Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Инвестирование arrow РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
Посмотреть оригинал

Институциональные инвесторы на рынке ценных бумаг

Основные термины и понятия

Каждому из приведенных в табл. 8 терминов и понятий, отмеченных цифрами, найдите соответствующее положение, отмеченное буквой.

Таблица 8

1

Открытый паевой

инвестиционный

фонд

А

имущественный комплекс без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которого осуществляют управляющие компании

2

Инвестиционный

пай

Б

совокупность байков страны, находящихся во взаимосвязи

3

Коллективный

инвестор

В

позволяет пайщику приобрести, обменять, погасить паи каждый будний день

4

Коммерческий банк

Г

привлеченные за плату средства (до 90% всех ресурсов)

5

Закрытый паевой

инвестиционный

фонд

Л

объединение порой незначительных денежных средств большого количества участников и передача их опытному профессиональному инвестору

б

Основную часть денег, за счет которых работает и живет банк, составляют

Е

кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности три банковские операции

7

Интервальный паевой инвестиционный фонд

Ж

именная ценная бумага, которая удостоверяет долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ

8

Дилерская деятельность банка

3

позволяет пайщику приобрести, обменять, погасить паи только один раз, мосле прекращения работы фонда

9

Коллективные инвестиции

И

позволяет пайщику приобрести, обменять, погасить паи только в определенные периоды времени (как правило, двухнедельные интервалы) в течение года

10

Эмиссионные операции банка

К

вложение банковских ресурсов в ценные бумаги с целью получения прибыли

11

Паевой инвестиционный фонд

л

оказание услуг по храпению электронных ценных бумаг на счетах депо и учету перехода прав па ценные бумаги

12

Брокерская деятельность банка

М

организация, аккумулирующая денежные средства большого количества участников инвестиционного процесса и вкладывающая привлеченные средства в портфели ценных бумаг

13

Страховые компании (страховщики)

н

деятельность по определению взаимных денежных обязательств и их зачету по биржевым и межбанковским расчетам

14

Страховой брокер

о

для финансирования конкретных проектов по возведению объектов недвижимости

15

Депозитарная деятельность банка

п

деятельность посредника между продавцом и покупателем ценных бумаг

16

Банковский сектор

р

физическое/юридическое лицо, действующее от имени и по поручению страховщика в соответствии с предоставленными полномочиями

17

Закрытые ПИФы формируются

с

деятельность по выпуску банком собственных ценных бумаг

18

Страхование

т

физическое или юридическое лицо, осуществляющее деятельность но страхованию от своего имени или на основе поручения страхователя либо страховщика

19

Пенсия

У

некоммерческая организация социального обеспечения, аккумулирующая сбережения граждан для последующей выплаты им пожизненных, на определенный срок или разовых пенсий

20

Инвестиционная деятельность банков

Ф

посредническая деятельность, однако в отличие от брокеров банки покупают ценные бумаги за свой счет и перепродают их инвесторам

21

Страховой агент

X

ежемесячная денежная выплата гражданам при достижении ими установленного законом возраста либо нетрудоспособным гражданам в целях предоставления им средств к существованию

22

Негосударствен н ы й пенсионный фонд

ц

финансовые посредники, основная функция которых заключается в предоставлении клиентам денежных компенсаций при наступлении страховых случаев

23

Клиринговая деятельность банков

Ч

система денежных компенсаций в случае неблагоприятных обстоятельств в обмен на регулярную уплату страховых взносов

Тест

  • 1. Для получения максимального эффекта от вложений на рынке ценных бумаг инвестору необходимо:
    • а) иметь значительную денежную сумму;
    • б) иметь навыки и возможности анализировать РЦБ;
    • в) возможны варианты а) и б);
    • г) иметь соответствующую лицензию.
  • 2. Паевой инвестиционный фонд — это:
    • а) имущественный комплекс без создания юридического лица, доверительное управление имуществом которого осуществляют управляющие компании в целях прироста имущества этого фонда;
    • б) юридическое лицо, обладающее соответствующей лицензией для осуществления доверительного управления имуществом в целях прироста имущества этого фонда;
    • в) финансовый посредник, основная функция которого заключается в предоставлении физическим и юридическим лицам денежных компенсаций в случае наступления внезапных, непредвиденных и непреодолимых событий.
  • 3. Деятельность ПИФов регулируется:
    • а) уставом паевого инвестиционного фонда;
    • б) нормативными документами Банка России;
    • в) законом Российской Федерации.
  • 4. Инвестиционный пай — это:
    • а) свидетельство, подтверждающее, что его обладатель является учредителем ПИФа;
    • б) именная ценная бумага, которая удостоверяет долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее ПИФ;
    • в) разновидность лицензии на осуществление профессиональной деятельности на РЦБ от лица ПИФа.
  • 5. По инвестиционным паям начисляются:
    • а) дивиденды;
    • б) проценты;
    • в) оба варианта не подходят.
  • 6. Наивысшей доходностью обладают ПИФы:
    • а) открытые;
    • б) интервальные;
    • в) закрытые.
  • 7. Основную часть денег, за счет которых работает и живет банк, составляют:
    • а) привлеченные за плату средства;
    • б) собственные средства банка;
    • в) ссуды, предоставляемые Банком России.
  • 8. Для увеличения размеров собственных средств банк может использовать:
    • а) дополнительный выпуск (эмиссию) акций;
    • б) накопление прибыли;
    • в) возможны оба варианта;
    • г) вариант в) и заемные средства.
  • 9. Эмиссионные операции банка — это деятельность по выпуску банком:
    • а) безналичных денет;
    • б) собственных ценных бумаг;
    • в) наличных денег;
    • г) возможны все варианты.
  • 10. Коммерческий банк может выпускать акции:
    • а) при условии, что банк зарегистрирован как акционерное общество;
    • б) в любом случае, если есть разрешение Банка России;
    • в) все решает общее собрание акционеров.
  • 11. Акции банки выпускают с целью:
    • а) расширения активных операций;
    • б) чтобы рассчитаться с Банком России за взятые кредиты;
    • в) формирования и увеличения в дальнейшем собственного уставного капитала.
  • 12. Каждый коммерческий банк определяет величину собственного капитала и его структуру:
    • а) самостоятельно, исходя из принятой им стратегии развития;
    • б) по рекомендации Банка России;
    • в) исходя из ограничений, установленных региональными органами власти.
  • 13. Банк России:
    • а) не заинтересован в наращивании банками собственного капитала;
    • б) всячески способствует процессу увеличения собственного капитала коммерческими банками;
    • в) поручил решать этот вопрос Министерству финансов РФ.
  • 14. Для наращивания привлеченных средств, банки не могут эмитировать:
    • а) депозитные и сберегательные сертификаты;
    • б) облигации;
    • в) акции.
  • 15. Предельный срок обращения депозитных сертификатов составляет:
    • а) 1 год;
    • б) 3 года;
    • в) 5 лет.
  • 16. Предельный срок обращения сберегательных сертификатов составляет:
    • а) 1 год;
    • б) 3 года;
    • в) 5 лет.
  • 17. Инвестиционная деятельность коммерческих банков заключается:
    • а) во вложении банковских ресурсов в ценные бумаги с целью получения прибыли;
    • б) в выдаче краткосрочных кредитов;
    • в) в выдаче долгосрочных кредитов.
  • 18. Прямые инвестиции коммерческих банков — это:
    • а) формирование портфелей ценных бумаг;
    • б) приобретение значительных объемов облигаций разных эмитентов;
    • в) вложение средств банка в крупные пакеты акций для непосредственного управления объектом инвестиций.
  • 19. Брокерская деятельность банка — это:
    • а) такая деятельность, когда банки покупают ценные бумаги за свой счет и перепродают их инвесторам;
    • б) оказание услуг но хранению электронных ценных бумаг на счетах депо и учету перехода прав на ценные бумаги;
    • в) деятельность посредника между продавцом и покупателем ценных бумаг.
  • 20. Доверительный управляющий ОФБУ — это:
    • а) банк, созданный и функционирующий в соответствии с требованиями законодательства;
    • б) профессиональный участник РЦБ, имеющий соответствующую лицензию;
    • в) депозитарий.
  • 21. В состав ОФБУ могут входить:
    • а) только ценные бумаги разных эмитентов;
    • б) только ценные бумаги и валюта;
    • в) ценные бумаги, валюта и драгоценные металлы.
  • 22. Доверительный управляющий получает вознаграждение в виде процентов от объема средств, переданных в управление. Вознаграждение может составлять:
    • а) от 1 до 2% годовых;
    • б) 1 до 3% годовых;
    • в) 3 до 5% годовых.
  • 23. Страховой агент — это физическое или юридическое лицо:
    • а) действующее от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями;
    • б) зарегистрированное в установленном законодательством порядке в качестве предпринимателя, осуществляющего посредническую деятельность по страхованию от своего имени или на основе поручения страхователя либо страховщика.
  • 24. Страховые компании определяют свою инвестиционную стратегию:
    • а) по указанию Росстрахнадзора;
    • б) самостоятельно;
    • в) в соответствии с инвестиционной декларацией.
  • 25. Негосударственный пенсионный фонд аккумулирует сбережения граждан для последующей выплаты им:
    • а) пожизненных пенсий;
    • б) пенсий иа определенный срок;
    • в) разовых пенсий;
    • г) возможны все варианты.
  • 26. В систему вневедомственного контроля деятельности НПФ входят:
    • а) независимый актуарий, специализированный депозитарий и специальная комиссия из Банка России;
    • б) независимый актуарий, специализированный депозитарий и независимый аудитор;
    • в) специализированный регистратор, независимый аудитор.
  • 27. Деятельность негосударственных пенсионных фондов:
    • а) лицензируется;
    • б) не лицензируется.

Задачи

6.1

Что выгоднее: купить сберегательный сертификат номиналом 150 000 руб. со сроком погашения через один год и выплатой процентов в момент погашения сертификата по ставке 21 % или положить эти деньги на депозит в банк на один год на условиях ежеквартальной выплаты процентов с годовой процентной ставкой 20%?

6.2

Банк привлекает денежные ресурсы из двух источников: размещает облигации и привлекает вклады населения. Вклады принимаются со сроком один год и процентной ставкой 25%; годовые бескупоиные облигации размещаются с дисконтом, а погашаться будут по номиналу. При какой ставке дисконта экономический эффект для инвестора будет предпочтительнее от приобретения облигации?

6.3

Капитал акционерного общества сформирован из 40 000 простых и 10 000 привилегированных акций номинальной стоимостью по 100 руб. Фиксированный размер дивиденда по привилегированным акциям составляет 12%. По итогам финансового года чистая прибыль акционерного общества — 300 000 руб. Какая часть чистой прибыли (руб.) будет направлена на развитие производства, если принято решение дивиденды выплачивать только по привилегированным акциям?

6.4

Портфель паевого инвестиционного фонда сформирован из 200 акций компании «А», имеющих курсовую стоимость 80 руб. за акцию, 400 акций компании «Б» с курсовой стоимостью за акцию 100 руб. и 800 акций компании «В» с курсовой стоимостью 150 руб. за акцию. В обращении находится 1000 инвестиционных паев. Рассчитайте стоимость пая.

6.5

Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда составляет 40 000 руб., а количество паев — 1000 шт. В течение месяца количество паев не изменилось, а стоимость чистых активов фонда возросла на 10%. Какова доходность вложений в данный паевой инвестиционный фонд (в пересчете на год)?

6.6

Инвестиционный портфель паевого фонда сформирован на 1 января из акций и облигаций. Было приобретено 5000 акций по цене 6 руб. за акцию и 3000 облигаций номиналом 1000 руб. со ставкой купонного дохода 15%. Купонный доход выплачивается два раза в год. 1 июля того же года ценные бумаги были проданы, причем за указанный период курсовая стоимость акций выросла на 2% и был выплачен купонный доход по облигациям. Рассчитайте доходность данного портфеля в пересчете на год.

6.7

Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда составляет 3 млрд руб., а количество паев — 6 млн шт. Через год стоимость чистых активов этого фонда составила 4,5 млрд руб., а количество паев — 7 млн шт. Рассчитайте доходность вложений в данный фонд.

  • 6.8
  • 1 сентября в обращении находилось 5000 инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда «А», стоимость чистых активов которого составляла 900 000 руб. Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда «Б» на эту дату составляла 850 000 руб., а в обращении находилось 4010 паев. Черев месяц стоимость чистых активов этих паевых фондов оказалась одинаковой и составила 1 000 000 руб. Укажите паевой фонд, инвестиции в который были более доходными за указанный период.
  • 6.9

Стоимость чистых активов паевого инвестиционного фонда составляет 3 млрд руб., а количество паев — 5 млн шт. Через год стоимость чистых активов этого фонда составила 4,5 млрд руб., а количество паев — 6 млн шт. Рассчитайте доходность вложения в этот фонд.

Ответы

Основные термины и понятия (табл. 8)

1 — В, 2 — Ж, 3 — М, 4 — Е, 5 — 3,6 — Г, 7 — И, 8 — Ф, 9 — Д,, 10 — С, 11 — А, 12 —11, 13 - Ц, 14 - Т, 15 - Л, 16 - Б, 17 - 0,18 - Ч, 19 - X, 20 - К, 21 - Р, 22 - У, 23 - Н.

Тест

1 — в, 2 — а, 3 — в, 4 — б, 5 — в, 6 — в, 7 — а, 8 — в, 9 — б, 10 — а, 11 — в, 12 — а, 13 - б, 14 - а, 15 - а, 16 - б, 17 - а, 18 - в, 19 - в, 20 - а, 21 - в, 22 - а, 23 - а, 24 - б, 25 - г, 26 - б, 27 - а.

Задачи

  • 6.1. Сберегательный сертификат.
  • 6.2. Более 20%.
  • 6.3. 180 000 руб.
  • 6.4. 176 руб. за пай.
  • 6.5. 48%.
  • 6.6. 19%.
  • 6.7. 28,57%.
  • 6.8. Инвестиции в фонд «Б» более доходные.
  • 6.9. 25%.
 
Посмотреть оригинал
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 
Популярные страницы