КЛИРИНГ СДЕЛОК С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ

Сверка сделки

Получив с рынка отчеты о сделке, продающая и покупающая фирмы сверяют сделку, чтобы избежать ошибок при поставке и оплате. Продающая фирма направляет покупающей фирме сверочную ноту, или подтверждение сделки. Если данные о сделке не совпадают с данными покупающей фирмы, то стороны выясняют, кто был неправ, и неправая сторона платит за исправление ошибки. Если данные совпадают, то фирмы заключают договор купли-продажи, который и определяет их дальнейшие действия. Так сверяются сделки в некоторых не самых развитых внебиржевых системах.

Сделки, заключенные на биржах и в передовых внебиржевых системах, сверяются клиринговыми центрами, такими как российский Банк «Национальный клиринговый центр» (Банк НКЦ). Фирмы передают в клиринговый центр данные о сделках, и тот в разрезе выпусков сопоставляет покупки с продажами. В ответ они получают выписки из «контрактного списка», который состоит из трех частей. В первую попадают подтвержденные сделки (сверка не выявила никаких аномалий). Каждая строка этой части имеет смысл договора купли-продажи. Во вторую часть попадают сомнительные сделки (данные сторон не совпадают). В третью заносятся неподтвержденные сделки (не найден покупатель или продавец). Получив выписки из «контрактного списка», фирмы исполняют подтвержденные сделки, устраняют разногласия по сомнительным сделкам и выявляют пропавшую сторону неподтвержденных сделок. Исправленные сделки из второй и третьей частей списка пропускаются через клиринг повторно и оказываются в первой части. В итоге число купленных ценных бумаг равняется числу проданных.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >