Меню
Головна
 
Главная arrow Финансы arrow ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ. ДЕНЕЖНЫЙ И КРЕДИТНЫЙ РЫНКИ
Посмотреть оригинал

Виды займов МФО и кредитных кооперативов

Займы малому и среднему бизнесу выдают в основном крупные (для данного сегмента рынка) организации с высоким уровнем капитала. Эффективная ставка для данного вида займов в среднем колеблется от 20 до 40% годовых.

Потребительские займы выдают МФО как с высоким, так и со средним уровнем капитала. Эффективная ставка для займов в среднем колеблется от 100 до 140% годовых. Стандартный срок выдачи — от полу- года до года.

Займы до зарплаты (быстрые и краткосрочные займы: pay day loans) — займы на небольшую сумму денег и на короткий срок, как правило, сроком до 30 дней. Эффективная процентная ставка по данным видам займов колеблется в широком диапазоне — от 450 до 1000% годовых и более. Высокий уровень ставок объективен — он учитывает повышенные расходы, связанные с обслуживание малых сумм (в абсолютном выражении на каждом займе компания зарабатывает незначительную сумму — в среднем от 400 руб. до 5 тыс. руб.), а также высокие риски невозврата, обусловленные отсутствием обеспечения по займам. Сумма займа в среднем колеблется от 1 тыс. до 15 тыс. руб.

Банк России оценивает качество кредитного портфеля МФО. С конца 2015 г. банковские МФО активно наращивают портфель микрозаймов, который по состоянию на начало 2017 г. составил 21,5 млрд руб. или 28,9% от потребительского микрофинансирования1. Ранее, в 2014 г., совокупный кредитный портфель выглядел следующим образом: портфель займов для субъектов малого и среднего предпринимательства (включая ИП) — 14 млрд руб. (52%); портфель займов для физических лиц («потребительские», не включая «займы до зарплаты») — 9 млрд руб. (33%); портфель «займов до зарплаты» — 4 млрд руб. (15%). По сравнению с банковским кредитованием совокупная задолженность по микрозаймам составляла 1,2% ссудной задолженности по необеспеченным потребительским кредитам. Средневзвешенное значение ПСК по банковским МФО ниже прочих сегментов микрозаймов и составило 43,4% годовых. Доля микрозаймов с просроченной задолженностью свыше 90 дней в марте 2017 г. не превышала 7%. Микрозаймы до зарплаты (PDL) характеризуются постоянной кредитной активностью, ростом задолженности, повышенным спросом у малообеспеченных граждан на данный вид заемных ресурсов и ограниченным доступом таких заемщиков к другим источникам кредитования. В I квартале 2017 г. среднее значение ПСК по микрозаймам до зарплаты составляло 600%. С 1 января 2017 г. введены ограничения на начисление процент-

1 Обзор финансовой стабильности № 1(10) IV квартал 2016 — I квартал 2017, 2. Макропруденциальная политика Банка России. URL: http://www.cbr.ru.

ных доходов свыше трехкратного размера от первоначальной суммы договора и на начисление процентных доходов в отношении просроченных микрозаймов свыше двукратного размера от непогашенной части долга (до момента частичного погашения долга и (или) процентов). Высокое значение ПСК по микрозаймам в данном сегменте связано с недостаточной культурой управления рисками МФО, отсутствием риск-ориентированного надзора в сочетании со спецификой целевого клиента, имеющего минимальный уровень доходов и относительно слабую кредитную историю (60% в структуре ПСК приходится на финансирование потерь). Сегмент «микрозаймы до зарплаты» характеризуется высокой долей займов с просроченными платежами свыше 90 дней (54%, 2017 г.) и наибольшей долей цессий (8,6% от портфеля; 2017 г.). Кроме того, высокая стоимость микрозаймов связана с небольшими сроками и суммами кредитования и существенными операционными издержками на поиск и сопровождение клиентов, достигающими 30% в структуре ПСК. В наиболее крупном сегменте кредитования — «потребительские микрозаймы» — наблюдается незначительный прирост задолженности (1%), что обусловлено уходом с рынка ряда микро- финансовых организаций в течение 2015—2017 гг.с общим портфелем порядка 11 млрд руб. Данный сегмент кредитования характеризуется средним по рынку значением доли «плохих» микрозаймов (22,6%; 2017 г.), а также невысокой долей переуступленных договоров.

Основные проблемы микрофинансирования (микрокредитования) связаны с тем, что для эффективной деятельности МФО в структуре кредитной системы страны необходимо: 1) сформировать ресурсную базу МФО, позволяющую выдавать займы, выгодные как для займодавца, так и для заемщика; 2) эффективно использовать привлеченные средства; 3) управлять финансовой устойчивостью организации: рисками и обеспечением возвратности денежных средств, перераспределяемых на рынке финансовых услуг.

1. Формирование ресурсной базы МФО. Источниками ресурсов микрофинансовых организаций являются: средства учредителей и участников этих организаций; прибыль микрофинансовых организаций; средства других организаций по договору займа (без ограничений); сбережения населения (согласно действующему законодательству привлечение средств населения имеет ограничение по сумме — минимум 1,5 млн руб.); средства институциональных инвесторов (фондов); средства, привлеченные на рынке ценных бумаг; кредиты кредитных организаций; средства фондов поддержки малого предпринимательства; средства государства (Внешэкономбанк, который кредитует МФО с целью поддержки малого предпринимательства России).

Основными в структуре финансовых ресурсов МФО являются средства учредителей и участников микрофинансовых организаций — стабильные ресурсы: 1) взносы учредителей и акционеров (физических и юридических лиц) в уставный капитал; 2) паи участников кредитных кооперативов; 3) государственные средства в структуре капитала государственных и муниципальных фондов. Использование этих ресурсов не влечет за собой издержек в виде уплаты процентов, они являются некоторым «буфером безопасности» при создании МФО и гаранта финансовой устойчивости в процессе деятельности.

Важным ресурсом для МФО является прибыль — средства, заработанные организацией в виде процентных доходов за вычетом административных и иных расходов на содержание деятельности.

К источникам ресурсов МФО относятся и кредиты кредитных организаций как наиболее перспективное направление пополнения ресурсной базы для микрофинансовых организаций. Для банков работа с МФО может рассматриваться как способ получения доступа к дополнительной клиентской базе, рыночному сегменту мелкого заемщика. Для самой МФО получение банковских кредитов означает диверсификацию источников финансирования.

Одним из возможных путей развития сотрудничества банков и МФО можно считать создание при кредитных организациях дочерних микрофинансовых организаций, статус отдельного юридического лица которого позволит четко отделить микрокредитную деятельность от остальных операций банка, вести раздельный учет соответствующих рисков, применять различные методы оценки кредитоспособности заемщика и инструменты управления рисками. Такая система выгодна банкам. Проблема создания МФО как агента банка состоит в том, что МФО не может предлагать такие же процентные ставки, как и банк, так как, предложив кредитные продукты под 20—25% годовых, она станет прямым конкурентом банка, условия которого намного выгоднее, чем условия кредитования в МФО.

Сегодня фондирование МФО осуществляется и за счет программ Минэкономразвития России, сети, состоящей из 74 региональных и около 100 муниципальных фондов микрофинансирования, распоряжающихся портфелем микрозаймов в 10 млрд руб., средств фондов второго уровня в г. Москва (фондирование для МФО), программ ВЭБ/ МСП-Банка. Можно получить льготное кредитование МФО на цели финансирования начинающих предпринимателей. Установлен верхний предел процентной ставки — не более двукратной стоимости фондирования.

Перспективным источником ресурсной базы МФК являются средства населения. Микрофинансовые компании имеют право на привлечение средств физических лиц только в сумме, превышающей 1,5 млн руб. В этом случае речь идет не о вкладах, а об инвестициях — денежных средствах физических лиц, квалифицированных инвесторов, размещающих свои средства под большую доходность, чем банковский процент или доходность ценной бумаги, но и под собственные риски, так как эти вложения (инвестиции) не подкреплены государственными гарантиями сохранности, как банковские вклады в сумме 1,4 млн руб.

2. Эффективное использование средств, привлеченных микрофинан- совой организацией.

Целью кредитования МФО является максимальное удовлетворение потребностей заемщиков в кредитных ресурсах при условии эффективного размещения привлеченных средств и обеспечения финансовой устойчивости МФО.

В микрофинансовых организациях применяется кредитная политика, которая определяет допустимые требования к залогу, в том числе запрет на использование в качестве залога объектов, которые могут лишить заемщика средств к существованию, а также описывает роль поручителей. Наряду с кредитной политикой МФО развивает механизм управления кредитным портфелем и кредитными рисками, бизнес-процессы по кредитным продуктам, процентную политику по займам.

3. Управление финансовой устойчивостью организации, рисками и обеспечение возвратности денежных средств, перераспределяемых на рынке финансовых услуг.

Финансовую устойчивость МФО можно повысить за счет введения нормативов ликвидности, достаточности собственного капитала, соотношения собственных и заемных средств, аналогичных нормативов, действующих в сфере банковского регулирования; установления четких процедур контроля и надзора за деятельностью микрофинансовых организаций; введения системы обязательного страхования вкладов граждан в микрофинансовых организациях.

В данный момент установлены два обязательных норматива: показатель достаточности собственных средств и показатель ликвидности1. При этом для МФК показатель достаточности собственных средств устанавливается в размере 70 млн руб. Не менее важными являются и кредитные нормативы МФО, ограничивающие основной кредитный риск. К нормативам, регламентирующим кредитные риски, относятся резервы на возможные потери по микрозаймам[1] [2], которые формируются в срок не позднее 31 декабря 2017 г. в объеме не менее 100% от установленной в соответствии с Указанием суммы резервов на возможные потери по займам и в срок не позднее 31 декабря 2016 г. — 60% от установленной в соответствии с Указанием суммы резервов на возможные потери по займам. Механизм резервирования позволит адекватно оценивать качество кредитного портфеля МФО, отображать более реальный уровень капитализации компании, а также предоставит возможность для сравнения банковских портфелей и портфелей МФО, поможет сделать рынок прозрачнее и понятнее не только для регулятора, но и для инвесторов. Механизм резервирования и методика начисления резервов для микрофинансовых организаций отличны от банковских. Если банки формируют резервы непосредственно после выдачи кредита, определяя их размер исходя из оценки риска невозврата данного кредита, то МФО создают резервы только на займы, ежеквартально, по состоянию на последнее число квартала, по которым фактически существует просрочка. При этом начисление резервов происходит как «на тело займа», так и на проценты, что позволит компаниям существенно оптимизировать налоговые выплаты.

  • [1] Приказ Минфина РФ № 43н от 19.04.2011 «Об утверждении экономических нормативов достаточности собственных средств и ликвидности для микрофинансовых организаций, привлекающих денежные средства физических лиц и юридических лиц в видезаймов».
  • [2] Указание Банка России «О порядке формирования микрофинансовыми организациями резервов на возможные потери по займам» от 28.07.2016 № 4054-У.
 
Посмотреть оригинал
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Популярные страницы