Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Экономика arrow АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АВТОТРАНСПОРТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Посмотреть оригинал

АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ АТО

Методика диагностики финансового состояния

Главной целью анализа финансового состояния АТО является своевременное выявление и устранение недостатков в финансово-экономической деятельности, поиск и использование резервов для повышения эффективности работы.

Анализом финансового состояния занимается не только администрация АТО в лице руководства и соответствующих специалистов и служб, но и учредители, инвесторы, поставщики и налоговики. В связи с этим финансовый анализ можно разделить на внутренний и внешний, в соответствии с субъектами его проведения и объектами целевого использования.

Основные этапы диагностики финансового состояния АТО, их задачи и содержание сведены в табл. 4.1.

Экспресс-анализ бухгалтерского баланса

Комплексный анализ производственно-хозяйственной деятельности АТО начинается с проведения диагностического анализа бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс является важнейшим документом, содержащим информацию об имущественном и финансовом положении организации, в котором показаны результаты финансово-хозяйственной деятельности за отчетный и предшествующий периоды.

В денежной форме бухгалтерский баланс отражает состояние средств АТО на конкретный момент, во-первых, по структуре, составу и, во-вторых, по источникам формирования. Иначе говоря, общая сумма средств организации (валюта баланса) представляется одновременно с точки зрения как размещения капитала (актив баланса), так и источников его возникновения (пассив баланса). В двусторонней таблице слева указываются активы, справа — пассивы. Обязательным условием является равенство сумм левой и правой частей.

Структура баланса в агрегированном виде показана на рис. 4.1. Рисунок дает представление об элементах активной и пассивной частей баланса. Самое общее впечатление о финанОсновные этапы экспресс-оценки финансового состояния АТО и их задачи

Этап

Основные задачи

Содержание этапа

Оценка имущественного положения организации и структуры ее капитала («чтение» баланса)

Определение тенденций в изменении имущественного и финансового положения АТО (общее увеличение или уменьшение стоимости имущества организации и его составляющих, сдвиги в структуре активов и т.д.)

Построение аналитического баланса.

«Чтение» аналитического баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа: сравнение итога (валюты) баланса на начало периода с итогом (валютой) баланса на конец периода;

определение важнейших характеристик финансового состояния организации;

определение характера изменения отдельных статей и разделов баланса;

анализ наличия и увеличения числа так называемых больных статей баланса;

сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов, т.е. оценка динамичности развития финансово-хозяйственной деятельности организации

Оценка финансовой устойчивости организации

Определение степени стабильности АТО в долгосрочной перспективе, т.е. стабильного превышения доходов над расходами организации, обеспечивающего свободный оборот ее денежных потоков

Расчет источников средств для формирования материально-производственных запасов.

Расчет обеспеченности запасов средствами. Определение степени (типа) финансовой устойчивости организации (варианты: абсолютная устойчивость финансового состояния, нормальная устойчивость, неустойчивое или кризисное финансовое состояние)

Оценка платежеспособности организации и ликвидности ее баланса

Определение способности АТО своевременно и в полном объеме расплачиваться по своим обязательствам (с учетом ликвидности баланса, т.е. реализации активов, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения обязательств)

Приближенная оценка платежеспособности организации.

Оценка ликвидности баланса (группировка активов и пассивов, определение ликвидности баланса, ее динамики и факторов, влияющих на ликвидность)

Комплексная оценка финансового состояния организации с использованием финансовых коэффициентов

Исследование изменения устойчивости финансового состояния АТО и составление прогноза на перспективу

Оценка платежеспособности организации и ликвидности ее баланса.

Оценка финансовой устойчивости организации. Оценка интенсивности использования ресурсов организации.

Оценка деловой активности организации

Выявление основных направлений улучшения финансового состояния организации и путей решения данной проблемы

Выбор конкретных экономико-управленческих решений по повышению финансово-экономической устойчивости АТО и эффективности ее хозяйственной деятельности

Разработка алгоритма использования результатов экспресс-оценки финансового состояния анализируемой АТО.

Экономическое обоснование управленческих решений (мероприятий) с количественной оценкой

Рис. 4.1. Принципиальная схема бухгалтерского баланса организации в

агрегированном виде

совом состоянии анализируемой организации позволяет получить экспресс-анализ, который иногда называют «чтением» баланса. Сущность этого приема заключается в выполнении вертикального и горизонтального анализа. Экспресс-анализ финансовой отчетности можно проводить как по полному бухгалтерскому балансу, так и по сравнительному аналитическому ба- лансу-нетто.

Вертикальный (статический) анализ позволяет определить состав и структуру имущества организации и его источников. В этом случае денежные средства по статьям или разделам вычисляют в процентах как доли итоговой валюты баланса. Аналитик оперирует абсолютными самостоятельными показателями, так и относительными, которые можно использовать также в межхозяйственном анализе потенциала и результатов деятельности организаций, кроме того, относительные показатели позволяют в значительной степени исключить влияние инфляции и сугубо временных факторов.

Горизонтальный (динамический, временной) анализ заключается в сравнении каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Оно может выполняться как в абсолютных, так и в относительных показателях за анализируемый календарный период. Горизонтальный анализ целесообразно проводить не только по данным начала и конца временного интервала, но и по сведениям за предшествующие промежутки времени, так как это позволяет построить определенные динамические ряды.

Оба вида анализа (горизонтальный и вертикальный) при «чтении» баланса взаимодополняют друг друга, и их необходимо применять совместно. Например, в практической работе строятся аналитические таблицы, в которых указывается не только структура, но и динамика активной и пассивной частей баланса по разделам и статьям (табл. 4.2 и 4.3).

Алгоритм экспресс-анализа бухгалтерского баланса включает в себя последовательное выполнение следующих четырех этапов.

1. Проводится сравнение итогов актива и пассива баланса на конец и начало периода. На этом этапе определяется не только фактическое значение валюты баланса, но и ее динамика за отчетный период.

Увеличение валюты баланса, как правило, носит положительный характер. Рост имущества организации свидетельствует о более интенсивном производственном обороте. Однако нужно уточнить причины этого роста. Валюта баланса могла увеличиться как за счет активизации производственно-хозяйственной деятельности (факторов, зависящих от усилий АТО), так и под влиянием факторов, не зависящих от деятельности организации, например инфляции, переоценки основных, в том числе производственных, фондов и т.д.

Экспресс-анализ актива сравнительного баланса-нетто

На начало периода

На конец периода

Темп роста, %

Изменения

Размещение имущества

в тыс. руб.

в % к итогу

в тыс. руб.

в % к итогу

в абсолютных значениях

в удельных весах

В % К

началу

периода

В % К итогу изменений

1. Внеоборотные активы

35288,6

85,3

35 237,3

82,1

99,85

-51,3

-3,2

-0,15

-3,30

1.1. Нематериальные активы

352,0

0,9

343,3

0,8

97,53

-8,7

-0,1

-2,47

-0,56

1.2. Основные средства

32535,3

78,6

31 288,7

72,9

96,17

-1246,6

-5,7

-3,83

-80,42

1.3. Доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения

2401,3

5,8

3605,3

8,4

150,14

1204,0

2,6

50,14

77,68

2. Оборотные активы

6081,4

14,7

7682,7

17,9

126,33

1601,3

3,2

26,33

103,30

2.1. Запасы

2234,0

5,4

1330,5

3,1

59,56

-903,5

-2,3

-40,44

-58,29

2.2. Дебиторская задолженность

2109,9

5,1

4420,8

10,3

209,53

2310,9

5,2

109,53

149,08

2.3. Краткосрочные финансовые вложения

537,8

1,3

901,3

2,1

167,59

363,5

0,8

67,59

23,45

2.4. Денежные средства

1199,7

2,9

1030,1

2,4

85,86

-169,6

-0,5

-14,14

-1094

Баланс

41 370,0

100,0

42 920,0

100,0

103,75

1550,0

0,0

3,75

100,0

Экспресс-анализ пассива сравнительного баланса-негго

На начало периода

На конец периода

Темп

Изменения

Источники средств

в тыс. руб.

в % к итогу

в тыс. руб.

в % к итогу

роста,

%

в абсолютных значениях

в удельных весах

В % К

началу

периода

в % к итогу изменений

1. Собственный капитал и средства

32 847,8

79,4

37 383,3

87,1

113,81

4535,5

7,7

13,81

292,61

1.1. Уставный, добавочный и резервный капитал

25 359,8

61,3

29700,6

69,2

117,12

4340,8

7,9

17,12

280,05

1.2. Фонды накопления социальной сферы, специальные

5005,8

12,1

2832,7

6,6

56,59

-2173,1

-5,5

-43,41

-140,20

1.3. Целевое финансирование и поступления

2482,2

6,0

4850,0

11,3

195,39

2367,8

5,3

95,39

152,76

1.4. Нераспределенная прибыль

2. Заемный капитал и средства

8522,2

20,6

5536,7

12,9

64,97

-2985,5

-7,7

-35,03

-192,61

2.1. Долгосрочные обязательства

3392,3

8,2

1201,8

2,8

35,43

-2190,5

-5,4

-64,57

-141,32

2.2. Краткосрочные кредиты и займы

2606,3

6,3

1373,4

3,2

52,69

-1232,9

-3,1

-48,31

-79,54

2.3. Кредиторская задолженность

2523,6

6,1

2961,5

6,9

117,35

437,9

0,8

11,65

28,25

Баланс

41 370,0

100,0

4292,0

100,0

103,75

1550,0

0,0

3,75

100,0

Уменьшение валюты баланса за анализируемый период позволяет говорить о снижении деловой активности организации, сокращении поля и объема производственно-хозяйственной деятельности АТО и т.д.

Рост или сокращение валюты баланса — первичный показатель развития АТО. Согласно данным табл. 4.2 и 4.3 валюта баланса организации возросла на 1550,0 тыс. руб., или на 3,75%. Первоначальная оценка свидетельствует о положительных результатах в деятельности АТО.

2. Этот этап состоит в определении структуры актива и пассива баланса и ее динамики. Здесь объединены вертикальный и горизонтальный виды анализа, причем исследованию подвергаются не только разделы, но и статьи баланса. Степень детализации изучаемой структуры определяется уровнем конкретизации поставленных задач. Во время второго этапа оцениваются положительные и отрицательные изменения в обеих частях баланса. К положительным изменениям актива баланса можно отнести увеличение остатков денежных средств, финансовых вложений любых сроков продолжительности, основных средств, нематериальных активов и производственных запасов. В пассиве баланса благоприятными изменениями считаются рост суммы статей прибыли, фондов различного назначения, целевого финансирования и доходов будущих периодов.

Если растет дебиторская (активная часть) или кредиторская (пассивная часть) задолженность, то это отрицательная динамика (наличие собственной и внешней задолженностей), которая должна настроить руководителей АТО на пересмотр внешней политики. Любое изменение статей баланса можно трактовать по-разному. Рост наличной валюты на расчетном счете свидетельствует об устойчивости организации по основной деятельности и в то же время — о нецелесообразном использовании («замораживании») наличных средств и невовлечении их в оборот.

Однозначно отрицательную оценку должен получить рост дебиторской (в активе) и кредиторской (в пассиве) задолженностей.

Анализируемая АТО за год согласно представленной информации (см. табл. 4.3) имеет прирост собственного капитала и средств на 13,8% в основном по статье «Целевое финансирование и поступления» (почти двухкратный — на 2367,8 руб., или на 95%). Увеличился также уставный, добавочный и резервный капитал. Показатели заемного капитала в основной массе снизились на 2985,5 тыс. руб., или на 35,03%. Это означает, что организация обходится в основном без заемных средств.

Актив баланса также претерпел структурные изменения. Сократился размер иммобилизованных средств на 51,3 тыс. руб., что составляет всего 0,15%, тогда как доля внеоборотных активов снизилась за год с 85,3 до 82,1%. Основное уменьшение произошло вследствие сокращения и выбытия основных средств. Правда, в 1,5 раза увеличились вложения в материальные ценности и прочие финансовые вложения. Рост оборотных активов на 1601,3 тыс. руб. произошел в основном по статьям «Дебиторская задолженность» (более чем в 2 раза) и «Краткосрочные финансовые вложения» (более чем на 67 %). Уменьшились запасы и денежные средства.

3. Далее проводится анализ «больных» (негативных) статей баланса, к которым относятся в активной части убытки, просроченные векселя и др., а в пассивной — непогашенные в срок кредиты и займы, задолженности поставщикам и подрядчикам и др. Анализ этих статей баланса позволяет сформулировать выводы об экономических результатах деятельности АТО за прошедший период (рентабельность, платежеспособность, состав собственных средств, финансовая дисциплина и др.). Для анализа могут привлекаться данные из всех форм годовой отчетности организации.

Выполненный анализ свидетельствует о росте дебиторской и кредиторской задолженности, при этом дебиторская превышает кредиторскую почти в 1,5 раза (4420,8/2961,5). Положительным является то, что значительно сократились долгосрочные обязательства (на 1/3), краткосрочные кредиты и займы (на 50%). В целом можно отметить, что деятельность АТО проходит в допустимых экономических рамках.

4. Теперь проводится общая оценка динамики финансового состояния АТО путем определения изменения валюты баланса и результирующих финансовых показателей работы организации за анализируемый период. При диагностической оценке финансового состояния АТО сравниваются темпы роста балансовой прибыли, объема реализации и размера авансированного капитала:

где Прк и Прн — размер балансовой прибыли в конце и начале периода; Вк и В" — выручка от выполнения перевозок в конце и начале периода; Акк и Акн — сумма активов баланса в конце и начале периода.

Приведенное выражение, известное как «золотое» правило экономики, имеет глубокий экономический смысл по трем причинам, которые совместно свидетельствуют о поступательном динамичном развитии АТО. Во-первых, индекс авансированного капитала (сумма активов, валюта баланса) должен быть больше единицы, что отвечает росту потенциала организации. Во-вторых, темп роста объемов реализации, выручки, доходов от производственно-хозяйственной деятельности должен превосходить аналогичный показатель по имуществу и ресурсам (активам) АТО, иначе говоря, объем реализуемых услуг на единицу имеющегося имущества должен постоянно увеличиваться. Наконец, в-третьих, прибыль должна расти быстрее, чем объем реализации, так как необходимо относительное снижение издержек производства и обращение на единицу реализованной продукции (см. также подразд. 2.16).

Соблюдение «золотого» правила экономики, конечно, является важной задачей менеджмента организации. Но следует иметь в виду, что строгое выполнение данных условий на протяжении значительного периода затруднительно, так как освоение новых видов перевозок, приобретение и эксплуатация нового подвижного состава, рационализация маршрутной сети, расширение перечня оказываемых услуг вызывают привлечение инвестиционных вложений и дополнительные затраты на обеспечение функционирования инновационных проектов.

 
Посмотреть оригинал
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Популярные страницы