Система налогообложения в сфере международной торговли ценными бумагами

Налогообложение резидентов и нерезидентов через соответствующие фискальные ставки устанавливает разные размеры налогового бремени.

Налоговая политика в мире в отношении нерезидентов

Анализ налоговых систем стран мира показывает, что налоговая политика в отношении иностранных инвесторов довольно либеральна. Выявляется, что ставки налогообложения для нерезидентов на многих фондовых биржах мира ниже, нежели для отечественных участников, примерами могу служить Американская фондовая биржа, Нью- Йоркская, Новозеландская, Фондовая биржа Торонто. Соглашения по вопросам налогообложения также могут служить основой для снижения налоговых ставок. Описанная ситуация имеет место на таких организованных рынках как Американская фондовая биржа, Новозеландская фондовая биржа, Корейская фондовая биржа. По некоторым фондовым биржам, там, где налогообложение по соответствующему виду дохода установлено для резидентов, для иностранцев оно отменено: Итальянская, Немецкая, Нью- Йоркская, Филиппинская фондовые биржи.

Либеральная политика на фондовых рынках оригинально проявляется в различных странах.

В Пакистане любая прибыль, полученная нерезидентом от ценных бумаг, выпущенных резидентом, не подлежит налогообложению в случае:

  • • если нерезидент не является аффилированным лицом;
  • • ценные бумаги были широко выпущены за пределами Пакистана, с целью получения займа за пределами Пакистана, для использования в бизнесе в Пакистане;
  • • прибыль была выплачена за пределами Пакистана;
  • • ценные бумаги одобрены Центральным налоговым правлением[1].

В государстве Гайана любое распределение, сделанное в адрес любого лица нерезидента или лицу от имени такого нерезидента, когда такое лицо не вовлечено в торговлю или бизнес в Гайане, подлежит налогообложению но ставке 10%. Однако в случае выплаты дохода, происхождением вне пределов Гайаны, такое лицо-нерезидент не подлежит налогообложению. В то же время общая ставка налогообложения по подоходному налогу по выплатам, произведенным в адрес резидентов, составляет 15%[2].

На Кипре дивиденды в целом не подлежат налогообложению кипрским подоходным налогом. Однако на дивидендный доход кипрского резидента налагается 15% специального защитного взноса. Здесь есть и исключения. Нерезиденты Кипра нс подлежат специальному защитному взносу и дивиденды, выплачиваемые кипрской резидентной компанией своим иностранным акционерам (компании или физическому лицу) не подлежат какому-либо подоходному налогообложению на Кипре[3].

В Уганде к любому нерезидентному лицу, которое получает доход в виде дивидендов, прироста капитала применяется налоговая ставка в 15%. Для целей налогообложения дивидендный доход, получаемый нерезидентным лицом, трактуется как доход, источником происхождения которого является Уганда. Ставка подоходного налога, применяемая к резидентам – физическим лицам в стране формируется в зависимости от величины налогооблагаемого дохода по нарастающей шкале: 10%, плюс 20%, плюс 30%. Сама ставка формируется в зависимости от величины налогооблагаемого дохода:

  • • по доходу не превышающему 1560 000 угандских шиллингов – не облагается налогом;
  • • по доходу свыше 1 560 000 угандских шиллингов, но не превышающему 2 820 000 угандских шиллингов, – 10% налогооблагаемой суммы дохода, превышающей 1 560 000 угандских шиллингов;
  • • по доходу более 2 820 000 угандских шиллингов, но не превышающему 4 920 000 угандских шиллингов, – 126 000 угандских шиллингов плюс 20% налогооблагаемой суммы дохода, превышающей 2 820 000 угандских шиллингов;
  • • по доходу более 4 920 000 угандских шиллингов – 546 000 угандских шиллингов плюс 30% налогооблагаемой суммы дохода, превышающей 4 920 000 угандских шиллингов.
  • • Налогообложение нерезидентов установлено по следующей прогрессивной шкале:
  • • по доходу, не превышающему 2 820 000 угандских шиллингов, – 10%;
  • • по доходу более 2 820 000 угандских шиллингов, но не превышающему 4 920 000 угандских шиллингов, – 282 000 угандских шиллингов плюс 20% налогооблагаемой суммы дохода, превышающей 2 820 000 угандских шиллингов;
  • • по доходу более 4 920 000 угандских шиллингов – 702 000 угандских шиллингов плюс 30% налогооблагаемой суммы дохода, превышающей 4 920 000 угандских шиллингов.

Проценты от прироста капитала, выплачиваемые резидентной компанией по облигациям, освобождаются от налогообложения, в случае если удовлетворяются следующие условия:

  • • облигации были выпущены резидентной компанией для нерезидентного лица за пределами Уганды;
  • • облигации были широко выпущены с целью мобилизации капитала для использования этих средств в бизнесе, осуществляемом в Уганде;
  • • процент от прироста капитала выплачивается за пределами Уганды[4].

В Афганистане налогооблагаемая ставка подоходного налога по налогообложению юридических лиц составляет 20% налогооблагаемого дохода в фискальном году. При этом учитывается источник возникновения дохода. Подоходный налог для физического лица рассчитывается соответствующим образом в зависимости от размера дохода и составляет цифру от 0 до 20%. При условии если иностранное государство предоставляет соответствующее освобождение от уплаты подоходного налога для резидента Афганистана, нерезидентные лица в Афганистане освобождены от уплаты подоходного налога[5].

В Корее нерезиденты подлежат налогообложению дохода только в той части дохода, который имеет происхождение в Корее. В случае если другое не предусмотрено договором по вопросам налогообложения, лицо, выплачивающее доход из внутреннего источника нерезиденту, должно удерживать подоходный налог с источника дохода, и выплатить его в адрес правительства в течение 10 дней, следующих за месяцем, в котором такой налог был удержан. Ставка налогообложения по дивидендному доходу для нерезидентов составляет от 10 до 15% в зависимости от договора по вопросам налогообложения. Прирост капитала по операциям с ценными бумагами облагается налогом по ставке 10% торговой выручки или 25% прироста капитала. Местом налогообложения доходов нерезидента является либо место размещения его бизнеса, либо место размещения источника дохода. Общая ставка налогообложения резидентного лица по дивидендному доходу составляет 14%[6].

В Южно-Африканской Республике физические лица, не являющиеся ее резидентами, подлежат налогообложению только на величину дохода, полученного из источника в этой стране. Однако на налоговую позицию нерезидента может оказать влияние соглашение об избежании двойного налогообложения, заключенное между правительством Южно- Африканской Республики и правительством иностранного государства, в котором нерезидент проживает. По условиям такого соглашения вознаграждение нерезидента, полученное из Южно-Африканской Республики, может не облагаться налогом в Южно-Африканском государстве в случае соблюдения определенных требований. Не облагаем налогом процентный доход, полученный нерезидентом из источника в Южно-Африканском государстве. Однако это освобождение не применяется в следующих обстоятельствах:

  • • если нерезидент – физическое лицо физически находился в Южно-Африканской Республике на период, превышающий 183 дня в совокупности в течение оцениваемого года;
  • • если в любое время это нерезидентное лицо в течение оцениваемого года осуществляло бизнес через организацию с постоянным статусом нахождения в Южно-Африканской Республике.

Освобождены от налогообложения дивиденды, получаемые нерезидентом из источника в Южной Африке (от резидентной компании).

Дивиденды, получаемые резидентом страны от резидента в общем освобождены от налогообложения. С другой стороны дивиденды, полученные от иностранной компании резидентами, в целом облагаются налогом. Есть также и важные исключения относительно иностранных дивидендов.

Дивиденды, объявленные нерезидентными компаниями, имеющими листинг на Йоханнесбургской фондовой бирже, по которым более 10% акционерного капитала находится коллективно у резидентов, освобождены от налогообложения.

Дивиденды, объявленные иностранной компанией, освобождены от налогообложения, если резидент владеет по крайней мере 20% общего акционерного капитала и правом голоса в этой компании[7].

В Болгарии общая ставка налогообложения в части дивидендных доходов и процентного дохода составляет 25%. Дивиденды, выплаченные резидентами в адрес нерезидентов в Болгарии, подлежат обложению по подоходному налогу по ставке 7% от общей суммы. Как исключение из правила, ставка налогообложения может составлять 0%, если удовлетворены следующие условия:

• акционер является резидентом государства члена Европейского союза в соответствии с внутренними правилами такого государства и не считается резидентом государ

ства не члена Европейского союза в соответствии с договором по вопросам налогообложения;

  • • акционер облагается корпоративным налогом в своей стране, где он является резидентом, без вариантов или права освобождения от налога;
  • • акционер является выгодоприобретающим собственником дивидендов и владеет по крайней мере 20% акционерного капитала болгарской компании и такая доля акционерного капитала находится во владении акционера непрерывно по крайней мере 1 год.

По нерезидентам в Болгарии ставка налогообложения в 7% может быть снижена или исключена в случае, если действующее соглашение по вопросам налогообложения обеспечивает это снижение или исключение и имеется соответствующее подтверждение для такого случая.

В политике налогообложения есть примеры равноценного отношения вне зависимости от того, резидентом или нерезидентом является налогоплательщик. В Сьерра-Леоне компания, являющаяся резидентом государства, которая платит дивиденды нерезиденту, должна удерживать налог с общей суммы платежа по ставке 10%. В случае выплаты дивидендов лицу, являющемуся резидентом в государстве Сьерра-Леоне, резидентной компании, которая осуществляет выплату дивидендов, следует удержать налог по ставке 10%[8].

В государстве Гана лицо, делающее платежи в адрес нерезидентного лица, подлежит налогообложению на общую сумму дивидендных выплат и выплат дохода от прироста капитала по ставке 10%. Резидентной компании, которая выплачивает дивиденды акционеру – резиденту, следует удержать налог от общей суммы платежа по ставке 10%[9].

В Испании нерезиденты, которые получают дивиденды или процентные доходы, выплачиваемые резидентами – физическими лицами, государственными или частными организациями в Испании, подлежат налогообложению по подоходному налогу. Базой налогообложения является полная сумма дивидендов и процентного дохода. Общая налоговая ставка составляет 15%. Когда может быть применено соглашение по вопросам налогообложения, соответствующая налоговая ставка меньше чем общая ставка. Кроме того, процентный доход, получаемый резидентом государства – члена Европейского союза, освобожден от налогообложения, при условии что процентный доход не получен через офшор.

Доход, источником происхождения которого являются инвестиции в государственный долг (исключая случай получения через офшор) также освобожден от налогообложения[10].

  • [1] Income Tax Ordinance. Pakistan.
  • [2] Income Tax Act. Guyana.
  • [3] Corporate Taxation in Cyprus. Limassol.
  • [4] Domestic Tax Laws. Uganda Revenue Authority. Kampala.
  • [5] Income Tax Law. Afghanistan. Article 7.
  • [6] Korean Tax Code. Chapter II. lb
  • [7] Residence Basis of Taxation. South African Revenue Service. 2006. P. 10.
  • [8] The Income Tax Act. Sierra Leone. Part II.
  • [9] Tax Legislation. Ghana.
  • [10] Taxation of Non-residents in Spain. Ministetio de Economia Y Hacienda. Income from dividends and interest. P. 17.
 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >