Важнейшие понятия в системе денежного обращения

Механизм международных расчетов, а также характер банковской деятельности во многом зависят от экономической ситуации внутри страны и значения критериев, ее оценивающих. Но прежде необходимо ознакомиться с международной трактовкой некоторых категорий, имеющих непосредственное отношение к характеру и степени свободы в национальной банковской системе. Это понятия «инфляция», «дефляция», «рефляция», «стагнация».

Инфляция — долговременный рост цен, уровня безработицы и сокращение объема производства, сопряженные с экономическим спадом. Инфляция проявляется, прежде всего, в денежно-финансовой сфере. Она является результатом увеличения денежной массы в обращении и объемов предполагаемого кредита при одновременном снижении предложения товаров и услуг.

Высокие темпы инфляции ведут к серьезным нарушениям не только в национальном хозяйстве и торговле, но и во внешней торговле, отражаются на состоянии платежного и торгового баланса, создавая нестабильную ситуацию в сфере ВЭД и порождая возможность для проведения валютного демпинга. Оказывая существенное воздействие на рост цен, прежде всего на импортные товары и услуги, инфляция приводит к их общему росту на внутреннем рынке, а через них — к увеличению стоимости экспортной продукции.

Кроме того, инфляция не ограничивается только чрезмерным увеличением денежной массы (бумажных денег). Она включает также депозитно-чековоую инфляцию, что подразумевает создание новых депозитов[1] вследствие финансирования коммерческими банками дефицита госбюджета.

Поэтому общая сумма циркулирующих денег равняется массе денежных банкнот и количеству бессрочных депозитов, обслуживающих так называемый безналичный оборот. В статистике МВФ, в общеэкономической и банковской статистике бессрочные депозиты и текущие счета в банках получили название «квазиденьги» (от англ, quazi-money — «почти деньги»).

В условиях инфляции национальные центральные банки могут изымать излишки денег и ограничивать кредитование путем принятия дефляционных мер.

Дефляция представляет собой определенную правительственную политику, направленную на борьбу с инфляцией, которая проявляется в резком сокращении денег в обращении на внутреннем рынке, лимитировании объемов кредита относительно предложения товаров и услуг, повышении учетных ставок (т.е. нормы процента, взимаемого центральными банками при предоставлении ссуд коммерческим банкам), уменьшении дефицита государственного бюджета, в продаже государственных ценных бумаг, ужесточении валютно-финансового внешнеторгового регулирования и в других формах.

Теоретически дефляция способствует падению общего уровня цен, а затянувшиеся ее процессы могут вызвать экономический спад и общее снижение деловой активности в сфере производства и обращения, что, в свою очередь, делает необходимым контроль над ценами, сокращение продаж и ограничение прибылей.

В периоды дефляции, в условиях снижения деловой активности и сокращения объемов производства, правительство может предпринять меры рефляционного характера: центральные банки вбрасывают деньги в обращение и облегчают условия кредитования за счет сокращения банковских резервов, снижения учетной ставки, покупки государственных ценных бумаг.

Процессы девальвации и ревальвации валюты характеризуются действиями правительства, направленными в первом случае на снижение стоимости национальной валюты (обменного курса) относительно других иностранных валют, а во втором, напротив, — на повышение обменного курса национальной валюты (см. гл. 9.4).

Говоря о валютной политике, необходимо иметь представление о процессе наполнения сферы денежного обращения, источниками которого, помимо эмиссии денег государством, являются кредиты, займы и резервы (неликвидные активы в форме кассовой наличности и депозитов).

Определенные запасы денежных средств, создаваемые банками, предназначаются для обеспечения потребностей их клиентов в наличных средствах. Остаток средств на вкладах, за вычетом резервных, может использоваться банком для предоставления займов. Таким образом, банки имеют возможность обеспечивать выпуск в обращение дополнительной денежной массы.

  • [1] Депозит (англ, deposit) — денежные средства или ценные бумаги, отданныена хранение в финансово-кредитные, таможенные, судебные или административные учреждения.
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >