Налогообложение доходов физических лиц по операциям купли-продажи ценных бумаг и производных финансовых инструментов

Российский фондовый рынок отличается существенной неоднородностью ценных бумаг и других финансовых инструментов. С целью создания более благоприятных условий для ценных бумаг надежных эмитентов, а также устойчивости фондового рынка при определении налоговой базы по доходам по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами различают доходы, полученные по пяти категориям операций:

  • 1) с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ;
  • 2) с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ;
  • 3) с производными финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке;
  • 4) с производными финансовыми инструментами, не обращающимися на организованном рынке;
  • 5) с другими производными финансовыми инструментами и иными инструментами, используемыми на фондовом рынке, в частности как результат деятельности форекс-дилера по операциям с валютой.

Для каждой из обозначенных категорий ценных бумаг и производных финансовых инструментов установлен специальный порядок их идентификации. Поскольку условия на фондовом рынке отличаются высоким уровнем изменчивости, общим правилом определено то, что для целей налогообложения отнесение ценных бумаг и производных финансовых инструментов к обращающимся и не обращающимся на ОРЦБ осуществляется на дату их реализации.

Специфику порядка идентификации рассмотрим на примере ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ. Для целей налогообложения к ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ, относятся:

  • 1) ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;
  • 2) инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании;
  • 3) ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах.

Дополнительным условием отнесения ценных бумаг для целей налогообложения к обращающимся на ОРЦБ выступает наличие рыночной котировки ценной бумаги. Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается:

  • 1) средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, — для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, на фондовой бирже;
  • 2) цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через такую биржу, — для ценных бумаг, допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже.

Если перечисленной информации на дату реализации ценной бумаги нет или недостаточно, то рыночной котировкой признается средневзвешенная цена (цена закрытия), сложившаяся на дату ближайших торгов. При этом учитываются цены сделок, совершенных до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.

Если перечисленные условия или хотя бы одно из них не соблюдаются, ценные бумаги считаются не обращающимися на ОРЦБ.

Налоговое законодательство определяет также порядок отнесения производных финансовых инструментов к обращающимся и не обращающимся на ОРЦБ (п. 5 ст. 214.1, п. 3 ст. 301 НК РФ).

По операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами действует достаточно сложный порядок определения налоговой базы, дифференцированный по категориям операций. Общим правилом является то, что налоговой базой по операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами признается положительный финансовый результат по совокупности соответствующих операций, исчисленный за налоговый период. Но при этом налоговая база определяется отдельно по каждой выделенной категории операций, что обеспечивается раздельным их учетом.

Финансовый результат по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами, подлежащий налогообложению, определяется как доходы от операций за вычетом расходов, отвечающих установленным в налоговом законодательстве требованиям, в том числе и по составу. По доходам по операциям с ценными бумагами с целью налогообложения могут быть установлены разные налоговые ставки. По основной ставке доходами облагаются доходы от реализации (погашения) ценных бумаг, полученные в налоговом периоде. Доходы же в виде процента (купона, дисконта), полученные в налоговом периоде по ценным бумагам, включаются в общую сумму доходов по операциям с ценными бумагами, но в том случае, если по ним не установлены иные ставки, например, как по дивидендам. Как правило, это проценты по корпоративным облигациям.

В доходы по операциям с производными финансовыми инструментами для целей налогообложения включаются прежде всего доходы от реализации производных финансовых инструментов, полученные в налоговом периоде, а также суммы полученной вариационной маржи и премии по контрактам. При этом следует выделять доходы по операциям с базисным активом производных финансовых инструментов, под которыми признаются доходы, полученные от поставки базисного актива при исполнении таких сделок.

Поэтому ответственным этапом исчисления налоговой базы для налогообложения результатов по операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами является обоснование расходов, которые подлежат вычету из расчетной суммы доходов. Общим правилом признания расходов по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами является включение в них расходов, связанных с приобретением, реализацией, хранением и погашением ценных бумаг, совершением операций с производными финансовыми инструментами, исполнением и прекращением обязательств по таким сделкам. При этом все эти расходы должны быть документально подтверждены и фактически осуществлены налогоплательщиком. К расходам относятся:

  • 1) суммы, уплачиваемые эмитенту ценных бумаг (управляющей компании паевого инвестиционного фонда) в оплату размещаемых (выдаваемых) ценных бумаг, а также суммы, уплачиваемые в соответствии с договором купли-продажи ценных бумаг, в том числе суммы купона;
  • 2) суммы уплаченной вариационной маржи и (или) премии по контрактам, а также иные периодические или разовые выплаты, предусмотренные условиями производных финансовых инструментов;
  • 3) оплата услуг, оказываемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а также биржевыми посредниками и клиринговыми центрами;
  • 4) надбавка, уплачиваемая управляющей компании паевого инвестиционного фонда при приобретении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда;
  • 5) скидка, уплачиваемая управляющей компании паевого инвестиционного фонда при погашении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда;
  • 6) расходы, возмещаемые профессиональному участнику рынка ценных бумаг, управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд;
  • 7) биржевой сбор (комиссия);
  • 8) оплата услуг лиц, осуществляющих ведение реестра;
  • 9) суммы процентов, уплаченные налогоплательщиком по кредитам и займам, полученным для совершения сделок с ценными бумагами, в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей на дату выплаты процентов ставки рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,1 раза, — для кредитов и займов, выраженных в рублях, и исходя из 9 % — для кредитов и займов, выраженных в иностранной валюте;
  • 10) другие расходы, непосредственно связанные с операциями с ценными бумагами, с производными финансовыми инструментами, а также расходы, связанные с оказанием услуг профессиональными участниками рынка ценных бумаг, управляющими компаниями, осуществляющими доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, в рамках их профессиональной деятельности.

Финансовый результат определяется по окончании налогового периода по каждой операции и по каждой из разновидностей операций, т. е. отдельно по операциям с ценными бумагами или по операциям с производными финансовыми инструментами, обращающимися или не обращающимися на организованном рынке. Поэтому в случае, когда расходы не могут быть непосредственно отнесены на уменьшение дохода по указанным категориям и операциям, они распределяются пропорционально доле каждого вида дохода и уже в расчетной величине учитываются при определении финансового результата, подлежащего налогообложению. Если в налоговом периоде отсутствуют доходы по операциям с ценными бумагами, то расходы принимаются в том налоговом периоде, в котором признаются доходы.

Отрицательный финансовый результат, полученный в налоговом периоде по отдельным операциям с ценными бумагами, производными финансовыми инструментами, уменьшает финансовый результат, полученный в налоговом периоде по совокупности соответствующих операций. При этом по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, сумма отрицательного финансового результата определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.

Изменчивость ситуации и риски на фондовом рынке предопределяет и установление в налоговом законодательстве определенных допущений. Так, финансовый результат, полученный по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, но которые на момент их приобретения относились к ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ, разрешается уменьшить на сумму отрицательного финансового результата, полученного по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ.

Отрицательный финансовый результат по каждой из обозначенных категорий операций признается убытком. В современном законодательстве о налогах и сборах для физических лиц действует правило учета убытков по операциям с ценными бумагами и по операциям с производными финансовыми инструментами. На убытки распространили право налоговых вычетов из налоговой базы по НДФЛ (ст. 220.1 НК РФ). Налоговым вычетом налогоплательщик может воспользоваться по убыткам от операций с ценными бумагами, но только обращающимися на ОРЦБ, а также с производными финансовыми инструментами, обращающимися на ОРЦБ. Таким образом государство ограничивает свои риски от убытков по ценным бумагам неорганизованного фондового рынка.

Налоговым вычетам подлежат убытки, полученные в предыдущих налоговых периодах. При этом вычет предоставляется в пределах финансового результата, полученного по таким операциям. Период действия права на вычет убытка составляет 10 лет по каждому периоду, в котором получен убыток, начиная с того, в котором убыток учитывается. При этом убытки учитываются в той очередности, в которой они имели место, т. е. пока не будет «погашен» один, второй не включается в рассчитываемую налоговую базу.

Налоговый вычет по операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами предоставляется при подаче налоговой декларации налогоплательщиком в налоговые органы по окончании года. Для подтверждения права на налоговый вычет и проверки правильности его исчисления необходимо приложить документы, по которым можно исчислить не только общий объем убытка, но и увидеть динамику его погашения в предыдущие налоговые периоды. Поэтому налогоплательщик обязан хранить документы, подтверждающие объем понесенного убытка, в течение всего срока, когда он уменьшает налоговую базу текущего налогового периода на суммы ранее полученных убытков.

В случае если организацией-эмитентом был осуществлен обмен (конвертация) акций, при реализации акций, полученных налогоплательщиком в результате обмена (конвертации), в качестве документально подтвержденных расходов налогоплательщика признаются расходы по приобретению акций, которыми владел налогоплательщик до их обмена (конвертации).

При реализации акций (долей, паев), полученных налогоплательщиком при реорганизации организаций, расходами на их приобретение признается стоимость, определяемая по специальному расчету (п. 4—6 ст. 277 НК РФ). Налогоплательщик должен документально подтвердить расходы, понесенные им при приобретении акций (долей, паев) реорганизуемых организаций.

Налоговой базой по операциям с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами признается положительный финансовый результат по совокупности соответствующих операций, исчисленный за налоговый период. Он определяется отдельно по каждой выделенной категории операций. При этом для каждого случая установлен дифференцированный подход к включению в налоговую базу полученного убытка.

Так, сумма убытка по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, полученного по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям с производными финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке, базисным активом которых являются ценные бумаги, фондовые индексы.

Сумма же убытка по операциям с производными финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке, базисным активом которых являются ценные бумаги, фондовые индексы, полученного по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, после уменьшения налоговой базы по операциям с производными финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке, уменьшает налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ.

Если в налоговом периоде налогоплательщиком получен убыток по совокупности операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, и убыток по совокупности операций с производными финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке, такие убытки учитываются раздельно (п. 16 ст. 214 и ст. 220.1 НК РФ).

Налогоплательщики, получившие убытки в предыдущих налоговых периодах по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, от операций с производными финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке, вправе уменьшить налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, по операциям с производными финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке, соответственно в текущем налоговом периоде на всю сумму полученного ими убытка или на часть этой суммы (перенести убыток на будущие периоды) (ст. 220.1 НК РФ).

Суммы убытка, полученные по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, перенесенные на будущие периоды, уменьшают налоговую базу соответствующих налоговых периодов по таким операциям. Аналогичный порядок установлен и по суммам убытка, полученным по операциям с производными финансовыми инструментами, обращающимися на организованном рынке.

Не допускается перенос на будущие периоды убытков, полученных по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, и по операциям с производными финансовыми инструментами, не обращающимися на организованном рынке.

Налогоплательщик вправе осуществлять перенос убытка на будущие периоды в течение 10 лет, следующих за тем налоговым периодом, в котором получен этот убыток.

Налогоплательщик вправе перенести на текущий налоговый период сумму полученных в предыдущих налоговых периодах убытков. При этом убыток, не перенесенный на ближайший следующий год, может быть перенесен полностью или частично на следующий год из последующих девяти лет с учетом положений п. 16 ст. 214.1 НК РФ.

Если налогоплательщик понес убытки более чем в одном налоговом периоде, перенос таких убытков на будущие периоды производится в той очередности, в которой они понесены.

Налогоплательщик обязан хранить документы, подтверждающие объем понесенного убытка, в течение всего срока, когда он уменьшает налоговую базу текущего налогового периода на суммы ранее полученных убытков.

 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >