ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ И ФИНАНСОВОБЮДЖЕТНАЯ СИСТЕМЫ ГОСУДАРСТВА

  • 9.1. Современные деньги и их обращение. Денежная масса. Денежные агрегаты
  • 9.2. Инфляция. Инфляционные процессы
  • 9.3. Денежный рынок. Кредит и процентная ставка
  • 9.4. Банки. Банковская система. Государственная денежно-кредитная политика
  • 9.5. Финансы и их функции. Государственная финансовая система
  • 9.6. Бюджетная система государства. Налоги и налоговая система
  • 9.7. Бюджетно-налоговая политика государства. Кривая Лаффера

В предыдущем разделе мы рассмотрели содержание государственного регулирования экономики, его методы и инструменты. Среди экономических методов государственного воздействия на экономику, которым в современных условиях отдается предпочтение, важнейшее место занимают денежно-кредитная и финансово-бюджетная политика. Именно эти инструменты госрегулирования признаются сторонниками минимального вмешательства государства в экономические отношения, в частности, монетаристами.

Основные функции денег и вопросы становления денежного обращения мы уже рассматривали в разделе 5, когда говорили о становлении рынка и его механизмов. Сейчас же проговорим о современных деньгах, денежном рынке, а также о механизмах функционирования государственной финансовой системы, включая бюджетно-налоговые отношения. Финансы являются важным звеном хозяйственного механизма в современной экономике. От того, насколько эффективны финансовые отношения, зависит успех проводимых рыночных преобразований и эффективность функционирования всей социально-экономической сферы.

Современные деньги и их обращение. Денежная масса. Денежные агрегаты

Современные деньги являются кредитно-бумажными. В отличие от полноценных (способных продаваться и покупаться как обычный товар, что, например, относится к золоту), они являются неполноценными, не имеют внутренней ценности.

Бумажные деньги представляют собой денежные знаки (номинальные знаки стоимости), наделяемые принудительным курсом, государственные ценные бумаги. Как правило, они не размены на драгоценные металлы. Выпускаются государством в целях покрытия дефицита госбюджета.

Кредитные деньги — бумажные знаки стоимости, возникающие на основе кредитных отношений. В основном кредитные деньги представлены средствами на различных банковских счетах. Различают 3 основных вида кредитных денег: вексель, банкнота и чек.

Вексель — письменное долговое обязательство, имеющее строго установленную форму. Вексель дает его владельцу (то есть векселедержателю) бесспорное право по истечении определенного срока потребовать от должника (векселедателя) уплаты обозначенной денежной суммы.

Банкнота — бессрочное долговое обязательство, обеспечиваемое гарантией Центрального банка. С одной стороны, банкноты по характеру эмиссии приближены к бумажным деньгам, так как наделяются принудительным государственным курсом. С другой стороны, банкноты сохраняют свою кредитную основу, поскольку они выпускаются в обращение в порядке банковского кредитования.

Чек — письменный приказ владельца текущего счета в банке перевести на текущий счет другому лицу или же уплатить наличными определенную денежную сумму. В основе чекового обращения лежит банкнотное обеспечение. Чек — средство получения наличных денег со счета в банке; средство обращения; средство платежа за товары и при погашении долгов.

Развитие чекового оборота привело к появлению банковских карточек. Банковская карта — это именной денежный документ, выпускаемый банком, удостоверяющий личность владельца карты в банке и дающий право приобретать товары и услуги без оплаты наличностью.

Банковские карты являются разновидностью электронных денег, которые представляют собой стоимость, хранящуюся на электронных устройствах. Электронные деньги принимаются как средство платежа не только их эмитентом, но и иными субъектами. Именно электронные деньги сегодня опосредуют большую часть межбанковских операций.

Денежное обращение в любой стране — это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в национальной экономике. Денежное обращение включает наличную и безналичную формы.

Наличное денежное обращение представляет собой движение наличных денег в виде банкнот, разменных монет и бумажных денег (государственных ценных бумаг).

Безналичное обращение — движение денег безналичного оборота, то есть депозитов на клиентских счетах в банках.

Форма организации денежного обращения в стране, которая сложилась исторически и в данный момент закреплена национальным законодательством, называется денежной системой. Современная денежная система включает следующие элементы: национальную денежную единицу (валюту), эмиссионную систему, виды денег, кредитный аппарат, способы организации денежного обращения на общегосударственном уровне. Главную роль в денежной системе в любой стране мира играет Центральный (национальный) банк.

Безналичное обращение в настоящее время доминирует, обусловливая все в большей степени дематериализацию денежного обращения. На долю банкнот и разменной монеты приходится около 10 % всех денег в обращении, а в США, например, лишь 1 %. Это происходит из-за сокращения издержек обращения; ускорения оборота денег; простоты и удобство безналичных расчетов. Путем безналичного расчета производятся расчеты между предприятиями и организациями, между организациями и их вышестоящими органами, с финансово-кредитной системой.

В настоящее время сокращается сфера применения наличных денег для расчетов с населением. Деньги постоянно переходят из безналичного обращения в наличное (и обратно) — между этими сферами тесная взаимосвязь.

Организует налично-денежное обращение Центральный банк России. Официальная валюта, денежная единица нашей страны — рубль. На территории России введение иных денежных единиц, как и выпуск денежных суррогатов, запрещены. Соотношение между рублем и золотом официально не устанавливают. Функции эмиссии денег, организации их обращения на территории РФ, их изъятие осуществляются исключительно ЦБ России. Банкноты и монеты Банка России выступают единственно возможным законным средством платежа на территории РФ. Подделка денег, их незаконная эмиссия преследуются по закону. Банкноты и монеты обеспечиваются всеми активами ЦБ России.

Суммарный объем платежей, осуществляемый наличными деньгами за определенный период времени, представляет собой величину налично-денежного оборота. В него включают выдачу наличных денег из банковских касс, получение денег ими, оборот наличности через Почту России, выплаты населению из касс предприятий, платежи населения предприятиям и учреждениям, денежный оборот в наличной форме между гражданами.

Определение оптимального количества денег, необходимого для эффективного функционирования национальной экономики, интересует ученых уже давно. Для опосредования торговых операций деньги нужны в определенном количестве. Суммарная ценность обращающихся в стране товаров требует определенного количества денег, и выпускать больше денег в обращение нет необходимости. В денежном обращении должно быть определенное количество денег (денежная масса), опосредующее товарный обмен при переходе продукции из рук продавцов к покупателям. Также имеется некоторое количество денег, не участвующих в данный момент в денежном обороте, но являющихся законным платежным средством (средства фирм на расчетных счетах, деньги населения на счетах в банках). В связи с этим, масса фактически обращающихся денег всегда будет несколько меньше, чем количество находящихся в обращении денег.

Важным объектом регулирования ЦБ России является денежная масса в обращении. При эмиссии денег следует учитывать закон денежного обращения, выражаемый в макроэкономике с помощью формулы Фишера (формула 9.1)[1]:

где М — денежная масса; V — скорость оборота денежной массы; Р — уровень цен на товары; Q — количество обращающихся товаров в экономике.

Из этой формулы следует, что М = Р * Q / V, то есть количество денег в обращении равно произведению товарных цен на товарную массу, деленному на скорость оборота денег. Это определяет величину спроса на деньги. Количество денег, необходимых для обеспечения товарного обращения, зависит, в первую очередь, от суммы цен товаров, подлежащих реализации в течение определенного периода. Чем больше товаров, тем больше необходимо денежных единиц для их реализации.

Денежная масса конкретизируется с помощью денежных агрегатов. Это группировки разных элементов денежной массы по степени ликвидности[2], включающие как реальные, так и потенциальные денежные средства, которые можно использовать в обслуживании товарного оборота. В РФ применяются следующие денежные агрегаты:

  • — Мо — наличные деньги в обращении;
  • — Ml = Мо + средства предприятий на расчетных, текущих и специальных счетах в банках + депозиты населения до востребования + средства страховых компаний;
  • — М2 = Ml + срочные депозиты населения;
  • — М3 = М2 + сертификаты и облигации государственных займов (бумажные деньги).

В некоторых странах используют также агрегат М4, включающий некоторые ценные бумаги (казначейские векселя, сберегательные облигации и др.) со сроком погашения до 1,5 г. В США такой агрегат обозначается буквой L. В ряде стран используют агрегаты М5 и т. д.

Как известно, для денег характерен процесс их обесценивания, который проявляется в инфляции. Остановимся на изучении инфляционных процессах подробнее в следующем вопросе.

  • [1] Ирвинг Фишер (англ. Irving Fisher, 1867—1947 гг.) — американский экономист,представитель неоклассического направления в экономической науке.
  • [2] Ликвидность денежных средств означает возможность их использования для погашения долговых обязательств, их подвижность (а также возможность быстро и безпотерь превращаться в наличность).
 
Посмотреть оригинал
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ   ОРИГИНАЛ     След >