Вопросы практики. Структура личного дохода в России и США

В России личные доходы домашних хозяйств в 2012 г. (предварительная оценка) составили, по данным Росстата, 39 175,4 млрд руб., т.е. около 63% ВВП. При этом оплата труда составила 66,1% доходов, трансферты – 18,3%, доходы от предпринимательской деятельности – 8,5%, доходы от собственности – 5,1%, прочие доходы – 2%. Сопоставление показателей доходов домашних хозяйств, исчисляемых Росстатом, с факторными доходами затруднено, поскольку в российской статистике не выделяются напрямую такие факторные доходы, как чистый процент, рента, дивиденды. Для сравнения: в США личный доход в 2011 г. составил 85% ВВП, при этом оплата труда составляла 57,7% личного дохода (с учетом взносов в государственную систему социального страхования), трансферты – 18,1%, доходы собственников – 9,1%, рентные доходы – 3,2%, дивиденды – 5,3%, чистый процент – 6,6%. При этом 7,9% ЛД составили личные проценты полученные, а 1,3% ЛД – личные проценты выплаченные.

Основные взаимосвязи, отражающие кругооборот доходов и расходов в экономике, описываются посредством макроэкономических тождеств. Рассмотрим три макроэкономических тождества.

1. Тождество доходов и расходов (основное макроэкономическое тождество) фиксирует замкнутый характер макроэкономической системы, в которой все доходы (Y), полученные экономическими субъектами, должны быть так или иначе израсходованы.

(2.15)

В закрытой экономике тождество доходов и расходов совпадает с определением ВВП по расходам. В открытой экономике в качестве показателя дохода страны ()7) следует учитывать показатель ВНРД, включающий доходы, полученные собственниками факторов производства как от создания ВВП данной страны, так и участия в создании ВВП других стран.

2. Тождество распределения показывает возможные направления распределения дохода, получаемого частным сектором: на потребление, валовое сбережение и на чистые платежи государству (Tn). Последние могут быть рассчитаны как налоги за вычетом трансфертов и процентов по государственным облигациям, получаемых частным сектором:

(2.16)

3. Тождество сбережений и инвестиций является следствием тождеств дохода и распределения. Рассмотрим более подробно сбережения, осуществляемые хозяйствующими субъектами.

Выше при определении направлений использования личного располагаемого дохода были определены сбережения домашних хозяйств, которые характеризуют величину личных сбережений. Величина частных сбережений (Sprwate) в целом отличается от величины личных сбережений на сумму сбережений фирм (Sbusiness):

(2.17)

Исходя из уравнений (2.15)-(2.16), величину частных сбережений можно определить следующим образом:

(2.18)

где Т – налоговые платежи государству; TR – трансферты; N – процент по государственному долгу.

Государственные сбережения (Sgovemment) возникают в случае превышения доходов государства над его расходами. Доходы государства складываются из налоговых поступлений (чистые косвенные налоги на бизнес + налог на прибыль корпораций + взносы на социальное страхование + индивидуальные налоги), прибыли государственных предприятий и доходов от продажи государственного имущества. Расходы государства включают государственные закупки товаров и услуг, трансферты и выплаты по государственному долгу. С учетом уравнений (2.2), (2.5–2.18) величина государственных сбережений равна

(2.19)[1]

Сумма частных и государственных сбережений показывает величину национальных сбережений (Snationaj). Она может превышать сумму частных сбережений, если доходы государства превышают его расходы, но может оказаться ниже сбережений частного сектора, в случае когда государственные сбережения оказываются отрицательными.

Сбережения остального мира (Sforeign) рассчитываются как разница между доходами остального мира от импорта товаров и услуг в страну, а также от участия в производстве ВВП страны (факторные доходы и трансферты, полученные нерезидентами), и расходами на экспорт товаров и услуг из страны и выплату факторных доходов и трансфертов резидентам страны. Таким образом, сбережения остального мира равны сумме чистого экспорта с обратным знаком и сальдо факторных доходов и трансфертов (NFI), взятого также с обратным знаком:

(2.20)

Тождество сбережений и инвестиций показывает, что сумма сбережений всех секторов (частного, государственного и остального мира) равна величине совокупных инвестиций

(2.21)

Тождество сбережений и инвестиций выполняется только для совокупных сбережений. Как правило, величины национальных сбережений и инвестиций в экономике не совпадают. При превышении величины национальных сбережений над величиной внутренних инвестиций страна является чистым кредитором внешнего мира, т.е. национальные сбережения используются как для финансирования внутренних инвестиций в стране, так и для приобретения активов за границей. Напротив, ситуация, когда национальные сбережения оказываются меньше внутренних инвестиций, означает, что часть инвестиций финансируется за счет притока капитала из-за границы (за счет сбережений внешнего мира). Так, в России в 2011 г. валовое национальное сбережение составило, по данным Росстата, 29,3% от ВНРД, а валовое накопление капитала (с учетом изменения товарно-материальных запасов) – 25,9% от ВНРД (или 25% от ВВП, учитывая разницу между ВВП и ВНРД). Таким образом, чистое кредитование внешнего мира Россией составило 3,4% ВНРД.

ПРИМЕР 2.1

Рассчитаем основные макроэкономические показатели для следующей экономики (все данные – в млрд руб.). Известно, что потребительские расходы составляют 800, амортизация 100, чистые инвестиции 200, государственные закупки товаров и услуг 300, экспорт 500, импорт 400, заработная плата наемных работников 700, косвенные налоги на бизнес 150, субсидии бизнесу 50, трансферты 200, доходы мелкого бизнеса 150, процентные доходы 75, рентные доходы 25, прибыли корпораций 350, дивиденды 40, взносы на социальное страхование 120, персональные налоги 250, налоги на прибыль корпораций 115.

Определим ВВП страны двумя способами. ВВП по расходам будет равен сумме потребления, инвестиций (включая как чистые инвестиции, так и амортизацию), государственных закупок товаров и услуг и чистого экспорта:

ВВП по доходам будет равен сумме заработной платы, чистых косвенных налогов на бизнес (налоги за вычетом субсидий) и валовой прибыли экономики, которая в данном случае представлена суммой амортизации, доходов мелкого бизнеса, рентных и процентных доходов, а также прибылей корпораций:

Теперь определим такие макроэкономические показатели, как ЧВП, ЛД и ЛРД. Так, ЧВП = ВВП – Амортизация = 1500 – 100 = = 1400. Для определения ЛД необходимо отталкиваться от величины не столько ЧВП, сколько ЧНД. Однако в данном примере потоки доходов и трансфертов между странами отсутствуют, поэтому ВВП совпадает с ВНД, а ЧВП – с ЧНД. Кроме того, в примере нет данных о процентных платежах по государственному долгу, а также о распределении процентных доходов между домохозяйствами и бизнесом. В этом случае считаем, что все процентные доходы получают домашние хозяйства. Поэтому:

Вычитая из личного дохода величину потребления (800), получаем размер личных сбережений домашних хозяйств = 20 млрд руб.

Определим, выполняется ли в данной экономике тождество сбережений и инвестиций. Для этого определим сбережения каждого из макроэкономических субъектов. Применительно к условиям примера:

Суммируя частные и государственные сбережения, получим национальные сбережения в размере 400 млрд руб. Сбережения внешнего мира = Импорт – Экспорт = 400 – 500 = -100 млрд руб. Таким образом, совокупные сбережения равны 400 – 100 = 300 млрд руб. = валовым инвестициям (100 + 200). Обратите внимание, что в данном примере страна выступает на международной арене как чистый кредитор, поскольку ее национальные сбережения превышают величину внутренних инвестиций, т.е. часть национальных сбережений используется для вложений в другие страны.

  • [1] Для упрощения в уравнении (2.19) не учитываются возможные неналоговые доходы государства.
 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >