

0,1

Из них: торговля автотранспортным средствами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт

178 342

206

1,2

0,3

0,1

оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами

2 628 447

3839

17,7

4.8

0,1

розничная

торговля, кроме

торговли авто-

транспортными

средствами

и мотоциклами;

ремонт бытовых

изделий и предметов личного

пользования

454 4X4

4X5

3,1

0.6

Гостиницы и рестораны

44 403

103

0,3

0,1

0,2

Транспорт и связь

1 928 264

6198

13.0

7,8

0,3

Из них связь

680 385

207

4.6

0,3

0,0

Финансовая деятельность

212 244

6

1,4

0.0

0,0

Операции с не-

движимым имуществом, аренда

и предоставление

услуг

1 306 147

3091

8,8

3,9

0,2

Из них управление эксплуатацией жилого

фонда

5553

461

0.0

0,6

8,3

Научные исследования и разработки

162 989

932

1,1

1,2

0,6

Государственное управление и обеспечение

военной безопасности; обязательное социальное обеспечение

1323

7

0,0

0,0

0,5

Образование

2089

17

0,0

0,0

0,8

Здравоохранение

15 359

16

0.1

0,0

0,1

и предоставление

социальных услуг

Предоставление

прочих коммунальных, социальных и персональных услуг

52 632

701

0,4

0,9

1,3

Финансовые обязательства предприятий

Финансовые обязательства являются частью финансовых отношений, связанных с движением денежных средств, и основаны на передаче предприятиям финансовых ресурсов для осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Они отражаются в пассиве баланса предприятий как краткосрочные и долгосрочные обязательства (см. прил. I).

Выделяют также внешние и внутренние финансовые обязательства.

Внешние финансовые обязательства у предприятий возникают:

  • • перед государством в лице бюджетов и внебюджетных фондов в форме выплаты налогов, сборов и других обязательных платежей;
  • • перед партнерами по хозяйственной деятельности в лице поставщиков, подрядчиков, банков, страховых компаний, в части выполнения финансовых аспектов заключенных договоров.

Внутренние финансовые обязательства у предприятий возникают:

  • • перед собственниками в части выплаты им из чистой прибыли предпринимательского дохода или дивидендов за расчетный период;
  • • перед филиалами и дочерними фирмами в части платежей, установленных условиями заключенных с ними соглашений или разовыми распоряжениями руководства;
  • • перед наемным персоналом в части выплаты заработной платы в размерах и сроках, установленных условиями индивидуальных трудовых контрактов или коллективного трудового договора (соглашения).

Формами реализации финансовых обязательств являются:

  • • перечне. 1сппс денежных среде и с расчетного счета предприятия при наличии их на счете, а при отсутствии — в очередности, предусмотренной ГК РФ;
  • • добровольная передача кредитору части имущества в счет погашения задолженности;
  • • безвозмездная отгрузка продукции или оказание услуг;
  • • реализация финансовых обязательств в соответствии с законом "О несостоятельности (банкротстве)" в случае финансовой несостоятельности предприятия.

Способность предприятия в полном объеме и в установленный срок отвечать по своим обязательствам называется платежеспособностью.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >