Средства и инструменты страховочного механизма банков и проблема безответственности

Учитывая важнейшую особую роль, которую банки играют в рыночной экономике, правительства обычно обеспечивают для банков определенную страховочную систему, которая действует гораздо надежнее в сравнении с защитой других звеньев финансовой системы или других участников экономики. Как показывает опыт, создание такой страховочной системы порождает проблему безответственности, т.е. провоцирует чрезмерно рискованное поведение банков в связи с тем, что их руководители перестают опасаться возможности банкротства. По-видимому, необходимо усовершенствовать соответствующий инструментарий, обеспечить наиболее оптимальное сочетание страховочных элементов с разумными принципами регулирования для сведения к минимуму риска безответственного поведения банковских менеджеров.

Основная цель банковской страховочной системы заключается в предотвращении или смягчении последствий всеобщего "набега" на банки, который может вынудить не только слабые, но и сильные банки закрыться, сократить предложение денег и выдачу кредитов и вызвать экономический спад. Однако "набеги" являются примером "стадного" поведения в экономике, и одна из причин, по которой "стадный" инстинкт обнаруживается среди вкладчиков и приводит к распространению паники от слабых банков к сильным, заключается в том, что населению, и прежде всего мелким вкладчикам, нелегко оценить степень рискованности баланса банка. Эта неопределенность делает банки уязвимыми в условиях паники. В разгар паники даже платежеспособный банк может оказаться не в состоянии мобилизовать достаточную наличность от продажи активов "в пожарном порядке" для удовлетворения требований вкладчиков.

Поучителен опыт того, как Федеральный резервный банк Нью-Йорка попытался разрешить назревавший кризис ликвидности в хедж-фонде Long-Term Capital Management (LTKM). Этот хедж-фонд позаимствовал колоссальные суммы (125 млрд долл.) у многих крупных банков и "потерял" их. Если бы каждый из кредиторов LTKM попытался в индивидуальном порядке взыскать свои деньги, фирма обязательно обанкротилась бы, произошел бы серьезный сбой на финансовых рынках, на которых проводил операции LTKM. Большинство банков понесли бы крупные убытки, и не только по своим ссудам, переданным LTKM, но и по своим операциям на тех же самых рынках, где действовал LTKM. В этих условиях Федеральный резервный банк Нью-Йорка осуществил скоординированное вливание крупного банковского кредита (убытки были возложены на акционеров LTKM), и фирма начала выправлять свое сложное финансовое положение, сопряженное, в частности, с высоким уровнем заемных средств (общие привлеченные средства — свыше 1 трлн долл.)• Другими словами, Федеральный резервный банк Нью-Йорка непосредственно стал управлять ситуацией, принуждая к участию крупнейшее хедж-учреждение, оказавшееся в кризисном положении из-за своих предельно рискованных операций. Данная операция увенчалась успехом. Однако в условиях мирового финансового экономического потрясения, развернувшегося в 2008 г., аналогичные меры ФРС оказались недостаточными. К тому же политика дерегулирования, которую проводили Алан Гринспен и Бен Бернанке, основательно подорвала возможности влияния ФРС на банки Америки.

Рассмотрим, каковы международные банки по своим количественным характеристикам (табл. 14.1).

Таблица 14.1.50 глобальных финансовых учреждений (ТНК): активы, занятость, индекс транснационализации, 2010 г.

Показатель глобального индекса

Финансовые ТНК

Страна

Активы, всего*, млрд долл.

Число

занятых,

всего

Общее число представительств

Аффинированные банки за рубежом

Индекс транснационализации 1.1**

Количество стран, где действует организация

1

73,9

Citygroup Inc

США

1 913 902

260 000

935

664

71,5

77

2

68,8

BNP Paribas

Франция

2 670 738

205 348

967

694

71,8

66

3

66,7

HSBC Holdings PLC

Англия

2 454 689

302 327

1059

747

70,5

63

4

64,0

Allianz SE

Германия

835 301

151338

685

540

78,8

52

5

63,0

Societe Generale

Франция

1 513 127

160 704

482

319

66,2

60

6

62,3

USB AG

Швейцария

1 410 480

64 617

493

479

97,2

40

7

61,5

Assicurazioni

Италия

564 633

85 368

433

364

84,1

45

8

61,0

Deutsche Bank AG

Германия

2 547 065

102 062

751

571

76,0

49

9

60,2

Unicredit spa

Италия

1 242 353

162 009

1090

1012

92,8

39

10

58,8

Axa

Франция

977 927

102 957

801

692

86,4

40

11

54,0

Credit Suisse Group AG

Швейцария

1 105 049

50 100

284

244

85,9

34

12

52,3

Credit Agricole Spa

Франция

2 280 053

87 520

436

259

59,4

46

13

51,2

Banco SantanderSPA

Испания

1 627 311

178 869

528

407

77,1

34

14

51,1

Swiss Reinsuarance Company

Швейцария

228 403

10 362

160

155

96,9

27

15

50,9

ING Groep NV

Нидерланды

1 784 390

107 106

956

539

56,4

46

16

49,4

Dexia

Бельгия

757 498

27148

247

201

81,4

30

17

49,0

Morgan Stanley

США

807 698

62 542

244

183

75,0

32

18

47,9

The Bank Of Nova Scotia

Канада

517 599

70 772

139

118

84,9

27

19

47,0

Muenchener Rueckversicherung AG

Германия

315 916

46 915

520

261

50,2

44

20

46,1

BPCE/Natixis

Франция

1 401 348

46 259

347

189

54,5

39

21

45,9

Standard Chartered PLC

Англия

516 542

85 231

146

88

60,3

35

22

45,4

Nomura Holdings Inc

Япония

442 992

27 215

125

99

79,2

26

23

43,9

The Royal Bank Of Canada

Канада

713 716

72 126

186

163

87,6

22

24

43,7

KBC Group NV

Бельгия

428 812

52 949

384

271

70,6

27

25

43,5

Zurich Financial Services

Швейцария

375 661

54934

283

282

99,6

19

26

42,0

Barclays PLC

Англия

2 322 506

147 500

733

259

35,3

50

27

41,5

American Infemational Group Inc

США

683 443

63 000

445

174

39,1

44

28

41,1

Old Mutual PLC

Англия

301 767

55 730

279

181

64,9

26

29

40,4

Bank of America Corporation

США

2 264 909

288 000

551

225

40,8

40

30

40,4

Mitsubishi UFJ Financial Group

Япония

2 184 364

84 266

121

76

62,8

26

31

40,3

The Goldman Sachs Group lnco(j>orated

США

911 332

35 700

226

141

62,4

26

32

39,8

Royal Bank Of Scotland Group PLC

Англия

2 266 270

148 500

984

432

43,9

36

33

38,4

Skandinaviska Enskilda Banken AB

Швеция

324 137

19 125

149

110

73,8

20

34

38,2

JPMorgan Chase & Company

США

2 117 605

239 831

887

370

41,7

35

35

37,8

QBE Insurance Group Ltd

Австралия

42 188

45 341

97

73

75,3

19

36

37,6

Aviva PLC

Англия

577 034

366

192

52,5

27

37

37,5

Nordea Bank AB

Швеция

776 349

33 809

176

165

93,8

15

38

37,4

BBV Argentaria SA

Испания

738 790

106 976

233

142

60,9

23

39

35,9

Commerzbank AG

Германия

1 008196

50 489

379

203

53,6

24

40

35,1

SCOR Se

Франция

38 390

1822

39

32

82,1

15

41

34,8

Prudential PLC

Англия

406 623

25 992

250

126

50,4

24

42

33,0

Manulife Financial Соф,

Канада

420 124

72

56

77,8

14

43

32,5

Bertishire Hathaway Inc

США

372 229

260 000

749

239

31,9

33

44

31,4

Bank Of New York Mellon Corp,

США

247 259

48 000

255

126

49,4

20

45

31,3

Aegon NV

Нидерланды

444 156

27 474

363

198

54,5

18

46

28,9

Intesa Sanpaolo spa

Италия

880 495

102 501

292

106

36,3

23

47

27,8

Tokio Marine Holdings Inc,

Япония

184 780

29 578

87

56

64,4

12

48

27,3

Mizuho Financial Group Inc

Япония

1 672 234

57 014

90

42

46,7

16

49

27,1

DZ Bank AG

Германия

512 538

26 800

305

93

30,5

24

50

26,9

Sumitomo Mitsui Financial Group

Япония

1 318 060

57 888

222

70

31,5

23

* Данные по активам и безработице взяты в долларовой валюте на 2010 г.

** Индекс интернационализации I.I рассчитывается как сумма аффилированных банков к числу филиалов.

Источник: UNCTAD. World Investment Report 2012. New York ; Geneva, 2012.

В списке 50 самых крупных транснациональных банков: восемь американских, семь английских, шесть французских, пять германских, четыре швейцарских, три итальянских, два испанских, два нидерландских, три канадских, пять японских, по одному банку в Бельгии, Швеции и Австралии. Японские банки перестали быть самой многочисленной группой в составе 50 гигантов (в отличие от 1990-х гг.), а самая крупная японская финансово-банковская группа Nomura Holdings занимает только 22-ю позицию среди 50 ТНБ.

Данные, содержащиеся в табл. 14.1, свидетельствуют об огромной финансовой мощи всех банков, представленных в ней. Американский банк-гигант Citigroup Inc., находящийся на первой строке, имеет активы почти 2 трлн долл., число занятых — 260 тыс. человек, 935 аффилированных банковских комиссий, из них 664 —зарубежные, они действуют в 77 странах мира. Занимающий 50-е место в таблице японский банк Sumitomo Mitsui Financial Group контролирует активы в 1,3 трлн долл., в нем заняты более 57,8 тыс. человек, имеет 222 аффилированных компаний, из них 70 работают в 23 странах мира. Французский банк-гигант BNP Paribas (вторая строчка), контролирует 2,6 трлн долл. активов, в нем занято 205 тыс. человек, число аффилированных компаний 967, в том числе иностранных 694 в 16 странах и т.д. Однако американские банки, безусловно, доминируют в современном банковском мире (табл. 14.2).

Таблица 14.2 . 25 крупнейших банков США

Банк

Совокупные активы, млрд долл.

Банк

Совокупные активы, млрд долл.

1

Bank of America

2276

26

Unionbancal Corporation

80,64

2

JP Morgan Chase & Co

2198

27

Harris Financial Corp

73,98

3

Citigroup Inc.

1948

28

Bancwest Corporation

73,46

4

Wells Fargo & Company

1245

29

В & T Bank Corporation

67,88

5

Goldman Sachs group Inc.

933,5

30

Biscover Financial Services

64,69

6

Morgan Stanley

836,2

31

Bbva USA Bancshares Inc.

63,65

7

Metlife Inc.

751,3

32

Comerica Incorporated

55,24

8

Taunus Corporation

396,7

33

Huntington Bancshares Incorporated

52,95

9

HSBC North America Holdings Inc.

369,5

34

City Group Inc.

50,85

10

U.S. Bancorp

311,5

35

Zions Bancorporation

50,81

11

Bank of New York Mellon Corporation

266,5

36

Marshall & Ilsley Corporation

49,68

12

Pnc Financial Services Group Inc.

259,5

37

Utrecht-America Holdings Inc.

44,39

13

Capital One Financial Corporation

199,3

38

New York Community Bancorp Inc.

41,05

14

Td Bank US Holding Company

184,2

39

Popular Inc.

38,74

15

Ally Financial Inc.

173,7

40

Synovus Financial Corporation

28,69

16

Suntrust Banks, Inc.

170,8

41

First Horizon National Corporation

24,44

17

State Street Corporation

170,2

42

Bok Financial Corporation

23,72

18

Bb & T Corporation

157,0

43

City National Corporation

21,64

19

American Express Company

142,9

44

Associated Banc Corporation

21,47

20

Citizens Financial Group Inc.

132,0

45

First Niagara Financial Group Inc.

21,47

21

Regions Financial Corporation

131,8

46

First Citizens Bancshares Inc.

21,17

22

Fifth Third Bancorp

110,5

47

East West Bancorp Inc.

21,15

23

Northern Trust Corporation

92,68

48

Commerce Bancshares Inc.

19,03

24

Keycorp (1068025)

90,31

49

TCF Financial Corporation

18,73

25

RBC USA Holdco Corporation

85,40

50

Webster Financial Corporation

17,97

Источник: UNCTAD. World Investment Report 2012. New York; Geneva, 2012.

Американские транснациональные банки воздействуют на национальные и мировой финансовый рынки, поскольку имеют существенную долю во всех операциях, используя действующие инструменты и механизмы. Они оказывают огромное влияние на международное движение финансовых ресурсов, да и в целом на "финансовый пульс" в мировой экономике и отдельных стран.

С 1956 по 2012 г. в мировой банковской системе произошли радикальные изменения в структуре и конкуренции. Эти изменения привели к следующим последствиям.

Первое. Банки США занимали доминирующие позиции в два послевоенных десятилетия, но начиная с конца 1960-х гг. ситуация быстро изменилась в пользу японских и европейских банков. Например, в 1956 г. пять из десяти крупнейших банков мира были американскими, а из 100 крупнейших банков американскими были 44 банка, но уже в 1989 г. в первой десятке не было ни одного американского банка, а из 100 крупнейших банков только семь были американскими. К 1991 г. в этой сотне осталось лишь пять банков США. В 1956—1991 гг. доля американских банков в депозитах среди сотни крупнейших банков снизилась 52,4 до 2,9%. Американский банковский капитал явно ослабел под натиском японских и европейских банков.

Второе. Данные табл. 14.1,14.2 отражают изменившуюся значимость банков других стран мира. Представительство японских банков среди 50 крупнейших банков мира снизилось с 1981 г. с 20 до 5; в тот же самый период доля японских банков в депозитах среди 100 крупнейших банков снизилась с 44,6 до 9%. Одновременно возросли позиции крупных банков Великобритании (7) Франции (6), Германии (5), Швейцарии (4), Италии (3), а также Испании, Швеции, Нидерландов, Бельгии.

Третье. Исчезло четкое представительство банков узкой группы стран среди крупнейших банков мира. Банки самых разных стран теперь входят и в первые 50 банков, и в первую сотню, и т.д. Такие тенденция отражает повысившийся уровень финансового развития в этих странах, а в некоторых случаях и изменения в структуре банковской системы, ставшие результатом слияний и поглощений компаний, и более сложных процессов, происходивших в мировой экономике и международных финансах. Если рассмотреть вопрос с позиций региональной концентрации крупнейших банков, следует отметить, что огромной мощью обладают банки Азии, Дальнего Востока и Тихоокеанского региона (табл. 14.3).

Таблица 14.3. 50 крупнейших банков Азии

Банк

Активы,

млрд

долл.

Банк

Активы,

млрд

долл.

1

Mitsubishi UFJ Financial Group (Япония)

1999,58

26

Oversea-Chinese Banking Corp. (OCBC Group) (Сингапур)

138,35

2

Mizuho Financial Group (Япония)

1538,94

27

United Overseas Bank (Сингапур)

132,10

3

ICBC (Китай)

1428,46

28

Hana Financial Group (Южная Корея)

125,27

4

Sumitomo Mitsui Financial Group (Япония)

1202,59

29

Bank of Yokohama (Япония)

121,16

5

China Construction Bank (Китай)

1106,20

30

Shinsei Bank (Япония)

120,75

6

Bank of China (Китай)

1016,31

31

Fukuoka Financial Group (Япония)

118,10

7

National Australia Bank (Австралия)

574,41

32

Industrial Bank of Korea (Южная Корея)

114,63

8

Westpac Banking Group

519,03

33

HuaXiaBank (Китай)

107,11

9

Commonwealth Bank (Австралия)

500,2

34

Chiba Bank (Япония)

100,98

10

ANZ Banking (Австралия)

420,52

35

Hokuhoku Finl Group (Япония)

99,58

11

Resona Holdings (Япония)

400,47

36

Icici Bank (Индия)

94,64

12

Bank of Communications (Китай)

392,83

37

Shizuoka Bank (Япония)

92,09

13

State Bank of India Group (Индия)

256,79

38

Maybank (Малайзия)

87,98

14

Wood Financial Group (Южная Корея)

230,52

39

(Isbank) (Турция)

86,34

15

China Merchants Bank (Китай)

230,0

40

Korea Exchange Bank (Южная Корея)

85,18

16

Banking (Япония)

213,85

41

Bank Leumi le-lsrael (Израиль)

81,82

17

KB Financial Group (Южная Корея)

212,4

42

Bank Hapoalim (Израиль)

80,97

18

Shinhan Financial Group (Южная Корея)

208,99

43

Yamaguchi Financial Group (Япония)

78,07

19

Shanghai Pudong Development Bank (Китай)

191,50

44

Garanti Bankasi (Турция)

77,02

20

DBS Group (Сингапур)

184,12

45

Emirates NBD (ОАЭ)

76,66

21

China Citic Bank (Китай)

173,84

46

Taiwan Cooperative Bank (Тайвань)

76,39

22

China Minsheng Bank (Китай)

154,37

47

Joyo Bank (Япония)

74,48

23

Chuo Mitsui Trust Group (Япония)

150,79

48

Sapporo Hokuyo (Япония)

72,44

24

Industrial Bank China (Китай)

149,33

49

Nishi-Nippon City Bank (Япония)

72,21

25

BOC Hong Kong (Hong Kong/Китай)

148,01

50

Taishin Financial Holding (Тайвань)

70,94

Источник: Forbes Global, April 2011. The Banker, London, 2011.

Как следует из табл. 14.3, среди 50 азиатских банков японские — абсолютные лидеры. За ними следуют китайские, австралийские, корейские и банки других азиатских стран.

Огромная финансовая мощь сконцентрирована в старой Европе — Великобритании, Германии, Франции, Италии, Испании и других странах, и прежде всего в их банках. Некоторые из этих банков представлены в табл. 14.1, данные которой мы анализировали. Более подробные сведения о крупнейших европейских банках представлены в гл. 6. Однако и сравнительно небольшие европейские страны имеют крупные банки, играющие важную роль в международной кредитной деятельности. Типичными примерами являются банки Швейцарии, Люксембурга, Австрии и ряда других малых стран Европы. О банках малых стран Европы речь пойдет далее.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >