Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Финансы arrow Корпоративные финансы

ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ КОРПОРАЦИИ И ЕЕ АНАЛИЗ

После изучения гл. 2 бакалавр должен:

знать

• основы построения, расчета и анализа современной системы показателей, характеризующих финансовую деятельность корпорации;

• действующую нормативно-правовую базу, регулирующую проведение анализа финансовой деятельности корпорации;

уметь

• рассчитывать на основе типовых методик и действующей нормативноправовой базы абсолютные и относительные показатели, характеризующие финансовое состояние корпорации;

• анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности корпораций, и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений;

• осуществлять выбор инструментов для проведения финансового aнализа, анализировать результаты расчетов и обосновывать полученные выводы;

владеть

• современными методами финансового анализа.

Финансовая отчетность корпорации

В соответствии с законодательством Российской Федерации корпорации обязаны заполнять и предоставлять в контролирующие органы бухгалтерскую отчетность.

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах се хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам[1].

Основной задачей бухгалтерской отчетности является предоставление достоверной и полной информации о финансовом положении организации, ее финансовых результатах и изменениях в финансовом положении. Следует отметить, что поскольку в формах бухгалтерской отчетности раскрываются финансовые составляющие положения предприятия, то данную отчетность называют еще и финансовой.

Она состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, приложений к ним и пояснительной записки, а также аудиторского заключения. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах раскрывают информацию в виде отдельных отчетных форм, таких как отчет о движении денежных средств, отчет об изменениях капитала и пояснительная записка.

Финансовая отчетность состоит из следующих форм (табл.2.1).

Таблица 2.1

Финансовые показатели, представленные в бухгалтерской (финансовой) отчетности, заполняемой но российским стандартам

Формы бухгалтерской отчетности

Финансовые показатели

Бухгалтерский баланс

Внеоборотные активы.

Оборотные активы.

Собственный капитал.

Долгосрочные и краткосрочные обязательства.

Дебиторская и кредиторская задолженность

Отчет о финансовых результатах

Выручка.

Себестоимость продаж.

Валовая прибыль (убыток).

Коммерческие и управленческие расходы.

Прибыль (убыток) от продаж.

Прочие доходы и расходы.

Прибыль (убыток) до налогообложения.

Чистая прибыль (убыток).

Базовая прибыль на акцию.

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Отчет об изменениях капитала

Изменение уставного, добавочного и резервного капитала

Отчет о движении денежных средств

Показатели наличия, поступления и расходования денежных средств организации от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах

Наличие и движение нематериальных активов, НИОКР, основных и арендованных средств, финансовых вложений, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Незавершенные капитальные вложения. Изменение стоимости основных средств. Затраты на производство.

Оценочные обязательства.

Государственная помощь и др.

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение корпорации на определенную дату и содержит подробную характеристику ресурсов. В активе имущество представлено по составу и направлениям использования, в пассиве – по источникам формирования. Бухгалтерский баланс составляется ежеквартально и должен содержать показатели минимум на 2 даты: на начало года и конец отчетного периода.

Отчет о финансовых результатах отражает формирование финансового результата деятельности корпорации. В форме содержатся показатели доходов, расходов, прибыли. Отчет составляется ежеквартально.

Отчет об изменениях капитала раскрывает информацию о движении уставного, резервного и добавочного капитала корпорации.

Отчет о движении денежных средств содержит сведения о денежных потоках корпорации по видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах раскрывают данные, отсутствующие в информации, сопровождающей бухгалтерский отчет. К ним, как правило, относят:

• юридический адрес организации;

• основные виды деятельности;

• среднегодовую численность работающих за отчетный период или численность работающих на отчетную дату;

• состав (фамилии и должности) членов исполнительных и контрольных органов организации и др.[2].

В соответствии с ПБУ 4/99 финансовая отчетность корпорации должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений (включая выделенные на отдельные балансы). Подобная отчетность называется сводной.

Сводная бухгалтерская отчетность – это система показателей, отражающих финансовое положение на отчетную дату и финансовые результаты за отчетный период группы взаимосвязанных обществ[3]. Она составляется в объеме и порядке, установленном ПБУ 4/99, по формам принятым организацией с учетом типовых форм бухгалтерской отчетности.

Большинство корпораций предоставляют в соответствующие органы еще и консолидированную финансовую отчетность. Это касается тех корпораций, чьи ценные бумаги допущены к обращению на организованных торгах, а также кредитных и страховых организаций.

Под консолидированной финансовой отчетностью понимается систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и изменения финансового положения организации, организаций и (или) иностранных организаций – группы организаций, определяемой в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности[4]. Она характеризует имущественное и финансовое положение группы на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Характерной особенностью консолидированной отчетности группы является объединение в отдельную систему финансовых отчетов активов, обязательств, доходов и расходов двух или нескольких юридически самостоятельных единиц. Консолидированная финансовая отчетность состоит из консолидированного бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета об изменении капитала, отчета о движении денежных средств, а также примечаний к ним.

Процесс консолидации заключается в следующем. Группа юридически самостоятельных, но экономически взаимосвязанных организаций составляет консолидированную отчетность. При этом одна из них играет главенствующую роль и потому называется материнской организацией, остальные организации выполняют подчиненную роль и именуются дочерними. Данные их консолидированной отчетности позволяют получить представление о финансовом состоянии и результатах деятельности всей группы организаций в целом. Вместе с тем каждая из организаций ведет бухгалтерский учет собственных операций и оформляет их в виде собственной бухгалтерской (финансовой) отчетности. Таким образом, консолидированной отчетности присущи две особенности.

1. Она не является отчетностью юридически самостоятельной организации. Цель консолидированной отчетности – не выявление налогооблагаемой прибыли, а лишь получение общего представления о деятельности группы организаций.

2. Консолидация не есть простое суммирование одноименных статей финансовой отчетности организаций группы. Сделки между членами корпоративной семьи (т.е. организациями – участниками группы) не включают в консолидированную отчетность, а показывают только активы и обязательства, доходы и расходы от операций с третьими лицами.

У сводной и консолидированной отчетностей имеется ряд отличий.

1. Разная цель составления. У консолидированной – показать инвесторам и иным заинтересованным лицам результаты финансово-хозяйственной деятельности группы взаимосвязанных организаций, юридически самостоятельных, но функционирующих как единый организм. У сводной – провести статистическое обобщение данных и показать эффективность работы корпорации собственнику.

2. Разная нормативная база регулирования.

3. Различный алгоритм составления. Сводная отчетность составляется посредством суммирования одинаковых показателей отчетности участников группы. Консолидированная – путем консолидации показателей отчетности участников группы, т.е. путем суммирования одинаковых показателей отчетности участников группы с исключением внутренних взаимосвязей между ними. Благодаря этому консолидированная отчетность представляет собой показатели деятельности единой крупной организации, хотя участники группы продолжают оставаться юридически самостоятельными и осуществляют свою хозяйственную деятельность как внутри страны, так и за рубежом, взаимодействуя и координируя деятельность между собой.

4. Сводная отчетность составляется в рамках одного собственника, а консолидированная несколькими собственниками по совместно контролируемому имуществу.

Консолидированная отчетность корпорации подлежит раскрытию в соответствии с Федеральным законом РФ "О рынке ценных бумаг"[5] и "Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг"[6]. В этих документах указано, что под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным лицам независимо от целей получения информации в соответствии с процедурой, гарантирующей ее нахождение и получение.

Раскрытие информации осуществляется с момента регистрации проспекта ценных бумаг. К раскрываемой информации относят:

1) ежеквартальный отчет эмитента эмиссионных ценных бумаг;

2) консолидированную финансовую отчетность эмитента;

3) сообщения о существенных фактах[7].

Консолидированная финансовая отчетность корпорации за последний завершенный финансовый год с приложением аудиторского заключения раскрывается не позднее 3 дней после даты составления аудиторского заключения, но не позднее 120 дней после даты окончания финансового года. Промежуточная отчетность корпорации раскрывается или предоставляется не позднее 3 дней после даты ее составления, но не позднее 60 дней после даты окончания второго квартала текущего финансового года.

Следует отметить, что в Федеральном законе РФ "О консолидированной финансовой отчетности" также поднимается вопрос о публикации отчетности. В нем сказано, что "публикация консолидированной финансовой отчетности осуществляется организацией не позднее 30 дней после дня представления такой отчетности пользователям". Она считается опубликованной, если размещена в информационных системах общего пользования и (или) опубликована в средствах массовой информации, доступных для заинтересованных в ней лиц.

Финансовая отчетность корпорации востребована следующими пользователями (рис. 2.1):

1) внутренними, к которым относятся:

• управленческий персонал – использует отчетность для анализа, финансовой диагностики и обоснования управленческих решений. Финансовый менеджер должен знать, какую информацию получат внешние пользователи и как она повлияет на их решения;

• бухгалтерская служба – ведет учет, составляет отчетность, использует ее в работе;

2) внешними пользователи, которые могут быть трех видов;

• пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности корпорации: собственники, настоящие и потенциальные инвесторы, кредитующие банки, поставщики. На основе отчетности они определяют потенциальный риск и доходность предполагаемых или осуществленных инвестиций; возможность и целесообразность распоряжаться ими; способность корпорации выплачивать дивиденды. Поставщики и подрядчики – платежеспособность корпорации, позволяющую своевременно погасить обязательства;

• пользователи, косвенно заинтересованные в деятельности корпорации. Налоговые и финансовые органы – с точки зрения контроля за сбором налогов и формированием бюджетов различных уровней. Они заинтересованы в информации о налогооблагаемых показателях, которые в основном формируются в бухгалтерском учете и отражаются в бухгалтерской отчетности. Обслуживающие банки и страховые организации па основании отчетности оценивают возможность заключения договоров по расчетно-кассовому обслуживанию и страхованию. Правительственные органы заинтересованы в информации по осуществлению возложенных на них функций: распределению ресурсов, регулированию экономики, разработке и реализации общегосударственной политики. Покупатели и заказчики заинтересованы в информации о продолжении деятельности организации. Аудиторские организации подтверждают достоверность бухгалтерской отчетности;

• пользователи, не заинтересованные в финансовых результатах деятельности корпорации. Они осуществляют сбор и обработку отчетных данных в соответствии с возложенными па них обязанностями.

Пользователи финансовой отчетности корпорации

Рис. 2.1. Пользователи финансовой отчетности корпорации[8]

  • [1] Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" 4/99. Утверждено приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н (с изменениями и дополнениями). КонсультантПлюс [Электрон, ресурс]. URL: consultant.ru.
  • [2] Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99.
  • [3] Приказ Министерства финансов РФ "О методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности" от 30 декабря 1996 г. № 112 (в ред. от 14 сентября 2012 г. № 126н).
  • [4] Федеральный закон "О консолидированной финансовой отчетности" от 27 июля 2010 г. № 208-ФЗ (с изменениями от 21 ноября 2011 г. № 327-Φ3).
  • [5] Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г. № 39-Φ3 (с изменениями от 29 декабря 2012 г. № 282-ФЗ).
  • [6] Приказ ФСФР России "Об утверждении положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг" от 4 октября 2011 г. № 11-46/пз-н (с изменениями от 24 апреля 2012 г. № 12-27/пз-н).
  • [7] Существенными фактами признаются сведения, которые в случае их раскрытия могут оказать существенное влияние на стоимость или котировки эмиссионных ценных бумаг эмитента.
  • [8] Домбровская Е. Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2008. URL: flctionbook.ru.
 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ РЕЗЮМЕ ПОХОЖИЕ СТАТЬИ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Строительство
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика