Меню
Главная
Авторизация/Регистрация
 
Главная arrow Финансы arrow Корпоративные финансы

Сбалансированная налоговая политика

Компромиссом между возможностью получения налоговой экономии и непринятием существенных рисков является сбалансированная налоговая политика. Такая политика предполагает отказ от агрессивной минимизации и переход к использованию законных возможностей снижения налогового бремени. При этом сотрудники корпорации, отвечающие за исчисление и уплату налогов, обладают достаточной квалификацией, чтобы оценивать соответствие подхода налоговых органов положениям действующего законодательства, и при необходимости способны успешно отстаивать свою позицию в суде.

Следует особо подчеркнуть, что понятие "сбалансированность" достаточно субъективно и зависит от общего подхода компании и основных игроков в отрасли, в которой она работает, к принятию рисков. Поэтому не существует единого критерия, какую именно налоговую политику следует считать сбалансированной[1].

Тин налоговой политики и соответствующие ей меры управляющего воздействия на объект зависят от величины налоговой нагрузки. При анализе налоговой нагрузки необходимы показатели количественной оценки, имеющие количественное выражение – коэффициенты налоговой нагрузки. Поскольку механизм формирования большинства налогов основывается на формировании налога на определенной базе, целесообразно относить сумму этого налога с показателем, характеризующим налоговую базу. Ввиду того, что показатель налоговой базы в большинстве случаев формируется на основе метода начисления, то и соотносимым с ним показателем налогообложения должен быть такой, который также сформирован на методе начисления.

Примером такого показателя может служить рекомендованный Министерством финансов РФ коэффициент налоговой нагрузки:

где ННВ – налоговая нагрузка на выручку; Нни – сумма налоговых издержек; Вб – выручка от реализации в оценке брутто, т.е. с учетом косвенных налогов.

Помимо данного, официально рекомендованного показателя в современной литературе достаточно часто рассматриваются различные виды показателей налоговой нагрузки, построенные на основе соотношения сумм начисленных налогов с финансово- экономическим неналоговым показателем, характеризующим или прямо определяющим величину налоговой базы. При этом в знаменателе берется экономический показатель до изъятия налогов или их части[2].

Таблица 8.5

Система индикаторов оценки эффективности налоговой политики корпорации

Система индикаторов

Алгоритм расчета

Индикаторы налогоемкости

Налогоемкость реализованной продукции

Нр: PH

Налогоемкость затрат (издержек)

Нз : З

Налогоемкость прибыли

Нп : П

Налогоемкость совокупных доходов

Н: П

Индикаторы эффективности налогообложения

Коэффициент совокупной эффективности налогообложения

Пч: Н

Коэффициент эффективности налогообложения доходов от обычных видов деятельности

Пч: До

Коэффициент эффективности налогообложения затрат (издержек)

Пч : Нз

Коэффициент эффективности налогообложения совокупных доходов

Пч : Н

Относительная экономия (перерасход) суммы налоговых платежей

Нф – (Нб • IД0)

Обобщающий индикатор эффективности налоговой политики

Rsc

В табл. 8.5 приняты следующие условные обозначения: Нр – сумма косвенных налоговых платежей на выручку от реализации; РП – выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг); Hз – сумма налоговых платежей, относящихся на себестоимость или издержки; З – себестоимость товарной продукции или издержки обращения; Нп – сумма налоговых платежей, относящихся на прибыль или произведенных за счет прибыли; П – прибыль до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль); Н – общая сумма налоговых платежей; Пч – чистая прибыль; До – доходы от обычных видов деятельности; Нф – общая сумма налоговых платежей в отчетном периоде; Нб – общая сумма налоговых платежей в базисном периоде; IД0 – темпы роста доходов от обычных видов деятельности; Rsc – рентабельность собственного капитала, определяемая по 7-факторной мультипликативной модели.

Каждый из представленных индикаторов несет определенную смысловую нагрузку. Например, показатель относительной экономии (перерасхода) суммы налоговых платежей отражает вовлечение в оборот (высвобождение из оборота) абсолютно ликвидной части мобильных активов – денежных средств.

Представляется, что эффективность управленческих решений в области налоговой политики можно объективно оценить по рентабельности собственного капитала. Значение данного показателя может быть вычислено путем перемножения ряда сомножителей по формуле

где РПбр – выручка-брутто (с учетом косвенных налогов); А – средняя стоимость совокупных активов; СК – средняя стоимость собственного капитала.

Первый сомножитель (отношение чистой прибыли к брутто- выручке) отражает эффективность основной деятельности с учетом налоговых платежей, формирующих отпускную цену товара (работы, услуги).

Второй сомножитель (отношение брутто-выручки к сумме налоговых платежей, относящихся на себестоимость или издержки) отражает оборачиваемость налогов, формирующих себестоимость продукции (товаров, услуг) или издержки обращения в сфере товарного обращения.

Третий сомножитель (отношение суммы налоговых платежей, формирующих себестоимость или издержки, к сумме налоговых платежей, осуществляемых за счет финансовых результатов).

Четвертый сомножитель (отношение суммы налоговых платежей, производимых за счет прибыли, к выручке-нетто) – индикатор эффективности налогообложения по уставной деятельности.

Пятый сомножитель (отношение нетто-выручки к средней стоимости активов) – показатель деловой активности (оборачиваемость активов).

Шестой сомножитель (отношение средней стоимости активов к средней стоимости собственного капитала) – мультипликатор капитала, отображающий долю собственного капитала (обратная величина).

Будучи частными индикаторами, оценки эффективности налоговой политики малого предприятия взаимодействуют с обобщающим индикатором оценки эффективности управления и ведения бизнеса – рентабельностью собственного капитала. С ростом значений частных индикаторов наблюдается возрастание значения обобщающего индикатора, и наоборот. При этом становятся очевидными наиболее уязвимые места налоговой политики с позиции интересов собственника[3].

  • [1] Семенова М. Практические аспекты управления налогообложением в российских холдингах // Консультант. 2011. № 7. Апрель.
  • [2] Бондарчук Л, Комарова Η. Н. Экономический анализ в налогопых расчетах и планировании. М.: Учебный центр МФЦ, 2006.
  • [3] Филобокова Л. /О. Налоговая политика малого предприятия: оценка эффективности // Аудиторские ведомости. 2008. № 5.
 
Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter
< Предыдущая   СОДЕРЖАНИЕ РЕЗЮМЕ ПОХОЖИЕ СТАТЬИ   Следующая >
 
Предметы
Агропромышленность
Банковское дело
БЖД
Бухучет и аудит
География
Документоведение
Журналистика
Инвестирование
Информатика
История
Культурология
Литература
Логика
Логистика
Маркетинг
Математика, химия, физика
Медицина
Менеджмент
Строительство
Педагогика
Политология
Политэкономия
Право
Психология
Религиоведение
Риторика
Социология
Статистика
Страховое дело
Техника
Товароведение
Туризм
Философия
Финансы
Экология
Экономика
Этика и эстетика