Пассивы банка, формы привлечения ресурсов

Пассивы банка отражают источники средств, которые банк использует в своих операциях. Существуют два основных источника ресурсов банка: владельцы банка (акционеры); вкладчики и другие кредиторы. Средства, принадлежащие акционерам банка, называются собственными средствами (собственным капиталом) банка, а вкладчиков и других кредиторов – привлеченными (или заемными) средствами.

К собственным средствам (собственному капиталу) коммерческого банка относятся его уставный и добавочный капитал, а также резервный фонд и нераспределенная прибыль. Собственные средства составляют основу деятельности коммерческого банка. Они формируются в момент создания банка и постепенно наращиваются в процессе его деятельности. За счет собственных средств банки покрывают менее 10–20% общей потребности в ресурсах, т.е. в отличие от нефинансовых организаций банки работают преимущественно за счет привлеченных средств. В 2011 г. на долю собственных средств банков приходилось 11,9% пассивов банковского сектора РФ^[1] (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Структура пассивов банковского сектора России, %

Привлеченные средства формируют преобладающую часть банковских ресурсов. Их размер и структура зависят от клиентской и продуктовой специализации банка, конъюнктуры банковского рынка, макроэкономической ситуации, политики Банка России и других факторов. Основными способами привлечения ресурсов банками являются:

• • открытие и ведение текущих и расчетных счетов предприятий, организаций и граждан, а также корреспондентских счетов баи ков-корреспондентов;
• • привлечение во вклады и депозиты денежных средств физических и юридических лиц;
• • выпуск собственных долговых обязательств;
• • привлечение кредитов и займов от других банков, в том числе от Банка России.

Источники привлеченных средств делятся на депозитные и недепозитные. Основную часть привлеченных ресурсов банков составляют депозиты, т.е. денежные средства, внесенные в банк клиентами для хранения на определенные счета и используемые ими в соответствии с режимом счета и банковским законодательством. Недепозитные привлеченные средства – это средства, которые банк получает в виде займов (кредитов) с целью поддержания своей ликвидности и расширения ресурсной базы. Поэтому инициатива привлечения этих средств исходит от самого банка.

По категориям владельцев все банковские депозиты подразделяются на депозиты юридических лиц и вклады физических лиц, которые имеют различный правовой режим. В банках РФ на долю вкладов физических лиц приходится более 25% совокупных пассивов банковского сектора, и эта доля устойчиво растет.

По форме назначения сроков возврата депозиты принято подразделять на три группы:

• • депозиты до востребования, по которым договор заключается на условиях их выдачи по первому требованию. Преимуществом таких депозитов для их владельцев является высокая ликвидность данных депозитов (взнос и изъятие средств могут осуществляться в любое время без каких-либо ограничений), основным недостатком – начисление процентов на остаток средств на счете в минимальном размере;
• • срочные депозиты, по которым договор заключается на условиях возврата депозита по истечении определенного срока. В зависимости от периода размещения различают депозиты на следующие сроки: один месяц, три месяца, от трех до шести месяцев, от шести месяцев до одного года и свыше одного года. Срочный депозит для клиента банка является не только потенциальными деньгами, но и капиталом. Он приносит владельцу определенный доход в виде процента, величина которого фиксируется в договоре и варьируется в зависимости от срока и суммы депозита. Со срочного депозита клиент банка может получить свои средства только по истечении его срока вместе с причитающимися процентами. Помимо срочных депозитов на твердый срок на практике получили распространение срочные депозиты, вносимые на определенный срок, по истечении которого договор банковского вклада автоматически продлевается на тех же условиях. Разновидностью срочного депозита является также депозит с предварительным уведомлением об изъятии средств. Срок такого уведомления определяется договором и может варьироваться от пяти дней до нескольких месяцев в зависимости от срока депозита и его суммы;
• • условные депозиты, по которым договор заключен на иных, чем перечисленные выше, условиях возврата, т.е. они возвращаются при наступлении определенных обстоятельств. К ним относятся целевые, страховые, накопительные и другие вклады.

Среди депозитов до востребования самым крупным источником привлечения банком ресурсов в свой оборот являются средства клиентов на расчетных и текущих счетах, а также на счетах банков-корреспондентов. Средства с таких счетов могут быть изъяты, переведены на счет другого лица без каких-либо ограничений в любое время по первому требованию их владельцев. По этой причине банк устанавливает по счетам до востребования минимальные процентные ставки. Режим работы данных счетов регулируется соответственно договорами банковского или корреспондентского счета. На этих счетах оседают временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, бюджетов и бюджетных организаций, а также банков-корреспондентов по совершению операций, связанных с обслуживанием их деятельности. Подвижный характер остатков средств на расчетных (текущих) счетах юридических лиц и корреспондентских счетах банков-корреспондентов заставляет коммерческие банки в целях снижения рисков ликвидности при выполнении требований владельцев этих счетов постоянно держать высоколиквидные активы (денежные средства в кассе банка и на корреспондентском счете в Расчетно-кассовом центре (РКЦ) Банка России в ликвидных ценных бумагах).

Срочные и условные депозиты с точки зрения клиентов обладают низкой ликвидностью. Но относительно низкая ликвидность делает их привлекательными для банка, так как на основе срочных и условных депозитов формируется его наиболее устойчивая ресурсная база. Однако для банка это относительно дорогой источник ресурсов, что влияет на его доходы и рентабельность проводимых операций. На 1 января 2012 г. доля срочных депозитов организаций в совокупных пассивах банков составила 20,1%.

Другим способом привлечения средств банками для увеличения своих ресурсов является выпуск собственных долговых обязательств, к которым относятся: банковские сертификаты, банковские векселя и облигации.

Сберегательный (депозитный) сертификат является ценной бумагой, удостоверяющей сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом его филиале. Депозитный сертификат может быть выдан только юридическим, а сберегательный – только физическим лицам. Их владельцами могут быть резиденты и нерезиденты РФ. Сертификаты могут выпускаться банками как в разовом порядке, так и сериями. Они бывают именными и на предъявителя. Сертификаты на предъявителя передаются из рук в руки простым вручением, а именные переходят из рук в руки по правилам простой цессии, если условиями выпуска сертификатов разрешается их передача. Все выпускаемые в Российской Федерации сертификаты должны быть срочными. Они могут быть только в валюте РФ и обращаться соответственно только на ее территории.

Привлекательность депозитных и сберегательных сертификатов с фиксированным сроком для вкладчиков заключается в том, что они получают лучшую норму дохода, чем по депозитам с условными сроками, и в то же время могут вернуть себе деньги в любой момент, продав сертификат на вторичном рынке. Благодаря вторичному рынку сертификатов банки на их основе формируют так называемые безотзывные депозиты, т.е. депозиты, которые не будут отозваны до истечения установленного срока. Манипулируя ставкой доходности, назначаемой по сертификатам, банки могут быстро привлекать необходимые им дополнительные ресурсы и управлять своей ресурсной базой.

Банковский вексель – это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной суммы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок. Выпуск и обращение векселей (в том числе банковских) регулируется Гражданским кодексом РФ (далее – ГК РФ) и Федеральным законом от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе" (далее – Закон о векселе).

Векселя отличаются высокой обращаемостью, они передаются из рук в руки путем передаточной надписи – индоссамента, которая производится на обратной стороне векселя или приложенном к нему дополнительном листе (аллонже). Банки могут выпускать простые векселя двух видов: процентные и дисконтные. По процентным векселям векселедержатель при их предъявлении банку к погашению получает процентный доход, рассчитанный исходя из процентной ставки, указанной в тексте векселя при его выписке банком, и фактического срока обращения данного векселя. Платеж по таким векселям должен назначаться сроком "по предъявлении" или "во столько-то времени после предъявления". По дисконтным векселям доход (дисконт) определяется как разница между номинальной стоимостью векселя, по которой он погашается, и ценой, по которой он был продан векселедержателю. В дисконтных векселях платеж должен быть назначен сроком "на определенную дату" или "во столько-то времени от составления".

Банковские векселя имеют ряд достоинств, расширяющих сферу их обращения, к числу которых относятся:

• • простота их выпуска в обращение, обусловленная отсутствием государственной регистрации эмиссии векселей;
• • облегченная обращаемость векселей путем их передачи по индоссаменту любым юридическим и физическим лицам;
• • высокая ликвидность при достаточно значительном и фиксированном уровне дохода, достигаемая благодаря наличию развитого вексельного рынка;
• • возможность использования векселя в качестве средства платежа в расчетах за товары и услуги между юридическими и физическими лицами и залога при оформлении клиентами кредитов в банках.

Банкам не запрещено выпускать и валютные векселя, что способствует аккумуляции кредитных ресурсов в иностранной валюте.

На долю выпущенных банками долговых обязательств на 1 января 2012 г. приходилось 2,5% пассивов банковского сектора (на 1 января 2006 г. – 7,7%, на 1 января 2005 г. – 9,0%).

Основными недепозитными источниками привлечения ресурсов являются займы на финансовом рынке, а также кредиты Банка России.

Для привлечения ресурсов с финансового (фондового) рынка акционерные коммерческие банки выпускают собственные облигации. Облигации коммерческих банков – это ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигаций (кредитором) и банком (заемщиком), выпустившим их, и приносящие владельцу доход. Банки могут выпускать классические корпоративные облигации различных видов: именные и на предъявителя; обеспеченные и без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые и неконвертируемые в другие ценные бумаги; с единовременным погашением и погашением по сериям в определенные сроки, а также ипотечные облигации (с ипотечным покрытием) и биржевые облигации (с упрощенной процедурой выпуска и эмиссии, сроком до трех лет).

Процедура эмиссии банковских облигаций значительно более сложная и длительная, чем при выпуске сертификатов и векселей. Только после полной оплаты уставного капитала банк может приступить к выпуску облигаций. Этот процесс включает подготовку проспекта облигаций и его регистрацию в Банке России. Банковские облигации могут размещаться путем их продажи за валюту РФ, а также путем замены на ранее выпущенные конвертируемые облигации и другие ценные бумаги. Объемы выпущенных банками облигаций постоянно растут, но их доля в пассивах банковского сектора невелика и составляет чуть более 1%. В настоящее время российские банки эмитируют облигации для их размещения на европейском финансовом рынке (еврооблигации), так как выпуск облигаций на внутреннем рынке сдерживается высокими затратами на его организацию и размещение облигаций. К тому же на международных финансовых рынках банки могут привлекать ресурсы по более низким ставкам, чем на внутреннем.

Межбанковские кредиты (займы) позволяют банкам перераспределять ресурсы между собой. Путем привлечения данных кредитов покрывается как планируемый дефицит ресурсов, вызванный расхождением в структуре активов и пассивов банка, так и непредвиденный разрыв между ними.

Межбанковские кредиты подразделяются на срочные и до востребования, которые могут быть предъявлены к возврату банком-кредитором в любой момент. В международной практике предельные сроки межбанковских кредитов варьируются от одного дня (даже от нескольких часов) до нескольких лет. Короткие межбанковские кредиты (сроком до нескольких дней) привлекаются банками-заемщиками, как правило, для регулирования собственной ликвидности, а более длительные (от одного месяца) – для расширения ресурсной базы кредитования.

Межбанковские кредиты могут предоставляться в рублях и иностранной валюте следующими способами:

• • в разовом порядке. В этом случае они оформляются отдельным кредитным договором, в котором предусматривается размер ссуды, ее срок, уровень процентной ставки, порядок начисления и уплаты процентов, ответственность сторон за несоблюдение условий договора и др.;
• • на постоянной основе в форме открытия банком-кредитором кредитной линии на каждый конкретный банк-заемщик с установлением ему лимита кредитования в зависимости от его финансового состояния. В этом случае между банком-кредито- ром и банком-заемщиком оформляется генеральное соглашение о сотрудничестве на внутреннем и внешнем рынках межбанковских кредитов (МБК). Генеральное соглашение заключается на год с правом пролонгации. Сделки но МБК совершаются в основном через системы Reuters Dealing, SWIFT, что обеспечивает быстрое, оперативное перераспределение по горизонтали свободных кредитных ресурсов между банками. Сделки заключаются, как правило, на стандартные сроки: 1, 2, 3, 7, 14, 21, 30, 60 и 90 дней. В течение действия соглашения стороны каждый месяц предоставляют друг другу балансы и расчеты обязательных экономических нормативов, установленных Банком России для оценки их финансового состояния. Процентная ставка за кредит дифференцируется в зависимости от сроков кредитования, а также от спроса и предложения кредитных ресурсов на рынке МБК;
• • при наличии прямых корреспондентских отношений между банками в форме овердрафтов по корреспондентским счетам, т.е. для проведения платежей при отсутствии или недостаточности средств на счете банка-респондента за счет банка-корреспондента. Возможность предоставления такого кредита и условия кредитования (максимальный размер овердрафта, его продолжительность, процентная ставка и пр.) должны отражаться в договоре об установлении между банками прямых корреспондентских отношений.

Доля межбанковских кредитов в пассивах банковского сектора в 2011 г. составляла более 11%. При этом российские кредитные организации активно привлекают ресурсы на международном межбанковском рынке.

Кредиты Банка России, который является кредитором последней инстанции для всех национальных банков, в зависимости от целевого назначения можно подразделить на три группы:

• • первая группа – это кредиты ликвидности, которые удовлетворяют потребность коммерческих банков в денежных средствах для завершения расчетов, т.е. выполнения своих срочных обязательств. К ним относятся внутридневной, однодневный (овернайт) и ломбардный кредиты.
• • вторая группа – это кредиты, которые удовлетворяют потребность коммерческих банков в капитале, вызванную отвлечением их ресурсов в убытки. Такие кредиты предоставляются банкам при чрезвычайных обстоятельствах (финансовых кризисах) и только по решениям Совета директоров Банка России;
• • третья группа – это кредиты, предназначенные для расширения кредитных вложений коммерческих банков в реальный сектор экономики.

Наиболее развиты кредиты первой группы, т.е. кредиты для поддержания ликвидности. В настоящее время все кредиты этой группы предоставляются коммерческим банкам через главные территориальные управления Банка России, которым он устанавливает лимиты по каждой форме кредитования. Для получения таких кредитов банки должны быть отнесены к I или II категории финансовой устойчивости по методике Банка России; выполнять в полном объеме обязательные резервные требования; не иметь просроченной задолженности по ранее полученным от Банка России кредитам и процентам по ним, а также других просроченных денежных обязательств перед Банком России; иметь достаточное обеспечение по кредитам.

Каждый из кредитов этой группы предоставляется под залог (блокировку) ценных бумаг, включенных в Ломбардный список Банка России. Этот список утверждается Советом директоров Банка России и публикуется в средствах массовой информации. Достаточность обеспечения по кредитам ликвидности определяется каждым банком самостоятельно исходя: а) из рыночной стоимости блокируемых ценных бумаг, скорректированной па поправочный коэффициент, установленный Банком России по каждому виду закладываемых ценных бумаг; б) суммы кредита, подлежащей возврату вместе с процентами по нему.

Однодневный расчетный кредит выдается коммерческому банку в конце операционного дня при отсутствии или недостаточности средств на его корреспондентском счете в РКЦ для выполнения своих обязательств (завершения расчетов). Кредит предоставляется сроком на один операционный день, пролонгации не подлежит. Не допускается и получение его в течение двух рабочих дней подряд.

Внутридневной кредит предоставляется банку сроком до конца операционного дня в рамках разрешенного ему дебетового сальдо по его корреспондентскому счету. Погашается он за счет текущих поступлений на счет банка или переоформляется в конце текущего дня в кредит овернайт (при недостаточности текущих поступлений на корреспондентский счет для его погашения).

Ломбардный кредит может предоставляться двумя способами:

• – по заявкам банков – в любой рабочий день по фиксированной процентной ставке, установленной Банком России; конкретный срок кредита указывается в заявке банка на его получение;
• – результатам проведенного Банком России ломбардного кредитного аукциона – после проведения аукциона по процентной ставке, определяемой его условиями и итогами аукциона; срок кредита указывается Банком России в официальном сообщении о проведении аукциона вместе с его условиями.

Для получения кредитов ликвидности коммерческий банк должен заключить с Банком России (в лице Главного территориального управления) генеральный кредитный договор на год, указав в нем, какими видами кредитов он будет пользоваться. Выданный кредит (однодневный, ломбардный) оформляется специальным извещением на имя банка, который в ответ должен представить в РКЦ Банка России срочное обязательство на погашение кредита в установленный срок в предоставленной ему сумме.

Кредиты третьей группы (на пополнение ресурсной базы коммерческих банков), а именно под залог нерыночных активов кредитных организаций-заемщиков и под поручительства других кредитных организаций, стали активно использоваться в российской банковской практике лишь в условиях финансового кризиса 2007-2009 гг. Этому способствовало и совершенствование действовавшего ранее механизма их предоставления.

В настоящее время основные условия получения таких кредитов сводятся к следующему.

Банки-заемщики должны соответствовать предъявляемым к ним Банком России требованиям о наличии у них финансового состояния I или II категории (по методике Банка России), выполнении экономических нормативов, отсутствии какого-либо рода просроченных денежных обязательств перед ним и недовзноса в обязательные резервы; предоставления права на бесспорное списание средств со своего корреспондентского счета в погашение кредитов Банка России.

Банки-поручители должны соответствовать критериям, которые Банк России предъявляет к банкам-заемщикам. Дополнительно они должны иметь рейтинг международной кредитоспособности соответствующего уровня и быть включены в специальный список банков – поручителей Банка России.

Векселедатели и организации-заемщики, обязательства которых перед коммерческими банками передаются последними в залог по кредитам Банка России, должны быть резидентами РФ; период их деятельности в сфере материального производства должен составлять не менее трех лет с момента государственной регистрации; доля в уставном капитале банка-заемщика должна быть не более 20% от суммы его уставного капитала; должны иметь рейтинг международной кредитоспособности определенного уровня или быть включенными в перечень системообразующих предприятий России.

Обеспечительный вексель по кредиту Банка России, а также кредитный договор, право требования по которому передается в обеспечение кредитов Банка России, должны быть оформлены с соблюдением законодательства РФ, составлены на русском языке, выписаны в рублях или в одной из иностранных валют (доллар США, евро, английский фунт стерлингов), отнесены к I или II категории кредитного риска, не обременены другими обязательствами банка-заемщика, предусматривают погашение суммы долга в срок не ранее, чем через 60 календарных дней после наступления предполагаемого срока погашения кредита Банка России.

Для получения кредитов под залог нерыночных активов коммерческий банк должен обратиться в территориальное учреждение (ТУ) Банка России с ходатайством о заключении генерального кредитного договора. При получении согласия на его заключение он должен представить ГТУ Банка России векселя и кредитные договоры (вместе с обеспечительными обязательствами), под залог которых он хотел бы получить кредиты Банка России^[2], с целью проверки на соответствие этих банковских активов, а также векселедателей и организаций – заемщиков по кредитным договорам требованиям, предъявляемым к ним со стороны Банка России. О сумме принятого обеспечения ГТУ Банка России письменно сообщает кредитной организации, которая после этого вправе подать заявку на получение кредитов рефинансирования^[3] в пределах установленного ей лимита кредитования и имеющегося у нее обеспечения. При отсутствии к коммерческому банку каких-либо претензий по этим позициям ему выдается кредит и выписывается извещение с указанием срока возврата кредита, его суммы и процентной ставки.

Механизм беззалогового кредитования коммерческих банков стал инновацией Банка России в деле рефинансировнаия банковского сектора. Он стал использоваться в условиях финансового кризиса 2008-2009 гг. Необеспеченные кредиты Банка России стали решением проблемы как дефицита соответствующего обеспечения у целого ряда коммерческих банков для участия в системе рефинансирования, так и равноправного доступа к инструментам последней.

В целях проведения операций по предоставлению необеспеченных кредитов Банк России заключал с кредитной организацией генеральное соглашение о предоставлении кредитной организации кредитов без обеспечения. Предоставление таких кредитов осуществлялось Банком России по результатам проведенного кредитного аукциона в пределах, установленных для каждой кредитной организации, заключившей с Банком России генеральное соглашение, лимита кредитного риска и лимита на подачу заявки.

Кредитный аукцион проводился Банком России как процентный конкурс заявок от кредитных организаций на участие в кредитном аукционе с использованием Системы электронных торгов ЗАО "Московская межбанковская валютная биржа" и по ее правилам.

Выдача таких кредитов была приостановлена в марте 2010 г. Однако этот кредит оставлен в арсенале кредитов рефинансирования Банка России на случай непредвиденных кризисных ситуаций с ликвидностью в банковском секторе.

В конце 2010 г. в соответствии с Положением Банка России от 30 ноября 2010 г. № 362-П "О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных золотом" на межбанковском кредитном рынке первого уровня появились кредиты, обеспеченные золотом. Правда, возможность получения таких кредитов пока предоставлена кредитным организациям только шести регионов РФ.

Получить кредиты Банка России, обеспеченные золотом, могут кредитные организации, соответствующие стандартным требованиям, предъявляемым Банком России к кредитным организациям – контрагентам по операциям денежно-кредитной политики (кредитная организация должна быть отнесена к 1-й или 2-й классификационной группе, выполнять обязательные резервные требования, не иметь просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам и процентам по ним). Кроме того, до заключения генерального кредитного договора кредитная организация должна предоставить Банку России право на безакцептное списание денежных средств в сумме требований по кредитам Банка России – с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в Банке России, и в сумме просроченных требований по кредитам Банка России – с корреспондентского счета и всех корреспондентских субсчетов кредитной организации, открытых в Банке России.

Для получения таких кредитов кредитной организации следует обратиться в территориальное учреждение Банка России, в котором открыт корреспондентский счет кредитной организации, с ходатайством в произвольной письменной форме о заключении генерального кредитного договора на предоставление кредитов Банка России, обеспеченных золотом.

В генеральном кредитном договоре кредитная организация может предусмотреть получение следующих видов кредитов:

• – внутридневные кредиты и кредиты овернайт;
• – кредиты по фиксированной процентной ставке.

Если кредитная организация намерена пользоваться внутридневным и кредитами и кредитами овернайт, то она должна предусмотреть в договоре корреспондентского счета условие об оплате документов, предъявленных к указанному счету, сверх остатка денежных средств на нем, а также право Банка России списывать плату за право пользования внутридневными кредитами.

Лимиты кредитования устанавливаются только на получение внутридневных кредитов и кредитов овернайт. Порядок расчета указанных лимитов закрепляется генеральным кредитным договором. Сумма кредитов по фиксированной процентной ставке, которую может получить кредитная организация, определяется стоимостью слитков золота, переданных в хранилище Банка России, свободных от обеспечения других кредитов Банка России.

Предоставление кредитов по фиксированной процентной ставке осуществляется в день обращения кредитной организации в Банк России с заявлением на получение кредита по фиксированной процентной ставке на срок до 90 дней.

Не позднее первого рабочего дня следующего за днем предоставления кредита овернайт или кредита по фиксированной процентной ставке, территориальное учреждение Банка России, в котором открыт корреспондентский счет кредитной организации, передает (направляет) кредитной организации извещение о предоставлении кредита Банка России, обеспеченного залогом золота, содержащее условия предоставленного кредита, в том числе перечень слитков золота, отобранных в залог по указанному кредиту.

Возврат кредитов овернайт и кредитов но фиксированной процентной ставке и уплата процентов по указанным кредитам осуществляется путем предъявления Банком России инкассовых поручений к корреспондентскому счету кредитной организации.

После заключения генерального кредитного договора кредитная организация передает в одно из хранилищ Банка России золото в стандартных или мерных слитках, соответствующих международным стандартам качества или установленным в Российской Федерации стандартам. Порядок передачи слитков золота в хранилище Банка России установлен генеральным кредитным договором. Плата за нахождение слитков золота в хранилище Банка России не взимается.

Банк вправе в любой рабочий день обратиться в Банк России с ходатайством о возврате переданных ему слитков золота. Возврат слитков осуществляется в случае, если это не приведет к нарушению обеспеченности предоставленных кредитов Банка России.

Стоимость слитков золота при принятии их в обеспечение по кредитам Банка России определяется исходя из учетной цены золота, установленной Банком России на дату передачи слитков в обеспечение по кредиту, скорректированной на поправочный коэффициент, который в настоящее время равен 0,9. Переоценка стоимости слитков золота в период их нахождения в залоге по кредиту Банка России не предусмотрена.

В дальнейшем Банк России намерен выдавать кредитным организациям в порядке оказания финансовой помощи только обеспеченные кредиты, создав единый механизм рефинансирования. Целью Банка России является обеспечение возможности любой финансово стабильной кредитной организации получать внутридневные кредиты, кредиты овернайт и на срок до 1 года под любой вид обеспечения, входящий в "единый пул обеспечения". Список имущества, принимаемого в обеспечение кредитов Банка России, постоянно расширяется. Так, в 2009 г. Банк России приступил к разработке нормативных документов по предоставлению кредитным организациям кредитов под залог портфелей ипотечных и других розничных кредитов, а также кредитов малому бизнесу, которые в настоящее время апробируются на ряде банков.

• [1] Собственный капитан банка подробно рассмотрен в гл. 3 настоящего учебника.
• [2] Заемщику предоставляется возможность замены находящегося в обеспечении у Банка России актива.
• [3] Под нерыночные активы допускается получение кредитными организациями и кредитов ликвидности (внутридневного и овернайт) наряду с кредитами на пополнение ресурсной базы на различные сроки кредитования (до 1 года).