Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Банковское дело arrow Деньги, кредит, банки

Основные инструменты кредита

Основными инструментами кредита являются специальные договоры между кредитором и заемщиком и долговые ценные бумаги.

Заключение кредитной сделки оформляется такими договорами, как кредитный договор (кредитное соглашение), депозитный договор (договор банковского вклада), договор залога, гарантия или поручительство третьего лица. В процессе реализации кредитных отношений между заемщиком и кредитором возможно появление и иных договоров, например, специальных или дополнительных соглашений (договора цессии, соглашений о пролонгации кредита или о его реструктуризации и др.).

Кредитный договор определяет правовые и экономические условия кредитной сделки. По кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее[1]

В кредитном договоре фиксируется:

  • • наименование сторон;
  • • период действия договора;
  • • предмет и условия кредитной сделки;
  • • права и обязанности сторон.

Кредитный договор содержит правовые гарантии (указание юридической формы заемщика, способы обеспечения возвратности кредита (залог, гарантии, поручительства), санкции за нарушение какой-либо стороной своих обязательств) и имеет целый ряд особенностей: правовых (кредитный договор предусматривает конкретные действия по выдаче и погашению ссуды, кредитные операции банка носят доверительный характер) и экономических (в каждом кредитном договоре определяется предмет сделки исходя из потребностей клиента, а также форма кредита в зависимости от нужд и потребностей юридических и физических лиц).

Существенными условиями кредитного договора являются: предмет договора (вид кредита, его сумма, срок возврата); процентная ставка; условия обеспечения исполнения обязательств по кредиту (залог, гарантия, поручительство); страхование ответственности непогашения кредита; порядок выдачи и погашения кредита, а также порядок начисления и уплаты процентов за кредит (срочный и просроченный); права и обязанности заемщика; права и обязанности банка; ответственность сторон; порядок разрешения споров; срок действия договора; юридические адреса сторон.

Этапы заключения кредитного договора показаны на рис. 6.1.

Этапы заключения кредитных договоров

Рис. 6.1. Этапы заключения кредитных договоров

К основным принципам кредитных отношений в рамках кредитного договора относятся:

  • • правовая основа (представлена законами, юридическими и нормативными документами банковской сферы деятельности);
  • • добровольность заключения сделки (состоит в свободе выбора банка клиентом, в решении банка о заключении сделки и предоставлении ссуды);
  • • взаимная заинтересованность (нахождение наиболее оптимальных условий заключения кредитной сделки).

И заемщик, и кредитор имеют определенные права и обязанности (табл. 6.2).

За нарушение условий кредитного договора предусматривается ответственность сторон, в том числе имущественная. Банк за нарушение заемщиком взятых на себя обязательств может приостанавливать дальнейшую выдачу кредита, предъявлять его к досрочному взысканию, сокращать сумму предусмотренного к выдаче по договору кредита, увеличивать процентную ставку по нему и т.д. Заемщик может потребовать от банка возмещения убытков, возникших вследствие непредоставления ему совсем или предоставления в неполном объеме предусмотренного договором кредита. Устанавливается, что разрешение споров осуществляется путем переговоров самими сторонами, а также определяется порядок обращения в арбитражный суд в случае ненахождения решения, устраивающего обе стороны.

Таблица 6.2

Права и обязанности заемщика и кредитора

Права заемщика

Обязанности заемщика

• Требовать от банка предоставления кредита в объемах

и в сроки, предусмотренные договором.

  • • Обратиться в банк с необходимыми обоснованиями и расчетами для внесения изменений в условия договора.
  • • Досрочно погасить задолженность по ссуде.
  • • Расторгнуть договор при несоблюдении банком его условий или по иным соображениям.
  • • Требовать пролонгации договора по объективным причинам
  • • Использовать выданный кредит на цели, предусмотренные в договоре.
  • • Возвратить предоставленный кредит в обусловленный договором срок.
  • • Своевременно уплачивать банку проценты за пользование кредитом.
  • • Своевременно представлять баланс и другие документы, необходимые банку для осуществления контроля за ссудой.
  • • Обеспечить достоверность представляемых в банк данных для получения кредита и последующего контроля за его использованием.
  • • Предоставлять кредитору доступ к первичным отчетным и бухгалтерским документам по его требованию по вопросам, касающимся выданного кредита.
  • • Предоставлять кредитору сведения обо всех полученных и планируемых к получению у третьих лиц кредитах.
  • • Заблаговременно информировать банк о предстоящем изменении организационно-правовой формы или другой реорганизации.
  • • При реорганизации или ликвидации незамедлительно погасить задолженность по кредиту с полной оплатой процентов независимо от договорного срока погашения кредита

• Предоставить кредит заемщику в объемах

и в сроки, предусмотренные договором.

  • • Информировать заемщика о фактах и причинах досрочного взыскания банком кредита.
  • • Ежемесячно в срок до определенного числа начислять проценты

за предоставленный клиенту-заемщику кредит.

• Информировать заемщика об изменениях

в нормативных документах по вопросам кредитования и расчетов, вносимых по решению ЦБ РФ, органов власти и управления

  • • Производить проверку обеспечения выданного кредита, в том числе на месте (у заемщика), и целевого использования кредита.
  • • Прекращать выдачу новых ссуд и предъявлять к взысканию ранее выданные ссуды при нарушении заемщиком условий кредитного договора, а также при выявлении случаев недостоверности отчетности, запущенности

в бухгалтерском учете, неоднократной задержки уплаты процентов за кредит.

  • • Взимать с заемщика при пролонгации кредита соответствующее комиссионное вознаграждение.
  • • Пересматривать в одностороннем порядке процентные ставки за пользование кредитом в случае изменения уровня процентной ставки ЦБ РФ, нормы обязательных резервов, депонируемых коммерческими банками в ЦБ РФ, уровня инфляции национальной валюты.
  • • Производить начисление и взыскание компенсаций за неиспользованный кредит (в случае официального отказа заемщика от кредита или его части в течение срока действия договора)

Привлечение денежных средств банками осуществляется в том числе путем приема срочных депозитов от юридических лиц и вкладов физических лиц. В этом случае банк выступает заемщиком, а юридические и физические лица являются его кредиторами. Для привлечения депозитов и вкладов в современной банковской практике применяются депозитный договор и договор банковского вклада. Основные условия этих видов договоров включают сумму вклада, срок, на который он размещен в банке, процентную ставку годовых (депозитный доход), обязательство банка вернуть деньги вкладчику в определенное число, возможность пополнения вклада и другие условия[2].

Договоры залога, банковские гарантии и поручительства третьих лиц используются для обеспечения обязательств заемщика перед кредитором и являются неотъемлемой частью кредитного договора (соглашения) между кредитором и заемщиком. Они заключаются в случаях, когда необходимо обеспечение возвратности кредита. В банковской практике большинство кредитных сделок заключается с использованием "обеспечительных" договоров, включая гарантии и поручительства.

Возникновение временного недостатка оборотных средств может быть восполнено получением банковского кредита в вексельной форме.

Ранее уже отмечалось, что оформленный с помощью векселя коммерческий кредит может превратиться в банковский вексельный кредит. В этом случае происходит смена кредитора, и новый кредитор (банк) предъявляет вексель должнику после передачи его векселедержателем для учета в банк. Различают:

  • • предъявительский вексельный кредит;
  • • векселедательский вексельный кредит.

Предъявительский вексельный кредит распространен среди предприятий, часто практикующих коммерческий кредит (предоставляемый их покупателям или заказчикам), т.е. обладающих значительным вексельным портфелем, часть которого они могут учесть в банке (т.е. предъявить к продаже). Разновидности предъявительского вексельного кредита:

учетный, или дисконтный (вексельный) кредит. Предоставление кредита с помощью учета (дисконтирования) векселя со скидкой с его номинальной стоимости при продаже векселя до наступления срока его погашения.

Операции по учету векселей несут довольно большой риск, связанный не только с финансовым положением векселедателя, но и с информационной закрытостью рынка (трудно найти информацию о находящихся в обращении векселях, фактах утери или подделки векселей, сводных данных, финансовой отчетности векселедателя). Высок и риск мошенничества, связанный с документарной формой векселя как долгового инструмента и усугубляемый возможностью передачи векселей по бланковому индоссаменту;

  • переучетный (вексельный) кредит;
  • кредит под залог векселей. Вексель передается в залог, на который клиент потеряет права только при невыполнении обязательств перед банком.

К вексельному кредиту в виде векселедательского прибегают компании, не владеющие значительными вексельными портфелями.

Предприятия могут использовать одновременно оба вида кредита. Обычно предъявительский вексельный кредит используют продавцы, а векселедательский кредит – покупатели.

Вексельный кредит, предоставляемый банком клиенту с использованием векселя в качестве инструмента кредитования, имеет и другие разновидности:

  • акцептный (вексельный) кредит. Клиент но договору с банком выставляет на банк переводной вексель на оговоренную сумму кредита. Банк акцептует вексель на условиях кредитного договора и должен погасить задолженность по нему за счет поступивших от клиента средств или за собственный счет (тогда акцептный вексельный кредит превратится в обычный кредит). В случае оплаты банком векселя за счет средств заемщика, поступивших до срока погашения векселя, основой для определения ставки вексельного кредита станет разность между ставкой предоставления ординарных кредитов и ставкой привлечения средств;
  • акцептно-рамбурсный (вексельный) кредит. Банк акцептует переводной вексель, выставленный на него покупателем-импортером. Вексель сразу выписывается приказу продавца. В дальнейшем вексель может быть передан экспортеру за товарораспорядительные документы, выдан на руки покупателю-импортеру и учтен и др.;
  • овальный (вексельный) кредит. Банк гарантирует платеж, т.е. поручается за обязанное по векселю лицо на случай его несостоятельности.

Форфейтинг (форфетирование) – покупка требований, вытекающих из договоров поставки (во внешней торговле). Вместе с переуступкой требований по договору форфетируются векселя, которые авалирует банк должника. Предметом сделки выступают простые векселя должника (эмитированные для оплаты полученного товара) или акцептованные должником векселя (тратты), выставленные на него поставщиком. С продавца условие об ответственности за неоплату требования снимается. Вексель индоссируется держателем на покупателя с оговоркой "без оборота на нас".

Кроме векселей к инструментам кредита относятся следующие долговые ценные бумаги: облигации, ипотечные ценные бумаги (закладные, ипотечные облигации).

Облигация – долговая ценная бумага, удостоверяющая отношения займа между ее владельцем (кредитором или инвестором) и лицом, выпустившим ее (заемщиком или эмитентом). Как инструмент кредита облигации используются для заимствования крупных сумм сразу у большого числа кредиторов. Эмитентами облигаций (заемщиками) могут быть любые юридические лица: государственные органы управления, органы местного самоуправления (муниципалитеты), корпорации, компании, фирмы различных отраслей экономики, банки. Приобретателями облигаций (кредиторами-инвесторами) выступают банки и другие финансовые институты (инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, финансовые компании), а также физические лица.

Механизм кредитования, осуществляемый путем выпуска и размещения облигаций, называется облигационным займом. Процедура эмиссии облигаций в большинстве стран законодательно и нормативно регулируется. Эмитент разрабатывает эмиссионный проспект и регистрирует его в уполномоченных на то специальных органах. В эмиссионный проспект включаются условия займа (объем и цели эмиссии, процентный доход, срок и порядок обращения облигаций, вид и свойства облигаций, порядок их погашения и т.п.), финансовое и имущественное положение эмитента.

Облигации классифицируются по разным признакам:

  • • по типу эмитента выделяют государственные и муниципальные облигации, корпоративные облигации, банковские;
  • • по обеспеченности – обеспеченные материальными активами и не обеспеченные материальными активами;
  • • по форме выпуска – наличные и безналичные;
  • • по срочности – краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные (в прошлом встречались и бессрочные займы);
  • • по форме погашения – конвертируемые (в акции, в облигации других серий и выпусков, в товары) и неконвертируемые (денежное погашение);
  • • по номинальной стоимости – низкономинальные облигации (для физических лиц) и высокономинальные (для институциональных инвесторов).

Ипотечный кредит выдается на длительные сроки (на 5–10–25 лет), а погашается заемщиком небольшими частями в течение указанных сроков. При этом восстановление долгосрочных кредитных ресурсов у ипотечных кредиторов происходит медленно. Поэтому у них возникает проблема восстановления (рефинансирования) долгосрочных кредитных ресурсов. Для рефинансирования ипотечного кредитования используются ипотечные ценные бумаги – закладные и ипотечные облигации.

Закладная (полное историческое название – "закладная бумага" или "закладной лист") представляет собой не что иное, как договор залога на недвижимое имущество, являющееся обеспечением ипотечной ссуды. Кредиторы, выдав серию долгосрочных ипотечных ссуд, размещают на рынке закладные, по номинальной стоимости и по сроку погашения соответствующие выданным ссудам. Собранные таким образом долгосрочные ресурсы кредиторы используют для выдачи новой серии ипотечных кредитов. Закладная – долгосрочная, надежная и низкодоходная ценная бумага.

Ипотечные облигации – это долговые долгосрочные и низкономинальные ценные бумаги, которые также эмитируются ипотечными кредиторами с целью формирования долгосрочных ресурсов для ипотечного кредитования. При ипотечных облигационных займах сами закладные не выпускаются на рынок, а служат обеспечением облигаций. Рынок ипотечных ценных бумаг является одним из сегментов кредитного рынка.

  • [1] См.: Бычкова Η. П., Авагян Г. Л., Баяндурян Г. Л. Кредитный договор: экономическая и правовая природа. М.: Магистр, 2009.
  • [2] Более подробно о депозитных операциях банков см. гл. 11 данного учебника.
 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ   Следующая >
 

Популярные страницы