Отдельные неимущественные права акционера

Центральным в системе акционерных прав неимущественного характера является право на участие в управлении компанией, реализуемое через высший орган управления – общее собрание акционеров. Общепринятым является разложение данного права на отдельные составляющие (правомочия), к числу которых следует отнести:

1) право участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса (п. 2 ст. 31, п. 1, 4, 5 ст. 32, ст. 57 Закона об АО), благодаря чему акционер участвует в формировании воли юридического лица. Данное право принадлежит всем акционерам – владельцам голосующих акций (понятие которых обстоятельно затрагивалось в 6.2.1 учебника) вне зависимости от их количества;

В свое время на практике получило распространение запрещение по решению суда проведения общих собраний акционеров при рассмотрении дел об обжаловании решений органов управления акционерного общества. Пленум ВС РФ оценил такую практику как незаконную, дав разъяснение о том, что суд не вправе запрещать проведение общего собрания, поскольку это нарушает право акционеров, не обжалующих решение органов управления, на участие в собрании (постановление от 10.10.2001 № 12 "О вопросе, возникшем при применении Федерального закона “Об акционерных обществах”"); тем самым высшая судебная инстанция подтвердила безусловную значимость (ценность) данного права. Аналогичная позиция была занята и Пленумом ВАС РФ, указавшим, что суд не может в порядке принятия обеспечительных мер запрещать акционерному обществу, его органам или акционерам проводить общее собрание, а равно принимать обеспечительные меры, фактически означающие такой запрет (запрет созывать собрание, рассылать бюллетени для голосования, подводить итоги голосования и т.п.) (см. постановление от 09.07.2003 № 11 "О практике рассмотрения арбитражными судами заявлений о принятии обеспечительных мер, связанных с запретом проводить общие собрания акционеров"). Сказанное отнюдь не означает невозможности введения судом запрета голосования в отношении конкретных лиц при наличии к тому оснований, а также запрета органам юридического лица на принятие решений по отдельным вопросам, если эти вопросы относятся к предмету спора или непосредственно с ним связаны (см. ст. 225.6 АПК РФ, закрепляющую правила принятия арбитражным судом обеспечительных мер по корпоративным спорам).

  • 2) право участвовать в формировании повестки дня общего собрания акционеров, заключающееся в возможности акционера:
    • – вносить неограниченное количество вопросов в повестку дня годового собрания;
    • – выдвигать кандидатов в совет директоров (наблюдательный совет), избираемый на годовом или внеочередном собрании, а равно кандидатов в коллегиальный исполнительный орган, ревизионную комиссию (ревизоры) и счетную комиссию, кандидата на должность единоличного исполнительного органа, избираемых на годовом собрании.

Рассматриваемое право могут осуществить лишь акционеры (акционер), являющиеся в совокупности владельцами не менее чем 2% голосующих акций (см. п. 1, 2 ст. 53 Закона об АО);

3) право требовать созыва внеочередного общего собрания для решения вопросов, не терпящих, по мнению инициатора созыва, отлагательства. Субъектом названного права могут быть лишь акционеры (акционер), владеющие не менее чем 10% голосующих акций на дату предъявления требования о созыве (п. 1 ст. 55 Закона об АО).

Исходя из значимости последнего правомочия, в судебной практике обоснованно сформировалась позиция, в соответствии с которой "при введении судом ограничений на осуществление акционером каких-либо из прав, удостоверенных арестованными акциями, не мог быть установлен запрет на созыв общего собрания акционеров, так как подобная мера препятствовала бы осуществлению деятельности высшего органа управления акционерного общества" (п. 1 Обзора практики принятия арбитражными судами мер по обеспечению исков по спорам, связанным с обращением ценных бумаг (информационное письмо Президиума ВАС РФ от 24.07.2003 № 72)).

Более обстоятельному рассмотрению право на участие в управлении подвергнется при освещении организации работы общего собрания акционеров (см. гл. 15 учебника).

Следующим неотъемлемым неимущественным правом акционеров выступает право на информацию, которое не только "...является основой для осуществления ими контроля за деятельностью акционерного общества, ибо, как было замечено одним американским юристом, солнечный свет – самое лучшее средство для дезинфекции"[1], но и создает предпосылки эффективного, осознанного участия в управлении юридическим лицом.

Право акционеров на информацию многолико: оно затрагивает самые различные сферы функционирования акционерного общества (финансовое состояние организации, управленческие решения и др.) и может быть обращено к разным обязанным субъектам (прежде всего к обществу, а также регистратору – профессиональному участнику рынка ценных бумаг в случае ведения последним реестра владельцев именных ценных бумаг).

Все многообразие форм информирования акционеров можно свести к двум базовым группам: 1) обязательному раскрытию обществом информации и 2) предоставлению информации акционерам по их запросу. Основными критериями разграничения названных вариантов информационного "насыщения" являются: обусловленность предоставления информации активностью управомоченной стороны и, как следствие, степень определенности адресата получения информации. При первом варианте корпорация осуществляет информирование в силу лежащей на ней обязанности общего плана (в которой явственно прослеживается публично-правовой момент); поэтому информация здесь обращена не конкретно персонифицированному лицу, а всем акционерам, т.е. носит условно безадресный характер. Более того, в результате подобного раскрытия информации (кроме случая сообщения акционерам о проведении общего собрания и его итогах в определенных формах) доступ к ней получают не только акционеры, но и иные лица (кредиторы, потенциальные инвесторы и др.), благодаря чему создаются предпосылки для достижения информационной прозрачности на рынке ценных бумаг. При втором же варианте предоставление информации является реакцией обязанного лица на требование конкретного акционера. Рассмотрим подробнее обозначенные формы информирования.

Закон о РЦБ определяет раскрытие информации как обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации в соответствии с процедурой, гарантирующей ее нахождение и получение (ст. 30). Раскрытие информации, – резонно отмечается в ККП, – способствует привлечению капитала и поддержанию доверия к обществу; недостаточная и неясная информация об обществе, напротив, может помешать его успешному функционированию. Логичны и выводимые в ККП основные принципы раскрытия информации: регулярность и оперативность ее предоставления, доступность информации для большинства акционеров и иных заинтересованных лиц, достоверность и полнота ее содержания, соблюдение разумного баланса между открытостью общества и соблюдением его коммерческих интересов.

Правовые основы обязательного раскрытия информации задаются общегражданским (см. п. 1 ст. 97, п. 5 ст. 103 ГК РФ) и специальным законодательством прежде всего акционерным (ст. 92 и др.) и законодательством о рынке ценных бумаг (ст. 30 Закона о РЦБ и др.). Конкретизация состава, порядка и сроков раскрытия информации осуществлена на уровне подзаконного нормативного акта – в Положении о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утв. приказом ФСФР России от 10.10.2006 № 06-117/пз-н.

Раскрытие информации происходит по нескольким направлениям. Во-первых, всем без исключения открытым акционерным обществам, а также закрытым акционерным обществам, но уже не всем, а лишь осуществившим (осуществляющим) публичное размещение облигаций или иных ценных бумаг, вменяется в обязанность раскрывать:

а) годовой отчет и годовую бухгалтерскую отчетность, подлежащие предварительному утверждению на общем собрании акционеров;

Составление, утверждение и раскрытие годовой бухгалтерской отчетности – обязанность всякого открытого акционерного общества, включая общество, использующее упрощенную систему налогообложения, даже несмотря на то, что в силу п. 3 ст. 4 Федерального закона 21.11.1996 № 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" организации, перешедшие на такую систему, освобождаются от ведения бухгалтерского учета. "Особенности открытого акционерного общества, как наиболее сложной формы организации бизнеса, при том что его участником может стать любое лицо, требуют, – как отмечает КС РФ, – публичного ведения дел, в том числе обязательной ежегодной открытой публикации для всеобщего сведения годового отчета, бухгалтерского баланса и счетов прибылей и убытков, подтвержденных независимым аудитом. Содержащаяся в этих документах информация не является коммерческой тайной, а ее представление (как акционерам, так и прочим лицам) невозможно без составления бухгалтерской отчетности"; поэтому "освобождение от обязанности ведения бухгалтерского учета... не исключает, – по заключению Суда, – необходимость составления по данным об имущественном и финансовом положении и результатам хозяйственной деятельности бухгалтерской отчетности в установленной законом форме в целях обеспечения информационной открытости и возможности реализации акционерами своих прав, в том числе права получать информацию о деятельности акционерного общества" (Определение от 13.06.2006 № 319-0 "Об отказе в принятии к рассмотрению жалобы гражданина Замышляева Вячеслава Вячеславовича на нарушение его конституционных прав положением абзаца первого пункта 3 статьи 4 Федерального закона “О бухгалтерском учете”").

  • б) устав и иные внутренние документы акционерного общества, регулирующие деятельность его органов;
  • в) сведения об аффилированных лицах акционерного общества, которыми признаются физические и юридические лица, способные оказывать влияние на его деятельность (конкретные случаи аффилированности определены в ст. 4 Закона РФ "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках").

Попутно отметим, что на аффилированных лицах лежит обязанность в письменной форме уведомить общество о принадлежащих им акциях общества с указанием их количества и категорий (типов) не позднее 10 дней с даты приобретения акций; если в результате нарушения данной обязанности обществу причинен имущественный ущерб, аффилированное лицо несет перед обществом ответственность, ограниченную размером этого ущерба (ст. 93 Закона об АО);

г) дополнительные сведения, предусмотренные федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг (ст. 92, 93 Закона об АО).

Во-вторых, обязательное раскрытие информации должно осуществляться в связи с эмиссией обществом (как открытым, так и закрытым) ценных бумаг. Упоминавшееся Положение содержит нормативы раскрытия:

  • а) информации на этапах процедуры эмиссии;
  • б) информации в форме проспекта ценных бумаг, ежеквартального отчета эмитента ценных бумаг и сообщений о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента ценных бумаг (напомним, что проспект ценных бумаг подлежит составлению и регистрации не всегда – см. 6.1; ежеквартальный же отчет и сообщения о существенных фактов необходимо раскрывать только в ситуации регистрации проспекта);
  • в) иной информации об исполнении обязательств эмитента и осуществлении прав по размещаемым (размещенным) ценным бумагам.

Особым (третьим) случаем раскрытия является доведение до сведения всех акционеров информации, связанной с проведением общих собраний акционеров, в виде:

  • – направления (вручения, опубликования) сообщения о проведении общего собрания в соответствии с п. 1,2 ст. 52 Закона об АО;
  • – оглашения на собрании принятых решений и итогов голосования либо направления (вручения, опубликования) отчета об итогах голосования (п. 4 ст. 62 Закона об АО).

Следует учитывать, что раскрытие третьего блока информации должно производиться всеми акционерными компаниями (безотносительно к тому, осуществлялось ли ими размещение ценных бумаг).

Вторая форма информирования (предоставление информации по запросу акционеров), предполагающая в отличие от раскрытия информации активность и конкретность адресата, также имеет вариативный характер. Во-первых, акционеры могут требовать предоставления документов, относящихся к деятельности общества. Круг документов, на ознакомление с которыми могут претендовать акционеры, определяется в п. 1 ст. 89 Закона об АО (документы, относящиеся к созданию общества, – договор о создании и др.; документы, подтверждающие права компании на имущество; акты локального регулирования – устав со всеми зарегистрированными в установленном порядке изменениями и дополнениями, внутренние документы; годовые отчеты, документы бухгалтерского учета и отчетности; документы, связанные с работой органов общества, – протоколы общих собраний, заседаний совета директоров, ревизионной комиссии (ревизора) и коллегиального исполнительного органа, бюллетени для голосования, доверенности на голосование и др.; отчеты независимых оценщиков; списки аффилированных лиц; уведомления о заключении акционерных соглашений, а равно списки лиц, их заключивших; судебные акты по спорам, связанным с созданием общества, управлением им или участием в нем, и т.д.), причем перечень формулируется неисчерпывающим образом – он может быть расширен в силу указаний, содержащихся в правовых актах, уставе, внутренних документах общества, решениях органов управления компании. Общество обязано хранить данные документы по месту нахождения его исполнительного органа (п. 2 ст. 89 Закона об АО). Порядок и сроки хранения документов детально урегулированы Положением, утв. постановлением ФКЦБ России от 16.07.2003 № 03-33/пс. Оно, в частности, определяет документы, хранение которых должно осуществляться на постоянной (устав, годовые отчеты, документы годовой бухгалтерской отчетности, протоколы общих собраний, бюллетени для голосования и др.) или временной (документы бухгалтерского учета – не менее пяти лет, документы квартальной бухгалтерской отчетности – не менее одного года) основе; уточняет требования к месту хранения (до передачи документов в архив они должны находиться в рабочих комнатах по месту нахождения единоличного исполнительного органа, архивные документы должны располагаться в запираемых шкафах, обеспечивающих полную сохранность, и т.д.); регламентирует порядок отбора документов на хранение и уничтожение (создание экспертной комиссии, составление акта о выделении документов к уничтожению и др.), а также порядок уничтожения документов с истекшими сроками хранения.

Из п. 1 ст. 91 Закона об АО следует обусловленность предоставления информации акционерам наличием у них права доступа к соответствующим документам. К большинству документов право доступа имеет всякий акционер (т.е. владеющий акциями любого вида и в любом количестве). Однако документы бухгалтерского учета (не отчетности!) и протоколы заседаний коллегиального исполнительного органа вследствие особой конфиденциальности содержащихся в них сведений доступны только акционерам (акционеру), имеющим в совокупности не менее 25% голосующих акций. Такой подход представляется в целом оправданным с точки зрения обеспечения коммерческих интересов общества (недопустимость утечки информации в "лагерь" конкурентов и т.п.). Его конституционность подтверждена КС РФ, констатировавшим, что исследуемая ограничительная норма не может рассматриваться как нарушающая конституционный принцип равенства (см. Определение от 18.06.2004 № 263-0 "Об отказе в принятии к рассмотрению жалобы гражданина Симакова Сергея Ивановича на нарушение его конституционных прав абзацем первым пункта 1 статьи 91 Федерального закона “Об акционерных обществах”").

Законодатель говорит о двух способах предоставления истребуемой информации:

  • а) путем предоставления документов для ознакомления, причем:
    • – в строго определенные сроки – по общему правилу не позднее семи дней, а применительно к судебным актам по спору, связанному с созданием общества, управлением им или участием в нем (в том числе к определениям о возбуждении арбитражным судом производства по делу и принятии искового заявления или заявления, об изменении основания или предмета ранее заявленного иска), – в течение "укороченного" – трехдневного – срока;
    • – в фиксированном месте, а именно в помещении исполнительного органа компании;
  • б) в виде предоставления копий документов. Они выдаются акционерам на возмездных началах, однако извлечение дохода обществом за предоставление копий исключается: взимаемая с акционеров плата не может превышать затрат на изготовление копий (п. 2,3 ст. 91 Закона об АО). Таким образом, "акционер обязан компенсировать обществу только те расходы, которые непосредственно связаны с изготовлением копий документов и которые общество не понесло бы без обращения акционера"; поэтому, например, заработная плата работника (изготовителя копий) и начисляемый на нее единый социальный налог не могут быть отнесены на акционера, обратившегося с требованием о предоставлении ему копий документов (определение ВАС РФ от 06.11.2008 № 14144/08).

Приведенные способы не являются альтернативными: акционер правомочен одновременно заявлять требования как о предоставлении информации для ознакомления, так и о снятии копий с документов.

Ответственность за хранение документов общества и своевременное предоставление информации акционерам (а равно иным лицам и органам) несет исполнительный орган общества (п. 2 ст. 88 Закона об АО, п. 3.1 Положения о порядке и сроках хранения документов акционерных обществ, утв. постановлением ФКЦБ России от 16.07.2003 № 03-33/пс).

Некоторая "небрежность" законодателя, к большому сожалению, наблюдается при изучении нормативного материала, охватывающего вопросы предоставления обществом информации. В вину могут быть поставлены: а) очевидная внутренняя несогласованность ряда законоположений, в частности:

  • – о зависимости предоставления документов акционеру наличием у него права доступа в п. 2 ст. 91 Закона об АО говорится применительно лишь ко второму способу предоставления информации. Тем самым провоцируется известная неопределенность в вопросе о том, могут ли акционеры, владеющие небольшим числом акций, требовать документы бухгалтерского учета для ознакомления; ситуация усугубляется еще и тем, что ГК РФ в п. 1 ст. 67 не увязывает право знакомиться с бухгалтерскими книгами и иной документацией с обладанием акциями в определенном количестве). Заметим, что суды, как правило, обусловливают возможность ознакомления с документами наличием права доступа к ним (см., в частности, определение ВАС РФ от 19.05.2009 № 1259/09);
  • – противоречие обнаруживается между положениями п. 4 ст. 51 и п. 1 ст. 91 Закона об АО относительно условий получения списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров (по п. 4 ст. 51 необходимо обладание 1% голосов, по п. 1 ст. 91 –достаточно и одной акции);
  • – в п. 4 ст. 11 Закона об АО упоминается не о семидневном (как в п. 2 ст. 91), а о разумном сроке предоставления устава для ознакомления;
  • б) пробельность некоторых аспектов реализации права на информацию (например, не устанавливается срок изготовления копий документов – семидневный срок, предусмотренный в п. 2 ст. 91 Закона об АО, формально имеет отношение лишь к предоставлению документов для ознакомления).

Во-вторых, особое значение информационный аспект, как отмечалось и применительно к раскрытию информации, приобретает в связи с "работой" общего собрания акционеров. Законодатель специально оговаривает возможность акционеров требовать предоставления:

  • – информации (материалов), подлежащей представлению при подготовке к проведению общего собрания, для ознакомления, а также копий соответствующих документов (п. 3 ст. 52 Закона об АО);
  • – выписки из списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, содержащей данные об обратившемся с требованием акционере (или справки о том, что акционер не включен в список), а также самого списка. Стоит в то же время учитывать, что если выписка о конкретном лице должна быть предоставлена по запросу любого акционера, то настаивать на предоставлении всего списка может лишь лицо, владеющее не менее чем 1% голосов (п. 4 ст. 51 Закона об АО).

Углубленно данные вопросы будут освещаться в 15.5.3 и 15.5.4.

В-третьих, особую ценность для акционера представляет информация, учитываемая в системе ведения реестра акционеров (владельцев именных ценных бумаг). В этой связи держатель реестра (общество или независимый регистратор) обязан по запросу:

  • 1) любого акционера (а равно номинального держателя) – выдать выписку из реестра, подтверждающую права акции, в течение пяти рабочих дней (ст. 46 Закона об АО, п. 3 ст. 8 Закона о РЦБ; подробнее об этом – см. 11.2.4);
  • 2) акционера (номинального держателя), владеющего более чем 1% голосующих акций, – предоставить данные из реестра об имени (наименовании) зарегистрированных в реестре владельцев и о количестве, категории и номинальной стоимости принадлежащих им ценных бумаг (п. 3 ст. 8 Закона о РЦБ), причем без их согласия. Указанные сведения имеют характер деловой информации и не могут быть отнесены к личной и семейной тайне, в связи с чем их предоставление без согласия граждан, зарегистрированных в реестре, не может рассматриваться как нарушение конституционных прав (Определение КС РФ от 02.03.2000 № 38-0 "Об отказе в принятии к рассмотрению жалобы граждан Л. А. Межерицкой, А. А. Аксеновой, Е . П. Горбуновой и И. Я. Стяговой на нарушение их конституционных прав положением абзаца шестого части одиннадцатой пункта 3 статьи 8 Федерального закона от 22 апреля 1996 года “О рынке ценных бумаг”").

Право на информацию коррелирует с правом на контроль [2] (а точнее – правом на инициирование, "запуск" специальных контрольных механизмов), в силу которого акционеры могут требовать проведения:

  • – внутренней проверки (ревизии) финансово-хозяйственной деятельности общества со стороны ревизионной комиссии (ревизора), но лишь при условии обладания инициаторами в совокупности не менее чем 10% голосующих акций (п. 3 ст. 85 Закона об АО);
  • – аудиторской проверки деятельности акционерного общества – при наличии у инициаторов любых акций (как обыкновенных, так и привилегированных, голосующих и неголосующих), совокупная доля которых в уставном капитале составляет не менее 10% (п. 5 ст. 103 ГК РФ).

К контрольным правомочиям акционеров мы еще вернемся при изучении институциональных форм контроля за деятельностью общества (гл. 17 учебника).

  • [1] Метелева Ю. А. Указ. соч. – С. 141.
  • [2] Обоснованность рассмотрения права на контроль в качестве самостоятельного субъективного права признается не всеми. Отдельные авторы указывают на его "поглощение" правом на информацию (см., например: Белоусов О. В. Акция и права акционера // Законодательство. 1999. № 6. С. 33). Думается, однако, что тесное "сцепление" данных прав не порочит возможность их обособления.
 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >