Анализ чувствительности

Одним из элементов операционного анализа является анализ чувствительности прибыли к изменению различных параметров.

Анализ чувствительности показывает степень влияния основных элементов стоимости (постоянных и переменных расходов, а также цены) на прибыль.

В основе анализа чувствительности лежат два условия.

  • 1. Изменение элементов стоимости должны быть пропорциональным, т.е. они должны изменяться на один и тот же процент;
  • 2. Эти изменения должны быть параллельными, а не последовательными. Например, проанализировав изменение цены на 10%, необходимо вернуться в исходное положение и провести анализ 10%-ного изменения переменных расходов и т.д. Условие параллельности обеспечивает построение рейтинга степени влияния элементов стоимости на прибыль.

При определении уровня чувствительности прибыли к изменению различных параметров необходимо использовать следующие формулы вычисления объема реализации, обеспечивающие постоянный результат при изменении одного из элементов операционного левериджа (рычага).

1. Если изменяется цепа реализации, то

где МР0 – исходная величина маржинальной прибыли;kmp1 – новый коэффициент валовой маржи; Ц1 – новая цена реализации.

Коэффициент валовой маржи определяется по формуле

где МР – величина маржинальной прибыли.

2. Если изменяются постоянные расходы, то

где МР1 новая величина маржинальной прибыли; исходный коэффициент валовой маржи; Ц0 – исходная цена реализации.

3. Если изменяются переменные расходы, то

где MP0 – исходная величина маржинальной прибыли; новый коэффициент валовой маржи; Ц0 – исходная цена реализации.

На основании анализа чувствительности можно сделать выводы относительно степени влияния отдельных параметров на операционную прибыль предприятия и уровень его рентабельности.

Дифференциация затрат

Основной сложностью при проведении операционного анализа и расчета отдельных показателей является дифференциация общих расходов предприятия и выделение из них переменной и постоянной частей.

Существует три основных метода дифференциации затрат:

  • • метод максимальной и минимальной точки;
  • • графический метод;
  • • метод наименьших квадратов.

Дифференциация затрат методом максимальной и минимальной точки проводится в три этапа.

  • 1. Из всей совокупности данных выбираются два периода с наибольшим и наименьшим объемом производства.
  • 2. Определяются переменные расходы на единицу товара (продукции) – это средние переменные расходы в себестоимости единицы продукции:

где , – максимальный и минимальный объемы производства, шт.

3. Определяется общая сумма постоянных расходов:

Дифференциация затрат графическим методом представлена на рис. 3.3.

Графический метод дифференциации затрат

Рис. 3.3. Графический метод дифференциации затрат

Линию общих расходов можно представить уравнением

где Y – общие расходы; а – уровень постоянных расходов; b – ставка переменных расходов, X – объем производства (физических единиц).

На график наносятся все данные о совокупных расходах фирмы. "На глазок" проводится линия общих расходов: точка пересечения с осью расходов показывает уровень постоянных расходов. Переменные расходы на единицу продукции определяются но формуле

Дифференциация затрат методом наименьших квадратов является наиболее точной, так как в нем используются все данные о совокупных расходах и определяются переменные расходы на единицу товара.

В данном методе строится аналитическая таблица (табл. 3.5).

Таблица 3.5

Аналитическая таблица для метода наименьших квадратов

Месяц

Объем производства (X)

Х-ср.Х

Суммарные

издержки

(У)

К-ер. У

(X – ср.Х)2

(X – ср.Х)×

×(Y-ср.Y)

1

п

Итого

Среднее

Используется формула

Переменные расходы в исследуемом периоде определяются по формуле

Постоянные расходы в исследуемом периоде определяются по формуле

Пример 2. Фирма выпускает металлоконструкции. Анализируя данные по расходам производства, она столкнулась с проблемой их дифференциации. Особенно трудно оказалось выделить сумму переменных и постоянных расходов на электроэнергию (табл. 3.6).

Таблица 3.6

Сведения об объемах производства и расходах на электроэнергию предприятия

Месяц

Объем производства

Расходы на электроэнергию, тыс. руб.

Январь

10 000

3750

Февраль

8000

3500

Март

10 000

3700

Апрель

11 000

3750

Май

12 000

3800

Июнь

9000

3430

Июль

7000

3350

Август

7500

3350

Сентябрь

8000

3420

Октябрь

10 000

3700

Ноябрь

12 000

3800

Декабрь

13 000

3860

Итого в среднем за месяц

9800

3617,5

Проведем дифференциацию затрат указанными тремя методами.

Решение

1. Дифференциация затрат методом максимальной и минимальной точки.

Из всей совокупности данных выбираются два периода с наибольшим и наименьшим объемами производства. В нашем примере это декабрь и июль.

Определяются переменные расходы на единицу товара:

Определяется общая сумма постоянных издержек:

2. Дифференциация затрат графическим методом.

Нанесем на график все данные о совокупных издержках фирмы. Проведем линию общих расходов Y = а + bХ. Точка пересечения с осью расходов показывает уровень постоянных расходов 2800 тыс. руб. Тогда переменные расходы на единицу составят

3. Дифференциация затрат методом наименьших квадратов. Строим аналитическую таблицу (табл. 3.7).

Таблица 3.7

Аналитическая таблица для примера 2

Месяц

Объем производства (X)

X – ср.Х

Суммарные издержки (Y)

К-ср.Y

(X – ср. X)2

(X – ср.X)× ×(Y-ср.Y)

1

10 000

200

3750

132,5

40 000

26 500

2

8000

-1800

3500

-117,5

3 240 000

211 500

3

10 000

200

3700

82,5

40 000

16 500

4

11 000

1200

3750

132,5

1 440 000

159 000

5

12 000

2200

3800

182,5

4 840 000

401 500

6

9000

-800

3430

-187,5

640 000

150 000

7

7000

-2800

3350

-267,5

7 840 000

749 000

8

7500

-2300

3350

-267,5

5 290 000

615 250

9

8000

-1800

3420

-197,5

3 240 000

355 500

10

10 000

200

3700

82,5

40 000

16 500

11

12 000

2200

3800

182,5

4 840 000

401 500

12

13 000

3200

3860

242,5

10 240 000

776 000

Итого

117 500

43410

41 730 000

3 878 750

Среднее

9800

3617,5

Для оценки расходов за год:

Таким образом, величина переменных расходов на единицу продукции составляет 0,093 ден. ед., постоянные расходы на год составляют 32 482,5 руб.

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >