Качественный анализ факторов риска

Качественный анализ позволяет определить факторы и потенциальные области риска, выявить возможные его виды. Факторы рисков определяются на основе анализа политической, экономической и финансово-кредитной политики как отдельных стран, так и мирового сообщества в целом. При этом одни и те же факторы оказывают в различных условиях неодинаковое влияние на рынок или могут из решающих стать абсолютно незначительными. Необходимо знать взаимосвязь и взаимное влияние различных факторов, отражающие связи между различными государствами, историю их развития, определять совокупный результат тех или иных экономических мер и устанавливать связь между событиями.

Например, динамика процентных ставок по кредитам ЦБ РФ оказывает существенное воздействие на финансовые организации и предпринимателей финансового рынка, и гораздо в меньшей степени – на деятельность производственных предприятий, не занимающихся внешнеэкономической деятельностью.

При отсутствии необходимой информации целесообразно использовать разработку сценариев изменения предпринимательской среды, в которой будет реализовываться решение. Эти сценарии должны выделить набор рисковых ситуаций, возникновение которых приведет к отклонениям от намеченных целей и в связи с этим к изменению оценочных индикаторов – прибыли, чистого денежного потока, и даже возможно к банкротству.

Следует обратить внимание, что одной из важнейших задач предпринимателя является сужение по возможности тех факторов, которые на начальной стадии анализа рисков назвать невозможно.

Ранжирование рисков

Завершается процесс качественного анализа отнесением рисков к одной из категорий:

  • известные риски: природа факторов известна, последствия могут быть оценены с высокой точностью (достоверностью). Типичные примеры известных рисков – невыполнение работ к намеченному сроку, получение штрафов, потеря части материальных ресурсов в результате хищений и т.п. Эти риски могут быть идентифицированы в процессе анализа статистической и бухгалтерской отчетности. Действия по управлению этими рисками можно отнести к решениям, принимаемым в условиях неопределенности;
  • предвидимые риски: факторы риска заданы законами распределения и их параметрами, возможность их проявления доказывает опыт. Примерами таких рисков являются риски договоров на поставку материалов, комплектующих, сырья до завершения переговоров, риски заключения контрактов с потребителями, риск снижения производительности труда в результате увольнения сотрудников и др. Решения по поводу проведения подобных операций принимаются в условиях частичной неопределенности;
  • непредвидимые риски: информация по факторам риска отсутствует или очень мала. Это такие угрозы ущерба предпринимательской деятельности, которые нельзя спрогнозировать, например, изменения в политической обстановке, смена учредителей, изменения в банковской политике. Решения по этим рискам принимаются в условиях полной неопределенности или с использованием эвристических методов.

Для применения в дальнейшем различных, наиболее подходящих методов оценки рисков выполняется отбор рисков и их ранжирование по степени важности и прогнозируемости.

Показатели оценки рисков

В процессе анализа предпринимателю необходимо не только выявить и идентифицировать виды риска, но и определить, т.е. спрогнозировать, масштабы потерь и соотнести их со своими возможностями. При этом потери предпринимателя от рисковых ситуаций могут определяться как:

  • • случайное снижение прибыли;
  • • дополнительные расходы на снижение потерь;
  • • затраты на возмещение убытков и их последствий.

При этом потери могут быть выражены в абсолютном, относительном или среднем виде, а также классифицированы по видам затраченных экономических ресурсов на:

  • • трудовые;
  • • материальные;
  • • финансовые;
  • • временные;
  • • информационные;
  • • интеллектуальные.

Количественным выражением возможных потерь являются показатели риска как мера появления рискового события. При этом полученные оценки уровня риска могут использоваться двояко:

  • • для предварительного упорядочения по критерию риска вариантов принимаемого решения на ведение предпринимательской деятельности;
  • • для управления риском при разработке мероприятий по его снижению.

Кроме того, существенно, какая методика использовалась для исчисления показателя риска, так как различные методики отличаются не только значением оценочного показателя риска и доверительными границами его практического применения. Особое внимание при выборе показателей необходимо обращать на соотношение доходности и риска. Ключевая идея заключается в том, что требуемая доходность и риск должны изменяться в одном направлении.

Система показателей оценки риска (рис. 7.4) представляет собой совокупность взаимосвязанных показателей, имеющих одноуровневую или многоуровневую структуру и нацеленную на решение конкретной задачи предпринимательской деятельности.

При построении своей системы показателей риска необходимо учитывать:

  • • обстоятельства, связанные с получением необходимой информации для принятия соответствующих решений;
  • • содержательность показателей;
  • • сравнимость показателей риска для различных ситуаций;
  • • измеримость показателей риска и т.д.

В зависимости от полноты информации, имеющейся у предпринимателя, показатели оценки риска можно условно разбить на 3 группы:

• группа определенности, когда информация о рисковой ситуации достаточно полная, например, может быть взята из бухгалтерского учета и отчетности;

Система показателей оценки рисков

Рис. 7.4. Система показателей оценки рисков

  • • группа частичной неопределенности, когда информация о рисковой ситуации существует в виде частоты проявления рискового события;
  • • группа полной неопределенности, когда информация о рисковой ситуации полностью отсутствует, но есть возможность привлечения специалистов и экспертов для частичного снятия неопределенности.

Следовательно, уменьшение объема исходной информации о предпринимательской среде усложняет решение задачи оценки степени риска за счет сокращения количества и возможностей используемых показателей.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >