Показатели ликвидности

Активы предприятия в зависимости от степени ликвидности делят на следующие группы (табл. 7.20):

  • • А1 – наиболее ликвидные активы:
  • • А2 – быстрореализуемые активы;
  • • А3 – медленно реализуемые активы;
  • • А4 – труднореализуемые активы.

Таблица 7.20

Активы предприятия и их расчет

Показатель

Состав показателя

Расчет показателя на основе строк баланса

А1

Денежные средства.

Краткосрочные финансовые вложения

Стр. 250 + стр. 260

А2

Краткосрочная дебиторская задолженность

Стр. 240

А3

Запасы.

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Долгосрочная дебиторская задолженность.

Прочие активы, не вошедшие в предыдущие разделы

Стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4

Внеоборотные активы

Стр. 190

Пассивы предприятия в зависимости от сроков их оплаты (погашения) подразделяют на следующие группы (табл. 7.21):

  • • П1 – наиболее срочные обязательства;
  • • П2 – краткосрочные пассивы;
  • • П3 – долгосрочные пассивы;
  • • П4 – устойчивые (постоянные) пассивы.

Таблица 7.21

Пассивы предприятия и их расчет

Показатель

Состав показателя

Расчет показателя на основе строк баланса

П1

Кредиторская задолженность

Стр. 620

П2

Краткосрочные заемные средства.

Задолженность участникам по выплате доходов.

Прочие краткосрочные обязательства

Стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

П3

Долгосрочные кредиты и займы.

Доходы будущих периодов.

Резервы предстоящих расходов и платежей

Стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

П4

Капитал и резервы (собственный капитал организации)

Стр. 490

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп показателей по активу и пассиву. Баланс признается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

Сопоставление данных о ликвидных средствах и обязательствах позволяет рассчитать следующие показатели.

Текущая ликвидность (ТЛ) – показатель, характеризующий платежеспособность (+) или неплатежеспособность (-) организации на ближайшее время:

Перспективная ликвидность (ПЛ) – показатель, характеризующий прогнозную платежеспособность:

Финансовые коэффициенты платежеспособности представлены в табл. 7.22.

Таблица 7.22

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Показатель

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

1. Общий показатель платежеспособности

Л1 = (А1 + 0.5А2 +

+ 0,ЗАЗ) / (П1 + 0.5П2 + 0,ЗПЗ)

Л1 > 1

2. Коэффициент абсолютной ликвидности

Л2 = (Денежные средства +

+ Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Л2 = (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

Л2 > 0,1 – 0,7

Характеризует структуру баланса. Показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно

3. Коэффициент "критической точки" (коэффициент быстрой ликвидности или срочной ликвидности)

Л3 = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения +

+ Краткосрочная дебиторская за-

Л3 =

= (стр. 250 + стр. 260 + стр. 240) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

Не менее 1,0

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения

должен – ность) / Текущие обязательства

дебиторской задолженности

4. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия)

Л4 = Оборотные активы / Текущие обязательства

Л4 = стр. 290 / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

Не менее 2,0

Характеризует платежные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

Л5 = Медленно реализуемые активы / (Оборотные активы – Текущие обязательства)

Л5 = (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230) / (с гр. 290 – - стр. 610 – стр. 620 – - стр. 630 – - стр. 660)

Уменьшение показателя в динамике является положительным фактом

Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6. Доля оборотных средств в активах

Л6 = Оборотные активы / Валюта баланса

Л6 = стр. 290 / стр. 300

Л6 ≥ 0,5

Зависит от отраслевой принадлежности организации

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (собственными источниками финансирования)

Л7 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Л7 = (стр. 490 – - стр. 190) / стр. 290

Л7 ≥ 0,1 (чем больше, тем лучше)

Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности

8. Коэффициент обеспеченности обязательств активами

Л8 = (Оборотные активы + Внеоборотные активы) / (Текущие обязательства + Долгосрочные обязательства)

Л8 = (стр. 190 + стр. 290) / (стр. 590 + стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660)

Увеличение показателя в динамике является положительным фактом

Характеризует величину активов, приходящихся на единицу обязательств

 
< Пред   СОДЕРЖАНИЕ     След >