Финансовое оздоровление неплатежеспособных предприятий

Финансовое оздоровление неплатежеспособных предприятий возможно на основе разработки соответствующего плана и получения финансовых ресурсов от государственных органов. Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) рекомендует типовую форму бизнес-плана финансового оздоровления и методические указания по его составлению, которыми можно руководствоваться в практической деятельности.

План финансового оздоровления (бизнес-план) должен включать следующие разделы: общая характеристика предприятия, краткие сведения по плану финансового оздоровления, анализ финансового состояния предприятия, мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективной хозяйственной деятельности, рынок и конкуренция, деятельность в области маркетинга, план производства, финансовый план.

Общая характеристика предприятия должна включать следующие сведения:

  • • полное и сокращенное наименование предприятия, код ОКПО;
  • • дата регистрации предприятия, номер регистрационного свидетельства, наименование органа, зарегистрировавшего предприятие;
  • • почтовый и юридический адрес предприятия: индекс, республика, область, автономный округ и т. д., код СОАТО;
  • • подчиненность предприятия — вышестоящий орган, код СО- ОГУ;
  • • вид деятельности (основной), код ОКОНХ;

»форма собственности, код СКФС;

• доля государства (субъекта Федерации) в капитале, в процентах;

  • • принадлежность предприятия (предприятие-монополист по Государственному реестру Российской Федерации; федеральное; местное);
  • • банковские реквизиты;
  • • адрес налоговой инспекции, контролирующей предприятие;
  • • организационная структура предприятия, дочерней компании;
  • • телефоны, факсы, Ф.И.О. лиц администрации предприятия;
  • • характеристика менеджеров, отвечающих за результаты работы предприятия (возраст, образование и квалификация, предыдущие три должности и места работы, срок работы в каждой должности, срок работы на предприятии).

Раздел «Краткие сведения по плану финансового оздоровления предприятий» должен содержать следующие сведения:

  • • срок реализации плана;
  • • сумма необходимых финансовых средств;
  • • срок погашения государственной финансовой помощи;
  • • финансовые результаты реализации плана (чистая текущая стоимость, внутренняя норма рентабельности, дисконтный (динамический) срок окупаемости проекта);
  • • агент правительства, через которого осуществляется финансирование (наименование, реквизиты).

Раздел «Анализ финансового состояния предприятия» должен содержать сведения об отчетной политике предприятия в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету и учетной политике предприятия, утвержденным Минфином РФ, сводную таблицу финансовых результатов предприятия, анализ и выводы.

Сводная таблица финансовых показателей предприятия включает коэффициенты, отражающие его платежеспособность (табл. 5.3).

Раздел «Меры по восстановлению платежеспособности предприятия и поддержке эффективной хозяйственной деятельности» так же целесообразно свести в таблицу, содержащую показатели, отраженные в табл. 5.3. В этом разделе следует провести анализ мероприятий и сформулировать выводы.

В разделе плана финансового оздоровления «Рынок и конкуренция» необходимо привести следующие сведения:

• описание отрасли и перспективы ее развития (с указанием основных групп потребителей);

«рынки, на которые «нацелен» бизнес;

  • • отличительные характеристики основных рынков и их сегментов;
  • • размеры основных рынков;

Показатели

Годи

Средний покав- тель по арасли

1

2

3

4

Коэффициенты ликвидности:

коэффициент текущей ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности Запасы/Чистые оборотные средства Текущая задолженносп/Запасы

Коэффициенты устойчивости:

общая задолженность/итог по активам текущая задолженность/итог по активам общая задолженность/остаточная стоимость основных средств текущая задолженность/остаточная стоимость основных средств Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент деловой активности Коэффициент общей оборачиваемости капитала

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Средний срок оборота дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Средний срок оборота крсдггторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости собственных средств

Коэффициенты прибыльности:

Норма балансовой прибыли

Чистая норма прибыли

Общий доход на активы

Доход на остаточную стоимость основных

средств

° возможности проникновения на рынок; ° целевые ориентиры цен и балансовой прибыли; • средства коммуникации; ° цикл покупок потенциальных потребителей; ° важнейшие тенденции и ожидаемые изменения на основных рынках; ° второстепенные рынки и их основные характеристики.

Конкуренцию в отрасли отражают в третьем разделе:

• характеристика предприятий (в частности, участие их на товарном рынке) по приведенной форме (табл. 5.4);

Таблица 5.4

Описание конкуренции в отрасли

Название »- зяйствукхцего субъекта

Объем произвол* с тв а

Поставлено Н2 рынок хозяй* ствуюшим субъектом

Общий объем поставки па pi- нок всеми хозяйствующими субъектами

Доля поставки х>- зяйствующим субъектом на рынок d °/> к общему объему поставки

1

2

3

4

S

  • • анализ и выводы;
  • • законодательные ограничения.

В разделе «Деятельность в сфере маркетинга предприятия» должны быть указаны такие сведения:

  • 1. Стратегия маркетинга:
    • • стратегия проникновения на рынок;

«стратегия роста;

  • • каналы распространения;
  • • коммуникации.
  • 2. Стратегия осуществления продаж:
    • • характеристика и анализ каналов сбыта;
    • • объем сбыта продукции по каждому каналу.
  • 3. Продукты и услуги:
    • • подробное описание продукта (услуги);
    • • жизненный цикл продукта;
    • • исследования и разработки по продукту.

Описание стратегии роста (стратегии развития) предприятия должно выполняться по следующей схеме (табл. 5.5).

Схему каналов распределения продукции в плане финансового оздоровления рекомендуется привести по форме рис. 5.1.

Для отражения в плане финансового оздоровления объемов сбыта продукции по каждому каналу рекомендуется заполнить таблицу по следующей форме (табл. 5.6).

Отражая план производства, заполняют следующие разделы: ° производственная программа предприятия;

  • • планируемый объем продукции;
  • • потребность в основных фондах;

СТРАТЕГИЯ РОСТА ПРЕДПРИЯТИЯ

Интенсивный рост

Интеграционный рост

Диверсификациои ный рост

Возможности предприятия при существующих масштабах деятельности

Возможности шггеграции с другими элементами маркетинговой системы отрасли

Возможности, открывающиеся за пределами отрасли

Глубокое внедрение на рынок

Регрессивная интеграция (заполучить во владение или поставить под жесткий контроль поставщиков)

Концентрическая диверсификация (пополнение ассортимента изделиями, похожими на товары предприятия)

Расширение границ рынка

Прогрессивная интеграция (заполучить во владение или поставить под жесткий контроль систему распределения)

Горизонтальная диверсификация (пополнение ассортимента изделиями, не похожими на товары предприятия, но интересными для существующих потребителей)

Совершенствование товара

Горизонтальная интеграция (заполучить во владение или постав»лъ под жесткий контроль предприятия-конкуренты)

Конгломератная диверсификация (существенное расширение ассортимента за счет изделий, не свойственных предприятию)

Схема каналов распределения

Рис. 5.1. Схема каналов распределения

Объем сбыта продукции предприятия прямыми продажами

п/н

Наименование

продукции

Объем сбыта, шт. (руб.)

На 01.01.02

Кварталы

I

п

ш

IV

1

2

3

4

5

6

7

  • • расчет потребности в ресурсах на производственную программу;
  • • расчет потребности в персонале и заработной плате;
  • • смета расходов и калькуляции себестоимости (сводная);
  • • потребность в дополнительных инвестициях.

Производственная программа предприятия должна отражать

производство всех видов продукции (в том числе по статье баланса «Прочая реализация») в натуральных единицах.

Планируемый объем продаж продукции описывают следующими показателями: объем выпуска всех видов продукции в натуральных единицах, цена каждой единицы продукции и объем продаж в рублях. Все эти показатели рассчитываются по годам.

Расчет потребности в основных фондах осуществляется по каждому виду в соответствии с формой табл. 5.7.

Таблица 5.7

Потребность в основных фондах

J6

n/л

Основные фонды

Годы

0-й

1-й

2-й

...

и-й

Действующие,

руб.

Общая потребность, руб.

Прирост ОСНОВНЫХ фондов, руб.

1

2

3

4

S

1.

Здания, сооружения

производственного

назначения

2.

Рабочие машины и оборудование

3.

Транспортные средства

4.

Прочие

ВСЕГО

Расчет потребности предприятия в ресурсах на производственную программу приводится в табл. 5.8.

Таблица 5.8

Расчет потребности в ресурсах на производственную программу

№ п/и

Наименога- пне ресурсов

Годы

0-й

1-й

...

п-й

Кол-во в натур, единицах

Цена

единицы

ресурсов,

руб

Стоимость,

руб.

Стоимость переходного запаса, руб.

1

2

3

4

5

6

...

1.

Сырье и материалы

2.

Покупные и комплектующие изделия

3.

Топливо

4.

Энергия

ИТОГО

Потребность в персонале определяется по следующим категориям: рабочие основного производства, рабочие вспомогательного производства, специалисты и служащие. Расчет по каждой категории работников проводится на каждый планируемый год с определением общего количества необходимого персонала.

При расчетах потребности в заработной плате определяют уровень средней заработной платы и общие затраты на оплату труда по каждой категории работников, со всеми положенными начислениями.

Смета расходов и калькуляция себестоимости (средней), состав затрат и их классификация должны соответствовать Положению о составе затрат на производство и реализацию продукции, утвержденному Правительством РФ.

Пример формы сводной сметы расходов и калькуляции себестоимости в плане финансового оздоровления приведен в табл. 5.9.

Потребность в дополнительных инвестициях, т. е. необходимый прирост основного и оборотного капитала, рассчитывается без учета прибыли от текущей производственной деятельности в соответствии с табл. 5.10.

Финансовый план оздоровления неплатежеспособных предприятий должен включать следующие разделы:

Наименование показателей

Годы

0-й

1-й

...

п-й

На единицу продукции, руб.

Всего,

руб-

1

2

3

4

...

1. Объем продаж — всего

2. Себестоимость — всего

2.1. Сырье

2.2. Материалы

2.3. Покупные и комплектующие изделия

2.4. Топливо

2.5. Электроэнергия

2.6. ФЗП рабочих

2.7. ФЗП специалистов и служащих

2.8. Начисления на ФЗП

2.9. Амортизация ОПФ

2.10. Расходы на рекламу

2.11. Представительские расходы

2.12. Расходы на обучение

2.13. Аудит, консультации

2.14. Процент за кредит

2.15. Налог на дороги

2.16. Прочие затраты

3. Внереализационные операции (сальдо)

3.1. Доход по ценным бумагам

3.2. Доход от аренды

3.3. Сальдо штрафов

3.4. Налог на имущество

3.5. Налог на землю

3.6. Налог на рекламу

3.7. Прочие доходы или расходы

4. Балансовая прибыль

5. Налоги и платежи из прибыли

5.1. Налог на прибыль

5.2. Прочие налоги

6. Чистая прибыль

° прогноз финансовых результатов;

° потребность в дополнительных инвестициях и формирование источников финансирования;

° модель дисконтированных потоков денежных средств;

° расчет коэффициента внутренней нормы прибыли;

° определение дисконтного (динамического) срока окупаемости проекта;

Потребность в дополнительных инвестициях

Наименование

показателей

Годы

Потребность в дополи» тельных инвестициях, руб.

Общая потребность в инвестициях, руб.

0-й

1-й

л-й

Прирост

Всего

1

2

3

4

  • 1. Основной капитал 1.1.Здания и сооружения производственного назначения
  • 1.2. Рабочие машины и оборудование
  • 1.3. Транспортные средства
  • 2. Оборотгалй капитал
  • 2.1. Запасы и затраты
  • 2.2. Денежные средства

ИТОГО потребность в инвестициях

в график погашения кредиторской задолженности, процентов и штрафов; • расчет точки безубыточности (порога рентабельности); • агрегированную форму прогнозного баланса.

Таблица 5.11

Прогноз финансовых результатов финансового оздоровления

Показатели

Годы

1-й

2-й

I

II

III

IV

I

II

III

IV

  • 1. Выручка от реализации
  • 1.1. Объем продаж в натуральном выра-

жении

1.2. Цена единицы продукции

2. Затраты на производство реализованной продукции

3. Результаты от реализации

4. Результаты от прочей реализации

5. Доходы и расходы от внереализационных операций

6. Балансовая прибыль

7. Платежи в бюджет го прибыли

8. Чистая прибыль (стр. 6 - стр. 7)

Прогноз финансовых результатов плана оздоровления сводят к виду табл. 5.11.

План финансового оздоровления (бизнес-план), разработанный предприятием в соответствии с Типовой формой финансового оздоровления (бизнес-планом), направляется предприятием для согласования соответствующему органу исполнительной власти субъекта РФ, соответствующему федеральному органу исполнительной власти, на который возложены координация и регулирование деятельности в данной отрасли (сфере управления), в Государственный комитет РФ по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур и Министерству финансов РФ.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >