Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Финансы arrow Рынок ценных бумаг. Теория и практика

Регистрация проспекта ценных бумаг

Государственная регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта эмиссии, который должен содержать информацию:

  • • об эмитенте и о составе его органов управления:
  • • о банковских счетах, аудиторе, оценщике и о финансовом консультанте эмитента;
  • • об объеме, о сроках, порядке и об условиях размещения ценных бумаг;
  • • о финансово-экономическом состоянии эмитента, его финансово-хозяйственной деятельности и факторах риска.

В случае регистрации проспекта ценных бумаг процедура эмиссии дополняется следующими этапами:

  • • подготовкой проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг;
  • • регистрацией проспекта эмиссии эмиссионных ценных бумаг;
  • • раскрытием информации, содержащейся в проспекте эмиссии;
  • • раскрытием информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.

Информация о выпуске ценных бумаг, раскрываемая эмитентом

При открытой эмиссии ценных бумаг, требующей регистрации проспекта ценных бумаг, эмитенту необходимо сообщить потенциальным инвесторам информацию, содержащуюся в проспекте, и опубликовать его в периодическом печатном издании с тиражом не менее 10 тыс. экземпляров. При этом как эмитент, так и профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие размещение эмиссионных ценных бумаг, обязаны предоставить будущим владельцам сведения о выпуске ценных бумаг до их приобретения.

В случае закрытой подписки, сопровождающейся регистрацией проспекта ценных бумаг, эмитент обязан опубликовать сообщение о государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, указав при этом порядок доступа потенциальных владельцев ценных бумаг к информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг, в печатном органе массовой информации, распространяемом тиражом не менее одной 1 тыс. экземпляров.

В тех случаях, когда выпуск эмиссионных ценных бумаг сопровождался регистрацией проспекта эмиссии, эмитент обязан раскрыть информацию, содержащуюся в проспекте ценных бумаг, любым заинтересованным лицам независимо от целей получения этой информации.

Условия размещения ценных бумаг

Эмитент имеет право начинать размещение выпускаемых им эмиссионных ценных бумаг только после регистрации их выпуска. Количество размещаемых эмиссионных ценных бумаг не должно превышать количества, указанного в учредительных документах и проспектах о выпуске ценных бумаг. Эмитент обязан закончить размещение выпускаемых эмиссионных ценных бумаг по истечении одного года с даты их государственной регистрации. Запрещается размещение ценных бумаг нового выпуска ранее чем через две недели после обеспечения всем потенциальным владельцам возможности доступа к информации о выпуске.

К подробным сведениям о порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг относятся сведения:

  • • о размещаемых эмиссионных ценных бумагах, цене размещения и порядке ее определения, порядке и сроке оплаты размещаемых эмиссионных ценных бумаг, наличии преимущественных или иных прав на приобретение ценных бумаг, любых ограничениях на их приобретение и обращение;
  • • динамике изменения цен на ценные бумаги эмитента в случае, если они были допущены к обращению организатором торговли на рынке ценных бумаг, в том числе фондовой биржей;
  • • лицах, оказывающих услуги по организации и размещению ценных бумаг, об их вознаграждении и о наличии обязанностей по приобретению не размещенных в срок ценных бумаг;
  • • круге потенциальных приобретателей ценных бумаг;
  • • об организаторах торговли на рынке ценных бумаг, в том числе и о фондовых биржах, на которых предполагается размещение или обращение ценных бумаг;
  • • о возможном изменении доли участия акционеров в уставном капитале эмитента в результате размещения эмиссионных ценных бумаг;
  • • расходах, связанных с эмиссией ценных бумаг;
  • • способах и порядке возврата средств в случае признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством РФ.

К дополнительным сведениям об эмитенте и о размещенных им ценных бумагах относятся сведения:

  • • о размере, структуре уставного капитала эмитента;
  • • каждой категории (типе) акций эмитента с указанием прав, предоставляемых акциями их владельцам, номинальной стоимости акции и количестве, имеющих свойство конвертации, а также находящихся в обращении, в процессе размещения, на балансе эмитента;
  • • предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг эмитента, за исключением акций эмитента;
  • • структуре органов управления эмитента;
  • • порядке созыва и проведения собрания (заседания) высшего органа управления эмитента;
  • • существенных сделках, совершенных эмитентом за пять финансовых лет;
  • • порядке налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента;
  • • дивидендах по акциям и доходах по облигациям эмитента;
  • • лицах, предоставивших обеспечение в случае выпуска эмитентом облигаций с обеспечением;
  • • кредитных рейтингах эмитента;
  • • об использовании резервного фонда;
  • • организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента.

Приостановить размещение выпуска ценных бумаг может федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг и регистрирующий орган в случае нарушения эмитентом требований законодательных актов, регулирующих эту процедуру. Установлено, что если недостатки не устраняются, то федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг и регистрирующий орган вправе обратиться в суд с иском о признании выпуска ценных бумаг недействительным и возмещении убытков, понесенных приобретателями в результате нарушения эмитентом, андеррайтером или профессиональным участником рынка ценных бумаг правил их размещения.

 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Популярные страницы